《金融学》课程教学大纲

PAGE1—PAGE1—金融学Economicsofmoneyandfinance【课程编号】ZB25307【课程类别】专业必修课【学分数】4.5【先修课程】微观经济学，宏观经济学【学时数】80学时【适用专业】金融数学专业教学目的、任务本课程的主要任务是使学生对货币金融的基本理论有较全面的理解和较深刻的认识，掌握观察和分析金融问题的正确方法，培养辨析金融理论和解决金融实际问题的能力，为今后从事相关的金融工作打下良好的基础。课程教学的基本要求通过本课程的学习，学生应达到以下要求：第一，掌握货币和利率的基本概念和金融市场的基本理论；第二，掌握金融机构的类型、金融中介存在的必要性以及金融行业内的利益冲突；第三，了解金融危机的发生机制、金融监管的重要意义和监管方法；第四，了解中央银行的职能和货币政策的制定与执行过程；第五，掌握主要的货币需求理论、货币政策传导机制和通货膨胀理论。三、教学内容和学时分配（一）第一章为什么要研究货币、银行和金融市场2学时主要内容：1．研究金融市场的原因；2．研究银行和其他金融机构的原因；3．研究货币和货币政策的原因；4．研究国际金融问题的原因；5．我们在研究货币、银行和金融市场过程中使用的方法。教学要求：（1）了解研究货币、银行和金融市场的重要性；（2）掌握总产出、总收入、物价水平和通货膨胀率的概念。（二）第二章金融体系概览3学时主要内容：1．金融市场的功能；2．金融市场的结构；3．金融市场工具；4．金融市场的国际化；5．金融中介机构的功能：间接融资；6．金融中介机构的类型；7．金融体系的监管。教学要求：（1）掌握金融市场的功能和结构；（2）掌握金融中介机构的功能和类型。（三）第三章什么是货币2学时主要内容：1．货币的含义；2．货币的功能；3．支付体系的演变；4．货币的计量；5．货币数据的可靠性如何。教学要求：（1）掌握货币的含义和功能；（2）掌握货币的计量方式；（3）了解支付体系的演变。（四）第四章理解利率3学时主要内容：1．利率的计量；2．利率和回报率的区别；3．实际利率和名义利率的区别。教学要求：（1）掌握到期收益率的概念和计算；（2）了解利率与回报率的区别；（3）掌握名义利率与实际利率的区别。（五）第五章利率行为5学时主要内容：1．资产需求的决定因素；2．债券市场的供给和需求；3．均衡利率的变动情况；4．货币市场的供给和需求：流动性偏好理论；5．流动性偏好理论中的均衡利率变动。教学要求：（1）了解资产需求的决定因素；（2）掌握债券市场供求分析方法；（3）理解流动性偏好理论。（六）第六章利率的风险和期限结构2学时主要内容：1．利率的风险结构；2．利率的期限结构。教学要求：（1）掌握利率风险结构的基本内容；（2）掌握利率期限结构的主要理论。（七）第七章股票市场、理性预期理论和有效市场假说5学时主要内容：1．普通股股票价格的计算；2．市场中股票价格的确定机制；3．理性预期理论；4．有效市场假说：金融市场中的理性预期理论；5．行为金融。教学要求：（1）掌握普通股股票价格的计算；（2）了解理性预期理论；（3）了解有效市场假说。（八）第八章金融结构的经济学分析5学时主要内容：1．世界各国金融结构的基本谜团；2．交易成本；3．信息不对称：逆向选择和道德风险；4．次品车问题：逆向选择如何影响金融结构；5．道德风险如何影响债权合约和股权合约的选择；6．道德风险如何影响债务市场的金融结构；7．利益冲突。教学要求：（1）了解金融市场的信息不对称问题；（2）掌握解决信息不对称问题的方法。（九）第九章金融危机与次贷崩溃2学时主要内容：1．导致金融危机的因素；2．历史上美国金融危机的发生机制；3．2007—2008年的次贷危机；4．新兴市场经济体中金融危机的发生机制。教学要求：（1）掌握导致金融危机的主要因素；（2）掌握金融危机的发生机制；（3）了解次贷危机。（十）第十章银行业与金融机构管理5学时主要内容：1．银行的资产负债表；2．银行的基本业务；3．银行管理的基本原则；4．信用风险管理；5．利率风险管理；6．表外业务活动。教学要求：（1）了解商业银行的基本业务；（2）掌握商业银行管理的基本原则；（3）掌握商业银行风险管理的基本方法；（4）了解商业银行表外业务。（十一）第十一章银行监管的经济学分析3学时主要内容：1．信息不对称与银行监管；2．20世纪80年代美国储贷协会危机和银行危机；3．世界范围内的银行危机；4．次贷危机后金融监管向何处去。教学要求：（1）掌握银行监管的基本理论；（2）掌握银行监管的基本内容；（3）了解次贷危机对银行监管的启示。（十二）第十二章银行业：结构与竞争2学时主要内容：1．银行体系的发展历史；2．金融创新和“影子银行体系”的发展；3．美国银行业的结构；4．银行并购与全美范围的银行业；5．银行业与其他金融服务业的分离；6．储蓄机构：监管和结构；7．国际银行业务。教学要求：（1）了解银行体系的发展历史；（2）掌握混业经营和分业经营的发展启示。（十三）第十三章非银行金融机构3学时主要内容：1．保险业；2．养老基金；3．财务公司；4．证券市场机构；5．共同基金；6．对冲基金；7．私募股权投资基金和风险投资基金；8．政府金融中介机构。教学要求：了解保险业、养老基金、财务公司、证券市场机构、共同基金和对冲基金的发展。（十四）第十四章衍生金融工具5学时主要内容：1．避险；2．远期利率合约；3．金融期货合约和金融期货市场；4．期权；5．互换；6．信用衍生产品。教学要求：（1）掌握远期交易的概念与特点；（2）掌握期货、期权、互换的基本概念和运作方式。（十五）第十五章金融行业内的利益冲突2学时主要内容：1．利益冲突及其重要性；2．职业道德和利益冲突；3．利益冲突的种类；4．市场可以限制利益冲突的利用吗；5．为了解决利益冲突问题已采取了哪些措施；6．克服利益冲突的政策的评估框架。教学要求：（1）掌握利益冲突的概念与重要性；（2）掌握金融行业内利益冲突的种类；（3）了解解决金融行业内利益冲突的措施。（十六）第十六章中央银行和联邦储备体系3学时主要内容：1．物价稳定目标和名义锚；2．货币政策的其他目标；3．物价稳定应该是货币政策的首要目标吗；4．美国联邦储备体系的起源；5．联邦储备体系的结构；6．联邦储备体系的独立性；7．欧洲中央银行的结构与独立性；8．其他国家中央银行的结构与独立性；9．解释中央银行的行为；10．联邦储备体系应该保持独立性吗。教学要求：（1）掌握货币政策的目标；（2）了解美联储的发展历史及其结构；（3）理解中央银行独立性问题。（十七）第十七章货币供给过程3学时主要内容：1．货币供给过程的三个参与者；2．联邦储备体系的资产负债表；3．基础货币的控制；4．多倍存款创造：一个简化的模型；5．决定货币供给的因素；6．货币供给过程综述；7．货币乘数。教学要求：（1）掌握基础货币、货币乘数的概念；（2）理解多倍存款创造过程；（3）掌握影响货币供给的因素。（十八）第十八章货币政策工具3学时主要内容：1．准备金市场和联邦基金利率；2．公开市场操作；3．贴现政策；4．法定存款准备金要求；5．欧洲央行的货币政策工具。教学要求：（1）掌握公开市场操作、贴现政策、准备金要求三项货币政策工具的特点；（2）了解欧洲中央银行的货币政策工具。（十九）第十九章货币政策的实施：战略与策略3学时主要内容：1．货币目标制；2．通货膨胀目标制；3．带有隐性名义锚的货币政策；4．策略：政策工具的选择；5．中央银行对资产价格泡沫的反应：次贷危机的教训；6．联邦储备体系的政策演化：历史的考察。教学要求：（1）理解货币目标制的含义和优缺点；（2）掌握通货膨胀目标制的含义和优缺点；（3）了解中央银行货币政策战略的演进。（二十）第二十章外汇市场2学时主要内容：1．外汇市场；2．长期汇率；3．短期汇率：供求分析；4．解释汇率的变动。教学要求：（1）掌握汇率的含义和决定机制；（2）了解影响汇率水平的主要因素。（二十一）第二十一章国际金融体系3学时主要内容：1．外汇市场干预；2．国际收支；3．国际金融体系下的汇率制度；4．资本管制；5．IMF的职责；6．国际因素和货币政策；7．盯住还是不盯住：作为货币政策战略的汇率目标制。教学要求：（1）掌握外汇市场干预的概念；（2）了解国际金融体系的演变；（3）了解国际因素对货币政策实施的影响。（二十二）第二十二章货币需求5学时主要内容：1．货币数量论；2．货币流通速度是一个常数吗；3．凯恩斯的流动性偏好理论；4．凯恩斯理论的进一步发展；5．弗里德曼的现代货币数量论；6．弗里德曼理论与凯恩斯理论的区别；7．货币需求的实证分析。教学要求：（1）掌握货币数量论的基本内容；（2）掌握凯恩斯流动性偏好理论的主要内容及其发展；（3）掌握弗里德曼的现代货币数量理论的基本内容。（二十三）第二十三章总需求和总供给分析3学时主要内容：1．总需求；2．总供给；3．总供给和总需求分析中的均衡。教学要求：（1）掌握总需求曲线、总供给曲线的推导；（2）理解影响总需求、总供给的因素；（3）了解总需求与总供给均衡分析方法。（二十四）第二十四章货币政策传导机制：实证分析3学时主要内容：1．评估实证分析的框架；2．货币政策传导机制；3．对货币政策的启示。教学要求：（1）了解评估实证分析的基本框架；（2）掌握货币政策传导机制的主要内容。（二十五）第二十五章货币与通货膨胀3学时主要内容：1．货币与通货膨胀：实证研究；2．通货膨胀的含义；3．有关通货膨胀的观点；4．通货膨胀性货币政策的根源；5．相机抉择政策与非相机抉择政策的争论。教学要求：（1）掌握通货膨胀的概念及其成因；（2）理解通货膨胀性货币政策的根源；