第三天-科学规划养老教学课件

第三天---科学规划养老46、寓形宇内复几时，曷不委心任去留。47、采菊东篱下，悠然见南山。48、啸傲东轩下，聊复得此生。49、勤学如春起之苗，不见其增，日有所长。50、环堵萧然，不蔽风日；短褐穿结，箪瓢屡空，晏如也。第三天---科学规划养老第三天---科学规划养老46、寓形宇内复几时，曷不委心任去留。47、采菊东篱下，悠然见南山。48、啸傲东轩下，聊复得此生。49、勤学如春起之苗，不见其增，日有所长。50、环堵萧然，不蔽风日；短褐穿结，箪瓢屡空，晏如也。科学规划养老---为养老而投资第三天早会北区产品功能组2010.9人生三期25岁30岁35岁40岁55岁60岁参加工作成家立业子女教育养老需求医疗需求退休养老0岁晚年子女教育养老规划意外疾病结余无能期能力期无力期哪些资产才可以被看作养老金？现金储蓄固定收益资产普通股收藏品房地产其他投资能够提供稳定退休收入的资产有强变现力，快速提供现金变现力差，并额外负担持有成本额外持有成本Step1：加总三项资产总额Step2：总额×7％＝未来20年每年能够从以上资产中取得的现金收入Step3：加上社保以补充你退休时期望Step4：不够卖出第4、5、6项资产，以增加养老资产收入（面对养老不是多愁善感的时候，除非你有能力负担得起他们）为什么收藏品不能作为养老金？

艺术品投资成效取决于投资者的经济实力和赏鉴眼光

受制于宏观经济的基本面和市场自身运行规律的约束流动性差,不易变现可作为养老金补充,单独依靠风险高门槛高、流动差倒霉的俄罗斯首富德国《明镜》杂志19日报道。2005年，俄罗斯石油大亨、亿万富翁维克托·斐克塞伯格(ViktorVekselberg)在英国佳士得拍卖行拍得一幅俄罗斯名画，后经证实画作为假货。斐克塞伯格日前准备起诉佳士得，要求赔偿他支付出的168.8万英镑(1748万人民币)。2005年11月，斐克塞伯格在英国佳士得拍卖行以168.8万英镑(1748万人民币)的价格拍下了俄罗斯著名画家鲍里斯·米哈伊洛维奇·库斯妥基耶夫(BorisKustodiev，1878-1927)的油画《宫女》。这个价格超出了原来的7倍，创下最高纪录。虽然这幅画有库斯妥基耶夫的签名和作于1919年的标志，但是2009年，经俄罗斯专家认定，这幅作品竟是赝品。据俄罗斯报纸《生意人报》报道，1989年，佳士得拍卖行曾对这幅画作进行过一次拍卖。英国《每日电讯报》报道称，这幅作品即将在伦敦接受重新鉴定。为什么房产不能作为养老金？自有住房不可看作养老投资租售换养将房子出租出售，用租金或售房款养老以大换小售出/租出大房再换购/租入小房，用差价款养老售后返租将住房出售，再租回原住房，用该笔款项缴纳房租和养老自有住房养老的三种形式为养老投资房产面临第一难题---政策博弈没有最严只有更严圈中人寿险资源网收集整理制作，未经圈中人寿险资源网授权请勿转载转发，违者必究为养老投资房产面临第二难题---持有成本固定折旧：房产价值2%储蓄收益：2.25%首购贷款成本：70％×5.751%（2套或以上购房，3成20年）=4.0257%

（2套以上增加首付，贷款成本：50％×6.39%（2套或以上购房，3成20年）=3.19%）预期房产税：2%房投资产保本收益率：10.28%以房产为投资除每年房价增长需超过10.64％外，还需支付以下成本物业费用变现时买卖差价20%的税务支出租价比是２０１０年３月２９日国土部在《中国城市地价状况２００９》中首次提出的，这个由房屋租赁价格与房屋销售价格相比较得出的数据，被认为是判断一个城市楼市健康与否的依据。

租价比是不动产投资收益最为敏感的判断指标，也是衡量不动产市场健康程度的重要参考。一套房子的租价比=出租价格(一年)/房价(不含装修与税费)。如果这个比值低于４.５%,则说明该地区的房价存在泡沫，如果该比值高于５.５%，则该住房尚存在升值空间。现金储蓄不能作为唯一养老金---波动利率走势波动，02年后长期维持低利率，难以预估和确保未来确定收益和总额现金储蓄不能作为唯一养老金---收益低CPI：是居民消费价格指数，主要针对消费价格而言，衣食住行是其中核心。CPI每上涨1％，意味着生活支出成本增加1％，如果资金的投资回报没有相应增长，也意味着手中资金贬值1％。通货膨胀是财富积累的第一大杀手！2007年8月，居民消费价格指数（CPI）同比上涨6.5%，创11年来新高2010年9月CPI3.7％名义利率实际利率0.36%2.25%3.33%活期一年期三年期-3.34%-1.45%-0.43%中国历年通货膨胀率/一年期存款利率(1980-2008)中国历年通货膨胀率/一年期存款利率(1980-2008)100000元存入银行可得本息102250元1年后2008年平均通货膨胀率是5.9%，实际购买力：

102250－5900=96350元利率2.25%10万元存款一年蒸发3650元，负利率时代蒸发的是您的钱负利率时代有多可怕！现金储蓄不能作为唯一养老金---难以规划生活责任道义责任利益诱惑时间储蓄生活责任：当下生活的维持、改善道义责任：扶老养幼利益诱惑：股市、房市、期市养老金必须具有极强变现性，但又养老金必须专款专用！需要有明确的使用约束，使其不被挪用！股票投资不能作为唯一养老金---变数多数婴儿潮一代，如我们的父母可能已经落后于长达30年的退休生活积累的步伐，因此觉得只有股市才能帮助他们赶上在退休计划下，现在不是用你的一生来测试运气的时候，因为没有任何人有犯错的余地股票投资不能作为唯一养老金---变数散户是最大的输钱群体基金机构是赢钱的群体将资金调入赢钱的群体股票是零和游戏资本市场的博弈决定了拥有话语权的是具有资金规模、渠道优势、专业知识的机构投资人。投资收益由环境、政策和经济周期决定收益是变数，而不是常数五花八门养老新招真正的退休计划不仅仅是一份养老资产的盘点。退休计划中有5个变量，所有变量都能修改，需要综合考虑你准备的退休年龄你要的生活的方式你期望拥有的养老积蓄在这样的期望下你需要什么养的投资级别为了实现这样的期望你必须承担的风险级别充分考虑养老规划中的变量在试图确定退休收入需求之前，首先实事求是的看你自己和配偶的寿命、健康状况和预期的生活方式牢记养老金五大属性1.持续活多久、拿多久，源源不断;2.稳定不可忽上忽下、忽有忽无;3.增长能抵御通胀，稳健增长，满足增长的养老需求;牢记养老金五大属性4.不可挪用不可临时大量取出，用做其它风险投资影响未来现金流;5.现金不是物品，更不是各类有价证劵，无论它是以什么形式储备，最后一定要以现金的形式用于消费;养老准备黄金法则养老准备现在就开始！习惯比金额更重要早准备收益多了解决定累积的关键因素---时间效应甲兄现在就开始---50万乙弟延迟5年---150万若投资报酬率每年都为15%请问，甲乙至第二十年谁积蓄多？甲：6309265元乙：5471747元早准备就可以少准备从20岁就开始准备，每月不到400元，总投入不到20万；

50岁才考虑的话，每月将增加到6000元左右，总投入要70多万。100万400元/月总投入20万20岁开始准备100万6000元/月总投入70多万50岁开始准备20万>70万(按年收益率为7%情况)养老规划选择常数不选择变数持续稳定比忽上忽下更重要两种方案，您比较喜欢哪一种？报酬效应---稳定收益高于一切养老是针对未来的规划复利比单利更重要复利是加速器时间是放大镜银行提供的定期存款利率实质是单利名义利率实际复利0.36%2.25%3.33%3.6％活期一年期三年期五年期CPI是资金的复利缩水，2010年9月CPI3.7％0.36%2.25%3.22%3.48％名义利率实际复利0.36%2.25%3.33%3.6％活期一年期三年期五年期0.36%2.25%3.22%3.37％-3.34%-1.45%-0.48%-0.33%实际利率多种准备分散投资！组合比单一更重要社保是一项国家福利在养老金储备过程中扮演基础的角色每个人都要尽量参与解决我们晚年基本的吃饭和穿衣等问题一、社保打稳基础兼备了投资和保障的功能使理财主体更加多元化，提高养老保障水平二、商保全面加固通过专业理财团队对资金的中长期筹划运作，达到养老资产的稳健增值保证晚年长期、稳定的现金流

根据个人的财务状况、家庭结构等个性需求来自主选择保障额度

可以月领、年领、还可以一次性领取一大笔资金，解决自己养老过程中的实际需求。在养老规划中起到不可替代的作用；

在所有金融产品中最具人性关怀的产品--保险，因为保险解决人的生、老、病死，这是储蓄、债券、股票都不能比的。提升人的价值，肯定人的尊严。养老险的价值：人性的关怀与温暖在社保商保的基础上，配置一定比例的股票、基金、房产、艺术品收藏等；作为养老金储备中的自由选项，需根据自己的年龄、风险偏好及对投资工具的了解等实际情况灵活运用；为未来养老生活锦上添花；三、其它投资精装修其它投资精装修商保全面加固社保打稳基础坚固而舒适的养老城堡++股票、基金、房产、收藏等风险投资基本生存需求提高保障生活品质晚年生活锦上添花基础养老品质养老补充养老投资渠道特色风险收益所需知识技能存款流动性好，变现能力强，投资期间不限，手续简便且运用方便，但获利性低，难以抵御通货膨胀对资本的侵蚀低了解银行存款利率，合理分配存款期限债券安全性高，收益稳定，到期偿还本利和，流动性强，可随时卖出。较低具备债券方面知识，但较好收益的企业债和金融债基本不对个人投资者开放基金委托专业人士管理，使小额投资人也可达到风险分散之优点。中掌握基金方面知识，关注基金的相关信息，以便真实、全面地了解基金和基金管理公司的收益、风险、以往业绩等情况股票收益不确定，流动性强，风险性高，与总体经济及个别公司绩效息息相关，可抵御通货膨胀。高熟悉股票方面知识，需花费较大精力，时刻关注资本市场变化期货杠杆程度高，以小博大的投资工具，具有投机、避险等功能。高掌握期货相关知识，关注市场状况，对价格走势作出预判，选择相应的交易操作策略外汇国际汇市操作规范，24小时随时交易，便于获取利润和控制风险。但随着外汇机制的改革和人民币汇率浮动范围的扩大,汇市投资获利的空间将会更大,机会也会更多,风险也随之加大。中具备金融学、国际金融学、货币银行学及经济学等相关方面的知识，特别是对于外汇和外汇市场要有基本的认识收藏具有较高知识含量的投资工具，非普通人所能操作，但丰厚的增值底蕴吸引着众多爱好者。高需要具备极为专业的收藏知识房地产