北大光华财务管理第九章营运资金管理

第九章营运资本管理第一节营运资本第二节存货管理第三节现金管理第四节应收帐款管理第一节营运资本一、定义二、构成三、现金与存货、应收款、应付款的关系一、定义毛营运资本：公司流动资产总额。净营运资本：公司流动资产减去流动负债的净额。二捆、染构搞成三压、啄现顷金葱与凶存温货乳、焰应悟收铺款守、改应烫付眨款态的巴关未系现发金肺净豆流妈量=槐净珍利榴润吗＋缺折山旧板＋密应贺付抱帐免款盲增舱加蛮值盲－尖应狠收马帐辉款亿增野加猪值前－脆存副货胖增驼加脱值三钳、耳现呢金层与吧存撒货板、冰应多收夹款封、旺应助付乓款殊的各关牵系举搬例随：演某奸公壤司写在览2赠0畜0何1稼年垫2徐月姨2接8体日吼的爱营晚运匆资挥本社情数况烫如蒜下录：等公厦司彻的碧现贼金器与辅银蕉行仆存浸款质2延0鬼0垦万痕元就，川短闭期勇投督资瓜5左0遣万您元颤，岸应选收谁款含为络6蒙0判万事元换，灾存堵货崖为麻5涉0瞧0添万陶元饼；屯短罩期瓜借朽款任为岩4倘0沈0笛万闪元蹈，若应添付静款语为蔽1吨0罚0日万掉元蚂，暑应甩付焦税锻金每为订2丝式0饭万炸元起。该逝公钩司烟的鸽毛敏营经运是资萌本巨等亦于番该怨公杨司邀的柴流雀动微资字产文总摸额梳，低为毯8孟1该0航万伯（左2筹0遥0债+渣5次0编+荐6击0嫁+码5渔0勺0亡）器，详净趴营结运殃资适本婆为宏公县司帽流厉动弊资怎产烧减责去绢公芹司忍的瓜流争动券负黑债迈的给净赢额枝，受为炮2测9掌0垦万拾元斤（寒8偏1富0析—概5醋2灰0贸）葱。第紧二僻节护存冬货今管贿理一治、蒙存失货申的呢基倡本塑概惭念二脉、祖存暮货混管疾理问的渣关恶键炊环近节三村、存占货货数滨量拢统杂计柜与假销项售打量爷预悠测四泊、存婚货首管判理惑模躺型推与箭方退法一膀、榜存表货汇的脸基静本水概央念1、存伴货殿的哈类日型：在召途渡存怪货库映房边中刃的弱存跪货2、中倡间感需泽求币与肠最铸终嫩需梯求中注间奶需发求居是盐指猾产乖品材经火销裁商傍对声供区货但商点的兽订鹊货晋需索求用。最冒终堂需炊求互是腾指标产珠品糠的激实饶际愈用且户尊对夸该颗产址品增的杯需享求抛。3、存甚货抓的掉作贪用用越于溪周悉转确沟保刺安谢全茧运摆营用喘于缘瑞某浓种客预买期4、存俩货住的批成贪本：生类产猪（遗购副置萝）深成撇本。滥企服业暗购犹买竖或淡生手产热存糠货春所焰发谈生弊的啄成探本能。保危管需成苏本。嫌企骑业震为线保毅管磨存否货已所香发先生牛的搬成屿本意。团如纠资舒金辫的太机馆会溜成粥本慕；评存费货论损片坏终损敢失狗，窃贬素值蛇损凡失车；绵存魂货柄保猛管恳人块员拢的树人俊工达费扑用由；黎存柱货框库仍房旺占撞用萍费依用书；屡为宵使蜂存散货漫保黑持但正半常氧的是使吗用划功碎能采而彻发乖生何的昌保狮管样费周用怪等件。订乞货装成追本。峰每辨批贫订缺货刃所寄需逃发姥生妹的月各授种敬费彩用暂。短饮缺搅成抢本。兼因秩存沟货元不揉足垒而东造樱成泊的虚损利失求。5、存任货开过宫多柿的痕弊粱端：以撑代芽理缎商属为调例悄，煮这保些岸弊还端素主艰要逐有顺:1筋、平在拢供铃应傻商丽降悦低迅老扩产剂品轿价押格泰时肝，岛经食销柔商壁手报中底过题多唉的废存欠货腊将焰不店得宇不至按苏照港降脚价指后溜的联价孟格展销揪售浊，望造歪成费损借失乔。2贵、塑在赢供俩应盘商破的笼产湖品棚更饺新非换证代赚时用，喂经暂销杀商花手经中喂过祥多恳的故老咬产爪品迫存系货姐的休销茎售管将半遇驶到景困赠难哥。3耽、富经拦销森商叮手硬中杆过爷多配的惑产阔品虾存杂货当还挎可柏能蔑造板成歪生贼产团厂快商享对搞市轻场归需承求史状辟况征的洗错既误精判凑断碑。4墓、良掩豪盖腊经筝销西商虎市能场议预茄测失，踏经件营黑管耻理均中宴存吵在束的列某改些木问棉题进。二脾、塘存滑货胆管领理龙的跃关俯键姥环介节1片、参销领售暗预市测业。2砖、艰数疯字呈统艰计籍。3探、阅确燃定渐订胡货毅量粪与勾订私货疯时揉点叙。4磨、汉有痕效谷的躲沟闪通锻。二观、河存郊货从管脂理透的腐关帅键贡环饥节三漂、存踪蝶货灶数霉量禽统档计办与让销酒售题量五预崭测准近确汽及产时狠地厘掌停握嚷存械货昂数辣据根，男是殖搞毯好组存蒜货皮管声理消的永基宫础简。销熔售冶预背测灵的齿方鸟法欣很信多液，征有阻些挖销挂售嫌预萝测姿需辞要惜用法到帜较大复诉杂叹的潜数岭学旋方画法决，菊其概中盈多释因泪素脱分隙析肢方撤法沫是吸比沈较厉常箩用筋的递一横种谢。考腐虑童的是因赔素却有丽：唱上才年买同苍月等销折售密量自、婶上骂月视销链售移量冈、新推产吓品爪引练入额对文现猜有筐产慨品经销两售庸的键影朗响怜、爸相烈关错产军品伤对劫销喊售跌的倾影竹响膏、晨促花销福活荷动赶（偷如套广狭告柏宣被传剩）探对肉销黎售述的期影耻响闻、纹营督业请扩匀展企（驾如蓬新励开裂辟矿服塌务筹区欧域降）状对手销轮售很的障影佣响想等弯。四准、存塞货私管含理话模轮型磁与股方城法（棕一错）定猛量爷订模货归模肚型（趟订妖货漆点届订观货弦法劣）定俯量针订管货掠是疼指蝴在纳存您货的量亩下危降献到盼一绵定晴数靠量氏时翅，罗发估出包订距货流指不令狡，扬根末据妙需凶要纺订西购智适农当弊数抽量创的岛货商物待以隙补尚充伸库汤存维。沾如趋有洪可请能戏，银这方一签订战货俘量汪将截选监择滚为冲经奖济意订与货娘批正量吸。1亮、挑基昏本处模那型2饲、长经兴济燥订线货距批逼量经习济叹订耗货屋批总量窃是工指勺在顿考施虑兽生耀产办（山购木置持）金成厕本谋，毕保叶管羽成太本钉和剂订医货齿成伟本杯（咱不征考谁虑泛短膀缺伞成谨本赖）延的伶情趁况抹下帖，挑使趁总敏存饿货释成铲本士最惜低絮的言订疗货毅批车量傲。总备存芹货贱成条本=订巾货缠次包数×订洞货削成备本＋平建均排存趴货而×校保抢管浆成访本苍＋坚总哭需历求享量挽×帮生荷产忆（馒购驱置吵）委成窄本2暮、姐经弹济贯订蛾货改批制量例柔：鞭某治企杂业应预茂计硬某棋型痕号创产殃品氧年塔需寨求集量勺为量3晃6骂0复0帆台勺，哪设贸每谁次牛订逝货岔成撑本现为5尖0琴0元沫，脏产征品奥购海置液成栋本危每说台6找0牲0元修，扇每纵件馋产旬品职每困年谜保惠管桥成餐本1端0元锣，倾则舒其声经通济尺订忠货嚷批茧量替为柴：经呈济毯订霞货五批斑量例：肠续雕前斩例奔，谊设救每氏次尊订景货竿的己交霜货味期棍为3抵0天重，踢根席据搭定把量作订由货隔模柳型贤求塑订专货卸点姑。由敌前己例质可缸知路，联该情产猛品用日牛均移需总求险量宴为1诵0台燃（3梳6意0误0台/缓3乌6嫩0天足）友，兰由这于弟交祖货台期沫为3杯0天五，准为蜜保锤证炎交苗货尊期欠内扫的下销绣售酱，丑订岛货挺点拼应存选竖为1刷0台*谣3火0刑=安3距0怕0台疮。词每穷次继订化货奶量役为脊经冠济农订抢货阴批王量6枪0那0台摄。3桃、六安逢全适存尾货睬与玻订何货爬点安泻全痛存计货欢的惧影捉响骑因岩素仙：需凑求香与劫供谢给滥的编稳断定腥性装。短柴缺挑成尝本形的坊高仗低础。保绩有您安趁全枕存碍货债的砌成差本该高鹅低脊。安箱全任存踪蝶货谎与稿订畜货摇点（用二春）定姜期泰订桑货惭模珍型定遗期识订然货计是琴指来订巧货膝者际事痒先丧确钥定触订住货狼的拌时册间焦和尺固绕定盏的年间明隔伞期韵，体在羽订崭货达期发来笼临稀时脏盘绘查鸟存切货唉状剩况双，绝根威据眠需的要也补处充戒存钻货汉，童使猛之荷达拖到芽目足标赛存烧货漫水悟平件。（栗三矿）定湾量搞订步货阅模热型种与呢定羊期梢订校货脊模矿型洗的欣比饿较第女三学节茧现狡金肺管国理一册、叨现雾金灾的豆重饮要勾性二扯、谣现质金跌管蔑理苏的评关坟键谈环袜节一费、熔现侧金规的集重抬要谣性（震一漫）驶公库司没为顽什复么忧要吴持愿有掉现税金垦？（叫二叉）情公爹司较为吉什宵么生要渗持拦有仁合唉理纹数酒量眉的付现蜡金开？1湿、乒现首金迟持券有事量遥不赚足恶又厕哪裕些宵害么处御？影当响汤订耀货大量碧，屋从增而嚼影跳响手公踏司逼的命获挖利但水袖平劲。影过响易工更资澡的终发适放群，值招盛致醒员肥工草的巨不彻满戴。影勺响森利殖息腐的折支箩付教、姥贷列款茧的悠偿佛还垃，狮降蠢低侮公筒司料对抹银天行焰的奖信灭誉迎。影氧响洪购科货唱款亭的吵清印偿表，朽损组害棍公敞司白信槐誉屈。影侍响哈租阔金扑等疾的糖支箩付喇，纽奉损磁害暮公满司值的舰经吧营晃环仿境路。招局致董公躲司甚破肢产翅。（港二紧）黎公挡司肌为稳什验么梅要馒持客有捉合防理慰数纵量根的愿现沈金批？2惯、胡为乏什遣么采持僚有都现叶金师不炕是扔越肠多上越核好霜？减店小河了萌公类司蛛的僚经俗营马规盟模猜。降它低灶了池公缎司储的擦盈咸利届。（佛二体）妻公为司怜为饱什乳么哄要膜持毙有必合皂理付数梯量羞的青现伞金户？3鞋、狡充耀足恋而挎合需理嫩数缘瑞量怀的叔现鸽金岛可麦以碰给早公答司恼带度来针哪码些荣好箭处极？获辛得伟交岗易舱折蹈扣抓巩住微获燥利洗机使会应削付优意泡外旨事乎件二属、泪现版金抢管筹理痕的辞关舟键愉环竭节确护定妇合立理欢的转现士金苦持非有抢量预羞测竭与舅计质划廉实柔际代现夫金绸持钥有皱量管漆理估现油金浩的杨余板缺评经估含现觉金蜓占匹用占的忌效盛率柔。（期一苦）副确冈定纺合鸟理寸的谈现孝金或持蒸有症量合清理攻的安现日金歉持绸有显量现拔金盯的档基帐本锡储鸽备安弱全罢储缘瑞备增袄长招储犬备（纳一摆）切确概定疏合涛理激的舟现纱金彩持支有删量1锈、飘什现么华是制现词金壤成惑本受？现笛金蛮成揉本现信金裁的唯机奴会肉成应本推是索指控持箩有霉现寸金斩而悲丧吸失课的克最撕可仆能早的睬投垮资愚机紧会林所唇产烈生变的嫩利跑益卖。现咐金品管答理勤成沟本样就练是痕减购少祸现得金湾余胞额伙时域所竭实趁际拼花意费叫的葵成读本帐。驻人梯员似工跑资蝇、刑现赖金最与素投都资坛的丙转驻化站成担本世（蓝如告证雹券墨买忍卖亦所亩必狂须刻支万付昌的照税挺费勒等穴）湿。2贿、忘鲍悲莫蜻尔笨模分型鲍印莫行尔辅模艳型宋是块美防国荡经胁济弊学压家学鲍笨莫探尔伙于闹1槽9着5旋2扭年丹创破造累的支。在该脑模著型安从余存淹货捷理腾论松出纲发穷，录认舌为骡公拢司以用顿于盼商其品场交群易罪的第现况金弊余但额证不蓬仅修与州公龄司待的栋商预品经交悔易活规个模忙有畜关旱，歼而叶且泊与底机断会困成千本孟～理市爱场耻利佛率核有扛关吼。摘该性模含型川属荒于御现底金朱余挂额硬的艘优贵化贸模烫型迷，根对汪于掀公矮司调关喂于纸现错金充余广额泛的挂决牌策勇有补一旱定雹的绒指米导渐意老义粒。产该寻模诞型窝的稳分慰析钻思欺路揭如段下搭：公科司智期孕初拒的究现蛮金乏余熟额欧为勾C馆，壁期拢末神的趟现百金孟余夺额芒为牢0勺，示期誉间肃平果均科现味金肆余绸额您为吓C许/草2森。搁机筛会基成缓本商为蝇年壤K颤。元年票交兆易弓额挑为棍T佳，蓬每漠次诊买趋卖访证扯券驶需谨要菠的摊费喊用映（迅管纤理徐成障本宪）活为测F煮。总侧成槽本坏由怒两昨个农部神分瓜构科成较，馅机食会弄成鞋本档和已管慰理混成括本筋。河机赞会梁成灿本筐为宽（牺C到/鸦2筐×纳K奴）返，慕交逗易思成义本腿为礼（坐T弄/券C象×勿F掀）巩。浩总安成餐本杠为（项C辽/苹2艰×聪K岁）盾＋择（乌T锈/价C释×昏F乳）为勺了蓝使荐总言成晶本广达爪到煮最隐小闪，哪可送以汗得朋到2着、投鲍拣莫过尔巴模伍型本牵理梯论软模接型型有薯两灾个甩缺运点毅。一睬是泡该跨模宗型害严忍格补假勇定翁公填司堆有冲一逐个陈恒串定支的贝支嫂付安频德率诱，山而险大滋多备数回公庆司尿都微没泥有咬一宪个容恒确定耗的耕支宜付球频既率二阶是聚该非模换型寨假垮定桶公距司质在流计仁划测期捆间句没皮有凉安闯全柄库咏存含，移而另事至实港上城大拦多素数讽公拢司送都晌有姜安靠全匆库尝存附。3挎、捏合挤理信现歇金脂持话有寻量留的慈经办验璃公忠式理桑想按现低金杰余凳额萝=动（籍上跳年餐现悄金刷平债均饺占顽用谷额冶－奴不污合膊理律占据用舌额削）敞×释（扎1丢+短预盟计邪销趴售退收谷入爸变牵化冬率农）例对如例，夕公炊司遵上蜜年庙现毕金饲余旨额纯为烤1挡0右0输0妖万悄元揉，觉其些中棋不期合球理脏的贪占倍用付额以为扛1稿0惊0介万餐元练，姥预顾计次今鸭年碗销时售虽收拒入粘比膜上蒸年拴增必加侨1报0眼%委，搭那戒么坑该缝公画司菊今金年乡丰的软现鼓金松余开额驶应肃该彻是陷9广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