财产权信托之信托合同模版

xxxx年度第一期财产权信托之信托合同编号：【】本《xxxx年度第一期财产权信托之信托合同》（“本合同”）由以下主体于【xx】年【】月【】日在【】签署。委托人：广州市xx物业管理有限公司法定代表人：【xx】住所地：xx受托人：xx信托有限公司法定代表人：xx住所地：xx鉴于：1.委托人为依法设立并合法存续的有限责任公司，自愿将其依据物业服务合同自初始基准日（不含该日）起所享有的物业费债权和与前述债权相关的其他附属权利（如有）委托给受托人，设立“xxxx年度第一期财产权信托”，以该信托作为发行载体在北京金融资产交易所备案挂牌“xxxx年度第一期应收账款债权融资计划”，并由受托人依法对信托财产进行管理运用；2.受托人为合格的信托业务经营机构，具备担任“xxxx年度第一期财产权信托”受托人的资格。为此，委托人与受托人本着平等、互利、诚实、信用的原则，依据《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《中华人民共和国合同法》及其他有关法律、法规、规章和规范性文件的规定，自愿签订本合同，以共同信守。目录TOC\o"1-2"\h\z一、定义 3二、信托事务受托人 20三、信托目的 20四、本信托的基本情况 20五、委托人声明和承诺： 22六、本信托的成立与生效 22七、本信托的期限 23八、信托受益权 23九、信托相关账户 27十、信托财产的管理、运用和处分 28十一、提前终止及延长期 30十二、管理权限 31十三、信托财产的保管 31十四、信托利益的计算、分配 31十五、相关税费和信托报酬等信托费用的计提和收取 36十六、本信托的终止和本信托终止后信托财产的分配 38十七、委托人的陈述和保证 41十八、委托人的权利和义务 43十九、受托人的权利和义务 43二十、信息披露 44二十一、受益人大会 45二十二、新受托人选任方式 46二十三、风险揭示与承担 47二十四、违约责任 51二十五、保密义务 51二十六、法律适用和争议解决 51二十七、其他 52附件一基础资产明细 55一、定义就本合同而言，除非上下文另有要求，下列词语应具有如下规定的含义：项目涉及的主体定义【xx:请xx银行确认】“委托人”/“融资人”/“xx物业”：系指广州市xx物业管理有限公司。“物业服务提供方”：系指【佛山市顺德区合泰物业管理有限公司、广州万宁物业管理有限公司、珠海市路州物业管理有限公司以及珠海市原兴物业管理有限公司】。【xx:待根据资产池最终确定】“受托人”/“发行载体管理机构”：系指xx信托有限公司。“主承销商”：系指xx银行股份有限公司。“登记托管机构”/“北金所”：系指北京金融资产交易所。“投资者”：系指符合“北金所”投资者认定资格，认购“融资计划”的“信托受益权份额”的主体。“信托服务机构”：系指广州市xx物业管理有限公司。“差额补足承诺人”/“xx地产”：系指广州市xx地产集团有限公司。“保管银行”：系指【xx银行股份有限公司北京分行】。“监管银行”：系指【xx银行股份有限公司北京分行】。“法律顾问”：系指北京市xx律师事务所xx分所。“评级机构”：系指【】。“会计师”：系指【】。“受益人”：系指在“财产权信托”中享有受益权的主体，【包括“优先A级受益人”、“优先B级受益人”和“次级受益人”】。【xx:待根据分层结果确定】【“优先A级受益人”：系指通过“主承销商”认购“融资计划”的优先A级份额的投资者及其合法继承人和受让人。委托人在本信托设立时，指定其为本信托的“优先A级受益人”。“优先B级受益人”：系指通过“主承销商”认购“融资计划”的优先B级份额的投资者及其合法继承人和受让人。委托人在本信托设立时，指定其为本信托的“优先B级受益人”。“次级受益人”：系指通过“主承销商”认购“融资计划”的次级份额的投资者及其合法继承人和受让人。委托人在本信托设立时，指定其为本信托的“次级受益人”。】“有控制权的受益人”：【在“优先A级受益人”和“优先B级受益人”的本金和预期收益偿付完毕之前，系指“优先A级受益人”和“优先B级受益人”；在“优先A级受益人”的本金和预期收益偿付完毕之后及“优先B级受益人”的本金和预期收益偿付完毕之前，系指“优先B级受益人”；在“优先A级受益人”和“优先B级受益人”的本金和预期收益偿付完毕之后，系指“次级受益人”。】主要融资计划文件“本合同“或“《信托合同》”：系指《xxxx年度第一期财产权信托之信托合同》。“《募集说明书》”：系指《xxxx年度第一期应收账款债权融资计划募集说明书》。“《承销协议》”：系指《xxxx年度第一期应收账款债权融资计划承销协议》。“《服务协议》”：系指《xxxx年度第一期财产权信托之服务协议》。“《资金保管协议》”：系指《xxxx年度第一期财产权信托之资金保管协议》。“《监管协议》”：系指《xxxx年度第一期财产权信托之监管协议》。“《差额补足承诺函》”：系指《xxxx年度第一期财产权信托之差额补足承诺函》。“《回售和赎回承诺函》”：系指“委托人”及“差额补足承诺人”对优先级信托受益权回售和赎回事项的承诺。“《转让协议》”：系指“委托人”与各“物业服务提供方”分别签署的《物业费债权转让协议》及对该协议的任何修改或补充。“融资计划文件”：系指与“融资计划”有关的主要融资计划文件，包括但不限于“《募集说明书》”、“《信托合同》”、“《承销协议》”、“《服务协议》”、“《资金保管协议》”、“《监管协议》”、“《差额补足承诺函》”、“《回售和赎回承诺函》”以及“《转让协议》”。与项目相关的定义“融资计划”：系指“融资人”以“财产权信托”作为发行载体，在“北金所”以非公开募集方式，向具有相应风险识别和承担能力且符合“北金所”要求标准的“投资者”发行的资产支持型固定收益类产品，即“xxxx年度第一期应收账款债权融资计划”。“财产权信托”：系指“委托人”将其依据“物业服务合同”自“初始基准日”（不含该日）起所享有的物业费债权和与前述债权相关的其他附属权利（如有）委托给受托人，所设立的“xxxx年度第一期财产权信托”。“物业服务合同”：就任一物业项目而言，“xx物业”/“物业服务提供方”和“委托方”签署的各“《前期物业服务合同》”、“《物业服务合同》”、“《案场合同》”等合同及其所有的附属文件。为避免疑义，包括对该等“物业服务合同”的续展、更新以及重新签订，以及“xx物业”/“物业服务提供方”就该等物业项目的全部或部分提供管理服务和“委托方”/“物业服务提供方”（包括其授权人士）所不时签订、续展、更新的任何的法律文件。“《前期物业服务合同》”：就任一物业项目而言，指在业主委员会尚未成立前，“xx物业”/“物业服务提供方”与业主或代表物业买受人/全体业主的该物业项目开发商就提供相应的物业管理服务签署的前期物业服务合同。为避免疑义，包括对该等“《前期物业服务合同》”的续展、更新以及重新签订，以及“xx物业”/“物业服务提供方”就该等物业项目的全部或部分提供管理服务和业主或开发商（包括其授权人士）所不时签订、续展、更新的任何的法律文件。“《物业服务合同》”：就任一物业项目而言，指“xx物业”/“物业服务提供方”与业主或代表物业买受人/全体业主的业主委员会就提供相应的物业管理服务签署的物业服务合同。为避免疑义，包括对该等“《物业服务合同》”的续展、更新以及重新签订，以及“xx物业”/“物业服务提供方”就该等物业项目的全部或部分提供管理服务和业主或业主委员会（包括其授权人士）所不时签订、续展、更新的任何的法律文件。“《案场合同》”：就任一物业项目而言，“xx物业”/“物业服务提供方”和物业合同委托人就售楼处或样板房等签署的物业服务合同。为避免疑义，包括对该等“《案场合同》”的续展、更新以及重新签订，以及“xx物业”/“物业服务提供方”就该等物业项目的全部或部分提供管理服务和“委托方”（包括其授权人士）所不时签订、续展、更新的任何的法律文件。“委托方”/“物业使用人”：系指与“xx物业”/“物业服务提供方”直接签署”物业服务合同”的业主，以及代表物业买受人/全体业主与“xx物业”签署”物业服务合同”的物业项目开发商或业主委员会。“物业费”/“物业费债权”：系指就任一笔“基础资产”而言，“委托人”（无论其自身作为“物业服务合同”一方或通过“《转让协议》”受让方式取得相关权利）依据“物业服务合同”对业主或开发商所享有的债权，包括：自“初始基准日”（不含该日）或“置换启动日”（不含该日）起，存在于“基础资产”项下的物业服务费用、停车管理服务费用（如有）、逾期缴纳滞纳金（如有）、违约金（如有），损害赔偿金（如有），以及其他“基础资产”项下“委托人”有权收取的款项。“标的债权”/“基础资产”：系指在“特定期间”内，“委托人”于“信托生效日”、“置换交割日”根据“《信托合同》”信托给“受托人”的以及“受托人”在“计划设立日”向“xx物业”购买的、“委托人”（无论其自身作为“物业服务合同”一方或通过“《转让协议》”受让方式取得相关权利）依据“物业服务合同”自“初始基准日”起所享有的符合“合格标准”的“物业费债权”与前述债权相关的其他附属权利（如有）。为避免疑义，“基础资产”应包括“初始基础资产”及“新增基础资产”，并且非“特定期间”内“委托人”在“物业服务合同”项下所享有的债权不作为“基础资产”。“初始基础资产”：系指“委托人”在“信托生效日”信托给“受托人”的“基础资产”。“新增基础资产”：系指“委托人”在“置换交割日”信托给“受托人”的“基础资产”。“合格标准”：就每一笔“初始基础资产”而言，系指在“基准日”和“计划设立日”；就每一笔“新增基础资产”而言，系指在“新增基础资产”对应的“置换启动日”和“置换交割日”：“基础资产”对应的“物业服务合同”适用法律为中国法律，且在中国法律项下均合法有效，并构成相关“委托方”合法、有效和有约束力的义务，“委托人”（无论其自身作为“物业服务合同”一方或通过“《转让协议》”以受让方式取得相关权利）可根据其条款向“委托方”主张权利；“委托人”合法拥有“基础资产”，且“基础资产”上未设定抵押权、质权或其他担保物权；“基础资产”可以进行合法有效的转让，且无需取得“物业服务合同”中的“委托方”或其他主体的同意，或者“物业服务合同”存在限制转让条款但“委托人”已经取得相关主体同意的；“物业服务合同”的“委托方”系依据中国法律在中国境内设立且合法存续的自然人企业法人、事业单位法人、其他组织或其他相关主体或具有完全民事行为能力的自然人；“委托人”已经履行并遵守了“基础资产”所对应的任一份“物业服务合同”项下其所应当履行的义务；“委托人”与“物业服务合同中”的“委托方”不存在正在进行的或将要进行的诉讼、仲裁或其他纠纷；“基础资产”所对应的任一份“物业服务合同”中的物业服务用和停车管理服务费用最近一年（即2016年）的收缴率不低于【85】%；“基础资产”均为“委托人”自行经营而产生、或通过“《转让协议》”持有的资产，而非是从“物业服务提供方”以外的第三方受让、承继而取得的资产；“基础资产”不涉及国防、军工或其他国家机密；“基础资产”不涉及诉讼、仲裁、执行或破产程序。“资产保证”：系指“委托人”在“《信托合同》”第17.2条中所做的关于“资产池”在“信托生效日”状况的全部陈述和保证。“资产包”：系指“委托人”在“信托生效日”委托“受托人”管理的“基础资产”的集合。“资产池”：系指任一时点“基础资产”的总和。“不合格基础资产”：系指在“封包日”不符合“资产保证”的“基础资产”。“不良基础资产”：在无重复计算的情况下，系指出现以下任何一种情况的“基础资产”：该“基础资产”的任何部分，在“物业服务合同”中规定的付款日后，超过【180】个自然日仍未足额付款；或“基础资产”的“委托方”在相应的“物业服务合同”项下发生其它任何重大违约情形。“基础资产不良率”：就“信托存续期间”内的任何一时点而言，该时点的基础资产不良率系指A∶B所得的百分比，其中，A为“财产权信托”在该时点的所有“不良基础资产”的“应收账款余额”之和，B为“财产权信托”在该时点的“信托受益权份额”的“未偿本金余额”。“应收账款余额”：就“信托存续期间”内某一时点的“基础资产”而言，系指A-B：对于“受托人”受托管理的“基础资产”，A指“委托人”于“信托生效日”向“受托人”委托“基础资产”时其对应的应收账款余额，B指自“信托生效日”起至该时点之前，有关该笔“基础资产”的所有已经偿还的应收账款；对于“发行载体管理机构”购买的“基础资产”，A指“基础资产”交割之时其对应的应收账款余额；B指自“基础资产”交割之时起至该时点之前，有关该笔“基础资产”的所有已经偿还的应收账款“未偿本金余额”：就“信托存续期间”内某一时点的“信托受益权份额”而言，系指A-B:其中，A指本“财产权信托”设立时收取的“认购资金”总额；B指自本“财产权信托”设立时起至该时点之前，已向“信托受益权份额持有人”偿还的本金。“信托财产”：系指“《信托合同》”第4.1条规定的属于“财产权信托”的全部资产和收益。“信托收益”：系指“《信托合同》”规定的“受托人”依据管理、运用、处分“信托财产”产生的全部收益。“信托利益”：系指“信托收益”扣除“信托费用”，并加上“信托服务机构”根据《服务协议》支付的赎回价款（如适用）及“差额补足承诺人”根据“《差额补足承诺函》”支付的差额补足金额（如适用）后，属于“受益人”享有的利益。“信托费用”：系指按照“《信托合同》”的规定应当从“信托财产”中支出的费用和支出。“执行费用”：系指与“基础资产”的诉讼或仲裁相关的费用，包括但不限于诉讼费、仲裁费、财产保全费、律师费和执行费。“应缴税金”：系指“财产权信托”应承担的税金，特别地，因“基础资产”产生的全部税金，包括但不限于增值税、契税、印花税、土地增值税等，或因国家税收体制调整变更后的应缴税种，均由“委托人”以自有资金承担。“委托人”应协助并配合“受托人”向其税务机关提供必要的缴税凭证（如需）。“信托受益权份额”：系指用以表征“财产权信托”项下“信托受益权”的均等份额，“投资者”认购时以每1元认购资金对应的“信托受益权”为一份信托受益权份额。根据不同的风险和不同的分配顺序，“信托受益权份额”又进一步分为“优先A级信托受益权份额”、“优先B级信托受益权份额”和“次级信托受益权份额”。“优先A级信托受益权份额”：系指根据“《信托合同》”约定的分配顺序，代表获得“信托利益”如下分配权利的“信托受益权份额”：优先于“优先B级信托受益权份额”获得预期收益，并在“优先B级信托受益权份额”的预期收益偿付完毕之后，优先于“优先B级信托受益权份额”获得本金。成功认购“融资计划”优先A级份额的投资者及其合法继承人和受让人相应享有同等份额的“优先A级信托受益权份额”。“优先B级信托受益权份额”：系指根据“《信托合同》”约定的分配顺序，代表获得“信托利益”如下分配权利的“信托受益权份额”：劣后于“优先A级信托受益权份额”获得预期收益，并在偿付“优先A级信托受益权份额”本金之后获得本金。成功认购“融资计划”优先B级份额的投资者及其合法继承人和受让人相应享有同等份额的“优先B级信托受益权份额”。“优先级信托受益权份额”：系指“优先A级信托受益权份额”以及“优先B级信托受益权份额”。“次级信托受益权份额”：系指根据“《信托合同》”约定的分配顺序，代表获得“信托利益”如下分配权利的“信托受益权份额”：劣后于“优先A级信托受益权份额”和“优先B级信托受益权份额”以及“差额补足承诺人”获得剩余“信托利益”。成功认购“融资计划”次级份额的投资者及其合法继承人和受让人相应享有同等份额的“次级信托受益权份额”。“有控制权的信托受益权份额”：系指“有控制权的受益人”所持有的“信托受益权份额”。“信托资金”：系指“信托财产”中表现为货币形式的部分。“托管资金”：系指“信托专户”中的资金。“赎回价格”：系指“”根据“《服务协议》”的约定赎回“不合格基础资产”的价格，即在“赎回起算日”当天“受托人”营业结束时，该等“不合格基础资产”的“应收账款余额”。“回购价格”：系指“信托服务机构”根据“《服务协议》”的约定回购涉诉基础资产的价格，即在“回购起算日”当天“受托人”营业结束时，该等涉诉基础资产的“应收账款余额”。“权利完善通知”：系指“信托服务机构”于“权利完善事件”发生后根据“《信托合同》”向相关“委托方”发出的通知。“融资计划募集资金”：系指在本“融资计划”项下，“主承销商”通过推广“信托受益权份额”而募集的目标“认购资金”总和，即人民币【】亿元整（RMB【】）。“认购资金”：系指“信托受益权份额”的“投资者”为认购“信托受益权份额”而向“募集资金账户”划付的货币资金。项目涉及的各账户的定义“募集专用账户”：系指由“主承销商”为“融资计划”开立的募集专用账户，用于“信托受益权份额”之“认购资金”的接收、存放与划转。“监管账户”：系指由“信托服务机构”在“监管银行”处为“融资计划”开立的账户，用于自“xx物业”/“物业服务提供方”接收物业费收入，以及向“信托专户”转付物业费收入。“信托专户”：系指“受托人”以“财产权信托”的名义在“保管银行”处开立的人民币资金账户，“财产权信托”的一切货币收支活动，包括但不限于自“募集专用账户”接收“认购资金”、向“委托人”支付信托受益权对价、支付“基础资产”购买价款、接收“监管账户”的转付款、进行高流动性的“合格投资”，均必须通过该账户进行。项目涉及的日期、期间的定义【xx:请xx银行确认日期安排】“封包日”/“初始基准日”：系指【】年【】月【】日，自“封包日”起“资产池”产生的“物业费债权”计入“信托财产”。“信托生效日”：系指在本合同约定的信托成立条件全部满足时，“受托人”宣告信托生效之日。“信托终止日”：系指“财产权信托”按照本合同的约定实际终止之日。“信托存续期”/“信托存续期间”：系指自“信托生效日”（含该日）起至“信托终止日”（含该日）止的期间。“赎回起算日”：就“《信托合同》”及“《服务协议》”约定的“不合格基础资产”的“赎回”而言，“赎回起算日”系指“受托人”或“信托服务机构”发现“不合格基础资产”后【5】个工作日内无法提供合格的用于置换“不合格基础资产”的“新增基础资产”的当个“物业费回收期间”的最后一日。“特定期间”：就任一笔“初始基础资产”而言，系指自“初始基准日”起（不含该日）至下述较早日期止（含该日）：（a）“基础资产”所对应的“物业服务合同”到期之日或终止之日；（b）【】年【】月【】日。就任一笔“新增基础资产”而言，系指自“置换启动日”起（不含该日）至下述较早日期止（含该日）：（a）“基础资产”所对应的“物业服务合同”到期之日或终止之日；（b）【】年【】月【】日。“置换启动日”：系指发现“不合格基础资产”后，“委托人”向“受托人”发出要求启动置换该等“不合格基础资产”的通知之日，或者“受托人”向“委托人”发出要求其根据“《信托合同》”的约定置换该等“不合格基础资产”的通知之日。“置换交割日”：系指“置换启动日”之后第【5】个工作日。“回购起算日”：就“《信托合同》”及“《服务协议》”约定的涉诉基础资产的“回购”而言，“回购起算日”系指“受托人”同意“信托服务机构”提出的“回购”相应涉诉基础资产要求的当个“物业费回收期间”的最后一日。“回售登记期”：系指“受益人”可选择申报将所持有的【“优先A级信托受益权份额”和“优先B级信托受益权份额”】全部或部分回售给“融资人”的期间，即第【】个“权益登记日”前的R-【】日（含）至R-【】日（含）。赎回公告期：系指“融资人”根据约定赎回全部【“优先A级信托受益权份额”和“优先B级信托受益权份额”】的期间，即第【】个权益登记日前的R-【】日（含）至R-【】日（含）。“物业费归集日”：系指“委托人”及“物业服务提供方”将其收到的“物业费”全部划付至“监管账户”，并由“信托服务机构”对归集的物业费进行核算之日。“物业费归集日”应为“信托生效日”后的第【】个“工作日”以及下列日期：(i)在“财产权信托”正常情况下，“物业费归集日”为每年【1、4、7、10】月的【】号（如该日为法定节假日，则自动顺延至下一个“工作日”，下同）；(ii)若“信托服务机构”的主体信用评级降至AA级或以下，“物业费归集日”为每个自然月的【】号；(iii)在发生“加速归集事件”的情况下，“物业费归集日”为“加速归集事件”发生之日起每两周的对应日。【xx:请xx银行确认归集频率】“物业费转付日”：系指“信托服务机构”将“监管账户”归集的”物业费”划付至“信托专户”之日，为“物业费归集日”的下一个“工作日”。“初始核算日”（R日）：系指“保管银行”对“信托专户”进行核算，并按照相关格式要求向“受托人”提交《初始核算报告》之日，在“财产权信托”正常存续情况下，系指下列日期（如为法定节假日，则自动顺延至下一个工作日）：【xx:请xx银行确认兑付频率】序号日期第一个初始核算日【】年【】月【】日第二个初始核算日【】年【】月【】日第三个初始核算日【】年【】月【】日第四个初始核算日【】年【】月【】日第五个初始核算日【】年【】月【】日第六个初始核算日【】年【】月【】日第七个初始核算日【】年【】月【】日第八个初始核算日【】年【】月【】日“差额补足启动日”（R日）：在“财产权信托”正常情况下，系指发生“差额补足启动事件”的情况下，“受托人”向“差额补足承诺人”发出《差额补足通知书》之日，应为“初始核算日”当日。“差额补足支付日”（R+2工作日）：在“财产权信托”正常情况下，系指发生“差额补足启动事件”的情况下，“差额补足承诺人”根据“《差额补足承诺函》”的规定将承担差额补足责任应支付的资金划入“信托专户”之日，应为“初始核算日”后的第2个工作日。“公告日”（【R+3】工作日）：在“财产权信托”正常情况下，系指“受托人”向“受益人”公布《信托利益分配报告》之日，应为“初始核算日”后的第【3】个工作日。“分配日”：在“财产权信托”正常情况下，系指分配“财产权信托”收益之日，即由“保管银行”根据“受托人”的指示完成将“信托专户”资金向“登记托管机构”指定账户进行划付之日，应为每个“初始核算日”后的第4个“工作日”。“权益登记日”（【R+5】工作日）：在“财产权信托”正常情况下，系指每个“兑付日”前一个工作日。“权益登记日”日终在“登记托管机构”登记在册的“优先A级受益人”及“优先B级受益人”有权于当期“兑付日”取得其分配款项，应为“初始核算日”后的第【5】个“工作日”。“兑付日”：在“财产权信托”正常情况下，就“财产权信托”项下每次向“受益人”分配信托利益而言，系指“登记托管机构”向“受益人”实际兑付其信托利益之日。“兑付日”应为“初始核算日”后的第【6】个“工作日”（【R+6】工作日）。“预期到期日”：系指第【】个“初始核算日”（【】年【】月【】日）后的第【】个“工作日”。“加速归集初始核算日（T日）”：系指如发生“加速归集事件”或“财产权信托”因其他原因在“预期到期日”之前终止，此等情况下，“财产权信托”的“保管银行”对“信托专户”进行核算，并按照相关格式要求向“受托人”提交《初始核算报告》之日，应以“加速归集事件”发生之日或“信托终止日”为首个“加速归集初始核算日”，并以“加速归集事件”发生之日或“信托终止日”起每个自然月的对应日为后续的“加速归集初始核算日”（如为法定节假日，则自动顺延至下一个工作日；如当月无该对应日，则为当月最后一日），最后一个“加速归集初始核算日”不应晚于“清算到期日”的前十个“工作日”。“加速归集差额补足启动日”（T日）：系指如发生“加速归集事件”或“财产权信托”因其他原因在“预期到期日”之前终止，此等情况下，若发生“差额补足启动事件”，“受托人”向“差额补足承诺人”发出《差额补足通知书》之日，应为每个“加速归集初始核算日当日。“加速归集差额补足支付日”（T+2工作日）：系指如发生“加速归集事件”或“财产权信托”因其他原因在“预期到期日”之前终止，此等情况下，若发生“差额补足启动事件”，“差额补足承诺人”根据“《差额补足承诺函回售和赎回承诺函》”的规定将承担差额补足责任应支付的资金划入“信托专户”之日，应为每个“加速归集初始核算日”后的第2个“工作日”。“加速归集公告日”（【T+3】工作日）：系指如发生“加速归集事件”或“财产权信托”因其他原因在“预期到期日”之前终止，此等情况下，“受托人”向“受益人”披露《信托利益分配报告》之日，应为每个“加速归集初始核算日”后的第【3】个“工作日”。“加速归集分配日”（【T+4】工作日）：系指如发生“加速归集事件”或“财产权信托”因其他原因在“预期到期日”之前终止，此等情况下，“保管银行”根据“受托人”的指示完成将“信托专户”资金向“登记托管机构”指定账户进行划付之日，应为每个“加速归集初始核算日”后的第【4】个“工作日”。“加速归集权益登记日”（【T+5】工作日）：系指如发生“加速归集事件”或“财产权信托”因其他原因在“预期到期日”之前终止，此等情况下，为每个“加速归集兑付日”前一个工作日。“加速归集权益登记日”日终在“登记托管机构”登记在册的“优先A级信托受益权份额持有人”及“优先B级信托受益权份额持有人”有权于当期“加速归集兑付日”取得其分配款项，应为每个“加速归集初始核算日”后的第【5】个“工作日”。“加速归集兑付日”（【T+6】工作日）：系指如发生“加速归集事件”或“财产权信托”因其他原因在“预期到期日”之前终止，此等情况下，就“财产权信托”项下每次向“受益人”分配信托利益而言，为“登记托管机构”向“受益人”实际兑付其分配款项之日，应为每个“加速归集初始核算日”后的第6个“工作日”。“信托利益核算期间”：系指对“优先A级信托受益权份额”和“优先B级信托受益权份额”当期应付收益予以核算的期间，为自前一个“兑付日”或“加速归集兑付日”（含该日）至该“信托利益核算期间”对应的“兑付日”或“加速归集兑付日”（不含该日）之间的期间，其中，第一个“信托利益核算期间”为自“信托生效日”（含该日）至第一个“兑付日”或“加速归集兑付日”（不含该日）之间的期间。“物业费归集期间”：系指物业费收入的归集期间，具体为一个“物业费归集日”（含该日）至下一个“物业费归集日”（不含该日）的期间。其中，第一个“物业费归集期间”（含该日）为自“封包日”至第一个“物业费归集日”（不含该日）之间的期间。“月”：系指从某公历月份内某日起至下一公历月份相应日期之日为止的期间，但如该期间终止的月份内无相应日期之日，则该期间应于该月最后一日终止。“工作日”：系指除“中国”的法定公休日和节假日之外的任何一日。“推介期”系指信托生效前受托人向投资者推介本信托项下信托受益权份额的期间。“清算起始日”：系指“财产权信托”终止并进入清算程序之日，为“信托终止日”的下一个工作日。“清算终止日”：系指“财产权信托”终止清算程序之日，为下列日期之较早者：（i）“财产权信托”完成清算分配之日；（ii）“清算到期日”。“清算到期日”：系指“融资计划”清算最晚结束的日期，即自“财产权信托终止日”起24个“月”届满之日。“清算期”：系指自“清算起始日”（含该日）起至“清算终止日”（含该日）止的期间。项目涉及的事件及通知的定义“加速归集事件”：系指以下任一事件：【xx:请xx银行确认】自动生效的加速归集事件根据本信托合同的约定，需要更换“受托人”，且在90个自然日内仍无法找到合格的继任机构；在“信托存续期”内，“资产池”的“应收账款余额”及“信托专户”资金余额之和累计60个自然日未达到“信托受益权份额”“未偿本金余额”的【100】%。需经宣布生效的加速归集事件在“信托存续期”内连续【10】个“工作日”，“基础资产不良率”超过【10】%；除本信托合同另有约定外，“委托人”或“信托服务机构”未能履行或遵守其在“融资计划文件”项下的任何主要义务，并且“受托人”合理地认为该等行为无法补救或在“受托人”发出要求其补救的书面通知后【30】个自然日内未能得到补救；“委托人”在“融资计划文件”中提供的任何陈述、保证（“资产保证”除外）在提供时便有重大不实或误导成分；发生对“信托服务机构”、“委托人”、“受托人”或者“基础资产”有“重大不利影响”的事件；“融资计划文件”全部或部分被终止，成为或将成为无效、违法或不可根据其条款主张权利，并由此产生“重大不利影响”；发生以上(a)项至(b)项所列的任何一起自动生效的加速归集事件时，加速归集事件应视为在该等事件发生之日发生。发生以上(c)项至(g)项所列的任何一起需经宣布生效的加速归集事件时，“受托人”应通知所有的“受益人”。“受益人大会”决议宣布发生加速归集事件的，“受托人”应向“信托服务机构”、“资金保管银行”、“登记托管机构”和“评级机构”发送书面通知，宣布加速归集事件已经发生，宣布之日应视为该等加速归集事件的发生之日。“受益人大会”可以决议不宣布发生加速归集事件。“差额补足启动事件”：系指以下任一事件：在任何一个“初始核算日”或“加速归集初始核算日”，“信托专户”内可供分配的资金余额不足以支付“优先A级信托受益权份额”及“优先B级信托受益权份额”当期的预期收益；在“财产权信托”的“预期到期日”对应的“初始核算日”或“加速归集初始核算日”，“信托专户”内可供分配的资金余额不足以支付“优先A级信托受益权份额”及“优先B级信托受益权份额”的剩余未付的预期收益和本金。“权利完善事件”：系指以下任一事件：“委托人”发生任何“丧失清偿能力事件”，或“差额补足承诺人”未按照约定向“信托专户”划转足额差额补足金额；发生对“委托人”或“信托服务机构”有“重大不利影响”的事件，或者“委托人”或“信托服务机构”未能履行或遵守其在“融资计划文件”项下的任何主要义务，经“受益人大会”决议宣布发生加速归集事件；或“委托方”未履行其在“物业服务合同”项下的任何义务，以致须针对其提起法律诉讼或仲裁。“信托服务机构解任事件”：系指以下任一事件：“信托服务机构”未能于“物业费转付日”根据“《服务协议》”按时付款（除非由于“信托服务机构”不能控制的技术故障、计算机故障、电汇支付系统故障、“托管银行”原因或者“监管银行”原因导致未能及时付款，而使该付款到期日顺延），且经“受托人”书面通知后超过3个工作日仍未改正的；“信托服务机构”未能保持履行“《服务协议》”项下实质性义务所需的资格、许可、批准、授权和/或同意，或上述资格、许可、批准、授权和/或同意被中止、收回或撤销；“信托服务机构”严重违反：（1）除付款义务以外的其他义务；（2）“信托服务机构”在“融资计划文件”中所做的任何陈述和保证，且在“信托服务机构”实际得知（不管是否收到“受托人”的通知）该等违约行为后，该行为仍持续超过15个工作日，以致对“基础资产”的回收产生“重大不利影响”；或“受益人大会”合理认为已经发生与“信托服务机构”有关的“重大不利变化”，决定“解任信托服务机构”的。“丧失清偿能力事件”：系指以下任一事件：经相关监管机构同意，该机构向人民法院提交破产申请，或相关监管机构向人民法院提出上述机构进行重整或破产清算的申请；其债权人向人民法院申请宣布上述机构破产且该等申请未在120个工作日”内被驳回或撤诉；上述机构因分立、合并或出现公司章程规定的解散事由，向相关监管机构申请解散；相关监管机构根据有关法律法规规定责令上述机构解散；相关监管机构公告将上述机构接管；上述机构不能或宣布不能按期偿付债务；或根据应适用的“法律”被视为不能按期偿付债务；上述机构停止或威胁停止继续经营其主营业务。“重大不利变化”：系指任何自然人、法人或其他组织的法律地位、财务状况、资产或业务前景的不利变化，这些变化对其履行“融资计划文件”项下义务的能力产生“重大不利影响”。“重大不利影响”：系指根据“委托人”的合理判断，可能对以下各项产生重大不利影响的事件、情况、监管行为、制裁或罚款：(a)“基础资产”的可回收性；(b)“委托人”或“信托服务机构”的（财务或其他）状况、业务或财产；(c)“委托人”、“受托人”、“信托服务机构”、“资金监管银行”、“资金保管银行”或“登记托管机构”履行其在“融资计划文件”下各自义务的能力；(d)“受益人”的权益；或(e)“财产权信托”或“信托财产”。其他定义“置换”：系指在“信托存续期间”内，“受托人”或者“信托服务机构”发现“不合格基础资产”，则“信托服务机构”应当将“xx物业”的符合“资产保证”且“应收账款余额”不低于该笔“基础资产”的“应收账款余额”的“基础资产”（单笔资产或资产组合），对该笔“基础资产”进行置换。特别地，“信托生效日”当天“受托人”或者“信托服务机构”应对“初始基础资产”进行核查，如发现“基础资产”存在上述情形，则“受托人”应当按照前述约定通知“信托服务机构”对该等“初始基础资产”进行置换。另外，在“信托存续期间”内，若“基础资产”的债务人或其他第三方对“基础资产”提起诉讼或仲裁，届时“信托服务机构”有权选择对该等涉诉“基础资产”进行置换。“赎回”：就“基础资产”的“赎回”而言，系指在“信托存续期间”内，如发生“信托服务机构”应当就相关“基础资产”进行“置换”的情形，而“信托服务机构”未有足够的“基础资产”用于“置换”时，则“受托人”应当通知“信托服务机构”以现金形式对该等“不合格基础资产”予以赎回；就“优先级信托受益权份额”的“赎回”而言，系指在“信托存续期间”内，“委托人”根据约定赎回全部“优先级信托受益权份额”。“回购”：系指在“信托存续期间”内，若“基础资产”的债务人或其他第三方对“基础资产”提起诉讼或仲裁（该等基础资产简称“涉诉基础资产”），届时“信托服务机构”有权选择对涉诉基础资产进行回购。“回售”：系指在“信托存续期间”内，投资者根据约定将所持有的“优先级信托受益权份额”全部或部分回售给“委托人”。“受益人大会”：系指按照“《信托合同》”的规定召集并召开的“受益人”的会议。“划款指令”：系指“受托人”向“资金保管银行”发出的要求其划付资金的指令。“合格投资”：系指“受托人”对“信托专户”内的资金所做的再投资，投资范围限于银行存款。“合格投资”中相当于当期分配或支付到期应付之款项所需的部分应于“信托专户”中的资金根据“融资计划文件”的约定进行现金流分配或相关费用支付之前到期，且不必就提前提取支付任何罚款。“元”：系指人民币元。“中国”：系指中华人民共和国（就本合同而言不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区）。“中国银监会”：系指中国银行业监督管理委员会及其派出机构。“法律”：系指中国的法律、行政法规、规章和有关主管部门颁布的规范性文件。“工作日”：系指受托人的正常营业日（不包括中国的法定公休日和节假日）。其他本合同中未定义的词语或简称与其他信托文件中相关词语或简称的定义相同。除非其他信托文件中另有特别定义，本合同中标题为“定义”的条款所定义的词语或简称在其他信托文件中的含义与本合同的定义相同。二、信托事务受托人1.受托人名称：xx信托有限公司住所：xx法定代表人：xx2.保管银行名称：【】住所：【】负责人：【】三、信托目的本信托的目的，是为了实现委托人以应收账款债权作为还款来源在北金所备案挂牌“xxxx年度第一期应收账款债权融资计划”，并实现应收账款债权与委托人的其他自有资产的风险隔离。委托人以其合法拥有的标的债权设立“xxxx年度第一期财产权信托”，根据《信托合同》约定确定受益人范围，由受托人以自己的名义按照信托文件约定为受益人的利益管理、运用和处分信托财产，向受益人分配信托利益。四、本信托的基本情况本信托的名称为“xxxx年度第一期财产权信托”。1.信托财产1.委托人将其依据物业服务合同而对委托方享有的本合同附件一所列的标的债权信托给受托人，并授权、指令受托人购买xx物业符合资产保证的基础资产，作为本信托项下的信托财产。委托人初始委托入池的基础资产规模为人民币【】亿元整（RMB【】），归属于信托财产。本信托为事务管理类信托，即由委托人自主决定信托设立、信托财产管理运用处分方式、受益人及受益权等事宜，受益人自行负责（或自行委托第三方负责）对委托人交付的标的债权可回收性进行前期尽职调查和后续风险监控、评估和管理，同意信托财产按本合同约定方式进行分配，自愿承担信托风险，受托人除负责账户管理、信托登记薄管理、清算分配及提供或出具必要文件以配合信托目的实现等事务，同时作为发行载体管理机构管理本财产权信托。委托人/受益人在此确认：受益人为本信托的风险承担主体，本信托不保本付息，不存在刚性兑付的安排，受托人仅为通道功能主体。委托人/受益人对本信托的交易结构、资金用途、模式及管控措施，以及对委托人、底层资产债权、债务人的经营情况、财务情况、征信情况、信用情况，本信托的还款来源等充分知悉并认可，并自愿承担风险。委托人/受益人在此确认：受益人保留信托项下信托财产投资管理权限（但信托合同约定受托人有权自行决定的以及相关文件中已经约定的事项除外）。本信托由受托人按照《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》等法律法规以及信托文件的规定设立。受托人将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但并不保证信托财产的运用无风险，不承诺保本和最低收益。2．有关信托财产的具体事宜如下：2.1委托人应确保其自身/各物业服务提供方于本合同签署之前已与委托方签署物业服务合同、xx物业于本合同签署之前已与物业服务提供方签《转让协议》且物业服务提供方知晓委托人将标的债权信托给受托人的行为。委托人承诺在信托生效日起及信托存续期间，按照《转让协议》的约定从物业服务提供方受让其合法享有的物业费债权，并按照本信托合同的约定向受托人转让其合法享有的基础资产。2.2自信托生效日起，委托人即不再就标的债权对委托方享有任何权利，包括但不限于以委托人名义以任何方式向委托方追偿标的债权，亦无权收取委托方为清偿标的债权而支付的任何款项。2.3在信托存续期间，购买的初始基础资产自信托生效日起、新增基础资产自置换交割日起，xx物业即不再享有该等基础资产的所有权。2.4信托成立后，基础资产即分别成为本信托的信托财产，本信托项下的信托财产还包括受托人因对标的债权管理、运用、处分或者其他情形而取得的财产。五、委托人声明和承诺：1．标的债权真实合法存在，在将标的债权交付给受托人时，标的债权不存在任何未向受托人披露的瑕疵、已有的或潜在的争议或纠纷。2．合法持有标的债权，标的债权上没有负担任何担保权益或其他权利限制或任何第三方的权利，依法可以信托或转让。3．已获得进行标的债权信托所必需的全部许可、授权及同意。4.标的债权为委托方单方支付义务债权，受托人不负担委托人的任何义务、责任。六、本信托的成立与生效1．本信托于委托人与受托人签署本合同之日成立。2．委托人委托受托人于本信托成立后向投资者推介本信托项下的信托受益权，推介期自【】年【】月【】日（含该日）至【】年【】月【】日（不含该日），在该期间内投资者交付的认购资金总额（不含推介期认购资金产生的利息）提前达到《募集说明书》规定的目标发售规模的，推介期提前终止。受托人可根据信托受益权推介情况调整推介期的终止日期。3.委托人委托受托人拟向投资者发行的信托受益权份额为【】份，包括优先A级信托受益权份额【】份，优先B级信托受益权份额【】份及次级信托受益权份额【】份。受托人有权根据认购情况调整认购规模，并在其网站（【】)上进行公告。4.推介期内，本信托在如下条件均得到满足且受托人宣布信托生效时生效：（1）受托人已确认接受认购且已交付完毕的认购资金对应的信托受益权份额达到本信托合同约定的目标认购规模；（2）本信托合同、《服务协议》、《资金保管协议》、《监管协议》、《差额补足承诺函》、《回售和赎回承诺函》以及《转让协议》均已妥为签署。（3）受托人宣布本信托生效之日为信托生效日。5.在推介期届满之日，若上条所述的本信托生效条件仍未获得满足，本信托不生效，本合同自动解除。本合同解除后，受托人即就本合同项下所列事项免除一切相关责任。主承销商应于推介期结束之日起10个工作日内将投资者交付的认购资金返还投资者，并在推介期结束后的10个工作日内按照推介期内中国人民银行公布的届时有效的人民币活期存款利率，向投资者支付该笔认购资金自向募集专用账户的交付日（含该日）至主承销商返还给投资者之日（不含该日）期间内的利息。6.在推介期内认购信托受益权的受益人自信托生效日起享有信托受益权。本信托生效后，投资者交付的认购资金通过募集专用账户划转至信托专户后，划付至委托人指定的银行账户。7.信托生效后，该等认购资金自到达募集专用账户之日（含该日）至信托受益权份额取得日（不含该日）期间按照中国人民银行公布的届时有效的人民币活期存款利率计算的利息归受益人所有，于信托受益权份额取得后首个信托收益支付日支付给受益人。前述所返还的利息优先于利息返还时点的信托费用、税费及信托收益（利益）进行分配。8.信托生效后，委托人以本信托作为发行载体，在北金所备案挂牌应收账款债权融资计划。七、本信托的期限1.本信托的预计存续期限为【】年，自信托生效日起至信托终止日。受托人可以根据本合同的约定提前终止本信托。2.发生本合同规定的信托提前终止情形，或法律法规规定的其他信托提前终止情形的，本信托可提前终止。八、信托受益权1.本信托的信托受益权根据信托利益分配顺位的不同，本信托项下的信托受益权划分【优先A级信托受益权份额、优先B级信托受益权份额及次级信托受益权份额】。本信托项下信托受益权份额总份数为【】份，其中，信托受益权份额区分为三类：优先A级信托受益权份额共【】份，优先B级信托受益权份额共【】份，次级信托受益权份额【】份。除本合同约定的以外，信托不产生任何其他受益权，且信托中的受益权无进一步分割。信托受益权份额面值：每一份信托受益权份额的面值均为人民币1元。信托受益权份额基本特征如下：类别目标募集规模（份）预期到期日预期年化收益率优先A级信托受益权份额【】【】年【】月【】日【】%优先B级信托受益权份额【】【】年【】月【】日【】%次级信托受益权份额【】【】年【】月【】日/信托受益权份额亦可能因出现本合同约定情形提前到期或延期。本条中关于“预期年化收益率”、“预期到期日”等的表述，并不表示受托人保证受益人取得相应比例的预期年化收益率，不表示受托人保证受益人的信托本金不受损失；同样也不表示受托人保证受益人于信托利益分配日获得相应信托利益。每一投资者最终享有的信托受益权份额数量根据其交付的认购资金确定，每一元认购资金认购一份信托受益权份额。认购信托受益权份额、交付认购资金且受托人确认接受其认购的投资者为本信托项下的受益人，自其认购的信托受益权份额的信托受益权份额取得日享有信托受益权。2.信托受益权的继承/承继、转让及赠与2.1信托受益权的继承/承继自然人受益人持有的信托受益权可以继承，机构受益人持有的信托受益权可以承继。2.2信托受益权的转让优先A级信托受益权份额、优先B级信托受益权份额可以转让，受让人应当具备合格投资者的资格。委托人在此确认并同意，无需委托人另行同意，受益人可根据北金所平台的业务规则自行转让信托受益权。除非根据生效判决或裁定或受托人事先的书面同意，次级受益人不得部分或全部转让所持次级信托受益权份额。3.信托受益权份额的发行、认购3.1信托受益权份额的发行委托人委托主承销商于信托成立后向投资者推介本信托项下信托受益权份额。投资者提出认购申请并提交本合同规定及主承销商要求的必备证件，交付认购资金且受托人确认接受其认购申请且其认购成功的，即取得成为本信托项下受益人、享有信托受益权的资格，于信托受益权份额取得日起享有相应的信托受益权。投资者认购信托受益权份额，应向主承销商交付认购资金；主承销商设立募集专用专户接收投资者交付的认购资金。该等认购资金作为投资者认购信托受益权的对价于信托生效日通过信托专户交付委托人。3.2投资者资格本信托项下信托受益权份额的投资者应为在中华人民共和国境内居住的具有完全民事行为能力的自然人或根据中国法律合法成立的法人或者依法成立的其他组织，并具备本合同下述条款所规定的合格投资者资格。委托人应为符合法律法规规定条件的合格投资者。前述所称合格投资者，是指同时符合下列条件，能够识别、判断和承担信托投资风险的具有完全民事行为能力的法人或依法成立的其他组织：【投资本信托的最低金额不少于人民币100万元的法人或者依法成立的其他组织；持有或管理的资产不低于1000万元的法人或者其他组织。】3.3认购价格及认购数量每份信托受益权份额的认购价格为人民币1元。投资者认购信托受益权份额的份数最低为【100万】份，超过100万份应按照【1万】份的整数倍递增。受托人可调整投资者认购数量下限并在受托人网站（【】）上予以公告。4.信托受益权份额的回售和赎回【xx:请xx银行确认日期及时间安排】4.1回售安排在信托生效日后的第【】个权益登记日前的R-【】日，优先级信托受益人均享有回售选择权。回售整体安排：信托存续期间第【】个权益登记日前的回售登记期内，优先级信托受益人有权选择将所持有的届时未到期的优先级信托受益权份额全部或部分回售给xx物业。若优先级信托受益人决定行使回售权，须在回售登记期内进行登记，登记手续完成即视为已不可撤销地行使回售权；若优先级信托受益人未在回售登记期内进行登记，则视为该优先级信托受益人放弃回售权并同意继续持有其所持的优先级信托受益权份额。回售登记办法：优先级信托受益人可选择将持有的优先级信托受益权份额全部或部分回售给xx物业，并根据届时有效的交易规则和操作要求进行相关申报和登记操作。4.2赎回安排赎回整体安排：在第【】个权益登记日相应回售登记期结束后，优先级受益权份额剩余本金规模之和低于信托设立时优先级信托受益权初始本金规模之和的【】%（含），则xx物业有权赎回所有剩余优先级信托受益权份额，且xx物业应在赎回公告期内进行公告，公告手续完成即视为已不可撤销地行使赎回权。(2) 赎回办法：在发生上述xx物业赎回情形的情况下，xx物业必须在第【】个权益登记日对应的R-【】日（含）至R-【】日（含）的赎回公告期内通过受托人网站进行公告，公告手续完成即视为不可撤销的行使赎回权。4.3其它安排(1) 付款方式：在发生上述xx物业赎回情形的情况下，xx物业应根据受托人的通知于第【】个权益登记日前的R-【】日前将对应回售和赎回所需支付资金（仅指受益权份额回售和赎回部分所需支付本金金额，当期信托收益则按照既定安排由信托财产负担）划转至监管账户，如xx物业未在R-【】日前支付前述回售和赎回所需支付资金的，xx地产应代为履行前述支付义务，即xx地产应在R-【】前将回售和赎回所需支付资金支付至监管账户。受托人将依照登记结果向监管银行发出指令，xx物业授权监管银行根据受托人的指令在不晚于第【】个权益登记日15:00点前将对应回售和赎回所需支付资金从监管账户向投资者进行分配。(2) 回售与赎回价格：1元/份，即与优先级信托受益权面值相同。(3) 回售与赎回资金到账日：第【】个权益登记日对应的兑付日。(4) 回售登记期/赎回公告期内的交易：优先级信托受益权份额在回售登记期起至对应的兑付日的期间内暂停转让。(5) 收益分配：回售与赎回部分优先级信托受益权份额的原持有人仍享有当期兑付日之前未分配的且应归属于其的的信托利益。受托人根据回售和赎回的具体情况确定优先级信托受益人收益分配安排。(6) 回售和赎回后受益权份额的安排：优先级信托受益权份额发生回售后，xx物业作为优先级信托受益人，持有部分或者全部的优先级信托受益权。xx物业持有的前述优先级信托受益权可按照届时有效的转让规则进行处理。为避免疑义，若xx物业赎回了全部优先级信托受益权后，信托提前终止。九、信托相关账户受托人为本信托开立信托专户，接收自募集专用账户划转的投资者的认购资金。受托人于信托生效时或开放发行成功时将投资者交付至信托专户的认购资金支付至委托人指定账户，作为信托受益权的对价。9.1募集专用账户为：开户行：【xx银行股份有限公司】户名：【xx银行股份有限公司】账号：【98000019585】9.2信托专户为：开户行：【】户名：【xx信托有限公司】账号：【】9.3委托人指定用于接收受托人划付的认购资金的账户为：开户行：【】户名：【广州市xx物业管理有限公司】账号：【】十、信托财产的管理、运用和处分1.信托财产本信托项下的信托财产包括但不限于以下资产：受托人在信托存续期内购买的xx物业符合资产保证的基础资产；信托服务机构依照《服务协议》支付的赎回价款（如适用）；差额补足承诺人依照《差额补足承诺函》支付的差额补足金额（如适用）；因信托财产的管理、运用、处分或者其他情形而形成的财产。2.信托财产之管理、运用和处分2.1管理原则受托人应当将信托财产与其固有财产分别管理、分别记账；不得将信托财产归入其固有财产或使信托财产成为其固有财产的一部分。受托人管理、运用信托财产所产生的债权，不得与其固有财产产生的债务相抵销。受托人管理、运用、处分其他信托财产所产生的债务，不得与本信托项下信托财产所产生的债权相抵销。受托人为本信托在保管银行设立专用账户，即信托专户，并单独核算本信托项下信托财产的来源、运用与损益，确保本信托项下的信托财产与受托人的固有财产分别管理、分账核算。根据中国银行业监督管理委员会以及中国信托业协会等机构的相关规定认缴中国信托业保障基金。2.2信托财产的保管2.2.1委托人同意受托人聘请【xx银行股份有限公司北京分行】担任本信托的保管银行，保管银行与受托人签订保管协议，并按照保管协议的规定对信托财产履行保管职责。《资金保管协议》明确受托人与保管银行之间在信托财产的保管、信托财产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利、义务及职责，确保信托财产的安全，保护受益人的合法权益。保管银行：【】注册地址：【】负责人：【】2.2.2保管银行的职责包括：（1）安全保管信托财产专户内的资金；（2）对所保管的不同信托财产分别设置账户，确保信托财产的独立性；（3）确认与执行受托人管理运用信托财产的指令，核对信托财产交易记录、资金和财产账目；（4）记录信托资金划拨情况，保存受托人的资金用途说明；（5）定期向受托人出具保管报告；（6）法律法规及保管协议规定的其它义务。2.3信托资金的运用2.3.1向委托人支付信托受益权对价受托人应于信托生效日当日向保管银行发出划款指令，指示保管银行向委托人指定的银行账户支付信托受益权对价。保管银行应根据本信托合同和《资金保管协议》的规定对划款指令中资金的用途及金额进行核对，核对无误后应于信托生效日当日予以付款。2.3.2合格投资除本合同另有规定外，信托专户中若存有闲置资金，信托计划项下闲置资金在不影响信托利益和信托费用支付的情况下，受托人仅可以投资于【银行存款】，信托资金进行合格投资的全部投资收益构成物业费债权的一部分，受托人应将合格投资的相关收益直接转入信托专户。2.3.3权利完善通知信托服务机构应于权利完善事件发生后5个工作日内通知全部/相关基础资产的委托方，委托人及/或物业服务提供方在相关物业服务合同项下的相关债权已根据融资计划文件转让给受托人，委托方应将其根据物业服务合同应付的物业费等款项支付至受托人指定的账户。在发生（a）类权利完善事件，以及发生（b）类权利完善事件时，信托服务机构应通知全部基础资产对应的委托方，在发生（c）类权利完善事件时，信托服务机构应通知该等相关基础资产对应的委托方。信托服务机构应确保发送给委托方的有关债权转让的通知内容的真实、完整、准确性。若信托服务机构怠于或未能按时通知全部/相关基础资产的委托方的，视为其不可撤销地授权受托人代为通知，由此产生的费用由信托服务机构承担。十一、提前终止及延长期1.如受托人按照本合同第十四条的规定进行分配，并全部偿付完毕优先A级信托受益权份额和优先B级信托受益权份额的本金和预期收益，次级受益人应按如下程序行使提前分配选择权：次级受益人应向受托人发出其拟行使提前分配选择权的书面通知；受托人应于收到上述书面通知之日起10个工作日内向次级受益人予以书面确认，信托于受托人做出该等书面确认之日终止并进入清算程序。如次级受益人行使提前分配选择权时，信托专户内资金不足以支付信托相关税费（如有），则由次级受益人承担。2.信托预计存续期限届满之日，若信托财产尚未完全变现且信托财产的现金部分不足以支付根据本合同约定预计应予支付的信托利益及信托费用（不含浮动信托报酬）、税费及规费的，则信托自动进入延长期（“延长期”），信托期限自动顺延至信托财产全部变现之日或虽未完全变现但变现所得已足以覆盖根据本合同约定预计应予支付的信托利益及信托费用、税费及规费且受托人决定不再变现之日。十二、管理权限1.受托人应在本合同规定的范围内，按照忠诚、谨慎的原则管理信托财产，并根据这一原则决定具体的管理事项。1.1受托人的管理权限包括但不限于：根据法律规定和信托文件约定运用并管理信托财产，包括但不限于根据委托人的授权并按照信托服务机构出具的拟购买基础资产的清单进行循环购买；在本信托保管银行更换时，选任新的保管银行；依照法律规定为受益人的利益行使因信托财产管理运用所产生的权利；以受托人的名义，代表受益人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；选择、更换律师或其他为本信托提供服务的外部机构；法律规定和信托文件规定的其他权利。1.2受托人因自身或其代理人违背本合同、处理信托事务不当造成信托财产损失的，应依法承担赔偿责任。十三、信托财产的保管1.本信托存续期间，受托人委托xx银行股份有限公司北京分行担任保管银行，将信托专户设定为保管账户，由保管银行对保管账户内本信托项下的全部现金形式的信托财产进行保管。2.具体保管事宜，由受托人和保管银行另行签署资金保管协议（“《资金保管协议》”，具体协议名称以受托人和保管银行签署的协议名称为准）进行约定。十四、信托利益的计算、分配1.信托利益的计算受托人负责核算受益人根据信托文件所应取得的信托利益。每一份信托受益权份额预计可获分配的信托利益包括投资本金和信托收益两部分。每一份信托受益权份额实际可获分配的信托利益不超过按下述公式计算的预计可获分配的信托利益。每一份信托受益权份额预计可获分配的信托利益=1元+每一份信托受益权份额预计可获分配的信托收益每一份信托受益权份额预计可获分配的信托收益=该份信托受益权份额对应的投资本金余额×该信托受益权份额对应的年化预期收益率×信托利益核算期间内的实际天数÷365。在信托收益核算期间内投资本金余额/年化预期收益率发生变化的，其预期收益应分段计算。若项目运行中，存在核算保管费、监管费之外的应由信托财产承担的税费和其他费用，应从按照上述计算公式和方法计算的信托收益中扣除后再向受益人分配。本合同中的年化预期收益率仅为受托人对受益人预期可取得的信托收益的测算，并不构成受托人对受益人在本信托项下的投资收益的任何形式的承诺或者保证。2.信托利益的分配原则2.1本信托项下优先A级/优先B级信托受益权份额的信托利益以货币资金形式分配，货币形式的信托利益划付至优先A级/优先B级受益人指定的信托利益账户。本信托项下次级信托受益权份额的信托利益以货币资金或信托财产原状形式分配，货币形式的信托利益划付至次级受益人指定的信托利益账户。2.2受托人仅以扣除信托费用和其他负债后的现金形式的信托财产（以下简称“信托资金净额”）为限向受益人分配信托利益。在信托存续期内，已足额分配预期信托利益的优先A级/优先B级信托受益权份额自动注销，已注销的优先A级/优先B级信托受益权份额，不再计算和分配任何信托利益；信托终止后，信托财产全部变现并分配完毕的，无论预期信托利益是否足额分配，各类信托受益权份额均终止并自动注销。2.3优先A级信托受益权份额和优先B级信托受益权份额于信托生效日起每一个信托利益分配日分配当期信托收益和/或信托本金。优先A级信托受益权份额和优先B级信托受益权份额的预期信托利益和信托本金获得足额分配前，不分配次级信托受益权份额的信托利益。2.4信托存续期内，受托人于每一信托利益核算日核算该预期收益核算期内应向优先A级信托受益权份额/优先B级信托受益权份额分配的信托收益和/或信托本金。在优先A级信托受益权份额和优先B级信托受益权份额的信托利益和信托本金获得足额分配后，受托人向次级信托受益权份额分配信托利益。受托人于信托利益分配日向将信托利益划入受益人的信托利益账户。2.5本信托项下仅对优先A级信托受益权份额和优先B级信托受益权份额设预期年化收益率，次级信托受益权份额不设预期年化收益率。优先A级信托受益权份额和优先B级信托受益权份额的预期年化收益率详见本合同第九条约定。优先A级信托受益权份额和优先B级信托受益权份额的预期年化收益率仅为按照委托人、信托服务机构及委托方均正常履约、且本信托未发生任何争议或任何其他风险情形估算所得的投资者预期可得的年化收益率，优先A级/优先B级受益人实际分配的信托利益金额可能会低于按预期年化收益率计算所得的信托利益金额。3.信托利益和分配流程和顺序3.1分配实施流程【xx:请xx银行确认分配流程】3.1.1根据《服务协议》的约定，信托服务机构应指令xx物业于每一物业费归集日将当个物业费归集期间的物业费划转至监管账户，并于每一物业费转付日将监管账户归集的物业费划转至信托专户。物业费包括但不限于：（1） 委托方支付物业费所产生的收入，包括但不限于委托方支付的物业服务费用、停车管理服务费用（如有）、逾期缴纳滞纳金（如有）、违约金（如有）等款项所获得的收入等；（2）委托人根据本合同的约定赎回不合格基础资产所支付的价款，以及根据本合同的约定回购涉及诉讼或仲裁的基础资产所支付的价款；（3）基于基础资产的管理、运用及实现所产生的收入；（4） 根据法律、行政法规、规章的规定、司法机关的裁决、政府机关的规定，针对基础资产而获得的任何形式的补偿、赔偿；（5） 因基础资产所产生的其他任何形式的收入。3.1.2受托人应于每一初始核算日或加速归集初始核算日对信托专户内的资金进行核算，如发生差额补足启动事件，受托人应于该等事件发生之后及时要求差额补足承诺人履行义务，向其发出《差额补足通知书》。差额补足承诺人应于差额补足支付日下午16:00前将受托人所要求支付的差额补足金额附言汇付至信托专户；保管银行收款后于当日向受托人发出收款确认函。在任何一个初始核算日或加速归集初始核算日，差额补足金额=(信托应缴税金+信托费用+优先A级信托受益权份额当期预期收益+优先B级信托受益权份额当期预期收益)–信托专户资金余额特别说明，在信托的预期到期日对应的初始核算日或加速归集初始核算日，差额补足金额=(信托应缴税金+信托费用+优先A级信托受益权份额剩余未付预期收益和本金+优先B级信托受益权份额剩余未付预期收益和本金)–信托专户资金余额3.1.3本信托项下以现金方式分配给受益人的信托利益由北金所代为收取和分配，受托人将归属于受益人的信托利益，以现金方式支付至北金所的如下账户，即视为受托人已履行了相应的信托利益分配义务。若北金所未及时足额将其代为收取的款项转付给受益人，则北金所应向受益人承担相应的法律责任，受托人不因此承担任何责任。账户名：【北京金融资产交易所有限公司】账号：【608088800】开户行：【中国民生银行北京阜成门支行】受益人获得的信托利益分配款项用于冲抵投资者持有融资计划份额所享有的应收权益，受益人获得信托利益分配款项后视为实现了融资计划项下相应金额的债权。3.1.4正常情况下分配顺序受托人应于各分配日，按照以下顺序对信托专户内以现金形式存在的信托财产进行分配，信托财产不足以支付所有应支付项目的，分配顺序在先的项目未获得足额分配前，不得向分配顺序在后的项目分配，同一级别的项目按照各项目应受偿金额的比例进行分配：（1）信托财产管理、运用及处分过程中发生的应付未付的税金（包括但不限于增值税）；（2） 除保管费和监管费外的其他应付未付的应由信托财产承担的费用；（3）应付未付的保管费和监管费；（4）优先A级信托受益权份额按照预期年化收益率计算的信托收益，直至优先A级受益人累计获得足额的信托收益；（5）优先B级信托受益权份额按照预期年化收益率计算的信托收益，直至优先B级受益人累计获得足额的信托收益；（6） 优先A级信托受益权份额的信托本金，直至优先A级受益人累计获得足额的信托本金；（7） 优先B级信托受益权份额的信托本金，直至优先B级受益人累计获得足额的信托本金；（8）若此前启动了差额补足，则在向优先A级受益人、优先B级受益人足额分配其信托本金和信托收益后，以现金形式向差额补足承诺人偿还相当于其已实际履行的差额补足义务的金额；（9） 剩余信托财产（如有）应全部向次级受益人进行分配。3.1.5进入加速归集阶段后信托利益的期间分配在发生加速归集事件的情况下，受托人于每一加速归集初始核算日所对应的加速归集分配日按