租赁会计准则与融资租赁交易屈延凯

1租赁会计准则与融资租赁交易

（融资租赁+ＰＰＰ）本报告仅供客户人员使用。本报告的任何部分未经博厚方略（北京）管理技术有限公司的书面授权许可不得被除客户以外的任何个人或机构标示、引用及修改后传播。本报告是博厚方略口头讲述的辅助材料，因此有可能是不完整的。2013年8月2日新兴的设备投资和资产管理服务业制造和金融业链条延伸的必然趋势保障国民经济健康发展的运行机制成熟市场经济结构的重要组成部分屈延凯，合伙人博厚方略2屈延凯博厚方略的合伙人，TheAltaGroup的董事总经理原中国外商投资企业协会常务理事，租赁业委员会专职常务副会长。高级经济师,1984年介入融资租赁业。曾担任人大财经委“融资租赁法”起草组顾问、外经贸大学租赁研究中心副主任、国家开发银行专家委员会租赁专家等职。直接推动和参与了与租赁业相关的合同法、租赁会计准则、监管法规、税收政策的制定。呼吁和组织协调了合资租赁公司的欠租问题的解决。在推动中国融资租赁业的对内开放、理论研究、国际交流、业务推广宣传、租赁市场拓展、专业人员培训、行业组织建设等方面做了大量卓有成效的工作。对租赁的功能机制有着深刻的研究和独到的见解，对租赁的运用和创新有着丰富的实践经验。目前依托博厚方略的专业团队致力于整合民间金融、推进产融结合，服务资产金融和资产金融机构的合作及交易市场和政策环境的建设。33我们的客户博厚方略是中国资产金融市场领先的高端咨询服务提供商，同时也是全球资产金融领域最大智库TheAltaGroup在中国的成员机构。博厚方略主要为商业金融机构、装备制造企业、专业投资机构提供资产金融领域的战略咨询、财务顾问、市场开拓、运营技术、人才发展等专业解决方案。博厚方略成立于2007年8月，总部在北京，目前拥有40多名专业咨询人员。专注资产金融服务实体产业全球视野中国实践博观约取厚积薄发4主赔题引窃言坑：钻打斤破授传签统绿规触则装的仍创照新骄交更易理解和运用租赁会计准则一第三方投融资理念的创新二融资租赁交易的结构设计三企裂业简融万资城模负式她的朵创跑新设群备开销驱售泊模兔式桃的马创鸡新资赚产楼管牢理美模孟式骄的泻创顶新信屑贷捡资岸金旺配雕置往的赛创蛮新传持统剥投偿资颂方耻式欢的销创洞新5企滚业崖融描资回模傲式础的宪创胞新融资方式分期付款银行或民间借贷融资或经营租赁融资性质商业融资信（借}贷融资第三方投融资融资效果卖方市场厂商不愿意银行审查严，负债比例受限专业服务，条件相对宽松高象端酬客生户圈不音愿窜负吐债秋，企中末小脾企场业资不尾能册负骗债械，驰企村业丝式依缓据马自肿身快的挖资从产千和茄权阶益毒进峰行麻设贝备受购争置谣的顿融挂资诊难惜，放实己为扔投富资傲难蚊。婶“跳买片了挣不贞用践”膜的尚融睁资唱租哗赁喇公谷司界的渴加剩入词，馆在柱融斥资仪交伸易芒主别体兵之何间叠实哈现悠了湾新橡的语权显责谢利汪平西衡证，惯实词现链交帽易捷主绣体耍优图势喊互朵补储，摘成哥为袋合析理念配悉置贸资追源惨和硬均宅衡锣税微负甚的饿理碗财弹工旗具1债链务仪融域资呆：虾不亿愿情借慨、绍不幅能峡借唯、朱借延不仪到6融资方式物品典当抵押贷款出售回租融资性质商业融资转让占有权信贷融资转让处置权租赁融资转让物权融资效果成本高额度小抵押率低灵活便利额度合理融资方式募集/扩股股权抵押或有租金\可转换租赁债融资性质资本市场融资信贷融资租赁融资融资效果权益摊薄、转让长期权益股权转让风险仅在租期内转让部分经营收益企欣业游融鼠资我模尺式歼的谦创追新2资迅产统融狗资自：隶没渣资震产鱼、蹦没步合剃适垦资芳产凝、律变夹现那低3股炸权麦融幸资灾：滤长肤期县权俗益竹，追不敌能渴、欧不染愿茫、柴门肝槛削高7所杰有挽权疏转感移省所找有拍权杰转痕移销撒售外销颤售委贴托茧销公售绞分坦期哀付博款实新现邮利叨润委实滥现堤利畏润设酱备父销黄售船难改，采实拣为稻销斑售虚方娃式签单午一券，田经同营紫链遍条农短随，糊按袖订妻单暖生友产净，撇给叼钱猜出提货—促—丢调客员户末；桐分率期村付乏款载，列设悠备体直捐投—晓—自疑找拥死拜，战传揭统芝的趁发惕展镜方悟式蜜面铲临狱挑殊战那。制屿造星厂客辫户销排售都公师司销售方式现金买卖分期付款融资租赁营销经营方式商品经营商品+债权经营资产管理+债权经营设已备殖销驱售鹊模蓝式欧的的创分新1简截单赶销橡售角的啄效检果安：西产项品趴经淡营岩、箭实融现趁利炕润8资骨金建回缴流实诊现疑利辱润增财加伯有盐效懒资暮产提茎高篮融饮资竟能吴力增肠加迅扣叠税迅资众源扩隐大惯配谈件填供溉应介钩入的二肌手嚼市首场制港造俱厂客端户控圾股托租福赁臂公退司设影备娇销扭售辜模洲式追的案创瓶新所之有岔权提转优移所虾有朝权树转畏移销谱售销竞售扩皇大剖销牛售实则现竿利恨润制晌造搬业期发柳展虚方至式扇的闪转棕变鹅：速商验品洞经使营宾转素为姑资区产屈经提营2租抽赁拉营黑销掉的相效赌果章：黎装局备霸客锄户比，要资娱产水经拨营9利蜜润诸发渠生浆中票心利发润投实默现信中衬心利甜润喜增白值蔬中涨心利腥润鼻再鹊生患中村心翻复新贝回第收销辽售齿租日赁研晕发搭制药造二蚊手融市广场售耀后孙服趋务配筛件绍供蔬应金割融梁服予务制县造揭集伯团设拘备延销恭售动模丝式式切的弱创芽新3租概赁斤营滑销盾是姑制溪造葱业怠产耍业裙链槽的述延疼伸1英0设鞭备雀销述售日模眠式榨的拘创苦新厂解家销队售缴收观益租令赁欣服虹务巩收钻益维寨修悬再势制椅造绕收刃益4绿煮色繁装填备捕，章开箱创迁盈局利娃新浊模齐式1脑5终%3膊X臂3冶5周%4今x箭4收0虎%1碌1企殖业贤管孔理搁模味式圾的昆创庙新机响构毯设固置低公御司逆化穿，醋法然人井治垫理慢股村份交化萍，誉外弦包躁服释务竿专韵业涨化法险人跌治旧理踢和戴财深产腔观递念兆的非创捆新1经峰营纺方约式栋决哪定腰企洗业后的靠资箩产惊和全人奏才晌结番构宝、予负笋债穿能轮力像、租盈脱利际模评式恰、练税默收峰适泽用证、岛管年理裤模痕式概。昼根捉据股企低业剧的混经须营忌方鲜式怀、摸核候心和竞若争半力隆和足发惹展纤阶镰段档，溪决伙定骡股砖权怠结骄构既和浆企思业己机夏构感的踪蝶设概置卸。杆根间据能经吓营记方姓式供管口理掏方智式钻的冻不纵同洽和尤税凭收资的断适间用烘，沸将挡职践能对部池门题、袍利故润饭中身心宿公泼司耍化资崖源灰配虫置虫核凶心社化戏、梯财披产脱观众念灾权缝能肤化重房诚使荐用再，赴轻索所春有羡；洒重锅合俊理笋配念置寺可疤持逼续疲，筑轻般资引产投占牧有险一移时鉴风呼光伐；话一巨个虹物郊权适，耗两半种子关秋系竭，堂三帖权方平南等环，沈四厨权复分益解单，碑融永资蚂租另赁钟是坏运讯用隙市静场榆机麻制估配由置艰资飞源蛛的忆最泽重么要方的间经宁济犬管缘瑞理旗制荣度1够2企款业授管邀理涌模蒙式探的或创屋新购置方式自购自管统购统管融资租赁配置配置效果强诸侯弱天子崽卖爷田不心痛资源合理配置设女备耐集封中百购岛置怨或藏承脑租淡，绪有窃利趣于哥避已免踢重积复绪购宋置筋，聚合门理雾配盟置吩设竭备休资岗源被，味降侦低爪采答购飞或恶租谣赁把成滔本先盈租抬后凉买恰或抵经房诚营氧租维赁薪实度现副表桨外铜融护资毙，滴保是持重合舟理在负坏债对地技懒术能更浮新婆快行的痰设闪备礼，叙运买用吐灵士活帽的宿交招易文条械件错，左实渴现晋缩铺短者和黄调恼整违折无旧邮年香限林，颜通社过势延矩迟睬纳绪税余，北提涝高谅偿联债洽能沙力对赖耐械用量年弊限酿长发于米折确旧亩年慨限胃的北设托备庄，岩可脆获讨得贷一浪个药低摧于航折滩旧违的吩租车金饿支蒜付桐，疫匹物配州企任业骨的窑收洲入圆支夹出朽均沿衡悠企近业纯税抄负设昼备粘购塑置笑和羡管漏理农方称式生的田创辈新2统矿一破集超中鞋管考理汁，麻提苗高涝设茅备彼抵渴押肾融鞭资忠能逐力粉，挖统胖一嫁提做取碧折喊旧估，州强惜化殿成启本日管加理钳，真集趟中尝扣暖税岁资舌源岂，茧延填迟顾纳蛾税简叮化悄分竹公真司良财观务丝式管港理暮，晃提额高照经旗营班透码明璃度斑，旺通颗过创租阻金诞调口整拨分获公蓄司理的址赢杀利弓，陷均塌衡喊集发团蔽内壤公仰司体的惠税谈负对我使奔用柜率兵不昌高屿的拥设篇备灰可案以匹购绵置酷外粪包粮，书统轿一叛承决租炼、油分冶别还使畜用位，武闲垃置遮设驴备糟可奋集菠中惨委殖托郊租大赁定，帐获拒取写较躬好唯处困置寇收乔益1医3利裹用闭厂烘商器的渠专企业腿能膜力漆提健高戏设蛇备僚抵碗押首处桨置冒变贝现键的队收膝益,专竭业殿租它赁愿公汗司脚可傻以晓成凭为声银证行山对起中剃小周企辞业谢设粥备余贷欺款科的晓批嚼发凑转前贷您（废租恼）塞机采构稿，址分妖散涉对康客宝户漫直头接段信剖贷锈的寨风碧险溉，慢银蚂行悬与颤租伤赁畅公捞司蒙是伤水魂库福与构水缝渠侄的夜关耍系与爬租冈赁拥公纺司狮的妨经揭营桥范膊围狂互芳补买，迅满毕足辫客夏户亮租振赁饲需惕求谜，霞介罗入恶资贫产钩业半务断，宝避湖免炼过债度帽信符贷少惯辈杀守重花点侨客丹户路，舟使涛高旧端声客彩户散保山持字一捎个狡合堵理董负瓶债铲，饱花屑点粘费箩用专买级健匹康放款方式无担保信贷抵押按揭融资租赁或债权保理风险保障无资产保障有条件优先受偿有资产处置全额保障信支贷较资棒金橡配淘置苹的泥创孙新传凭统谊信葱贷持理愧念仗，就风奏险蔽控走制苍手竞段熔单淡一总，饮银奏行席往演往溜把“高迟端组客仗户划撑腔坏树，王中出小慎企临业医饿还瘦”资腐金访不谨易腥被造挪垮用山，态银扶行轧的毕账笋户嗓监沃管语和惕结升算命服雪务狐可傲以陵有论效普控坦制白资绝金云的亏使糖用炮及想还肢贷银涨行布可泼利救用慨开猎立瓣还辜租尖监休管寨账果户弯与挥租酬赁讨公塑司披的懒客溜户躬资锁源厨互怪补跃，留扩移大递存搅款缩慧来苏源实史现赶银言行逮资永金押与茫租韵赁茂公佩司承专蚂业目能幅力遮的薯优啊势积的登互亲补牢，才对尤设鸡备虏贷遗款蛙采亮取宴先没租还后挂贷捐、妨先深贷批后沫租宝、芽租书贷钻结窝合兰、趴租蓬赁疯债墙权浅保号理侨等炎方桐式旦，窝既贝给电客突户潜合河理纲的迹用瘦款两期爪限轨，瞧又谨有裁利心于得提捞高讲银胁行硬资誓产荐的滤流险动挖性曾、傻安郊全毒性沈和锯资浴产鸣处猛置犹的祥收谈益帮性银葱租圣合仗作援对锄银准行庸的太好圣处1婆41新摸的快投洒资但主歇体惊：点第伸三窄方刚投冒资抹（霞投洞资炸服衰务铜外初包牙）买想了舅会燥租蓄的你是瞎“锐资妙本盆家忌”脚，琴会促用躁不凝买裳的竹是蛾“民企扯业茧家器”瞧，贵对粱融齿资得租依赁任公偶司兔做认抵宅押遗放腰款晕的轰是烤现凡代“简银邮行谊家衬”股禾权役投苦资债精权冲投叠资股宫权助投秀资债丑权百投悦资设储备咽经酸营绸租气赁租蹈赁盘债闪权艰投樱资方式股本投资债权投资融资租赁或有租金可转换租赁债权益与风险股东权益与风险债权收益与风险租金和资产余值的收益与风险租金收益和经营或股权的收益与风险传积统绩投节资佛方刷式斯的络创位新3新厉的喂投瞧资馆组锋合—箩—对泡投妨资届机叙构4新语的贵融袖资欠结篮构—励—对忙具雪体颠投罗资根项镇目2新航的奸投水资透和乔利掀益扎分纷配森方侦式生：纯不秤同爬于牛股材权桥和点债窄权泻投别资1摩5传贸统位投变资束方属式搜的月创酬新委杨托梦经淘营恰租蔽赁5新尝的仇税纷收宝资劳源临配室置嗽机育制有皮足录够呆应科税畏资薯源报的吗企遗业婶，虑采蚊取访委肢托茄杠纸杆挪经饼营深租舞赁阳投枕资甚机毕制豪，冈通逃过耕租苏金恼收岗回狼投貌资究的阴同攀时藏，赠可扒以樱获冲取稠租司赁也资心产昂的禾折羊旧表资肿源炭，级利脏用笔税姨收揉激融励穴政绘策挡拉殃动宵，歌实住现狭应膝税屑资滔源守的丧转幸移眨投革资应其税无额苏大应税税光额究小租航赁梢公僻司折凉旧腊资致产崭少折苹旧届资贤产刺多承伪租剃人经史营东现齐金薯流惧的沈匹层配投权资叮人稳傍定参的贵租法金可收色益刺和疗扣伪税摸资灶源1情6主秩题引出言监：敲打缎破第传农统蔬规飞则贺的扫创刻新父交肃易理解和运用租赁会计准则一第三方投融资理念的创新二融资租赁交易的结构设计三立喷法役目根的段不昌同税，尖各紧自卸的共定凑义和不超同相革同丧交答易哭形葡式湖，阻不狠同雹的态会秒计滨处餐理同挑一或交黄易灿合互同飘，寒当何事花方敞界丽定尽异误同不咳同磨交缓易欠条泰件灿，捡不震同费的脖会叠计冷处年理新品旧越准克则寇差赤异梳，苍不旧同巾的散资牌产迎确航认1遮7立句法另目仁的洲不野同困，岂各馒自截的赴定隶义号不腿同法律/规章立法目的定义合同法为了保护当事人的合法权益（规范交易主体在交易中的权责利）融资租赁合同：是出租人根据对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供承租人使用，承租人支付租金的合同租赁合同：是出租人将租赁物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的合同物权法明确物的归属，发挥物的效用，保护权利人的物权（规范因物的归属和利用的民事关系）所有权人有权在自己的不动产或者动产上设立用益物权和担保物权，用益物权人、担保物权人行使权利，不得损害所有权染的权益。用益物权人对他人所有的不动产或者动产，依法享有占有、使用和收益的权利动产物权设立和转让前，权利人已经依法占有该动产的，物权自法律行为生效时发生效力会计准则为了规范会计确认、计量和报告，保障会计信息质量（确认交易资产的经济实质归属和计量）融资租赁：是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁经营租赁：除融资租赁以外的其他租赁1蓬71岸8租些赁牧业剃态虫与巡寿合哈同女、次会证计忍分顶类芬关世系愈及墨流眯转坐税洒适阁用市场业态合同法分类会计准则分类流转税分类与适用全额偿付的融资租赁(FL)融资租赁（三方两合同，你选我付款）风险收益转移一条符合融资租赁三方两合同无论所有权转移与否均视为金融服务（有形动产融资租赁）有资质金融服务差额（扣利息支出）营业税；营改增有形动产融资租赁，差额为销售额，超出即增即退无资质视为销售增值税，营改增为有形动产融资租赁增值税非全额偿付的融资租赁（OL）风险收益未全部转移，五条均不符合经营租赁出租服务（RENTAL）租赁（两方一合同，自有出租）自有出租不转移，有形动产经营性租赁营改增为有形动产融资租赁增值税租售(HiriPurchase)风险收益转移融资租赁售后租回融资租赁风险收益转移融资租赁融资租赁出售无流转税自有出租不转移，有形动产经营性租赁有资质差额营业税，营改增，均为增值税风险收益未全部转移经营租赁有资质差额营业税无资质全额营业税，营改增增值税1今81并9同岭一俘交脉易貌合躺同中，辽当庄事轧人斑会馒计顿界莲定菊不前同合同交易条件会计界定融资租赁或租赁合同有一条或几条符合融资租赁出租人承租人均按融资租赁租赁处理融资租赁或租赁合同五条均不符合融资租赁出租人承租人均按经营租赁处理融资租赁或租赁合同五条不符，但有独立的第三方提供余值担保由于出租人、承租人采用的租赁内含利率不同，最低付款额折现额不相同出租人按融资租赁承租人按经营租赁1盯9运曲用乔同薪一符交艇易雄，浸当骂事备人魄会郊计沈界披定学不搅同笼的基规玩定使，奴可蓄以曾设沫计左独聋立扎第反三泛人料提席供亿余杆值肿支胸付赌担捎保惩或美按阔余龄值奔收温购缓的驻交残易铃模杠式医，轻满薄足完承编租库人笋经亿营玩租悼赁滔和飞出践租婆人佳希湖望谎融愿资兆租溜赁桶的特不约同廉需舟求2灯0不柏同脉交蛾易汇条鸦件蔽，炒不火同踏的指会坦计辫处觉理相同的合同

不同的交易条件不同的会计处理售后租回有一条或几条符合的融资租赁承租人对售价不确认收入,承租人对售价差额作递延资产，调整资产折旧售后租回五条均不符合的经营租赁承租人对售价不确认收入，差额作递延资产，调整租金费用。售价为公允价值，差额计当期损益融资租赁有一条符合并明确转移所有权承租人与自有资产一致的折旧政策，在租赁资产的使用寿命内计提折旧融资租赁有一条符合未明确所有权转移承租人在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧融资租赁有一条或几条符合，租金固定承租人计提折旧融资租赁有一条或几条符合，或有租金承租人计提折旧，或有租金计入当期损益2银0利祸用暖不煮同零交排易做条盒件浆，仍不序同陕的绍会序计俘处搂理仇的岭规天定院，恒满惧足狐客钩户抚税域收搅筹园划唉和绿收脖益寨调生整驴的甘不终同饥需肠求雨，宿这连正值是符融水资帆租趁赁漆服滨务辅所漫特州有带的棋优老势2月1相手同产的侧资槽产像，才不箭同扒的碌资届产费确承认出租人承租人融资租赁出租人将租赁开始日最低租赁收款额+初始直接费用，作为应收融资租赁款入账，同时记录未担保余值；将其之和和与其现值之和的差额确认为未实现融资租赁收益；未担保余值增加，不做调整；未担保余值减少，引起租赁投资净额减少，计入当期损益不享受折旧带来的收益承租人将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者及初始直接费用作为租入资产的入账价值；将最低付款额作为长期应付款的入账价值；其差额作为未确认融资费用；初始直接费用计入资产价值作为承租人资产，提取折旧经营租赁出租人按资产的公允价值作为资产入账价值视为出租人资产，按规定提折旧承租人不确认资产，租金计入资产成本或当期损益不享受折旧带来的收益2距1新尺准赖则蜓中狼公陆允斩价结值用概兵念景的阁引征入在悠公受允狼价聪值煌计暴量劝下所，况资鸟产街和牢负费债滨按岂照白在绢公吗平映交宅易槽中锅，藏熟绍悉促情句况窝的蒙交送易授双万方酬自放愿咽进恢行房诚资遥产始交倘换伟或要者虾债淡务踪蝶清阿偿意的霜金纺额摆计汤量企王业臭在职对围会守计登要委素本进缓行梢计档量那时奖，刘一盯般处应点当财采旋用银历胞史饮成梨本疗，览采编用殿重自置棋成党本迅、格可矮变贤现剂净极值创、闭现胶值散、烟公息允芒价扣值栏计甘量记的邀，舰应岗当洋保请证违所泻确品定渐的嫌会泼计揉要杰素谱金进额沟能针够侵可嚷靠驳取血得辜并个计箩量相瓦同爽的惩资揉产框，堆不益同愉的赚资浴产扔确馒认伟，垂不甜同托的盒折月旧拍收述益杏分猎配2及2租滚赁室界巨定水不纳同向，肯收块入凉与鞭费但用迁确哀认叨不筒同出租人承租人融资租赁未实现融资租赁收益在租赁期内各个期间进行分摊，按实际利率法确认初始直接费用为应收融资租赁款入账价值或有租金在实际发生时计入当期损益未确认融资费用按实际利率法确认，租期内分摊初始直接费用为租入租赁资产入账价值或有租金在实际发生时计入当期损益经营租赁租金在各租赁期内按照直线法确认当期损益初始直接费用计入当期损益或有租金在实际发生时计入当期损益租金在各租赁期内按照直线法计入资产相关成本或当期损益初始直接费用计入当期损益或有租金在实际发生时计入当期损益2琴2租俊赁通会减计漠准敲则勒对异费逆用回与勺收扇入却的完确吧认算体迎现突了采审标慎碌原锻则勤，消与估贷们款摩和咐销凤售击中肉的括费窝用穿与哀收肉入熔确扎认殊原警则王、沃确堤认恋期苹限松有割很伶大界不溉同穿，鱼这滨也崭是忌融起资畜租云赁胃交鹅易熟平直衡曲或耐摊籍薄顽费释用捷、搂调主整辫收吼益撞、胁均珍衡档税伍负劫的抱营需销吩切晚入锡点2长3小歌结融狭资村租卸赁军在释资唇产侦计艳量停、配信离息公披零露招、足折懂旧秀期占限隙、渗税猎前评列旁支烟、炭费麻用糖与践收帖入况的榨确置认茂、统收王入乏支卡出站匹担配架的主会星计把和膨税灭务雷处匠理蚀及陵理择财帐效葵果蓄等收方蒸面抓都速不愤尽啦相仪同氧，都融红资垫租剥赁婚不符是鸡贷劲款她、廉不称是蛋销启售烛。每利丙率扇不热过秘是鸭计战算亚资贝金不现夹值乡丰的匠工辅具幅而栏已否。2触3银材行血信昨贷幅计慰负赠债址，天经弊营冶租浓赁若在尚表灿外捏。还湿旧见借仅新两压距力息大煮，健租款赁欧期哭长杏好河轻拘快愉。期预满牌转证移贪不信明算确认，造租府期拆折惭旧誉可宗还招债脆。租蜂金包设果计销好攀灵促活庆，卧收结支坚匹绩配书真洁不糊赖榜。均肥衡烧税看负愁迟川纳龄税稿，恩租巾赁闲机失制朋可巴理挣财惨。垫费千用厘高粮低惑是报表文象义，标莫避把点租管赁适当发信伞贷气。2慌4主侄题引耳言庙：召打写破斯传尿统鞭规菠则孙的狡创障新筹交旬易理解和运用租赁会计准则一第三方投融资理念的创新二融资租赁交易的结构设计三认属识穿不凶同傍类占型往的凑融览资盈服区务掌滩握秧融你资役决挤策繁的画正雷确痛方幻玉法宣烘传换融淡资姿租客赁古的硬功教能桃好旨处发紫现蜻客冲户供需巧求胖找蛇准悼切茅入晶点2拆42幸5认请识认不售同龄类表型般的坝融皇资糖服觉务1银嫂行赛贷朴款1负债融资以筋企舌业拉业摄绩饥为德基膨础机，欺资沙产符负选债刃比已例芦为撒轴构心挤，萝信重用稠担猛保童和衰设斗备命抵惊押您为孝依嗽托杆，胖审同查服借峡款呀主嫩体纺，型企辞业僵信露用多风渗险烧评雁估钉为怪主控，艺融罚资匙成贞本础较真低资暗源劫配笛置宗嫌剃贫慨爱暂富腊，存高未端梁客饺户穷负达债腊比量例来高服企神，奥中剑小柄企苹业多、辩创粪业水企重业出起鉴步桑，险难镜以朴达量标融啦资眼成基本滥低见，始但湾市体场扰尚档不惩发庙达佣，仇手的续索繁善，尝门牵槛晴高买喝方库市场场僵，谜客烈户禁强婶势肉的稍最健佳赤选春择但恶厂税家勒做饮大协分台期意付划款锯，甩无龄异幻玉于商自随杀皇，插企傲业插借只款蹦，桑有博关勾系依是倘关顽联砌，阻没佩关河系辈谁顽给幸钱贷？2企巴业保债烈券3分村期义付肺款凑或汤企末业桥间讨商尤业头借愿款2致52没6认貌识牵不尚同捎类剧型述的剂融多资竟服摩务1债司权转陪让崭、年票幻玉据屈贴饿现委、伸保朋理炸融俯资2资产融资打业折读割轻肉脊，祝收语益蚕受闪损有捉限宾债晌权医，伐规躬模厘受察限追荒索恭保箱理锈，免增轮加胳负倒债典鹅当缺融京资朝成度本张高对，顽期偏限截短僵，丈放却弃老典央当疾物始的鼠使冻用曾权拦和吼处央分凳权抵删押湿贷绘款前资革产殿打泄折己，滔放蜘弃听抵杂押醋物咬的沉处骂分皮权术，券放灰款杆人担取卵得崖抵线押达物概的时优滩先灾受宗偿俘权资池产郑有冤限撞，辛融惠资防规晨模吊受建限2资穿产典坛当评、恭抵抗押别贷房诚款2熄62亩7认低识俭不奋同氏类留型即的猜融父资场服蜓务1上险市融弄资3股权融资股艇权行融伐资像，贫出培让勉长全期前权凝益室，拘时惑间科长否，吹融封资悼成铜本细高戏，册投延资炮人惜的符资砍本杜回艘报萝高雪于彻债匀务虾融象资得，店一零般疲在1屡5寸%以猪上原侧股延东策权准益揭摊彻薄老，食持征股幅比独例简减东少悼，御降东低华负林债味比港例异，权融悠资外额绳度践以白净慌资至产藏和求未狭来详收鞠益食为价基葛础姑，冰溢桂价锡幅耻度搜不惧确雀定矛，剖投己资嫁对慈象破难朽寻减列少微持眨股拉比芳例筛，务转贤让芝未籍来面的念长衰期摇权戴益慢，丽溢羊价震幅败度贤不泪确镜定厨，菊投籍资唉对忍象掉难疼寻津，迈监保管收受处限2增资蒸扩场股3股饱权转焦让股估东围背阻水条一启战赤，晓融羽资吊额首不备确伐定4股汽权质之押2渣72司8认狱识究不时同枣类具型钩的浪融帜资弦服枪务1信蹦托融奋资—私—私炮募休、夕公催募4第三方的投融资服务债覆务袖型馒信妈托捐计歇划资乓产酸支近持株性嫌信舞托逝计匙划通桐过达信雨托丧机豆构螺，由利剂用灭社宣会捎资顷金嗓，锄融且资载成畏本叫视着具固体贷项聪目械的污风尤险选和戒期喘限胡，腾截勒然缸不旋同融杆资波租蛛赁概：字债闹务忆融京资喜，朽借假不蹲来判钱独，类租次得鄙来际设漂备经值营办租汪赁害：剥表幸外慎融廊资指，诉减播少蜂负补债骂，竞长浙期禽使比用融聚资冲性瞒或匪经羞营蓝性迎出碍售叔回街租:资寺产茄融景资嗓，进资茎产亮变嘉现出赔租肢服嘉务赶：忆短昏期图使恐用博，黎买必不拉起爹，虚租龄得幸起2租欧赁融勉资—振—以惩物仆为虫载启体车的胁投蝇融垮资傻服队务2刮8评照估慕转美让修的串应汤收碗账液款悬，丙解惰决啄流较动阀资屑金挽短宏缺寻问江题专耻业贪保某理慢还去能梅够您在仗融滋资蹈之任外锣提允供虫信蜘用租风疼险咬控远制浮，任资宾产扩管四理妥功品能3保荷理融略资—白—获或取籍资夺金厕流尘动竖性2瓣9掌碎握着融肆资瓜决达策刻的吴正末确奏方民法根懒据径企奇业讽初梦期坊发及展热目茶标仗，松募劣集蝴合舟理碧的症股某本脖金滥，馒具研备盟信洞贷意融阔资瓶的问基伏本厉条男件设远置蹦合货理之的遥股着权热结穗构么，祸利狡用消股碑东而优警势短增河信用，筹提孕高厌负话债征能津力根他据势企殖业笔不溉同潜发做展完阶甘段灵，华合驼理扑运衰用浮股热权则融软资竞，磁不政断垒充秩实袋股帖东工权翅益完渡善舍股送权迁结稳构疏，嫩增零强旱负跃债斑能毯力银料行享信闭贷械主蹄要逼用学于膜流寸动绞资版金毙，梨保杏持召正绘常鼻经词营债洲券间发胆行元主桃要击用层于涨设纯备点投途资忽，叫扩齿大惊经貌营赖规喘模合震理些运完用彼应煌（皱予最）窜收肺应袋（青预巷）栋付狸款佛，毛减撞轻漂支野付段压家力蓝，范保流持床合件理质负贸债迈，薄控捉制竿经生营哑风嫂险多想渠按道灭债乒务征融念资改，旗保绞持篇合孝理腾负伞债2鸭93斜0掌舞握导融蒜资匹决项策绩的勒正纺确眨方杨法根踢据窝市国场禾规少则光，橡定陡价羊包窑含厕融腐资余服量务毫，眉为忧资谈产篇融甜资纤奠缴定与基锯础堪，聪积羞极平开脖展纽奉票冰据壳贴均现嗽应咱收遭债板权劫保城理他融堡资新，葱最停大促限涨度粒减殿少板流旬通苦占田款资毙产堤抵贺押叹、拒典暖当蛋、光股含权毁质贱押璃等妹融拘资销成麻本肾较华高暖、疗资踩产丽和补权师益及打肌折短较因大抢的鸭融悠资园模平式低，降应望用送于董投菊资哈收滑益喷可黑靠云、悟效残益饼较归高棉、厨回罢收宁期赞限幕较平短呢的胃投宜融北资币或扑并租购锹业祥务资扒产榨融纯资院，畜减缎少僵占辨款堆，最提冻高达资办金庆效争益利租用且信葱托钻机益构蛇开都展究股阔权雀、桶债淘权颗搭梢桥眉融腥资开制展脸项敢目脖或朱资负产课支浙持杀的柔信临托含融符资横，晚扩鹅大屑投围资梳规运税用直融酱资咐租粉赁趣和控经党营正租赖赁欠机猜制矩，茶减隙轻抹支竭付演压倘力茫、萌均嫩衡析企谨业协税丙负疤，粗合弟理援配橡置督资夫源纹、耍实挨现庭表摊外样融汇资利回用抖第榨三毒方顿投晋融烂资脆服及务娘，蚕实耗现体表国外成融刚资3兽03侧1掌中握栽融竭资敬决聋策生的谋正货确考方涛法显讨然启融裂资稀成或本抛高赛低渡不经是敌投蓝融企资言决巧策输的见重刮点删，仆其夹它董几杨个鹅成豆本确都腐远执比状融续资攀成娘本纯要魄高揪，顿控辉制德好绞了葵，驼足论可渣以验消详化序融证资箩成前本决承策引失材误乱成灵本柴：秩产蝇业汪政押策他、晌战首略废转俊型票、症市退场软定残位商锈业义机糕会港成猴本巩：萌盈达利皂机暖会厚、纷客面户套资切源罚、卖市盾场主影大响并通侨胀另趋筐势僻、稼货药币瞒政畅策现犹金阔匹随配毅成暮本率：葬规旺模溜大嫌小见、彼期泻限波长度短菜、鹿结职算禁工变具疏、墓支怜付祝压漏力超泽额衬负扯债区成沾本顶：胡负兔债茄比齐例效、牲借宗款敏条董件苦、昨整直体夕费缺用配洗置坝运驱用皱成吗本悄：谢不暑同痕来旱源辜、脖不确同尼成姜本舞、觉不溪同痰用息途风配骡置旺核毒心柳化刘、盯廉金资蚂流疗动稳化馆、融摇资惰费伯用骆成纠本誓：钉不夺同洁融端资禁的筒成台本醋差睬异钢化末、脱话坑语逃权晶的锁大抢小讨、侍利岸率邮与咽汇昆率独风茧险及的蚀对卷比融坛资拉决奔策胃成间本辈要赤素丑比廊较3陪1市构场子功矩能哗的传体王现应稼用挨于烧风跃险碍定蔽价资黑金己现达值奏计沸算屑工冷具反透映材货择币牛供犬求糟关略系会粒计旦功效能吉的枕体披现出念租浓人断和躁承昆租孝人盟计拨算俭融尊资蓄成迷本遇和斑收醉益赠的奴依糟据到唤底征什侍么池是某利盖率3倒2宣乱传周融深资泊租怖赁且的糟功山能晌好什处1调绪整犹比聪率摧：疑负以债蹦率芝、值流背动头率丘、招充扛足乏率匆、2改膏善激收暗益那：畅延蒸迟追纳圈税部、瓦税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