第6章-小企业投资管理实务课件

第五章投资第一节投资概述第二节短期投资第三节长期债权投资第四节长期股权投资第一节投资概述一、投资定义广义上投资：对内投资和对外投资狭义上投资：对外投资（我国）,主要包括权益性投资、债权性投资、期货投资等。《小企业会计制度》中所指的投资仅指狭义投资中的权益性投资和债权性投资。《小企业会计制度》中将投资的定义为：企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。二、投资特点1、投资的目的性为增加财富，或为谋求其他利益。2、投资使以让渡一项资产而换取另一项资产。3、投资所获取的经济利益流入与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不同企业所拥有或控制的出投资以外的资产，通常为企业带来直接的经济利益的流入。而投资通常获取收益带有间接性。三、投资的分类（一）、按投资性质分类权益性投资、债权性投资、混合型投资（二）、按投资对象的可变现性和投资的目的的分类短期投资、长期投资1、短期投资：随时可以变现且持有时间不准备超过1年。2、长期投资：短期投资以外的投资。注意：短期投资和长期投资的确认，不仅仅是形式上以一年内是否变现作为判别标准，关键在于投资的目的是什么，即长、短期投资的划分依据管理当局的意图而定。（三）、按企业投资形式分类实物资产投资、货币性资产投资、无形资产投资四、小企业投资会计核算的主要内容1、投资成本的确定2、投资收益的确认3、投资的期末计价4、投资的处置五、重点与难点投资收益的确认

第二节短期投资一、短期投资的概念（一）、定义短期投资指能够随时变现且持有时间不准备超过一年的投资。主要是指企业为了交易目的而持有，准备近期出售的投资。包括短期的股票投资、短期债券投资和短期的其他投资。例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。（二）、符合短期投资的条件

1、能够在公开市场上交易且有明确的市价。

2、持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获利性。（三）、核算科目：为了核算短期投资的取得、收取现金股利或利息、处置等业务，企业应当设置的账户“短期投资——股票”

——债券”“短期投资跌价准备”“投资收益”“应收股息”

二、短期投资初始投资成本的确定（一）、短期投资取得时初始成本确定短期投资取得时的成本，是指取得短期投资的实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关交易费用。不包括以宣告发放但尚未支付的股利和已到付息期但尚未领取的利息。例如：2007年2月2日，某小企业支付830万元取得一项股权投资作为短期投资核算，支付价款中包括已宣告尚未领取的现金股利20万元，另支付交易费用5万元。甲公司该项短期投资的入账价值为（）万元。

解析：短期投资的入账价值＝830－20+5＝815（万元）。已宣告尚未领取的现金股利20万元计入“应收股息”科目。

交易费用：（1）交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。（2）《小企业会计制度》规定将发生的交易费用直接计入投资成本。而我国《企业会计准则》规定将发生的交易费用直接作为当期费用处理，计入“投资收益”的借方。已宣告发放但尚未收到的利息或股利：《小企业会计制度》规定计入“应收股息”账户《企业会计准则》规定计入“应收股利”或“应收利息”（二）、短期投资取得的核算借：短期投资—股票或其他（实际成本）应收股息（已宣告但尚未发放的股利或利息）

贷：银行存款后其他货币资金等（实际支付款）【例】华峰公司2月10日从A股票市场购入S公司股票3000股，每股购买价格10元，另支付交易手续费及印花税等计230元，款项以用银行存款支付。

借：短期投资——股票30230

贷：银行存款30230【例】华峰公司2月10日从A股票市场购入S公司股票3000股，每股购买价格10元，包括已宣告发放但尚未支付股利1元/股，另外还支付交易手续费及印花税等计230元，款项以存入证券公司投资款支付。投资时处理：

实际支付款=10*3000+230=30230短期投资的入账价值=短期投资的实际成本=（10-1）*3000+230=27230借：短期投资——股票27230

应收股息3000贷：其他货币资金——存出投资款30230请同学们考虑收到股利时如何处理：三、短期投资收益的账务处理（一）、短期投资取得时发生的股利或利息，作为应收项目，计入“应收股息”（二）、小企业在持有短期短期投资投资期间，会获得现金股利或利息，小企业不确认投资收益，作为冲减投资成本处理。被投资方宣告发放股利或利息借：应收股息贷：短期投资---股票实际收到被投资方发放股利借：银行存款贷：应收股息在实务中，一般应于实际收到股利时，冲减投资成本借：银行存款贷：短期投资5月10日华峰公司收到S公司宣告发放股利通知，每股发放股利2元，华峰公司持有S公司A股票3000股。借：应收股息6000

贷：短期投资60006月1日，收到股利，存入银行。借：银行存款6000

贷：应收股息6000（三）、处置短期投资获得的收益小企业出售短期投资时，发生的投资收益或损失，计入当期损益，在“投资收益”账户中核算。短期投资的收益或损失=出售短期投资所得价款-短期投资的账面价值-尚未收到但已计入“应收股息”账户中的股利或利息1、发生投资损失借：银行存款（实际收到的金额）投资收益（借方差额，即发生投资损失）贷：短期投资（账面价值）应收股息（未领取的股息）2、发生投资收益借：银行存款（实际收到的金额）贷：短期投资（账面价值）应收股息（未领取的股息）投资收益（贷方差额，即发生投资收益）例如：某小企业于5月10日用银行存款购入S公司发行的D股票25000股作为短期投资，每股成交价8.7元，其中包含0.2元以宣告发放但尚未支付现金股利，另支付相关税费1100元。5月28日，企业收到S公司已宣告发放股利。10月20日，S公司宣告按所持有股票数每股派0.1元的现金股利，同时收到现金股利。

12月28日，企业将D股票全部出售，获得净收入300000元。1、5月10日，进行短期投资初始投资成本=（8.7-0.2）×25000+1100=213600借：短期投资---D股票213600

应收股息5000

贷：银行存款2186002、5月28日，企业收到S公司已宣告发放股利借：银行存款5000

贷：应收股息

50003、10月20日，S公司宣告派发现金股利借：银行存款2500

贷：短期投资

25004、12月28日，出售股票借：银行存款300000

贷：短期投资211100

投资收益88900四、短期投资的期末计价（一）、短期投资的期末计价的概念期末短期投资在资产负债表上反映的价值的。《小企业会计制度》规定，小企业应在期末时，对短期投资按成本与市价孰低法计量。市价：证券市场上挂牌的交易价格，具体计算时应按收盘价作为市价。（二）、计提跌价的原则1、市价﹥成本，期末按成本计价不调整账面价值2、市价﹤成本，期末按市价计价发生跌价，应计提短期投资的跌价准备，计入当期损益，在“投资收益”账户中反映。（1）、以前未计提跌价准备当期应计提短期投资的跌价准备=短期投资的成本--当期市价借：投资收益贷：短期投资跌价准备（2）、短期投资的市价与成本的差额大于“短期投资跌价准备”账户的贷方余额，按二者的差额补提跌价损失准备借：投资收益贷：短期投资跌价准备（3）、短期投资的市价与成本的差额小于“短期投资跌价准备”账户的贷方余额，冲减已提的跌价准备借：短期投资跌价准备贷：投资收益（4）、如果当期短期投资市价高于成本，应在计提跌价准备的范围内冲回。借：短期投资跌价准备贷：投资收益第三节长期股权投资长期投资：不准备在1年内变现的投资，包括长期股权投资和长期债权投资。长期股权投资：小企业投出的期限在1年以上的各种股权性质的投资，包括购入的股票和其他股权投资。一、长期股权投资核算方法的选择《小企业会计制度》规定，小企业对外进行长期股权投资，应当视对被投资方企业的影响程度，分别采用成本法和权益法。通常情况下，小企业对被投资方的投资占被投资方有表决权资本总额的20%或以上，或投资不足20%但具有重大影响，应当采用权益法核算。小企业对被投资方的投资占被投资方有表决权资本总额的20%以下，或投资超过20%及以上但不具有重大影响，应当采用成本法核算。二、账户设置1、长期股权投资---股票投资长期股权投资---其他股权投资2、投资收益和《企业会计制度》的区别：

1、“长期股权投资”未设置损益调整、投资成本等明细科目。

2、未设置“长期股权投资减值准备”账户三、长期股权投资初始成本的确定长期股权投资取得时的初始成本，是指取得长期股权投资时支付的全部价款，或放弃非现金资产的账面价值，包括税金、手续费等相关费用。但不包括为取得长期股权投资而发生的评估、审计咨询（计入管理费用）等费用，也不包括已宣告发放但尚未支付现金股利（计入应收股息）。1、以支付现金取得的长期股权投资按支付的全部价款作为其初始投资成本，但不包括已宣告发放但尚未支付的股利。2、以放弃的非现金资产取得长期股权投资，其初始投资成本按非货币性交易的规定确定。3、以债务重组取得长期股权投资，其初始投资成本按债务重组的规定确定。某小企业于5月10日用银行存款购入S公司发行的D股票准备长期持有，支付的购买价90万元，另支付相关税费4万元。借：长期股权投资940000

贷：银行存款940000假设上述支付款中含有已宣告发放但尚未支付的股利8000元。借：长期股权投资932000

应收股息8000

贷：银行存款940000四、长期股权投资的成本法长期股权投资以取得股权时的成本入账，其后，除追加或收回投资外，长期股权投资的账面余额一般应当保持不变，即长期股权投资的账面余额，不受被投资单位权益变动的影响。（一）、长期股权投资取得是的核算1、小企业以现金购入长期股权投资时，按支付的全部价款作为其初始投资成本，但不包括已宣告发放但尚未支付的股利。借：长期股权投资（包括相关税费）应收股息（已宣告发放但尚未支付的股利）

贷：银行存款（二）、持有期间投资收益的确定《小企业会计制度》规定，采用成本法核算的长期股权投资，小企业在股权持有期间，企业应于被投资方宣告发放现金股利或利润时，按属于应有本企业享有的部分，确认投资收益。1、被投资方宣告发放现金股利借：应收股息贷：投资收益（属于应有本企业享有的部分）2、实际收到股利或利润借：银行存款贷：应收股息注意：被投资方虽然当年实现利润，但未向投资方分配股利，投资方企业无需做账。注意和《企业会计制度的区别》《企业会计制度》中，成本法下收到的股利不能全部作为投资收益予以确认，而是要看投资以来累计的利润或股利是否已超过投资后被投资方的累计净利润中所享有的份额，据此决定是计入投资收益还是冲减投资成本。《小企业会计制度》对此问题处理比较简化，在成本法下收到的股利或利润均作为投资收益处理。（三）、长期股权投资处置时的核算小企业处置长期股权投资时，按实际取得的价款，减去长期股权投资的账面价值，以及尚未收到的现金股利后的差额，作为投资收益或损失，计入当期损益。借：银行存款（实际收到价款）

投资收益（差额，即投资损失）贷：长期股权投资（账面价值）应收股息（尚未收到的股息）投资收益（差额，即投资收益）例如：A小企业在2005年1月5日以每股8元的价格购入丁公司股票60000股，占丁公司有表决权资本的6%，并准备长期持有，另支付相关费用3000元。丁公司2005年全年实现净利润550000元；2006年2月5日宣告分派现金股利550000元；2006年2月28日，A小企业实际收到现金股利；2006年底，丁公司全年净亏损1500000元；2007年，丁公司实现净利润850000元。2008年2月5日，丁公司宣告发放现金股利100000元；2008年2月21日，A小企业将丁公司的所有股票出售，获得出售收入500000元。1、2005年1月5日，购入股票借：长期股权投资483000

贷：银行存款4830002、2005年底，丁公司实现净利润投资方A小企业不作账务处理3、2006年2月丁公司宣告分派现金股利借：应收股息33000

贷：投资收益33000（550000*6%）4、2006年2月28日，A小企业实际收到现金股利借：银行存款33000

贷：应收股息330005、2006和2007年底投资方A小企业不作账务处理6、2008年2月21日，出售股票借：银行存款500000

贷：长期股权投资483000

投资收益170006、2008年2月5日，丁公司宣告发放现金股利100000元；借：应收股息6000

贷：投资收益6000（100000*6%）7、2008年2月21日，A小企业将丁公司的所有股票出售，获得出售收入500000元。借：银行存款500000

贷：长期股权投资483000

应收股息6000

投资收益11000四、长期股权投资的权益法长期股权投资以取得股权时的成本入账，其后，随着被投资单位所有者权益的变动，企业长期股权投资账面价值也发生变动。即随着被投资单位所有者权益的变动而相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。和《企业会计制度的区别》：只要求在被投资方法发生盈利或亏损时调整长期股权投资的账面价值。当被投资单位除净损益以外的其他所有者权益变动时，投资方不对其进行处理。

（一）、长期股权投资取得是的核算1、小企业以现金购入长期股权投资时，按支付的全部价款作为其初始投资成本，但不包括已宣告发放但尚未支付的股利。借：长期股权投资（包括相关税费）应收股息（已宣告发放但尚未支付的股利）

贷：银行存款35

长期股权投资1，2001年初年投资100万，占30%的股份2，2001年末被投资企业宣布盈利40万3,2001年初,被投资企业宣布分红10万3，2002年被投资企业宣布亏损100万，不分配4，2003年被投资企业宣布亏损100万，不分配5，2004年投资企业继续追加投资20万权益法:借方贷方余额

100万2001年初投资100万

12万2001年盈利40万

112万

3万2001年宣布分红

109万

30万2002年亏损100万

79万04年追投资20万

69万20万

30万2003年亏损100万

49万36

被投资单位所有者权益的变动？？37

（1）被投资单位实现净利润（2）被投资单位发生亏损（3）被投资单位除净损益以外其他所有者权益变动（小企业不处理）（二）、在股权持有期间内，小企业应于每个会计期末，按照应享有的或应分担的被投资方当年实现的净利润或净亏损的份额，调整长期股权投资的账面价值。1、若被投资方实现盈利借：长期股权投资贷：投资收益2、若被投资方发生亏损借：投资收益贷：长期股权投资当投资方分担被投资方的亏损时，应以长期股权投资的账面价值减计至零为限。注意和《企业会计制度》的区别：《小企业会计制度》明文规定，只要求在被投资方法发生盈利或亏损时调整长期股权投资的账面价值。当被投资单位除净损益以外的其他所有者权益变动时，投资方不对其进行处理。注意和《企业会计制度》的区别：《小企业会计制度》不要求严格区分投资前被投资企业实现的利润分配还是投资后被投资企业实现的利润分配，但如果在投资当年取得的被投资方分配的属于以前年度实现的利润，则应冲减投资成本。3、若被投资方宣告发放股利，小企业按持股比例计算应享有的份额。借：应收股息贷：长期股权投资4、实际分得的现金股利借：银行存款贷：应收股息（三）、长期股权投资的处置小企业处置长期股权投资时，按所收到的处置收入与长期股权的账面价值和已确认但尚未收到的应收股利的差额确认为当期的投资收益借：银行存款（实际取得的价款）投资收益（差额，投资损失）贷：长期股权投资（账面价值）应收股息（尚未收到的应收股利）投资收益（差额，投资收益）（四）、不计提减值准备和《企业会计制度》有区别例如：A小企业在2005年1月5日以每股8元的价格购入丁公司股票60000股，占丁公司有表决权资本的60%，并准备长期持有，另支付相关费用3000元。丁公司2005年全年实现净利润550000元；2006年2月5日宣告分派现金股利550000元；2006年2月28日，A小企业实际收到现金股利；2006年底，丁公司全年净亏损1500000元；2007年，丁公司实现净利润850000元。2008年2月21日，A小企业将丁公司的所有股票出售，获得出售收入500000元。1、2005年1月5日，购入股票借：长期股权投资483000

贷：银行存款4830002、2005年底，丁公司实现净利润借：长期股权投资—丁公司330000（550000*60%）贷：投资收益330000（550000*60%）3、2006年2月丁公司宣告分派现金股利借：应收股息—丁公司330000

贷：长期股权投资—丁公司330000（550000*6%）4、2006年2月28日，A小企业实际收到现金股利借：银行存款330000

贷：应收股息3300005、2006底，丁公司发生亏损应分担的亏损=900000（1500000*60%）此时长期股权投资的账面价值=483000+330000-330000=483000借：投资收益483000

贷：长期股权投资—丁公司483000尚未弥补的亏损417000在备查簿中登记6、2007年底，丁公司发生盈利应享有的盈利额=850000*60%=510000借：长期股权投资—丁公司93000

贷：投资收益930007、2008年2月21日，出售股票借：银行存款500000

贷：长期股权投资93000

投资收益407000第四节长期债权投资小企业购入的一年内不能变现的或不准备随时变现的各种债权性质的投资。包括长期债权投资和其他投资。一、账户设置长期债权投资----债券投资（面值）

----债券投资（溢折价摊销）

----债券投资（应计利息）长期债权投资----其他债券投资应收股息投资收益二、长期债权投资的确认和计量（一）、初始投资成本长期投资的入账价值，按实际支付的价款扣除相关税费后的金额作为其投资成本登记入账。相关税费计入当期损益“财务费用”。注意：已到期但尚未收回的利息不计入成本，应计入“应收股息”；尚未到期的利息计入成本。例如：A小企业于2000年7月1日，以560000元的价格购买2000年1月1日发行的5年期还本付息债券，债券年利息8%，面值500000元。另外发生交易费用1000元，用银行存款支付。则A企业购买债券的初始投资成本是多少？560000注意：如果该债券是分次付息一次还本债券且每年付息两次，付息时间分别为6月30日和12月31日。已到付息期但尚未支付的利息500000*8%÷2=20000投资成本=560000-20000=540000借：长期债权投资---债券投资（面值）500000

---债券投资（溢折价）60000

财务费用1000

贷：银行存款560000借：长期债权投资---债券投资（面值）500000

---债券投资（溢折价）40000

财务费用1000

应收股息20000

贷：银行存款561000（二）、持有期间投资收益的确认（直线法）1、平价发行债权，按票面价值和票面利率计提利息收入，确认为当期投资收益。当期的收益确认=当期的应收利息2、溢折价发行债权，按期计提的利息收入，经调整溢价或折价摊销后金额，确认为当期投资收益。溢价发行债券投资收益确认=应收利息-溢价摊销折价发行债券投资收益确认=应收利息+折价摊销溢折价摊销额=溢折价÷摊销期限（三）、处置按实际收到的收入与长期债权投资的账面价值的差额，确认为投资收益。A小企业于2000年1月1日，以500000元（520000或490000元）的价格购买同日发行的5年期还本付息债券，债券年利息8%，面值500000元。则A企业年底应确认的投资收益是多少？面值发行2000年确认的收益确认=当期的应收利息=500000*8%=40000溢价发行2000年当期的应收利息=500000*8%=40000溢价摊销额=（520000-500000）÷5=4000投资收益=40000-4000=36000折价发行2000年当期的应收利息=500000*8%=40000折价摊销额=（500000-490000）÷5=2000投资收益=40000+2000=42000三、长期债权投资的核算（一）长期债权取得时的核算1、平价发行债券借：长期债权投资---债券投资（面值）财务费用贷：银行存款2、溢价发行债券借：长期债权投资---债券投资（面值）

---债券投资（溢折价）财务费用贷：银行存款3、折价发行债券借：长期债权投资---债券投资（面值）

---债券投资（溢折价）财务费用贷：长期债权投资---债券投资（溢折价）银行存款（二）、投资收益的核算长期债权投资的投资收益，是有持有期间的应收利息和债券投资的溢折价在其存续期内的摊销共同构成。溢价发行：投资收益=应收利息-溢价摊销折价发行：投资收益=应收利息+折价摊销平价发行投资收益=应收利息（一）、一次性还本付息债券1、平价借：长期债权投资—债券投资（应计利息）贷：投资收益2、溢价借：长期债权投资—债券投资（应计利息）