第四版金融学课件

金融学Finance主讲：刘波财经学院财政金融系1青海大学财经学院金融学Finance1青海大学财经学学习要求成绩构成：平时30%考试70%平时考核：作业、出勤、讨论期末考试：闭卷2青海大学财经学院学习要求成绩构成：平时30%考试70%2青海大学财经学院导论一、“金融”及其涵盖的范围二、金融范畴的形成及其界定三、金融学科体系四、如何学习金融学3青海大学财经学院导论一、“金融”及其涵盖的范围3青海大学财经学院一、“金融”及其涵盖的领域4青海大学财经学院4青海大学财经学院“金融”及其涵盖的领域1.在中国的日常生活中，“金融”概念大体覆盖：——与物价有紧密联系的货币流通；——银行与非银行金融机构体系；——短期资金拆借市场；——资本市场；——保险系统；——国际金融等方面。金融就是由这些部分构成的大系统，包括宏观运行机制与微观运行机制5青海大学财经学院“金融”及其涵盖的领域1.在中国的日常生活中，“金融”概念“金融”及其涵盖的领域2.近年，有一种理解，即认为“金融”仅指资本市场。稍宽一些，指金融机构和金融市场的微观领域。比较“1”和“2”，可以粗略地以“宽”口径、“窄”口径加以区分6青海大学财经学院“金融”及其涵盖的领域2.近年，有一种理解，即认为“金融”“金融”及其涵盖的领域1.由“金”与“融”组成的“金融”这个词始于何时，无确切考证。估计应在19世纪后半叶（也许还早一些），即现代西方文化东渐之际。2.现在，在工具书中都是把“金融”与Finance对译；在日常交往中，人们也是简单互译。3.作为经济范畴，中文的“金融”与西文的Finance能否全然等同视之？7青海大学财经学院“金融”及其涵盖的领域1.由“金”与“融”组成的“金融”这

西方对finance的用法

1.最宽泛的诠释：货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。具体包括财政publicfinance；公司理财corporatefinance；和个人理财personalbudget。2.最狭窄的诠释：与资本市场有关的运作机制。在国外经济学界，这样的用法通行。上面提到的近年在我国开始流行的对“金融”的狭义解释，即来源于国外对finance的这种用法。8青海大学财经学院

西方对finance的用法1.最宽泛的诠释：货币的事务（1）日常生活中使用的口径—宽口径：

“金融”即社会资金融通的总称。具体可以理解为，凡涉及货币供给、银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资、商业保险，以及以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。这是广义金融的解释。

（2）近年来出现的与之并行的口径—窄口径

“金融”是指有价证券及其衍生物的市场，即资本市场。这是狭义金融的解释。9青海大学财经学院9青海大学财经学院比较“金融”与“finance”

把中文的“金融”与西文的finance相比较，可列图如下：10青海大学财经学院比较“金融”与“finance”把中文的“金融”与西文的f西方对finance的用法

3.介于两者之间的诠释：货币的流通、信用的授予、投资的运作、银行的服务等。如果上述两种口径以“宽”和“窄”表示，介于两者之间的可称“中”口径。4.概而言之，西方对finance并非一种用法。不同的圈子、不同的场合，有不同的用法。多种用法并存不以为怪。11青海大学财经学院西方对finance的用法3.介于两者之间的诠释：货币的如何对待中文“金融”的不同用法

1.就中文词“金融”来说，当前事实上是宽口径和窄口径两种主要用法并存。既然不同用法的并存是客观事实，那就难以存此废彼。2.中国人对金融涵盖范围的宽窄两种口径并不是排斥关系。图示如下：12青海大学财经学院如何对待中文“金融”的不同用法1.就中文词“金融”来说，如何对待中文“金融”的不同用法2.中国人对金融涵盖范围的宽窄两种口径,并不是排斥关系：

宽口径的金融窄口径的金融13青海大学财经学院如何对待中文“金融”的不同用法2.中国人对金融涵盖范围的宽如何对待中文“金融”的不同用法3.教学活动中对“金融”的界定是立足于我国多年来习惯形成的观念。这不仅是出于尊重存在多年的现状，而且也是出于：这样观念的形成的确反映了客观事物本身的发展规律。

14青海大学财经学院如何对待中文“金融”的不同用法3.教学活动中对“金融”的界

二、金融范畴的形成及其界定

15青海大学财经学院15青海大学财经学院古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴

1.在现代市场经济之前，货币范畴的发展同信用范畴的发展保持着相互独立的状态。2.货币在以实物形态存在时，不是信用的创造；金属铸币的体制也不依存于信用。3.在前资本主义社会，信用一直是以实物借贷和货币借贷两种形式并存；由货币借贷发展而出现的信用流通工具，也非流通中货币的主要形态。16青海大学财经学院古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴1.在现代市场经济之

现代银行的产生与金融范畴的形成

1.随着现代银行的出现，有了银行券和存款货币。2.19世纪末20世纪初，是银行券和存款货币完全占领流通的转折点。3.从这时起，在工业化国家，任何货币的运动都是在信用的基础上组织起来的；独立于信用活动之外的货币制度已难以设想。17青海大学财经学院

现代银行的产生与金融范畴的形成1.随着现代银行的出现，

现代银行的产生与金融范畴的形成

4.同时，任何信用活动也都是货币的运动：信用扩张、紧缩和资金调剂，就意味着对货币供给和货币流通速度的调剂。5.当货币的流通与信用的活动变成同一过程时，在经济生活中又增添了一个由货币与信用这两个范畴长期相互渗透所形成的新范畴。我们习惯使用的“金融”词义正好符合这一范畴的外延。18青海大学财经学院

现代银行的产生与金融范畴的形成4.同时，任何信用活动也

金融范畴的扩展

金融范畴，在自己形成的过程中，也同时向投资（股份有限公司和资本市场）和保险等领域覆盖。此外，信托、租赁等，或大部，或完全与金融活动结合，也成为金融所覆盖的领域。19青海大学财经学院

金融范畴的扩展金融范畴，在自己形成

金融体系

现代金融体系的构成要素有：

⑴由货币制度所规范的货币流通；⑵银行和非银行金融机构；⑶金融市场：资本市场、货币市场、外汇市场，保险市场，衍生性金融工具市场，等等；⑷金融工具：金融市场上交易的对象；⑸制度和调控机制。20青海大学财经学院

金融体系现代金融体系的构成要素有：20青海大学财经学院金融范畴的界定

凡涉及货币，又涉及信用，以及以货币与信用结合为一体的形式生成、运作的所有交易行为的集合；也可以理解为：凡是涉及货币供给，银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资，商业保险，以及以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。21青海大学财经学院金融范畴的界定凡涉及货币，又涉及信用，

三、金融学科体系22青海大学财经学院22青海大学财经学院

金融学科的基本内容

基本包括三方面：⑴有关金融诸范畴的理论论证：包括货币、信用、利息、利率、汇率以及金融本身。⑵金融的微观分析：包括对金融市场、中介机构、以及它们相互渗透发展的分析、金融功能分析；⑶对金融的宏观分析：包括货币需求与货币供给，货币政策与财政政策，金融震荡与国际金融协调等方面的研究。23青海大学财经学院

金融学科的基本内容基本包括三方面：23青海大学财经学院金融学科的基本内容

24青海大学财经学院金融学科的基本内容24青海大学财经学院金融学科体系国外的课程设置：1.Finance或FinancialEconomics，讲金融市场和金融中介的微观分析，中文译名《金融学》、《金融经济学》。2.MonetaryEconomics，讲金融的宏观分析，属高层次的课程，中文译名《货币经济学》。

25青海大学财经学院金融学科体系国外的课程设置：25青海大学财经学院货币银行学→金融学

1.一门古老的学科——金融学科体系中的基础课。2.英文名的演进：

MoneyandBanking→TheEconomicsofMoneyandBanking→

TheEconomicsofMoney,BankingandFinancialMarket26青海大学财经学院货币银行学→金融学1.一门古老的学科——金融学科体系中的

货币银行学→金融学

3.我国早就引进这门课程，相应名称：货币银行学、货币银行金融市场学、货币金融学…4.这门课一直既讲金融的宏观分析，又讲金融的微观分析。也就是说，这门课程的内容，既涉及国外的FinancialEconomics课程，又涉及MonetaryEconomics

课程。27青海大学财经学院

货币银行学→金融学3.我国早就引进这门课程，相应名称：四、如何学习金融学★良好的学习方法

☆自学与听课相结合,以自学为主

☆理论与实际相结合,关注现实

☆接受与探索相结合,勇于创新仰望星空与脚踏实地相结合！28青海大学财经学院四、如何学习金融学★良好的学习方法28青海大学财经学院参考书目：1、米什金：《货币金融学》，中国人民大学出版社；2、黄达：《金融学》，中国人民大学出版社；3、胡庆康：《现代货币银行学教程》（第二版），复旦出版社；4、易纲，吴有昌：《货币银行学》，上海人民出版社;5、李扬，王松奇：《中国金融理论前沿问题》，社科文献出版社。29青海大学财经学院29青海大学财经学院第一章货币与货币制度第一节货币第二节货币的职能

第三节货币制度30青海大学财经学院第一章货币与货币制度第一节货币30青海大学财第一节货币一、货币的起源1、货币是商品价值形式不断发展的结果简单的或偶然的价值形式

总和的或扩大的价值形式

一般价值形式货币形式2、货币是商品交换过程中矛盾运动的必然产物31青海大学财经学院第一节货币一、货币的起源31青海大学财经学院第一节货币二、货币的本质货币的本质就是作为一般等价物三、货币的类型和发展1.货币的类型：实物货币、金属货币、信用货币2.货币的发展：电子货币32青海大学财经学院第一节货币二、货币的本质32青海大学财经学院形形色色的货币历史上的货币形态33青海大学财经学院形形色色的货币33青海大学财经学院形形色色的货币

历史上的货币形态随着经济的发展，货币的形态经历着由低级向高级不断演进的过程。34青海大学财经学院形形色色的货币

历史上的货币形态形形色色的货币

历史上的货币形态

1.种种实物货币——货币最古老的形态：中国最早的货币是“贝”。古书有“夏后以玄贝”的说法，考古屡有证实。世界其他地区也多有使用贝的。荷马史诗中，经常用牛标示物品的价值；马可波罗游记中记载：中国吐蕃地区用盐块作货币。

35青海大学财经学院形形色色的货币

历史上的货币形态1.种种实物货币——货币形形色色的货币

历史上的货币形态

作为货币的商品要求具备以下特征：一是价值比较高；二是易于分割；三是易于保存；四是便于携带。2.金属货币最初是以块状金属流通的——很不方便金属铸币流通了几千年，直到上世纪中，在世界上才基本成为货币的历史形态。铸币是由国家的印记证明其重量和成色的金属块。所谓国家的印记，包括形状、花纹、文字等。36青海大学财经学院形形色色的货币

历史上的货币形态作为货币的商品要求具备以形形色色的货币

历史上的货币形态

中国最古老的金属铸币是铜铸币——刀布、五铢、开元通宝37青海大学财经学院形形色色的货币

历史上的货币形态中国最古老的金属铸币是铜形形色色的货币

历史上的货币形态

中国的银元外国的银元38青海大学财经学院形形色色的货币

历史上的货币形态中国的银元形形色色的货币

历史上的货币形态称量货币：中国的元宝

劣币驱逐良币律：西汉贾谊：“奸钱日繁，正钱日亡”，从而“法钱不立”。39青海大学财经学院形形色色的货币

历史上的货币形态称量货币：中国的元宝39青形形色色的货币

历史上的货币形态

3.用纸做的货币：⑴银行发行的银行券；⑵国库发行的纸币；⑶两者之间的区分。⑷始于南宋的大规模纸币流通——世界最早。

40青海大学财经学院形形色色的货币

历史上的货币形态3.用纸形形色色的货币

历史上的货币形态始于南宋的大规模纸币流通——世界最早。41青海大学财经学院形形色色的货币

历史上的货币形态始于南宋的大形形色色的货币

当代货币的种种形态

1.不兑现的银行券及硬辅币。2.账簿上的货币——存款货币：可签发支票的存款与定期存款。3.以电磁信号为载体的货币。42青海大学财经学院形形色色的货币

当代货币的种种形态1.不第一节货币四、货币量的范围及层次1、货币的理论定义和实证定义2、货币的狭义定义和广义定义3、货币量的层次

43青海大学财经学院第一节货币四、货币量的范围及层次43青海大学财经学院第二节货币的职能一、交易媒介

货币在不同国家或地区的历史进程中,以不同形式出现。作为交易媒介,具有普遍的可接受性,从而可以克服“求的双重巧合”和“时间的双重巧合”的困难,从而可以大大节约搜寻的信息成本,提高了交易效率。44青海大学财经学院第二节货币的职能一、交易媒介44青海大学财经学院第二节货币的职能二、价值标准

就是利用货币作为比较价值的工具。货币有如公里是距离的单位一样,成为衡量商品和劳务价值的计量单位。由于各种商品的价值不同，这就要求我们必须对各种商品的价值进行比较，也就是要确定任何一种商品与其他所有商品交换的比率。

45青海大学财经学院第二节货币的职能二、价值标准45青海大学财经学院第二节货币的职能三、价值贮藏

货币作为一般等价物,使商品买卖在空间上和时间上可以分离,卖出商品者不必同时买人商品,因为卖者换取货币后,尽可能保留和储藏货币,直至有需要时或最方便时才购入商品。因此,货币除充当交易媒介外;也成了价值贮藏即“购买力的暂栖处”。46青海大学财经学院第二节货币的职能三、价值贮藏46青海大学财经学院第二节货币的职能四、延期支付的标准

①货币本身就是价值标准和交易的媒介,因此,延期支付的价值则以货币来完成；②用各种具体商品来计算和完成支付存在许多的不便和困难。所以，货币出现后,一切长期合约均可以货币单位来签订。显而易见,货币的使用,促进了信用制度和信贷关系的发展,而信用制度的建立正是构成现代社会经济的基石。

47青海大学财经学院第二节货币的职能四、延期支付的标准47青海大学财经学院第二节货币的职能五、世界货币

世界货币除作为价值尺度之外，还是国际支付手段、国际购买手段和财富的国际转移手段。48青海大学财经学院第二节货币的职能五、世界货币48青海大学财经学院第三节货币制度一、货币制度的含义货币制度是一个国家法律规定的货币流通的结构、体系和组织形式。它主要包括货币币材、货币单位、货币铸造、发行和流通的程序以及储备制度等。49青海大学财经学院第三节货币制度一、货币制度的含义49青海大学财经学院第三节货币制度二、货币制度的内容1、货币币材一个国家首先要确定以何种货币材料作为本国货币,国家规定哪种或哪几种商品为货币材料,实际上都是对已经形成的客观现实从法律上加以肯定。50青海大学财经学院第三节货币制度二、货币制度的内容50青海大学财经学院第三节货币制度2、货币单位货币材料一经确定,就必须确定货币单位,货币单位包括货币单位的名称和货币单位的“值”。51青海大学财经学院第三节货币制度2、货币单位51青海大学财经学院第三节货币制度3、各种通货的铸造、发行和流通程序一个国家的通货,通常分为主币(本位币)和辅币。它们各有不同的铸造、发行和流通程序。主币、辅币52青海大学财经学院第三节货币制度3、各种通货的铸造、发行和流通程序52青第三节货币制度4、准备金制度为了稳定货币,各国货币制度中都包含有准备金的内容。在实行金本位制的条件下,准备金制度主要是建立国家的黄金储备,以作为国际支付或用来调节流通中的数量或作为支付存款和兑现银行券的准备之用。

53青海大学财经学院第三节货币制度4、准备金制度53青海大学财经学院第三节货币制度三、货币制度的演进（一）、金属货币制度

1.银本位制2.金银复本位制3.金本位制54青海大学财经学院第三节货币制度三、货币制度的演进54青海大学财经学院第三节货币制度（二）、不兑现信用货币制度

不兑现信用货币制度是以纸币为本位币,且不能兑换黄金的货币制度。在这种货币制度下,政府只规定各种纸币的比价，不规定纸币对金银的比价。

55青海大学财经学院第三节货币制度（二）、不兑现信用货币制度55青海大学财第二章信用

第一节信用

第二节信用形式第三节信用工具56青海大学财经学院第二章信用第一节信用56青海大学第一节信用一、信用的涵义

1.信用是一种价值运动,其特征是以偿还为条件的付出2.信用是一种价值单方面转移的特殊运动形式3.信用是一种借贷行为57青海大学财经学院第一节信用一、信用的涵义57青海大学财经学院第一节信用二、信用的产生和发展

高利贷信用资本主义信用社会主义信用58青海大学财经学院第一节信用二、信用的产生和发展58青海大学财经第一节信用三、信用在现代经济社会中的作用

1.以信用制度和社会化的信用体系保证竞争规则的有效执行2.以信用管理为手段,可以达到扩大供给与拉动需求的双重作用59青海大学财经学院第一节信用三、信用在现代经济社会中的作用59青海第二节信用形式一、信用制度

信用制度是指保护和约束信用主体行为有序运行的法律法规就及其产权结构的合约性安排。60青海大学财经学院第二节信用形式一、信用制度60青海大学财经学院第二节信用形式二、信用形式

以信用主体划分，可分为商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和国际信用。其中,商业信用和银行信用是最基本的信用形式。61青海大学财经学院第二节信用形式二、信用形式61青海大学财经学院第二节信用形式

1.商业信用商业信用是指工商企业之间以赊账和预付的方式买卖商品时提供的信用。商业信用的具体形式有商品的赊购、赊销和分期付款。商业信用具有一定的局限性:①商业信用的授信规模有限。②商业信用受商品使用价值流转方向的限制。

62青海大学财经学院第二节信用形式1.商业信用62青海大学财经学院第二节信用形式2.银行信用银行信用是指银行和非银行金融机构以货币形态向企业、社会和个人所提供的信用。银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的一种更高层次的信用,它和商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。63青海大学财经学院第二节信用形式2.银行信用63青海大学财经学院第二节信用形式银行信用有别于商业信用:①银行信用是一种间接信用。②银行信用的对象是货币资本,而不是商品资本。③银行信用的流量、流向是宏观调控的重要手段。④银行信用为商业信用的进一步发展创造条件。64青海大学财经学院第二节信用形式银行信用有别于商业信用:64青海大学财经第二节信用形式

3.国家信用国家信用是指国家及其机构作为债务人或债权人,依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种信用形式国家信用的基本形式有:①国家公债。这是一种长期债券;政府发行这种公债筹集的资金一般用于国家大型重点项目。②国库券。这是一种中短期债券。有一年期以下或1—5年期不同期限的债券。③专项债券。65青海大学财经学院第二节信用形式3.国家信用65青海大学财经学院第二节信用形式4.消费信用消费信用是指银行和非银行的金融机构、商业企业利用赊销和分期付款等方式推销耐用消费品或房屋等对消费者提供的、用于满足其消费需求的信用形式。66青海大学财经学院第二节信用形式4.消费信用66青海大学财经学院第二节信用形式消费信用的主要形式有:①赊销。②分期付款。③消费贷款。④信用卡。

67青海大学财经学院第二节信用形式消费信用的主要形式有:67青海大学财经学第二节信用形式5.国际信用国际信用是国与国之间的企业、政府、经济组织、金融机构等相互提供的信用形式。国际信用的主要类型:国际银行信贷出口信贷市场信贷政府贷款补偿贸易国际租赁68青海大学财经学院第二节信用形式5.国际信用68青海大学财经学院第三节信用工具一、信用工具的特征1.信用工具的涵义信用工具又称金融工具,是资金供应者和需求者之间以书面形式发行和流通,借以保证债权人和债务人权利义务关系的具有法律效力的凭证。69青海大学财经学院第三节信用工具一、信用工具的特征69青海大学财经学院第三节信用工具

2.信用工具的分类①从融资的性质划分,可分为直接信用工具和间接信用工具②从偿还期限划分，可分为长期信用工具(资本市场信用工具)和短期信用工具(货币市场信用工具)。③从可接受性的程度划分,可分为在本国具备一般接受性的信用工具和在本国具备有限接受性的信用工具。70青海大学财经学院第三节信用工具2.信用工具的分类70青海大学财经学第三节信用工具3.信用工具的特征(1)偿还性(2)流动性(3)风险性(4)收益性71青海大学财经学院第三节信用工具3.信用工具的特征71青海大学财经学院第三节信用工具二、短期信用工具短期信用工具一般是指期限在一年期以内的各种票据。票据是具有一定格式、一定日期,到期由付款人对持票人无条件支付款项的书面凭证。短期信用工具主要有:1、本票2、汇票3、支票4、国库券5、信用卡72青海大学财经学院第三节信用工具二、短期信用工具72青海大学财经学院第三节信用工具三、长期信用工具1.债券：债务人发行的信用凭证。它是一种借款者向贷款者出具的、承担还本付息义务的书面凭证。一般可分为政府债券、企业债券和金融债券。2.股票股票是股份公司为筹集资金而公开发行的证明股东持有公司股份的所有权凭证。股票一经发行,持有者即为发行股票公司的股东,有权参与公司的决策,分享公司的利益,同时分担公司的责任和经营风险。73青海大学财经学院第三节信用工具三、长期信用工具73青海大学财经学院第三章利息与利息率

第一节利息

第二节利息率

第三节利率与经济74青海大学财经学院第三章利息与利息率第一节利息74青海大学财第一节利息一、利息的来源与本质

利息的来源决定利息的本质。在私有制社会里，资本所有者以利息的形式榨取一部分剩余价值，利息反映着剥削关系。在市场经济的社会主义国家里，借贷资金的所有者可以是国家、集体，也可以是个人，他们都是凭借投入的资本来分割利润，获取利息，所以，社会主义经济中的利息是一种按资分配纯收入的形式。

75青海大学财经学院第一节利息一、利息的来源与本质75青海大学财经学第一节利息二、利息的作用

1.促进资本形成2.引导资金流向3.平衡国际收支4.稳定物价水平5.提高资金使用效率6.引导金融资产选择76青海大学财经学院第一节利息二、利息的作用76青海大学财经学院第二节利息率一、利息的计算方法

单利计息是指在计算利息额时，不论期限长短，仅按本金计算利息，所生利息不再加入本金重复计算。其公式为：I=P·r·nS=P（1+r·n）式中，I代表利息额；P代表本金；r代表利率；n代表期限；S代表本利和。77青海大学财经学院第二节利息率一、利息的计算方法77青海大学财经学院第二节利息率复利计息是指计算利息时,要按一定期限,将所生利息加入本金再计算利息,逐期滚算,俗称“利滚利”。其计算公式为：S＝P（1+r）nP代表本金；r代表利率；n代表期限；S代表本利和。78青海大学财经学院第二节利息率复利计息是指计算利息时,要按一定期限第二节利息率二、利率的种类现实生活中，存在形形色色的利率。在利率这个大系统中，按照不同的标准可以划分出多种多样不同的利率类别。1.市场利率、官定利率与公定利率79青海大学财经学院第二节利息率二、利率的种类79青海大学财经学院第二节利息率

2.名义利率与实际利率3.固定利率与浮动利率4.差别利率与优惠利率5.短期利率与长期利率6.基准利率80青海大学财经学院第二节利息率2.名义利率与实际利率80青海大学财第三节利率与经济一、西方经济学的利率决定理论

西方经济学关于利率决定的分析实际上都是论证利率水平为什么趋高、趋低，而不是论证决定平均利息率必然处于哪一点的规律。81青海大学财经学院第三节利率与经济一、西方经济学的利率决定理论81青海第三节利率与经济1.古典学派的利率决定理论利率的变化取决于投资流量与储蓄流量的均衡：投资不变，储蓄增加，均衡利率水平下降；储蓄不变，投资增加，则有均衡利率的上升。82青海大学财经学院第三节利率与经济1.古典学派的利率决定理论82青海大学财第三节利率与经济2.凯恩斯的利率决定理论

利率决定于货币供求数量，而货币需求量又取决于人们的流动性偏好：流动性的偏好强，愿意持有货币，当货币需求大于货币供给，利率上升；反之，利率下降。凯恩斯的理论，基本上是货币理论。83青海大学财经学院第三节利率与经济2.凯恩斯的利率决定理论83青海大学财第三节利率与经济3.可贷资金利率理论借贷资金需求来自某期间投资流量和该期间人们希望保有的货币余额；借贷资金供给则来自于同一期间的储蓄流量和该期间货币供给量的变动。可贷资金的供给与需求，决定均衡利率。其均衡条件为：

84青海大学财经学院第三节利率与经济3.可贷资金利率理论84青海大学财经第三节利率与经济二、马克思的利率决定理论

马克思认为，利息直接来源于利润，表现为借贷资本与职能资共同瓜分剩余价值。因此，平均利润率是利率水平的基本决定因素。

85青海大学财经学院第三节利率与经济二、马克思的利率决定理论85青海大学财第三节利率与经济三、影响利率变化的因素

1.物价水平2.国际利率水平3.国家经济政策4.利率管制86青海大学财经学院第三节利率与经济三、影响利率变化的因素86青海大学财经第四章金融市场第一节金融市场概述

第二节货币市场

第三节资本市场

第四节其他金融市场

87青海大学财经学院第四章金融市场第一节金融市场概述87青海大学财经学院第一节金融市场概述一、金融市场的含义

金融市场是市场体系的一个重要组成部分。简单地说，金融市场是资金融通的场所。金融市场有广义和狭义之分。广义的金融市场是指一切从事货币资金借贷的场所，包括货币的借贷、票据的承兑与贴现、有价证券的买卖、黄金和外汇的交易。狭义的金融市场特指证券市场，即股票和债券的发行与流通市场。

88青海大学财经学院第一节金融市场概述一、金融市场的含义88青海大学财经学院第一节金融市场概述二、金融市场的构成要素

1.市场参加者即资金的供给者和资金的需求者，是金融市场的主体。金融市场的参加者包括居民个人、企业、政府和金融机构。2.金融市场的交易对象。金融商品，也称金融工具、信用工具或金融资产，是金融市场的交易对象，即金融交易的客体。3.金融市场的组织方式。金融市场的组织方式主要有两种：一是交易所方式；二是柜台方式。

89青海大学财经学院第一节金融市场概述二、金融市场的构成要素89青海大学财经第一节金融市场概述三、金融市场的分类

1.按融资的期限划分，可分为货币市场和资本市场。2.按金融市场交易的性质不同划分，可分为发行市场和流通市场。

3.按金融交易的方式不同划分，可分为直接金融市场和间接金融市场。

90青海大学财经学院第一节金融市场概述三、金融市场的分类90青海大学财经学院第一节金融市场概述4.按金融交易的对象划分，可分为拆借市场、票据承兑与贴现市场、股票市场、债券市场、外汇市场、黄金市场、保险市场等。5.按金融交易的交割期划分，可分为现货市场和期货市场。6.按交易的地域范围划分，可分为国内金融市场和国际金融市场。91青海大学财经学院第一节金融市场概述4.按金融交易的对象划分，可分为拆借市第一节金融市场概述四、金融市场的功能

1.集中和分配资金功能。2.资金期限转换功能。3.分散风险的功能。4.信息提供功能。92青海大学财经学院第一节金融市场概述四、金融市场的功能92青海大学财经学院第二节货币市场一、同业拆借市场同业拆借市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借的资金主要用于弥补银行短期资金的不足，票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需要。亦称“同业拆放市场”，是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场。93青海大学财经学院第二节货币市场一、同业拆借市场93青海大学财经学院第二节货币市场1.同业拆借市场的起源2.同业拆借市场的特点（1）融通资金的期限一般比较短；（2）参与拆借的机构基本上是在中央银行开立存款帐户，交易资金主要是该帐户上的多余资金；（3）同业拆借资金主要用于短期、临时性需要；（4）同业拆借基本上是信用拆借。同业拆借可以使商业银行在不用保持大量超额准备金的前提下，就能满足存款支付的需要。1996年1月3日，我国建立起了全国统一的同业拆借市场并开始试运行。3.我国同业拆借市场的状况94青海大学财经学院第二节货币市场1.同业拆借市场的起源94青海大学财经学第二节货币市场二、票据市场

票据市场是银行及其他金融机构对未到期的商业票据进行承兑、贴现的场所。在这个市场中，资金融通的特点是：期限短、数额小、交易灵活、参与者众多、风险易于控制，可以说是一个古老的、大众化、基础性的市场。

95青海大学财经学院第二节货币市场二、票据市场95青海大学财经学院第二节货币市场市场分类：按票据发行主体来划分，有银行票据市场、商业票据市场；按交易方式来划分，有票据发行市场、票据承兑市场和票据贴现市场。按照票据的种类划分，由商业银行票据市场、银行承兑汇票市场、银行大额可转让定期存单市场、短期以及融资性票据市场。

由于银行承兑汇票和商业票据是投资者进行短期投资和金融机构进行流动性管理的重要工具，银行承兑汇票市场和商业银行票据市场也成为票据市场的最主要的两个子市场。96青海大学财经学院第二节货币市场市场分类：96青海大学财经学院第二节货币市场1.商业汇票承兑承兑是指汇票的付款人接受出票人的付款委托，同意承担支付汇票金额的义务，并以文字记载于汇票上的行为。

97青海大学财经学院第二节货币市场1.商业汇票承兑97青海大学财经学院第二节货币市场2.商业票据贴现贴现是指票据持有人将未到期的票据背书转让给银行，银行按票面金额扣除从贴现日到票据到期日之间的利息，将余款支付给持票人的行为。98青海大学财经学院第二节货币市场2.商业票据贴现98青海大学财经学院第二节货币市场三、可转让大额定期存单市场

可转让大额定期存单(简称CDS)是指银行发行的不记名的、可转让的金额固定且较大的存单。可转让大额定期存单的发行通常有两种形式：一是批发式发行，即发行银行把拟发行的总额、利率、发行日期、到期日及存单面额等预先公告，供投资者选购；二是零售式发行，即发行银行根据投资者的要求，随时在柜台出售存单，利率、存单面额及期限等由双方约定。99青海大学财经学院第二节货币市场三、可转让大额定期存单市场99青海大学第二节货币市场四、短期政府债券市场

短期政府债券，是指政府为筹集短期资金弥补财政预算和国库资金临时不足而发行的短期债务凭证，主要是国库券。政府短期债券具体有三种基本类型：一是由财政部门直接发行，一般称为政府债券或国库券；二是由地方政府发行，称为地方政府债券；三是政府所属机关发行而由政府担保的债券。100青海大学财经学院第二节货币市场四、短期政府债券市场100青海大学财经学第三节资本市场一、证券发行市场

也称初级市场或一级市场，是发行新证券的市场，是证券市场的重要组成部分之一。101青海大学财经学院第三节资本市场一、证券发行市场101青海大学财经学院第三节资本市场1.证券发行的方式和条件证券发行方式是股票、债券等有价证券经销出售的方式。按发行对象不同，可分为私募发行和公募发行102青海大学财经学院第三节资本市场1.证券发行的方式和条件102青海大学财第三节资本市场承销方式可分为下面三种：

①代销。是指承销机构代理发售证券，在发行期结束后，将未售出的证券全部退还给发行者或包销机构的承销方式。

103青海大学财经学院第三节资本市场承销方式可分为下面三种：103青海大学第三节资本市场②包销。是指承销机构一次性买下全部待发行证券，并向发行者支付全部款项，然后再按市场条件转售给投资者，承销机构从中只赚取买卖差价。104青海大学财经学院第三节资本市场②包销。104青海大学财经学院第三节资本市场③助销。又称余额包销，即承销机构按既定的发行条件和发行总额向公众推销证券，如果到截止日期尚有未销售出的证券，承销者按既定的发行价格全部购买这部分证券，待日后出售或自己持有。105青海大学财经学院第三节资本市场③助销。又称余额包销，即承销机构按既定的第三节资本市场2.证券发行程序证券公开发行的程序比较复杂，主要包括提出申请、审查和批准、组织新证券发行等步骤。106青海大学财经学院第三节资本市场2.证券发行程序106青海大学财经学院第三节资本市场3.发行价格⑴平价发行。

⑵溢价发行。

⑶中间价格发行。107青海大学财经学院第三节资本市场3.发行价格107青海大学财经学院第三节资本市场二、证券流通市场

证券流通市场是指交易已经在发行市场上公开发行的证券的金融市场。证券流通市场按交易场所与交易规则的差别，可分为证券交易所市场、场外交易市场、第三市场、第四市场。108青海大学财经学院第三节资本市场二、证券流通市场108青海大学财经学院第三节资本市场证券交易所市场证券交易所市场是指在证券交易所集中买卖有价证券的证券流通市场。证券交易所是有组织买卖股票、债券等有价证券的专门场所，是证券交易市场的中心。证券交易所有公司制和会员制两类不同的组织形式。

109青海大学财经学院第三节资本市场证券交易所市场109青海大学财经学院第三节资本市场场外交易市场

场外交易市场是在证券交易所之外进行的证券交易活动。确切地说，这种市场不是某个固定的场所，而是一种交易的方式，是一种在交易所外进行买卖证券的方式。由于这种交易起先主要是在各证券商的柜台上进行的，又被称为柜台交易或店头市场。

110青海大学财经学院第三节资本市场场外交易市场110青海大学财经学院第三节资本市场第三市场银行的信托部、养老基金会、互助基金及保险公司等，其交易的对象主要是在交易所上市的各类证券。由于交易市场中介机构参与的比重越来越高，使得场外交易的规模也越来越大。因此，人们把在柜台市场上交易已在证券交易所上市的证券的市场称为第三市场，以别于一般含义的柜台市场。

111青海大学财经学院第三节资本市场第三市场111青海大学财经学院第三节资本市场第四市场第四市场是指通过电脑终端机进行交易的证券市场。在第四市场上，各交易者无须通过证券经纪人，只要将自己的意向输入电脑，通过电脑的媒介，买卖双方可直接交换信息，洽谈价格，一旦找到双方满意的价格就可迅速成交。这类通过电脑直接达成的交易，客户只须交纳使用电脑终端机的租金，而无须为每笔交易支付另外的费用，大大降低了交易成本。

112青海大学财经学院第三节资本市场第四市场112青海大学财经学院第三节资本市场三、证券交易程序

证券交易程序的具体步骤较多，也较复杂，而且不同的证券交易市场的交易程序也不完全一样。证券交易所交易程序最具有代表性，其主要步骤有：开户、委托、竞价、成交、清算、交割及过户等。

113青海大学财经学院第三节资本市场三、证券交易程序113青海大学财经学院第三节资本市场四、证券交易方式⒈现金交易。又称“现货交易”、“现期交易”，是指交易双方成交后按确定的价格在l—3天内进行交割，买方付出现款，卖方交付证券的交易。114青海大学财经学院第三节资本市场四、证券交易方式114青海大学财经学院第三节资本市场⒉信用交易。又称保证金交易或垫头交易，是指证券买卖者通过交付保证金而得到经纪人的信用，可以由经纪人垫付部分资金(融资)或证券(融券)进行证券买卖的交易方式。“买空”和“卖空”就是这种垫头交易的主要形式。下图为“美国信用交易组织机构与运行方式”115青海大学财经学院第三节资本市场⒉信用交易。115青海大学财经学院第四节其他金融市场一、金融期货市场

1.金融期货的含义金融期货(financialfutures),实际上就是指金融期货合约，它是一种标准化合约，它载明买卖双方同意在约定的时间按协定的条件(包括价格、交割地点、交割方式)购买或出售某一数量的某种金融工具。

116青海大学财经学院第四节其他金融市场一、金融期货市场116青海大学财第四节其他金融市场2、金融期货交易的基本特征：a、交易的标的物是金融商品

这种交易对象大多是无形的、虚拟化了的证券，它不包括实际存在的实物商品；

b、金融期货是标准化合约的交易

作为交易对象的金融商品，其收益率和数量都具有同质性和标准性，如货市币别、交易金额、清算日期、交易时间等都作了标准化规定，唯一不确定是成交价格；c、金融期货交易采取公开竞价决定买卖价格

它不仅可以形成高效率的交易市场，而且透明度、可信度高；117青海大学财经学院第四节其他金融市场2、金融期货交易的基本特征：117青海大第四节其他金融市场d、金融期货交易实行会员制度

非会员要参与金融期货的交易必须通过会员代理，由于直接交易限于会员之同，而会员同时又是结算会员，交纳保征金，因而交易的信用风险较小，安全保障程度较高；e、交割期限的规格化

金融期货合约的交割期限大多是三个月，六个月，九个月或十二个月，最长的是二年，交割期限内的交割时间随交易对象而定。118青海大学财经学院第四节其他金融市场d、金融期货交易实行会员制度118青海大第四节其他金融市场

3、金融期货市场有多方面的经济功能，其中最基本的功能是规避风险和发现价格。（一）规避风险从整个金融期货市场看，其规避风险功能之所以能够实现，主要有三个原因：其一是众多的实物金融商品持有者面临着不同的风险，可以通过达成对各自有利的交易来控制市场的总体风险。例如，进口商担心外汇汇率上升，而出口商担心外汇汇率下跌，他们通过进行反向的外汇期货交易，即可实现风险的对冲。

119青海大学财经学院第四节其他金融市场3、金融期货市场有多方面的经济功能，其第四节其他金融市场其二是金融商品的期货价格与现货价格一般呈同方向的变动关系。投资者在金融期货市场建立了与金融现货市场相反的头寸之后，金融商品的价格发生变动时，则必然在一个市场获利，而在另一个市场受损，其盈亏可全部或部分抵销，从而达到规避风险的目的。其三是金融期货市场通过规范化的场内交易，集中了众多愿意承担风险而获利的投机者。他们通过频繁、迅速的买卖对冲，转移了实物金融商品持有者的价格风险，从而使金融期货市场的规避风险功能得以实现。120青海大学财经学院第四节其他金融市场其二是金融商品的期货价格与现货价第四节其他金融市场（二）发现价格金融期货市场的发现价格功能，是指金融期货市场能够提供各种金融商品的有效价格信息。在金融期货市场上，各种金融期货合约都有着众多的买者和卖者。他们通过类似于拍卖的方式来确定交易价格。这种情况接近于完全竞争市场，能够在相当程度上反映出投资者对金融商品价格走势的预期和金融商品的供求状况。因此，某一金融期货合约的成交价格，可以综合地反映金融市场各种因素对合约标的商品的影响程度，有公开、透明的特征。比如原油期货价格、黄金期货价格都会对现货市场价格产生影响。

121青海大学财经学院第四节其他金融市场（二）发现价格121青海大学财经学院第四节其他金融市场影响金融期货的因素主要有：国家经济增长情况，货币供应量，通货膨胀率，国际收支差额，国家货币、财政、外汇政策，国际储备，心理因素等。122青海大学财经学院第四节其他金融市场影响金融期货的因素主要有：国家经济增第四节其他金融市场2.金融期货市场的种类⑴利率期货市场。⑵外汇期货市场。⑶股票指数期货市场。123青海大学财经学院第四节其他金融市场2.金融期货市场的种类123青海大学第四节其他金融市场3.金融期货交易的形式期货交易的形式各种各样，按其交易目的划分，可将金融期货交易分为套期保值交易和投机性交易。前者是以转移价格风险为目的，后者是以盈利为目的。124青海大学财经学院第四节其他金融市场3.金融期货交易的形式124青海大学第四节其他金融市场二、金融期权市场

1.金融期权的含义期权(Options)，又译为选择权，它是一个合约，合约规定期权的出售者同意期权的购买者有权在未来某一段时间以特定价格向出售者购买或出售某种商品。金融期权(FinancialOptions)是以金融工具或金融期货合约为标的物的期权形式。125青海大学财经学院第四节其他金融市场二、金融期权市场125青海大学财经学院第四节其他金融市场2.金融期权的分类⑴按期权标的物分，金融期权可分为股票期权、指数期权、利率期权、期货期权、外汇期权等。⑵按期权履行时间分，金融期权可分为欧式期权和美式期权。期权合约有效期内任何时候都能执行的期权为美式期权；而只有在合约到期日才能执行的期权为欧式期权。⑶按期权内容不同，金融期权可分为买入期权(CallOptions)和卖出期权(PutOptions)。126青海大学财经学院第四节其他金融市场2.金融期权的分类126青海大学财经第四节其他金融市场3.金融期权交易的类型

金融期权交易的类型各式各样，从内容来看，主要有三种类型：“敲进”、“敲出”、“对敲”。⑴“敲进”。又称买方选择，即买方根据契约规定在期限内以事先商定的价格购买一定数量的证券。

127青海大学财经学院第四节其他金融市场3.金融期权交易的类型127青海大学第四节其他金融市场⑵“敲出”。又称卖方选择，即购买者可根据契约规定，在期限内出售给专门的交易商一定数额的某种证券。⑶“对敲”。又称买卖选择，是指购买者预测证券价格会发生重大变化，但无法确定是上涨还是下跌，在交纳一定比例的期权费后，同时买某种证券的看涨期权和看跌期权，以便获利及避免风险。128青海大学财经学院第四节其他金融市场⑵“敲出”。又称卖方选择，即购买者可根据第四节其他金融市场三、保险市场是指保险商品交换关系的总和或是保险商品供给与需求关系的总和。它既可以指固定的交易场所，如保险交易所，也可以是所有实现保险商品让渡的交换关系的总和。（一）保险市场的主体1.保险商品供给方2.保险商品的需求方3.保险市场中介方

129青海大学财经学院第四节其他金融市场三、保险市场129青海大学财经学院第四节其他金融市场（二）保险市场的客体保险市场的客体是指保险市场上供求双方具体交易的对象，这个交易对象就是保险商品。保险商品是一种特殊形态的商品。首先，这种商品是一种无形商品。其次，这种商品是一种“非渴求商品”。再次，保险商品具有灾难的联想性。

130青海大学财经学院第四节其他金融市场（二）保险市场的客体130青海大学财经学第四节其他金融市场（三）保险市场的特征1.保险市场是直接的风险市场2.保险市场是非即时清结市场3.保险市场是特殊的“期货”交易市场131青海大学财经学院第四节其他金融市场（三）保险市场的特征131青海大学财经学补：金融创新

一、金融创新的原因

1.经济环境的变化使金融创新成为一种客观要求。2.金融管制的放松给金融创新提供了良好的政策环境。3.科学技术的进步给金融创新提供了外部条件。

4.利润最大化的追逐是金融创新的内部动力。

132青海大学财经学院补：金融创新 一、金融创新的原因132青海大学财经学院补：金融创新

二、金融创新的主要内容

1.为规避利率、外汇风险而产生的创新金融工具。这些金融工具主要有金融期货、金融期权、货币互换、利率互换、票据发行便利、远期利率协议等。133青海大学财经学院补：金融创新 二、金融创新的主要内容133青海大学财补：金融创新

2.为规避金融管制，争夺资金来源而创新的金融工具。这类创新金融工具主要有大额可转让定期存单、可转让支付命令账户、超级可转让支付命令账户、货币市场存款账户、自动转账服务等。134青海大学财经学院补：金融创新 2.为规避金融管制，争夺资金来源而创新的补：金融创新

3.为满足公众理财需要创新的金融工具。这类金融工具有货币市场互助基金、现金管理账户、小额CD等。4.科技进步引发的创新金融工具。这类创新金融工具有票据清算所自动服务系统(AutomaticMachineTeller)、销售点终端(Point-on-Sales)、电子转账系统(Wire--TransferSystem)、电子证券交易(ElectronicSecurityTrading)等。5.新型金融市场。由于出现大量创新金融工具，金融期货市场、期权市场、互换市场等新型金融市场得到迅速发展。

135青海大学财经学院补：金融创新 3.为满足公众理财需要创新的金融工具。这补：金融创新三、金融创新的影响

金融创新的内容广泛而复杂，其不仅冲击着传统的金融体系，也广泛地影响着社会经济各层面。西方经济界普遍认为，金融创新对社会经济的影响既存在有利的一面，也存在着不利的一面。总体上说，金融创新在微观层面上提高了金融市场运行效率，在宏观上却对金融体系乃至整个经济的稳定造成不利的影响。136青海大学财经学院补：金融创新三、金融创新的影响136青海大学财经学院第五章金融机构

第一节金融机构概述第二节金融机构体系137青海大学财经学院第五章金融机构第一节金融机构概述137青海大学财经学第一节金融机构概述一、金融机构的分类

凡专门从事各种金融活动的组织，均可称为金融机构。金融市场中存在各式各样的金融机构，一般可分为银行和非银行金融机构两大类。138青海大学财经学院第一节金融机构概述一、金融机构的分类138青海大学财经学第一节金融机构概述银行是对经营货币和信用业务的金融机构的总称。按不同的标准划分，银行可分为不同的类型。按职能不同划分可分为中央银行、商业银行、专业银行；按银行业务的地域划分，可分为全国性银行和地方性银行；按资本来源划分，可分为股份制银行、合资银行、独资银行。非银行金融机构主要有保险公司、证券公司、信托投资公司、租赁公司、财务公司、金融公司等。139青海大学财经学院第一节金融机构概述银行是对经营货币和信用业务的金融机构的总第一节金融机构概述二、金融机构的职能

1.期限中介2.风险分散化3.降低融资成本4.提供支付机制140青海大学财经学院第一节金融机构概述二、金融机构的职能140青海大学财经学第二节金融机构体系一、中央银行(centralbank)

中央银行是一国金融机构体系的中心环节，处于特殊的地位。中央银行不同于其它银行，它是货币的发行银行、银行的银行和政府的银行，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。141青海大学财经学院第二节金融机构体系一、中央银行(centralbank第二节金融机构体系二、商业银行(commercialbank)

商业银行又称存款货币银行、普通银行，是以自营存款，放款为主要业务的金融机构。商业银行通过办理转账结算业务实现国民经济绝大部分货币周转，同时起着创造派生存款的作用。142青海大学财经学院第二节金融机构体系二、商业银行(commercialb第二节金融机构体系三、专业银行(specializedbank)专业银行是指有特定经营范围和提供专门性金融服务的银行。1.储蓄银行(savingbank)储蓄银行是指专门办理居民储蓄，并以储蓄存款为主要资金来源的专业银行。

143青海大学财经学院第二节金融机构体系三、专业银行(specialized第二节金融机构体系2.投资银行投资银行是专门经营长期投资业务的银行。投资银行虽称为“银行”，但并不能办理商业银行的传统业务，也不同于信托公司或投资公司。144青海大学财经学院第二节金融机构体系2.投资银行144青海大学财经学院第二节金融机构体系3.抵押银行(Mortgagebank)抵押银行是“不动产抵押银行”的简称，是指专门从事以土地、房屋和其它不动产为抵押办理长期贷款业务的银行。4.农业银行农业银行是指专门经营农业信贷的专业银行。

145青海大学财经学院第二节金融机构体系3.抵押银行(Mortgageba第二节金融机构体系5.进出口银行进出口银行是专门经营对外贸易信用的专门银行，一般为政府的金融机构，如日本的输出入银行、美国的进出口银行等。有些国家的进出口银行属半官方性质，如法国的对外贸易银行。由于进出口银行在经营原则、贷款利率等方面都带有浓厚的官方色彩，因而本质上是一种政策性银行。146青海大学财经学院第二节金融机构体系5.进出口银行146青海大学财经学院第二节金融机构体系6.开发银行(Developmentbank)开发银行是专门为经济开发提供投资性贷款的专业银行。开发银行是一种重要的专业银行，可分为国际性、区域性和本国性三种。147青海大学财经学院第二节金融机构体系6.开发银行(Development第二节金融机构体系四、非银行金融机构1.保险公司保险公司是指依法成立的、专门经营各种保险业务的经济组织，它是一种最重要的非银行金融机构。保险公司按险种可分为人寿保险公司、财产灾害保险公司、存款保险公司、老年和伤残保险公司、信贷保险公司等，其中最为普遍的是人寿保险公司和财产灾害保险公司。148青海大学财经学院第二节金融机构体系四、非银行金融机构148青海大学财经学第二节金融机构体系2.信用合作社信用合作社是具有共同利益的人集资联合组成的互助合作性质的金融机构，其普遍存在于西方国家。信用合作社的经营宗旨是：为社员提供低息信贷，帮助经济力量弱的人解决资金困难。149青海大学财经学院第二节金融机构体系2.信用合作社149青海大学财经学院第二节金融机构体系3.信托公司信托公司是以受托人身分经营信托业务的金融机构。4.养老或退休基金会养老或退休基金会是一种向参加养老计划者以年金形式提供退休收入的金融机构，其资金来源为雇主或雇员交纳的退休基金及投资收益。150青海大学财经学院第二节金融机构体系3.信托公司150青海大学财经学院第二节金融机构体系5.共同投资基金共同投资基金是一种利益共享，风险共担的金融投资机构或工具。共同投资基金运作方式是通过发行基金证券，集中投资者的资金交专业性投资机构投资于多种有价证券，投资者按投资的比例分享其收益并承担相应的风险。其优势是：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。151青海大学财经学院第二节金融机构体系5.共同投资基金151青海大学财经学第二节金融机构体系五、我国金融机构体系（一）、新中国金融体系的建立（二）、我国金融机构体系的改革（三）、我国现行的金融机构体系152青海大学财经学院第二节金融机构体系五、我国金融机构体系152青海大学财经学第六章商业银行第一节商业银行概述第二节商业银行主要业务第三节商业银行经营管理153青海大学财经学院第六章商业银行第一节商业银行概述153青海大学财经学院第一节商业银行概述一、商业银行的产生与发展

1.早期银行的产生要了解现代商业银行的产生，有必要从早期的银行说起。“银行”是英文Bank的意译，而它又来自于意大利文Banco一词，原意是指柜台、长凳。

154青海大学财经学院第一节商业银行概述一、商业银行的产生与发展154青海大第一节商业银行概述2.现代商业银行的产生现代资本主义银行是通过两条途径产生的：一是高利贷性质的银行转变为资本主义银行；二是按资本主义组织原则组建现代股份银行。起主导作用的是后一条途径。

155青海大学财经学院第一节商业银行概述2.现代商业银行的产生155青海大第一节商业银行概述3.现代商业银行的发展趋势（1）银行业务经营全能化

（2）金融工具多样化（3）银行机构集团化156青海大学财经学院第一节商业银行概述3.现代商业银行的发展趋势156青海大第一节商业银行概述（4）银行业务经营证券化（5）银行业务经营国际化（6）银行业务经营科技化

157青海大学财经学院第一节商业银行概述（4）银行业务经营证券化157青海第一节商业银行概述二、商业银行的性质和职能

1.商业银行的性质（1）商业银行具有一般企业的基本特征（2）商业银行是一种特殊的企业（3）商业银行是一种特殊的金融企业158青海大学财经学院第一节商业银行概述二、商业银行的性质和职能158青海大学第一节商业银行概述2.商业银行的职能商业银行的职能是由商业银行的性质决定的。商业银行具有以下几方面的职能：（1）信用中介职能（2）支付中介职能（3）信用创造职能（4）金融服务职能159青海大学财经学院第一节商业银行概述2.商业银行的职能159青海大学财经第一节商业银行概述三、商业银行的组织制度1、商业银行的组织制度建立的原则竞争原则、稳健原则、适度原则2、组织制度的形式单元制、总分行制、持股公司制、连锁银行制160青海大学财经学院第一节商业银行概述三、商业银行的组织制度160青海大学财经第二节商业银行主要业务一、商业银行的负债业务

商业银行的负债业务是形成其资金来源的业务。商业银行的资金来源包括自有资本和吸收外来资金两大部分。负债业务是商业银行资产业务的基础。1.自有资本2.各类存款

3.借款161青海大学财经学院第二节商业银行主要业务一、商业银行的负债业务161青海第二节商业银行主要业务二、商业银行的资产业务

商业银行的资产业务是其资金运用业务，主要分为放款业务和投资业务两大类。商业银行通过各种渠道和手段取得资金后，就从事资金的运用以获取利润，因而资产业务也就成为商业银行最基本的业务。商业银行所聚集的资金除了留存部分准备金以外，其余部分用来贷款和投资。162青海大学财经学院第二节商业银行主要业务二、商业银行的资产业务162青海第二节商业银行主要业务1.贷款贷款是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。贷款是商业银行主要的资产业务，也是商业银行取得利润的主要渠道。163青海大学财经学院第二节商业银行主要业务1.贷款163青海大学财经学院第二节商业银行主要业务2.投资商业银行的投资与通常所说的投资不同。普通投资是指以资本从事工商业的经营活动，而商业银行的投资是指证券投资业务，即商业银行以其资金在金融市场上购买各种有价证券的业务。164青海大学财经学院第二节商业银行主要业务2.投资164青海大学财经学院第二节商业银行主要业务三、商业银行的中间业务

中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。由于这类业务按通行的会计准则不列入商业银行的资产负债表内，不影响其资产负债总额，因而也称表外业务。165青海大学财经学院第二节商业银行主要业务三、商业银行的中间业务165青海第二节商业银行主要业务1.汇兑业务汇兑业务是客户以现款交付银行，由银行把款项支付给异地受款人的一种业务。使用的汇兑凭证有银行支票、银行汇票、邮信或电报的付款委托书。依汇出行将付款命令通知汇入行的方式不同，可分为电汇、信汇和票汇三种方式。166青海大学财经学