第三章-SCP分析范式课件

第三章SCP分析范式1Industrialeconomics第三章SCP分析范式1Industrialeconom内容提要☞哈佛学派和芝加哥学派的主要观点及其比较SCP分析框架的基本内容市场结构的主要影响因素与计量对企业市场行为的分析2Industrialeconomics内容提要☞哈佛学派和芝加哥学派的主要观点及其比较2Indus

第一节产业组织理论概述产业组织是指同一产业内部企业之间的组织或市场关系，主要研究企业之间竞争、垄断和规模经济之间的关系和矛盾。3Industrialeconomics第一节产业组织理论概述产业组织3Industria“马歇尔冲突”

企业由于扩大生产规模导致规模经济性与市场竞争活力之间的矛盾。有效竞争

使企业能够充分利用规模经济带来的好处，同时又能够保持足够的竞争活力的一种市场状态。政府的公共政策是协调二者关系的主要手段4Industrialeconomics“马歇尔冲突”4Industrialeconomics

产业组织理论的含义

是分析企业与市场及其相互关系的一门学科，具体来说就是分析产业内部企业之间垄断和竞争的关系，即如何解决“马歇尔冲突”5Industrialeconomics产业组织理论的含义5Industrialeconom一、哈佛学派的产业组织理论哈佛学派产业组织理论的主要内容

1959年贝恩的《产业组织》一书的出版标志着产业组织理论的形成。此后以哈佛大学为中心形成了正统的产业组织理论体系，被称为“哈佛学派”。由于哈佛学派强调市场结构的作用，又被称为“结构学派”。6Industrialeconomics一、哈佛学派的产业组织理论哈佛学派产业组织理论的主要内容6I1、建立了SCP分析框架市场结构(structure)决定市场行为(conduct),市场行为又决定市场绩效(performance)。结构行为绩效7Industrialeconomics1、建立了SCP分析框架结构行为绩效7Industrial市场结构：对市场内竞争程度及价格形成等产生战略性影响的市场组织的特征市场行为：企业在考虑市场的供求条件和其它企业关系的基础上所采取的各种决策行为。市场绩效：在一定的市场结构和市场行为下市场运行的最终经济效果。SCP分析框架的基本范式8Industrialeconomics市场结构：对市场内竞争程度及价格形成等产生战略性影响的市场组基本环境消费者需求

需求弹性

需求增长率

生产技术条件替代性原材料季节性规模经济范围经济结构集中度差别化进入壁垒成本垂直结合行为价格广告R&D工厂投资产品选择串谋兼并与收购绩效生产效率分配效率市场公平产品质量技术进步技术组织效率政府政策反垄断规制市场准入税收和补贴投资激励就业激励宏观经济政策9Industrialeconomics基本环境结构行为绩效政府政策9Industrialecon2、提出了“集中度——利润率”假说3、主张采用企业分割、禁止兼并的方法改善结构从而改善市场绩效，因此20世纪60、70年代美国对一些大企业相继提起反垄断诉讼。1969年1972年1973年1972年10Industrialeconomics2、提出了“集中度——利润率”假说1969年1972年197哈佛学派SCP范式的缺陷：使用经验研究，缺乏明确的理论依据；对大企业的成长与产业集中趋势的解释缺乏说服力；单向的逻辑决定关系与统计结果之间不能完全对应；11Industrialeconomics哈佛学派SCP范式的缺陷：11Industrialecon

二、芝加哥学派的产业组织理论芝加哥学派产生的背景1、20世纪70年代后美国一些优势产业的国际竞争力下降；2、对大企业的反垄断调查和诉讼结果导致公众的置疑，3、“哈佛学派”的理论缺陷12Industrialeconomics二、芝加哥学派的产业组织理论芝加哥学派产生的背景12芝加哥学派的基本观点1、在理论上继承了传统的自由主义思想，主张国家尽量减少干预；2、对“集中度——利润率”假说提出了质疑；3、市场绩效和市场行为能决定市场结构（“效率学派”）；4、对贝恩设立的进入壁垒理论进行了修正，认为真正的进入壁垒只有政府管制；5、反垄断政策不应单纯地保护竞争者，关键在于竞争是否能促进社会效率的提高；13Industrialeconomics芝加哥学派的基本观点13Industrialeconomi哈佛学派与芝加哥学派的比较：1、在方法论上存在差异；2、在SCP三者的逻辑关系的认识上存在分歧；3、在相应的政策主张上存在分歧；14Industrialeconomics哈佛学派与芝加哥学派的比较：14Industrialeco三、新产业组织理论可竞争市场理论(theoryofcontestablemarkets，W.J.Baumol)

可竞争市场：指市场内的企业在其退出时完全不用负担任何沉没成本，从而企业进入和退出完全自由的市场。它能作用于所有的市场结构形态。沉没成本决定企业退出的难易程度，只要沉没成本为零，企业就可以无摩擦地自由地进入和退出，垄断利润会趋于消失，厂商只能获得超额利润为零的可维持价格。15Industrialeconomics三、新产业组织理论可竞争市场理论(theoryofcon可竞争市场理论的基本观点：强调潜在竞争者对市场中已有厂商的威胁，会促使企业降低成本，扩大规模，进行技术创新，从而改变市场结构及企业行为；该学派信奉自由放任的经济政策，市场结构如何是无关紧要的，关键是政府要排除人为的进退壁垒，另一方面，市场上现有的企业必须尽力降低沉没成本。16Industrialeconomics可竞争市场理论的基本观点：16Industrialecon第二节市场结构市场结构表示企业市场关系的特征和形式市场结构的基本类型

完全竞争完全垄断垄断竞争寡头垄断贝恩分类法和植草益分类法17Industrialeconomics第二节市场结构市场结构17Industrialecon市场结构比较

市场结构完全竞争垄断竞争寡头垄断完全垄断厂商数量大量大量少数唯一产品同质性同质异质同质或有差别无相近替代品进入条件自由较自由困难封锁近似的行业农产品市场多数日用消费品钢铁,汽车,石油,家电公用事业、专利产品主要竞争手段成本价格差别化广告价格差别化广告谈判差别定价双重定价R&D18Industrialeconomics市场结构比较市场结构完全竞争垄断竞争寡头垄断完全垄断厂决定市场结构的主要因素:市场集中度产品差别化进入壁垒需求的价格弹性需求的增长率短期成本结构19Industrialeconomics决定市场结构的主要因素:市场集中度需求的价格弹性19Indu（一）市场集中度市场集中度：在特定市场上买方或卖方具有的相对规模结构。1、厂商集中度（0～1）：

O100%市场占有率主要厂商数目（大→小）10

AB20Industrialeconomics（一）市场集中度市场集中度：在特定市场上买方或卖方具有的相对产业集中度指标的特点测量非常简单可行；未考虑产业内企业规模的分布情况；无法反映产业内几个大企业之间的相对规模情况；无法反映市场份额和产品差异化的变化情况；21Industrialeconomics产业集中度指标的特点21Industrialeconomi2、洛伦兹曲线基尼系数＝L/（L+M）（0~1）优点：能直观反映产业内规模分布的不均匀性

缺点：不能有效反映集中度的变化情况；不同的规模分布可能得到相同的基尼系数，从而无法比较o

市场占有率100%企业数(小→大)累计百分比100％LM22Industrialeconomics2、洛伦兹曲线o市场占有率100%企业数(小3、赫芬达尔－赫希曼指数（1/n~1)：

H.H.I＝

优点：包含了所有企业的规模信息；具有“放大性”，对大企业的集中度很敏感23Industrialeconomics3、赫芬达尔－赫希曼指数（1/n~1)：23Industri影响市场集中度的因素企业规模企业追求规模扩展的动机技术进步为扩大规模提供了可能政府政策的影响市场容量经济发展速度居民收入水平与消费结构变化国家经济政策24Industrialeconomics影响市场集中度的因素24Industrialeconomi（二）产品差别化产品差别化同一产业内不同企业生产的同类产品，由于在质量、款式、性能、销售服务、信息提供和消费者偏好等方面存在差异，从而导致产品之间替代不完全的状况。简单地说，产品差别化是消费者认为产品之间存在差异。（卡尔顿和佩罗夫，1998）25Industrialeconomics（二）产品差别化产品差别化25Industrialecon产品差别化的分类1、水平差别化：不涉及价值判断汰渍（Tide）奇尔（Cheer）格尼（Gain）达诗（Dash）波德（Bold）卓夫特（Dreft）象牙雪（IvorySnow）奥克多（Oxydol）时代（Era）

26Industrialeconomics产品差别化的分类26Industrialeconomics2、垂直差别化：与价值判断有关3、服务差别化4、信息差别化5、促销差别化6、策略差别化27Industrialeconomics2、垂直差别化：与价值判断有关27Industrialec差别化的计量方法

需求交叉弹性

广告密度

替代品互补品独立品28Industrialeconomics差别化的计量方法替代品互补品独立品28Industrial产品差别化的产业特征中间品（木材、纸浆、化工产品、橡胶制品等）：差别化程度较低投资品（精密机械、电气机械、运输机械等）：差别化程度中等耐用消费品（家具、电器、钟表等）：差别化程度中等至高等非耐用消费品（服装、化学制品、汽油等）：差别化程度高等29Industrialeconomics产品差别化的产业特征29Industrialeconomi（三）进入障碍（壁垒）产业经济学理论中对进入壁垒含义的理解存在分歧，许多研究者从各自的研究视角给出了不同的定义。20世纪40年代梅森(Mason)和贝恩(Bain)等人：进入壁垒是指在一个产业中在位企业拥有的相对于进入企业的优势，从而使在位企业可以持续地把价格提高到最小平均成本以上，而又没有引起新企业进入这个产业。施蒂格勒(GeorgeJ.Stigler)：进入壁垒是新企业寻求进入某一产业时必须承担的、高于已有企业的生产成本30Industrialeconomics（三）进入障碍（壁垒）产业经济学理论中对进入壁垒含义的理解存从20世纪70年代开始，进入壁垒的研究重点也从分析消费者的需求偏好和生产技术特点等外生因素转向分析在位企业为了减少未来的竞争，通过自己的策略性行为影响市场结构而形成的内生性壁垒。色罗普(Salop)：如果在位企业采取某项行动的目的是想把潜在的竞争对手排挤在市场之外，从而使自己免受进入者的进入威胁，那么由此形成的进入壁垒就是“策略性的(strategic)”进入壁垒我们把进入壁垒定义为：使进入者难以成功地进入一个产业，而使在位者能够持续地获得超额利润，并能使整个产业保持高集中度的因素。31Industrialeconomics从20世纪70年代开始，进入壁垒的研究重点也从分析消费者的需进入壁垒的分类按照进入壁垒的成因把它划分为两类：结构性进入壁垒和策略性进入壁垒结构性进入壁垒：是指企业自身无法支配的、外生的，由产品技术特点、资源供给条件、社会法律制度、政府行为以及消费者偏好等因素所形成的壁垒32Industrialeconomics进入壁垒的分类32Industrialeconomics策略性进入壁垒：即进入阻挠，是指产业内在位企业为保持在市场上的主导地位，获取垄断利润，利用自身的优势通过一系列的有意识的策略性行为构筑起的防止潜在进入者进入的壁垒。对进入壁垒的这种分类只是为了方便理论分析，现实中的进入壁垒并不是由单一因素构成的，往往是多种因素综合形成的，既包括结构性因素又包括策略性因素33Industrialeconomics策略性进入壁垒：即进入阻挠，是指产业内在位企业为保持在市场上（一）结构性壁垒1、规模经济壁垒规模经济是指企业生产的平均成本随着产量的增加而下降。企业的最小有效规模（MES）是其长期平均成本最小时企业能生产的最小产量。在产业的市场需求有限，同时存在规模经济的前提下，一个或少数几个企业在最小有效规模进行生产并获得经济利润，如果再有新企业以同样的产量进入，则所有企业都可能亏损。（如图）34Industrialeconomics（一）结构性壁垒1、规模经济壁垒34Industrial平均成本产量DLACABCOMD规模经济与进入壁垒35Industrialeconomics平均成本产量DLACABCOMD规模经济与进入壁垒35Ind规模经济壁垒的高低主要取决于：①市场容量OM的大小；②最小有效规模产量OB的大小；③产量小于OB时平均成本曲线斜率的大小。36Industrialeconomics规模经济壁垒的高低主要取决于：36IndustrialecD(P)P2P1进入者的平均成本在位者的平均成本产量平均成本2、绝对成本障碍37IndustrialeconomicsD(P)P2P1进入者的平均成本在位者的平均成本产量平均成本在位企业的绝对成本优势可能源于以下因素：（1）在位企业通过专利或技术秘诀控制了最新的生产工艺；（2）在位企业可能控制了高质量或低成本投入物的供应渠道；（3）在位企业可能控制了产品的销售渠道；（4）在位企业拥有具有特殊经营能力和其他技术专长的人才；（5）进入企业在筹集进入资金时可能需要支付更高的资金成本。38Industrialeconomics在位企业的绝对成本优势可能源于以下因素：38Industri3、必要资本量壁垒必要资本量是指新企业进入市场必须投入的资本量。生产过程的资本密集程度越高，必要资本量越大，新企业筹措资金越困难，其资本费用就比在位企业高。新企业融资成本高的原因：金融市场的不完全性信息不对称风险39Industrialeconomics3、必要资本量壁垒金融市场的不完全性39Industrial4、产品差别化壁垒在位企业以专利或技术秘诀形式拥有在优良产品设计方面的有效控制权；在位企业在长期经营过程中在定价和销售服务等方面所树立的良好声誉；在位企业通过广告宣传以及对销售渠道的控制；在位企业和新进入企业的产品质量的信息对消费者存在着不对称性；40Industrialeconomics4、产品差别化壁垒40Industrialeconomic5、网络效应壁垒网络效应即消费者数量的增加将提高消费者的效用水平，从而增加消费者对该商品的需求。直接效应：消费某一产品的用户数量增加而直接导致使用价值的增大间接效应：随着某一产品使用者数量的增加，该产品的互补品数量增多进一步吸引更多消费者OS/2windows41Industrialeconomics5、网络效应壁垒OS/2windows41Industria6、政府管制壁垒如果政府认为一个产业中只适合少数几个企业的生存，为避免过多企业进入引起的过度竞争，政府就会实行许可证制度来限制新企业的进入。由于政府的政策和法律一般来说都是企业无法控制的外生变量，所以由此导致的进入壁垒是结构性进入壁垒。42Industrialeconomics6、政府管制壁垒42Industrialeconomics1、过度生产能力的投资（二）策略性进入壁垒在位者的边际成本进入者的边际成本q1q243Industrialeconomics1、过度生产能力的投资（二）策略性进入壁垒在位者的边际成本进2、学习效应随着企业生产的累计产量的增加使生产效率提高，从而导致单位成本下降。ATCΣq44Industrialeconomics2、学习效应ATCΣq44Industrialeconom3、提高竞争对手的成本垂直一体化利用政府管制利用产品的互补性和配件生产提高工资和投入品的价格45Industrialeconomics3、提高竞争对手的成本45Industrialeconom4、影响产品的需求结构产品扩散提高转换成本利用长期契约锁定需求46Industrialeconomics4、影响产品的需求结构46Industrialeconom构成退出壁垒的结构性因素1、资产专用性和沉没成本

2、解雇费用3、国家法规和政策通常，进入障碍和退出障碍是对等的。47Industrialeconomics构成退出壁垒的结构性因素1、资产专用性和沉没成本47Indu第三节市场行为价格行为非价格行为组织调整行为价格竞争行为价格协调行为广告行为研发与创新兼并与重组48Industrialeconomics第三节市场行为价格行为价格竞争行为广告行为兼并与重组48（一）价格竞争行为1、掠夺式定价掠夺式定价：又称驱逐对手定价，企业为了将对手挤出市场和吓退潜在的竞争者，采取将价格削减至对手平均成本以下的策略。ODMRMCACcPQ一、价格行为49Industrialeconomics（一）价格竞争行为ODMRMCACcPQ一、价格行为49In掠夺式定价的基本特点：掠夺方在掠夺阶段的利润受到损失，然后在垄断阶段获得补偿。因此掠夺是否理性，取决于这两阶段的总利润之和。时间t利润鼓鼓的钱袋50Industrialeconomics掠夺式定价的基本特点：时间t利润鼓鼓的钱袋50Industr[例]美国烟草行业的掠夺式定价1901年，美国烟草托拉斯在北卡罗来纳州有个香烟品牌“美国丽人”，它与该州的威尔斯白头烟草公司的类似产品竞争。“美国丽人”的价格是$1.5/千支，恰好等于它所缴纳的税金。烟草托拉斯声称该价格是产品导入期的优惠措施。1903年，烟草托拉斯顺利收购了威尔斯白头烟草公司。1881-1906年期间，烟草托拉斯收购了大约４０家竞争对手。51Industrialeconomics[例]美国烟草行业的掠夺式定价1901年，美国烟草托拉斯在北2、限制性定价（阻止定价）限制性定价是一种短期非合作的策略性行为，在位厂商通过当前价格策略影响潜在厂商对进入市场后利润水平的预期，从而影响其进入决策。分为静态限制性定价和动态限制性定价。52Industrialeconomics2、限制性定价（阻止定价）52Industrialecon（１）静态限制性定价：指市场上已有的企业将价格定在足以获得经济利润，又不致于引起新企业进入的水平上。P0P1Dn′ACnAC0DnD0PQ53Industrialeconomics（１）静态限制性定价：指市场上已有的企业将价格定在足以获得经假设条件：

1、在位企业都谋求长期利润的最大化；

2、潜在进入者相信它进入后，在位企业不会改变其产量；

3、在位企业很容易串通起来实施阻止定价；特点：

1、牺牲短期利益来获取长期利益；

2、在位企业仍可获微利；54Industrialeconomics假设条件：54Industrialeconomics静态限制性价格的决定因素：市场的初始规模；潜在进入者的平均成本；非价格进入壁垒；55Industrialeconomics静态限制性价格的决定因素：55Industrialecon（２）动态限制性定价

遏制进入价格长期低利润保持垄断地位在位厂商

索取垄断高价短期高利润失去垄断地位平衡当前利润与未来利润之间跨时期利润总额最大化定价策略

利润最大化56Industrialeconomics（２）动态限制性定价［例］半导体定价占有世界市场份额26%的Intel公司在实行了一段时间的高目标定价法和基于价值定价法之后，采取了降价行为，与占世界市场份额13%的ＮＥＣ、占10%的摩托罗拉和无数小企业竞争。芯片价格迅速下降是为了阻止模仿者的进入。新的芯片以高价引入市场，模仿者进行反向工程设计，降价不断发生。57Industrialeconomics［例］半导体定价占有世界市场份额26%的Intel公司在实行动态限制性价格的决定因素：未来预期利润的贴现率风险偏好时滞长短市场需求状况成本结构58Industrialeconomics动态限制性价格的决定因素：58Industrialecon1、卡特尔是一群以限制市场中的竞争力量为目的的寡头之间的勾结行为。它可能采取由成员企业达成关于价格或一些其它市场变量协议的公开勾结形式，也可能是成员之间没有明显合同的秘密勾结。（二）价格协调行为59Industrialeconomics1、卡特尔（二）价格协调行为59IndustrialecoOPEC组织产量(百万桶/天)市场份额（%）储量（10亿桶）SaudiArabia9.132.9262Iran3.614.690Venezuela2.9311.973Iraq2.4810.1113ArabEmirates2.189.898Nigeria2.109.523Kuwait1.999.197Libyan1.355.530Indonesia1.335.45Algeria0.803.39Qatar0.652.6460IndustrialeconomicsOPEC组织产量(百万桶/天)市场份额（%）储量（10亿桶）2、价格领导价格领导制的方式：晴雨表型、支配领导型P1P2DBMRBSMMCBQBQMP3主导企业型价格领导制61Industrialeconomics2、价格领导P1P2DBMRBSMMCBQBQMP3主导企业[例]美洲航空公司充当晴雨表领导厂商1989年9月18日,美洲航空公司宣布从9月29日起提高票价,内容如下:提前14天订票,价格调高10~20美元提前7天订票,价格调高约30美元提前2天订票,价格调高60~89美元从9月20日起,中路、TWA、三角、泛美、大陆、联航、西北和美国空路等航空公司相继制定了大致相同的调价比例。62Industrialeconomics[例]美洲航空公司充当晴雨表领导厂商1989年9月18日,美[例]美国长途电信的价格领导1984年以后，AT&T迎来了两个竞争者，MCI和Sprint,但是这两个竞争者的生产能力都较小。在价格制定方面，每当AT&T进行价格调整之后，MCI和Sprint都会在一段时间之后进行相应的价格调整，而他们的价格总是略低于AT&T。63Industrialeconomics[例]美国长途电信的价格领导1984年以后，AT&T迎来了两AT&TMCISprint变动日期新费率延迟月数新费率延迟月数新费率1987.1.2982.2892.2891988.1.2652.2562.2591989.1.2540.2440.2501990.1.2331.2231.2281991.7.2285.2221.2271992.1.2270.2242.2271993.9.2350.2341.2351994.1.2560.2550.25664IndustrialeconomicsAT&TMCISprint变动日期新费率延迟月数新费率延迟月

二、非价格行为当企业饱受价格竞争之苦的同时，还可以利用非价格竞争手段。包括：广告技术创新

预告产品信息提高转换成本搭售提高对手成本65Industrialeconomics二、非价格行为当企业饱受价格竞争之苦的同时，还可以利用非广告行为与市场结构之间的关系集中度产品差别化进入壁垒市场结构广告（一）广告行为66Industrialeconomics广告行为与市场结构之间的关系集中度产品差别化进入壁垒市场1、广告与市场集中度需求函数为:q＝q(P,A)利润函数为:＝Pq(P,A)－C(q(p,A))－A对于A求导，可得整理可得即67Industrialeconomics1、广告与市场集中度67Industrialeconomi将前式改写为两端同时乘以A/Pq，可得整理可得68Industrialeconomics将前式改写为68Industrialeconomics高广告弹性需求曲线低广告弹性需求曲线AqAq69Industrialeconomics高广告弹性需求曲线低广告弹性需求曲线AqAq69Indust低价格弹性需求曲线高价格弹性需求曲线qqpp70Industrialeconomics低价格弹性需求曲线高价格弹性需求曲线qqpp70Indust结论：当市场集中度从一个高水平下降时，广告强度将随之而上升；当市场集中度从一个低水平下降时，广告强度随之而降低。集中度广告强度71Industrialeconomics结论：集中度广告强度71Industrialeconomi2、广告与产品差别化（1）广告类型搜索品经验品信息性广告：描述商品的存在、特征和销售条件的广告劝导性广告：试图改变消费者偏好的广告通常而言，经验品的广告强度要高于搜索品72Industrialeconomics2、广告与产品差别化72Industrialeconomi（2）广告如何影响产品差别化针对搜索品提供信息性广告能够影响消费者的选择行为针对经验品提供劝导性广告是否纯粹属于“浪费”行为？假定企业能够花费巨额广告费推出高品质的产品，则它能够向消费者传递“我们的产品是优质的”这样的质量信息。理智的消费者会重复购买该产品。73Industrialeconomics（2）广告如何影响产品差别化73Industrialeco0AQA0（MES）3、广告与进入壁垒广告形成的产品差异化和品牌忠诚度是一个重要的进入壁垒广告的“阈限效应值”与必要资本量壁垒

74Industrialeconomics0AQA0（MES）3、广告与进入壁垒74Industria广告与价格竞争

信息性广告的降价效应信息性广告传递了有关产品特征的客观信息，消费者对同类产品的这些信息比较了解结果导致市场需求向同类可比产品中价格相对较低、质量较高的产品转移劝导性广告的提价效应夸大了产品之间的差异，改变了消费者的偏好，最终锁定消费者产品的需求价格弹性变小，同时也提高了市场的进入壁垒75Industrialeconomics广告与价格竞争75Industrialeconomics（二）企业R&D行为是竞争的结构还是垄断的结构更有利于创新？是否规模越大，研发活动越有效率？熊彼特假说：在完全竞争的市场结构下，任何企业都没有利润支持创新，垄断利润是技术创新的来源，对垄断利润的预期可以成为创新的激励机制。因此垄断的市场结构有利于创新。76Industrialeconomics（二）企业R&D行为是竞争的结构还是垄断的结构更有利于创新？1、大企业的R&D优势资金优势专业化和规模经济优势成本优势范围经济优势77Industrialeconomics1、大企业的R&D优势77Industrialeconom2、小企业的R&D优势对垄断利润的预期适应需求方面的灵活性管理效率方面的优势78Industrialeconomics2、小企业的R&D优势78Industrialeconom3、R&D激励无专利竞赛时R&D的价值MC1MC2P1P2ABCDP1P2mABCDE创新的社会价值：s=P1P2CB创新对竞争性企业的价值：c=P1EDBMC1MC279Industrialeconomics3、R&D激励MC1MC2P1P2ABCDP1P2mABCDMC1CMC2R&D对垄断者的价值m=P2mGHE-P1mMLFP1mP2mMGBHEFL通过比较得到s>c>m，说明竞争性市场对企业的创新激励更强。同时由于专利制度允许市场势力存在，即使是一个竞争性市场，当企业成功创新后就拥有了市场势力，会损失部分社会福利。80IndustrialeconomicsMC1CMC2R&D对垄断者的价值m=P2mGHE-P1m存在专利竞赛时的R&D激励如果垄断厂商害怕对手或潜在对手发明新产品从而进入市场，它会投入巨资进行研发并申请专利，但是它可能并不使用专利成果。81Industrialeconomics存在专利竞赛时的R&D激励81Industrialecon企业兼并的涵义一家企业以现金、股票或其它有价证券，通过收购债权股权或其它手段，购买其它企业的股票或资产，取得其他企业的实际控制权，使其失去法人地位的行为兼并类型横向兼并纵向兼并：前向兼并和后向兼并混合兼并三、企业兼并行为82Industrialeconomics企业兼并的涵义三、企业兼并行为82Industrialec兼并发生的原因

降低代理成本释放效率策略性联盟增强市场势力

降低税赋支出83Industrialeconomics兼并发生的原因83Industrialeconomics1、横向兼并兼并的福利效果优化企业资源配置效率增强规模经济效应降低交易费用横向兼并可能导致的反竞争效果过度的兼并将造成市场过度集中，进而导致企业间形成共谋；过度兼并可以导致独占，从而限制竞争。

84Industrialeconomics1、横向兼并兼并的福利效果84Industrialecon横向兼并前

没有市场势力A1C1C2DP1P2Q2Q1A2A2A1横向兼并前

存在市场势力C2C1P1P2Q2Q185Industrialeconomics横向兼并前

没有市场势力A1C1C2DP1P2Q2Q1A2A

横向兼并使成本从C1降至C2，同时使价格P1升至P2，A2表示成本节约（社会收益），A1表示减少的消费者剩余（社会成本）。比较A2-A1是大于0还是小于0来决定兼并是否有利。

A1=1/2(P2-P1)(Q1-Q2)A2=(C1-C2)Q286Industrialeconomics横向兼并使成本从C1降至C2，同时使价格P1升至P2，A[例]波音收购麦道公司1995年，世界航空制造业排名第一的波音公司宣布收购排名第三的的麦道公司。合并后，新波音公司的资产总额达500亿美元，员工总数20万人，成为世界上最大的民用和军用飞机制造企业。兼并使波音在世界市场上的占有率提高到65%，牢牢占据市场领导者的地位。思考：这宗兼并活动将会对飞机制造业产生什么样的影响？87Industrialeconomics[例]波音收购麦道公司1995年，世界航空制造业排名第一的波2、纵向兼并纵向兼并的经济学解释技术经济上的优势减少企业在市场上的交易费用；减少因为机会主义和资产专用性而产生的问题；88Industrialeconomics2、纵向兼并纵向兼并的经济学解释88Industriale[例]杜邦对大陆石油公司的兼并杜邦公司从第一次世界大战到20世纪30年代初，通过兼并一百多家公司成为一个庞大的化学垄断组织。大陆石油公司（Conoco公司）是摩根财团独家控制的石油公司，拥有3000多口油井，在30多个州设有上万家零