第四章银行资本与巴塞尔协议(全)总结课件

第四章

银行资本与巴塞尔协议北京交通大学张晓明第四章

银行资本与巴塞尔协议北京交通大学第四章银行资本与巴塞尔协议

第一节银行资本概述第二节资本充足性与巴塞尔协议Ⅰ第三节巴塞尔协议Ⅱ第四章银行资本与巴塞尔协议第一节银行资本概第一节银行资本概述

一、银行资本的内涵二、银行资本构成

第一节银行资本概述一、银行一、银行资本的内涵

1、银行资本的概念：是指商业银行自身拥有的或能长期支配使用的资金由于银行的特殊性，银行资本金又是一个比较复杂的经济概念，体现银行业不断对其深刻理解的过程：（1）会计意义上的银行资本（AccountingCapital）银行总资产–银行总负债=银行权益（2）经济意义上的银行资本（EconomicCapital）在金融界，经济资本或称风险资本（capitalatrisk-CAR)被认为用以应付银行非预期损失的（超过预期损失）补偿金。一、银行资本的内涵1、银行资本的概念：是指商业银行自身拥

预期损失指，根据历史数据的概率统计，在一年中，银行资产（贷款）组合可能遭受的平均损失，它应以银行的税前贷款利息收入来支付，被列为费用，在帐户上反映为损失准备金等。3、法定银行资本法定银行资本（RequiredCapital）指一国金融管理当局以法定形式规定的资本，它应该包含用于抵补银行预期损失和银行非预期损失的部分。法定银行资本在理论上对其量的决定，应该是根据银行经营历史的损失记录计算的，吸收该银行在财务困难时最大可能损失的资金量。预期损失指，根据历史数据的概率统计，在一年中，银行资各种银行资本金概念的关系法定资本与会计资本的关系

法定资本的主要功能是保护存款人的利益，因此，法定资本的定义比会计资本广泛。会计资本构成法定资本的最重要组成部份，在巴塞尔协议中是核心资本的基本构成法定资本与经济资本的关系经济资本的理论是确定法定资本的基础，它的重要意义在于提出了，吸收最大损失的最低资本金应涵盖银行的非预期损失，以最大限度的保护存款人的利益巴塞尔协议下的法定资本当一国银行监管当局宣布并实施巴塞尔协议时，巴塞尔协议中的资本金规定范畴就成为该国银行法定资本金的构成各种银行资本金概念的关系法定资本与会计资本的关系破产风险的缓冲器银行成长的推动器增强公众信心2、银行资本的功能维持日常运营

管理控制风险功能

破产风险的缓冲器银行成长的推动器增强公众信心2、银行资本的功3、银行资本的特性银行资本债务资本资本票据债券双重性权益资本盈余股本准备金资本盈余留存盈余3、银行资本的特性银行资本债务资本资本票据债券双重性三、银行资本的构成A.权益性资本（1）股权资本(equitycapital)普通股，优先股（2）资本盈余(surplus)——也称资本公积股本溢价，资产重估增值，捐赠（3）留存收益(retainedearnings):指税后利润中扣除优先股股息、普通股股息之后的余额。盈余公积，未分配利润三、银行资本的构成A.权益性资本B.债务性资本（1）长期资本票据（capitalnotes）和资本债券（capitaldebentures）：前者是期限7到15年的固定利率小面额证券，后者期限长且发行面额较大的固定利率或浮动利率债券。（2）长期次级债务工具（long-termsubordinateddebt）：持有者对银行收益和资产的要求权优先于优先股、普通股，但次于存款人和其它债权人，又称附属债务。B.债务性资本C.准备金——属于权益资本

（1）资本准备金（equityreserves）：从留存收益中提取用于应付即将发生的重大事件的基金。如：银行准备赎回优先股或债券。（2）损失准备金：包括贷款损失准备金和证券损失准备金。从税前利润提取，因此可降低所得税，提取比例受到金融监管机构严格控制。C.准备金——属于权益资本银行资本金债务资本权益资本准备金资本票据资本债券可转换债券等普通股优先股资本公积留存收益资本准备金贷款损失准备金证券损失准备金银行资本金的构成图属于银行资本金债务资本权益资本准备金资本票据资本债券可转换债券等第四章银行资本与巴塞尔协议(全)总结ppt课件

第二节资本充足性与巴塞尔协议Ⅰ

一、资本充足性的含义二、资本充足性与BASELⅠ

三、资本筹集策略

第二节资本充足性与巴塞尔协议Ⅰ一、资本充足性一、资本充足性含义确定银行资本充足度标准的目的是使银行资本规模适度且结构合理，既与银行的总体风险状况匹配，也与银行谋求利润最大化的经营目标协调。确定商业银行的资本充足度水平需要考虑两方面因素：首先要保证资本发挥其风险保护功能与管理功能，同时也要兼顾银行股东利益最大化的要求。

一、资本充足性含义确定银行资本充足度标准的目的是使银行资本规资本适度性原理图为了剔除银行规模大小对资本量的影响，我们采用资本资产比率r作横轴，表示商业银行资本量的大小；同时，用银行经营成本c作为纵轴，简便起见，把商业银行由资本过多而带来的机会成本亦计入经营成本c中，这样，我们便可以得出商业银行资本资产比率r与其经营成本c之间的U型关系图。资本适度性包含总量适度和结构适度两个方面的含义资本适度性原理图为了剔除银行规模大小对资本量的影影响资本需求量的因素宏观经济发展状况银行自身经营状况银行所服务地区的经济状况银行在竞争中的地位监管机构对资本的要求影响资本需求量的因素宏观经济发展状况银行自身经营状况银行所服二、资本充足性与BASELⅠ（一）资本充足度衡量方法的演变历程1、资本与存款比率：10%2、资本与总资产比率：7%3、资本与风险资产比率：15%—20%4、资本与各种分类资产比率（纽约资本充足度公式）5、综合分析法：经营水平、盈利状况、资产负债结构等多方面影响资本需求量

6、巴塞尔协议二、资本充足性与BASELⅠ（一）资本充足度衡量方法的演变历（二）BASEL的产生1975年2月，西方12国中央银行代表参加的巴塞尔会议，会上讨论了银行的国际监督与国际管理问题。按该会议的决议，在瑞士巴塞尔成立了巴塞尔银行业务条例和监管委员会（TheBasleCommitteeonBankingRegulationsandSupervisoryPractices）,简称巴塞尔委员会。1988年，西方12国中央银行行长在巴塞尔签署通过了《关于统一国际资本衡量和资本标准的协议》(InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards),即《巴塞尔协议Ⅰ》，为银行的资本充足性规定了统一的衡量标准。《巴塞尔协议Ⅰ》揭开了商业银行国际监管的新篇章，具有划时代的历史意义。2004年6月，针对1988年的旧巴塞尔资本协定（BaselI）做了大幅修改，形成了《巴塞尔协议Ⅱ》（二）BASEL的产生1975年2月，西方12国中央银行代表（三）BASELⅠ的具体内容1、资本的定义（1）核心资本：

①永久性股东权益（普通股股本和永久性非累积优先股）②公开储备（留存盈余和其他盈余）③对于综合列帐的银行控股公司，核心资本还包括其不完全拥有的子公司的少数股东权益。

（三）BASELⅠ的具体内容1、资本的定义（2）附属资本：未公开储备重估储备（房产物业重估，证券重估）普通准备金/普通呆帐准备金带有债务性质的资本工具（如：累积性优先股，长期债券等）次级长期债务（期限5年以上）（2）附属资本：2、界定资产的风险权数（1）表内资产的风险权数表内资产分五级：0；10%；20%；50%；100%。

A.0%风险权数

①现金②以本币计值并以本币对中央政府和中央银行提供融资的债权（例如：在人民银行的存款、国债）③对OECD国家的中央政府和中央银行的其它债权④用现金或用OECD国家中央政府债券作担保，或由OECD国家中央政府提供担保的债权⑤对本国公共部门的债权

2、界定资产的风险权数B.20%风险权数

①对多边发展银行（世界银行或其他地区性国际开发银行）的债权以及由这类银行提供担保或以其发行的债券作为抵押的债权②对OECD国家的注册银行的债权及由其担保的贷款③对非OECD国家的注册银行余期在一年内的贷款④对非本国的OECD国家的公共部门机构（不包括中央政府）的债权及由其担保的债权⑤银行间（往来）存款B.20%风险权数C.50%风险权数

家庭住房抵押贷款D.100%风险权数

①对私人机构的债权②对非OECD国家的银行余期在一年以上的债权③对非OECD国家中央政府的债权（以本币计值和融资的除外）④对公共部门所属商业公司的债权⑤房屋设备及其它固定资产⑥不动产和其它投资⑦其它银行发行的资本工具⑧所有其它资产

C.50%风险权数（2）表外资产的风险权数

巴塞尔委员会认为银行表外业务同样包含一定风险，因而应将表外项目包括在衡量资本充足度的架构之中。

“信用转换系数”——把表外业务额转化为表内业务额，然后再根据表内同等性质的项目进行风险加权。表外资产转换系数分四级：0；20%；50%；100%

（2）表外资产的风险权数A.100%信用转换系数

为商业票据偿还作担保的备用信用证B.50%信用转换系数

为非中央政府部门一般债券作担保的备用信用证C.20%信用转换系数

一年以上的未用贷款承诺和为客户未来履约做担保的备用信用证D.0%信用转换系数

一年以内的未用贷款承诺A.100%信用转换系数资本充足率的测定公式

资本总额=核心资本+附属资本风险资产总额=表内风险资产总额+表外风险资产总额=∑表内资产×风险权重+∑表外项目×信用转换系数×相应表内资产的风险权重

3、资本充足率公式资本充足率的测定公式资本总额=核心资本+附

巴塞尔委员会规定，资本对风险加权资产的比率不应低于8%，核心资本比率不应低于4%，附属资本不得超过核心资本，同时对附属资本的成分也提出了限制，如普通准备金不能超过风险资产的1.25%，次级债务资本不得超过核心资本的50%。巴塞尔委员会规定，资本对风险加权资产的比影响1988年巴塞尔协议首次提出以资本充足率为核心对银行进行监管，并建立了国际通用的基于风险的资本充足度衡量标准，确立了统一的最低资本充足度要求，这在推进全球银行监管协调合作和提升银行业风险管理水平方面具有划时代的意义。影响1988年巴塞尔协议首次提出以资本充足率为dataonlargeG10banks’capitalandportfolio1997–2001

AllUSEuropeJapanTotalcapitalratio(%)Median11.211.910.810.9St.dev.2.42.22.91.3Tier-1capitalratio(%)Median7.38.67.45.9St.dev.2.82.53.01.7dataonlargeG10banks’capit1993年美国不同规模银行的风险加权资本比例

1993年美国不同规模银行的风险加权资本比例2007年2007年三、资本筹集策略

筹资策略分子策略——增加资本分母策略——减少风险资产

三、资本筹集策略筹资策略分子策略——增加资本提高资本总量，改善和优化资本结构

内源资本策略外源资本策略适度资本额盈利能力股利政策普通股优先股债务资本目标渠道限制因素1、分子对策

提高资本总量，改善和优化资本结构内源资本策略外源资本策略适1、分子对策

（1）内源资本策略——优点不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行成本，因而成本较低；不会分散控制权风险小，不受外部市场波动的影响1、分子对策（1）内源资本策略——优点内源资本策略——缺点受制于三个因素：

①银行当局决定的适度资本金数额②银行所能创造的净收入③净收入总额中能提留的数额内源资本策略——缺点①银行当局决定的适度资本金数额

银行资本要求越低，则内源资本可支持的资产增长越大。举例：（单位：百万元）可看到，8%资本充足率的要求，使得20百万元的新增资本金可以支持250百万元的资产增长①银行当局决定的适度资本金数额可看到，8%资本充足率的要求，可看到，7%资本充足率的要求，使得20百万元的新增资本金可以支持286百万元的资产增长可看到，7%资本充足率的要求，使得20百万元的新增资本金可以可看到，资本充足率在年初8%，年末下降为7%，随着资本要求下降，使得新增加的20百万元的新增资本金可以支持429百万元的资产增长可看到，资本充足率在年初8%，年末下降为7%，随着资本要求下（2）外源资本策略

—发行普通股—发行优先股—发行资本票据和债券（2）外源资本策略以普通股筹集资本的优点在于：收益分配灵活不需要偿还对股东来讲，拥有普通股既可以控制银行又可参与分红，而且在通货膨胀期间投资不易贬值，这对投资者会产生吸引力，从而也有利于银行筹集资本。缺点：1）发行成本高。2）会削弱原股东对银行的控制权。3）会摊薄股票每股收益。4）股价可能下跌，造成损失以普通股筹集资本的优点在于：商业银行以优先股形式筹集资本优点：1）不会分散控制权2）不需偿还3）可以避免类似于负债还本付息时集中的现金现象

4）可提前赎回缺点：较一般发债成本高没有税收的优惠商业银行以优先股形式筹集资本优点：商业银行以发行资本票据和债券优点：考虑税收因素后，长期债务比发行股票的成本低不分散控制权商业银行通过发行资本票据和债券吸收到资金，不必缴存准备金，也就降低了商业银行的融资成本财务杠杆效应缺点：债务资本不是永久性资本，需要偿还债务资本不同于股东权益，它对增强公众信心的能力不如权益资本，筹资风险高限制条件多，筹资额有限

商业银行以发行资本票据和债券优点：外源融资策略选择导向差异银行增加附属资本管理当局增加普通股一般策略核心资本不足时，发行新股核心资本充足时，发行债务外源融资策略选择导向差异举例：增加外源资本的方案选择某行决定增加2,000万元的外源资本，现有三种方案：方案1发行2,000万元普通股（每股面值10元）；方案2发行2,000万元优先股，股息率8％；方案3发行2,000万元次级偿付债券，年利率10％。已知该行目前流通在外的普通股为800万股，总资产100,000万元，总资本6,000万元，所得税率35％，预计下一年度经营收入10,000万元，经营支出8,000万元。举例：增加外源资本的方案选择要求：（1）各种方案能达到的每股利润，并判断何种方案为优；（2）若其他条件不变，单预计下一年度营业收入降为9，000万元，请重新决策。要求：解答：方案1发行普通股方案2发行优先股方案3发行后期偿付债券解答：2、分母策略银行减少风险暴露，以提高资本充足率降低风险资产主要两种途径：减少风险资产的数量调整资产的风险分布结构

2、分母策略银行减少风险暴露，以提高资本充足率美国银行压力测试结果2009年5月7日，美国联邦储备委员会正式公布对19家大型银行的“压力测试”结果，其中10家银行需要设法补充约750亿美元资本金，以应对经济衰退加深的形势。按照美国政府的要求，凡截至去年底资产超过1000亿美元的银行都被要求参加压力测试。受测试的19家大银行总共占美国银行系统三分之二的资产和超过一半的贷款。监管机构对受试银行所提出的新的资本适足要求，2010年底时，银行的一级核心资本占风险加权资产的比例至少为6％，一级资产中普通股占风险加权资产的比重至少为4％，才能在政府所假设的更糟糕的经济环境下经受住考验。美国银行压力测试结果2009年5月7日，美国联邦储备委员会正美国银行压力测试结果压力测试结果显示，美国银行需筹募339亿美元资金，富国银行需要筹资137亿美元，花旗集团需要55亿美元，摩根士丹利需要18亿美元。富国银行7日表示，将公开发行60亿美元普通股，股价7日在美股盘后交易中下跌1.5％至24.40美元。摩根士丹利表示，计划发行20亿美元的股票。花旗集团7日表示将增发可转换优先股达55亿美元

美国银行将发行普通股，正在研究筹资25亿美元的方案。

美国银行压力测试结果压力测试结果显示，美国银行需筹募339亿第三节巴塞尔协议Ⅱ

一、原有框架的局限性二、新框架的三大支柱三、新框架的主要修改

第三节巴塞尔协议Ⅱ一、原有一、1988年巴塞尔协议的不足对银行业风险的片面理解，仅关注信用风险存在某些歧视性政策。

例如：确认资产（包括对政府、银行、企业的债权）风险权重的大小主要依据债务人所在国是否为经合组织成员国，成员国的主权风险为零，而非经合组织成员国的主权风险为20%。OECD与非OCED的划分标准带有明显的“国别歧视”。忽视了商业银行自身稳健经营的内部动力对所有企业，无论其信用如何，风险权重均为100%。一、1988年巴塞尔协议的不足对银行业风险的片面理解，仅关注巴塞尔委员会对风险的界定巴塞尔委员会对风险的界定二、新巴塞尔协议的三大支柱第一支柱：最低资本要求第二支柱：监管当局监督检查（内部和外部）第三支柱：市场约束（信息披露）

三大支柱相辅相成，有助于进一步提高金融体系的安全和稳健性。

二、新巴塞尔协议的三大支柱第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求（1）最低资本充足率仍为8%，二级资本仍然不得超过一级资本，即限制在一级资本的100%以内

（2）在衡量资本充足率时引入了操作风险（内部处理程序失误、系统错误、内部员工错误等）和市场风险（市场波动、经济周期、利率汇率变动等）（3）信用风险的评价方法有三种：标准法、初级内部评级法和高级内部评级法（IRB—InternalRatingbased-Approaches）；（4）操作风险和市场风险的评价提出多个处理方案：基本指标法，标准法，内部计量法第一支柱：最低资本要求（1）最低资本充足率仍为8%，二级资巴塞尔协议Ⅱ下的资本充足率定义：指在一定的容忍度（置信度）下，银行吸收潜在总损失所需要的资本率（预期损失、非预期损失）信用风险计量方法市场风险计量方法风险操作风险计量方法标准法标准法基本指标法初级IRB内部计量模型法标准法高级IRB内部计量模型法

总资本资本充足率=信用风险资产+（市场风险值+操作风险值）×12.5巴塞尔协议Ⅱ下的资本充足率信用风险计量方法市场风险计量信用风险加权资产的计算（1）标准法按信贷资产是否有外部评级以及外部评级机构的评级结果给予相应的风险权重进而计算出银行总信用风险加权资产。（2）内部评级法根据银行监管机构或银行自身对信贷资产的评级来确定资产风险权重进而计算出总的信用风险加权资产。初级法：根据监管机构的评级高级法：根据商业银行自身进行的评级

信用风险加权资产的计算

1001501005020未评级低于BB-BBB+～BBB-A+～A-AAA～AA-其他公司（包括保险公司）2015050202020方法2（短期）150150100505020方法2（长期）1001501001005020方法1银行和证券机构10015010050200主权评级未评级低于B-BB+～B-BBB+～BBB-A+～A-AAA～AA-对应的风险加权比率（%）评级对象标准法关于银行主要资产的风险加权系数标准法

1001501005020未评级低于BB-BBB+

内部评级法的四个输入参数一是违约概率（Probabilityofdefault,PD），即特定时间内借款人违约的可能性；二是违约损失率（Lossgivendefault,LGD）即违约发生时风险暴露的损失程度；三是违约风险暴露（Exposureat