现代商业银行经营管理原理原理与实务(第二版)课件10

第三章现代商业银行负债管理3.1现代商业银行负债3.1.1商业银行负债的概念和特点3.1.2商业银行负债的作用3.1.1

商业银行负债的概念和特点

负债：

国际会计准则委员会的定义，是指企业过去的交易或事项所形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。

我国《企业会计准则》的定义为：负债是企业所承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿还的债务。3.1.2

商业银行负债的作用（1）是商业银行经营的先决条件（2）是商业银行资金流动性的基本保障（3）是商业银行提供社会资金供求信息的主要渠道3.2.1存款的地位

3.2.2存款的构成3.2.3影响存款的因素3.2.4商业银行存款的定价3.2现代商业银行存款负债的地位3.2.1

存款的地位存款是商业银行生存的基础。没有存款，就没有贷款，就没有利差，就没有利润收入，也就没有银行。存款立行，使银行得以生存下来。存款是“立行”之基石所在,。少了这一基石,银行利就成了空中楼阁、无米之炊。存款是商业银行发展的基础。商业银行的资金来源主要是存款。资金来源制约资金运用。银行有了源源不断的存款，才有资产的扩张，才有获利的机会，也才有银行的发展。3.2.2存款的构成3.2.2.1西方银行存款种类（一）交易账户1.活期存款2.可转让支付命令账户（NOWS）3.货币市场存款账户（MMDA）4.自动转账制度（ATS）3.2.2存款的构成西方银行存款种类（二）非交易账户（储蓄账户）（1）储蓄存款（2）定期存款3.2.2.2

我国存款种类3.2.2.3

存款的稳定性3.2.3影响存款的因素影响商业银行存款增加或减少的因素有宏观和微观两个方面。在宏观方面，存款主要受到宏观经济、货币调控以及金融监管三方面因素的影响。在微观方面，商业银行的存款量还会受到多方面因素的影响。1、存款利率和服务收费。2、服务项目和服务质量3、网点设置和营业设施4、银行资信和以贷揽存5、银行文化和雇员形象3.2.4

商业银行存款的定价

商业银行的存款价格，就是存款利率；存款的定价，就是存款利率的确定。3.2.4.1存款定价需要考虑的因素1、监管政策的规定2、同业竞争的态势3、存款期限的长短4、银行规模的大小5、银行的经营目标3.2.4.2存款定价的方法（一）成本加利润存款定价法每单位存款服务的价格=每单位存款服务的经营支出+分配到每单位银行存款的总支出+售出每单位存款的计划利润(二)边际成本定价法通过比较存款的边际成本与边际资产回报来决定是否吸引新的存款。只有当边际成本小于边际回报时，才会吸引新资金来支持资产增长。存款的边际成本定价法从某种意义上讲可能优于平均成本定价法。边际成本(MC)=总成本的变动-新利率*以新利率筹集的总资金-旧利率*以旧利率筹集的总资金边际成本率=总成本变动额/筹集的新增资金额在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资边际收益率大于边际成本率的项目。(三)存款的其他定价方法(1)根据不同的存款品种制定不同的价格。(2)根据不同的客户与银行的关系进行定价。3.3现代商业银行其它负债3.3.1同业拆借

3.3.2再贴现和再贷款3.3.3回购协议3.3.4国际金融市场融资3.3.5发行中长期债券3.3.1

同业拆借同业拆借是银行之间短期资金的互借。借入资金叫“拆入”，借出资金叫“拆出”。同业拆借利率实行市场化。3.3.2再贴现和再贷款商业银行可以向中央银行借款。借款的形式有两种:再贴现和再贷款。再贴现是指商业银行以自己贴现以后的银行承兑汇票为质押再向中央银行申请贷款:商业银行还可以向中央银行申请贷款，叫做再贷款(区别于商业银行向社会公众的贷款)，即以信用获得央行资金。长期以来，中国商业银行向中央银行的借款基本采取的是再贷款形式。3.3.3回购协议回购协议，是指商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产(如国债)为抵押物，与其他某个金融机构约定在未来的某一日以协商的价格(本金加利息)购回这些资产的融资活动。回购协议市场具有以下几个特点:(1)流动性强，协议多以短期为主。(2)安全性高，交易场所为规范性的场内交易，交易双方的权利、责任和义务都有法律保护，且有安全性较高的质押品。(3)融人资金免缴存款准备金，这是商业银行扩大筹资规模的重要方式。3.3.4国际金融市场融资在国际金融市场上融资，最典型的是在欧洲货币市场上融资。所谓欧洲货币，实际上是境外货币，指的是以外币表示的存款账户。由于各国的国际贸易大量以美元计价结算，欧洲美元也就成为欧洲货币市场的主要货币。所谓欧洲美元，就是以美元表示的、存在于美国境外银行的美元存款。当今世界的欧洲货币市场已从欧洲扩展到亚洲、非洲和拉丁美洲，形成了一个全球统一的大市场。欧洲货币市场的资金规模极其庞大。既有期限为一天及一年的短期货币市场，即短期资金存放市场，也有期限1~5年的中期资金存放市场和期限在5年以上的政府公债和公司债券交易市场等。从事国际业务的商业银行的短期借款主要光顾的是短期货币市场。3.3.5发行中长期债券发行中长期债券，是指商业银行以发行人身份，通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者举借债务的融资方式。银行发行中长期债券所承担的利息成本较其他融资方式要高，好处是保证银行资金的稳定。但是较高的融资成本又会促使商业银行去经营风险较高的资产业务，这从总体上增加了银行经营的风险。对于商业银行发行中长期债券，各国都有自己的法规限制。一般说来，西方国家比较鼓励商业银行发行长期债券，尤其是资本性债券，而我国则对此有着非常严格的限制，商业银行通过发行中长期债券获得的融资比例很低。3.4商业银行负债成本管理3.4.1商业银行负债成本的构成

3.4.2商业银行负债成本的分析3.4.3商业银行负债成本的管理3.4.1商业银行负债成本的构成银行在进行负债成本管理时，经常使用的成本概念主要有利息成本、营业成本、资金成本和可用资金成本等。3.4.2商业银行负债成本的分析3.4.2.1历史加权平均成本这种分析主要用于不同银行各种负债成本的对比分析和同银行历年负债成本的变动分析等。每项资金来源的历史平均成本等于利息费用与该项来源平均余额的乘积。一般情况下，银行加权平均成本的变化主要取决于四个因素:负债利息率、其他成本率、负债结构和可用资金比率。3.4.2.2边际成本边际成本是指银行增加一单位资金所支付的成本。银行在确定资产价格时，只有使新增资产的边际收益大于新增负债的边际成本，才能获得适当的利润。每项负债都有不同的边际成本，其成本随着市场利率、管理费用和该负债用于补充现金资产的比例变化而变化。这些独立的成本加在一起就可以得出新增资金的加权边际成本。在决定资产价格时，边际成本是特别有用的。如果已知边际成本，银行可以使资产收益率的目标略高于边际成本，从而保证适当的资产收益率与边际成本之差以弥补违约风险损失和支付股东应得报酬。边际成本也可反映各种负债的相对成本，以确定新增负债的最低费用目标。当银行资金的边际成本一定时，银行只能选择那些边际收益大于或等于边际成本的资产。某种资金的边际成本计算公式为:MC1=(新增利息+新增其他开支)/新增资金如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为:MC2=(新增利息+新增其他开支)/(新增资金-X)3.4.3商业银行负债成本的管理3.4.3.1负债结构与成本控制商业银行在经营实践中，对存款结构的成本选择需要把握好以下关系:第一，尽量护大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数。第二，处理好不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求不断降低营业成本的支出。第三，活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件。第四，定期存款的发展应与存款的派生能力相适应。3.4.3.2存款总量与成本控制第一，逆向组合模式，即存款总量增加，成本反而下降，这是最佳组合模式。第二，总量单向变化模式，即存款总量增加，成本不变，这是次佳组合模式。第三，同向组合模式，即存款总量增加，成本也