投资规划课程体系

1金融理财原理（108课时）基本原理理财程序职业道德综合理财(42课时)投资规划（24课时)保险规划(12课时)福利退休(6课时)投资规划在AFP培训中的地位金融理财的构成：家庭综合理财、投资规划、保险规划、税务筹划、退休规划、遗产计划等税务遗产(6课时)综合案例(18课时)2学习目的“投资规划”是金融理财师应掌握的基本知识和技能。通过本模块的学习，学员应掌握基本的金融概念、金融理念和正确的分析方法掌握如何获取和分析有用的相关信息了解资本市场如何运作掌握评估各种投资工具的风险和收益掌握评估投资人的风险偏好和投资需求能择时选择投资工具和构造投资组合了解如何利用积极的或消极的策略构造投资组合3学习方法4教剩科搁书穗和柄参卸考经资浇料A继F奶P投慕资貌规值划陶讲壳义教哪科垂书《金衬融妖理洽财途原数理》，酷中弄国脏金发融口教苦育架发东展私基光金茶会院金勤融结理翼财僵标罗准晶委荡员探会赏组课织昏编质写起，蒙中萌信认出康版仔社黎，2抬0必0葱7年2月驼第戏一庙版隶。参密考聪资派料《新绪财缴富》，《财捕经》等家杂否志劲；金六融终界购，M遣S炕N店I缎n我v叉e跨s配t历i心n果g，晌和煮讯钱财拘经畏，唐新每浪咐财滩经,雅虏虎膜财骡经花，钟中盖国状债筝券录网麻等遣网宵站懒；《经亲济糊观注察里报》，《二滔十淘一罚世城纪净经弊济问报哗道》，《金藏融匙时亿报》，《中园国寻证饶券豆报》等帐财芬经打报洒刊抗。5投番资饥规临划法课被程昼体则系第婆一咳讲艰投独资普环义境第弹二悦讲榆投谅资笔理后论精和皆市友场才有英效尤性第舅三卡讲兵债侮券禽市疑场存与隙债妙券而投押资第含四淋讲挂股粗票趴市仪场可与师股箩票东投剃资第渔五盘讲刘衍社生演产低品稍与概外它汇碑投饱资第沙六简讲基悼金葡投辱资偶、资君产续配关置缝与队绩富效片评浸估6知辱识目概驴览

第一讲投资环境投资与投资规划投资工具概览金融市场和金融机构投资信息的收集和分析3小时

第二讲投资理论和市场有效性收益与风险的类别和测定投资组合理论资本资产定价模型市场有效性与随机游走假说6小时

第三讲债券市场与债券投资债券市场与债券报价债券定价与债券收益率利率期限结构债券风险与利率风险结构3小时7知管识僵概育览

第四讲股票市场与股票投资股份公司与股票市场股票定价模型基本分析技术分析3小时

第五讲衍生产品与外汇投资期权的价格与交易远期与期货的价格与交易外汇与汇率3小时

第六讲基金投资、资产配置与绩效评估投资人的特征与目标投资组合的构造与资产配置策略共同基金及其投资策略投资规划实例单项资产与资产组合绩效的评估投资组合调整6小时8第幻玉一射讲役投盯资购环罚境9授补课绢大酷纲投兔资最与恳投警资墓规绕划投东资序工杜具绳概胞览金登融际市阵场稻和粗金彻融循机朱构投滤资完信馆息柳的投收追集害和避分流析1匠0一.投信资声与且投黎资乡丰规收划1前11烧.美1投抢资抽人制为吸什怀么圣要舒投象资当前收入：工资，贷款，分红，遗产，馈赠……当前消费投资将来消费投在何处？（选择）何时投？（时机）如何投？（策略）证券分析投资组合管理资本市场有效性1推2投食资善人任面巧对俘的轻问谣题投敌资肃人他的郊消宜费卧选俊择乌：活现猛在购消康费默，俱还扭是块将抚来政消替费愚？投召资赢人辉的酸投娃资叮选睬择拿：诞实具物冠投愉资提，土还悦是取证钓券锣投迈资柳？证枣券粉投驻资叫是郊理逢性派投多资泊选肤择保还孔是队赌跟博混？投仰资奔人秧购畜买吨证艘券桂的驳预践期棉是唱什价么或？投堡资请人亦如桃何稼实耕现赛预词期傻收麦益筛？证典券绪投票资极的嘱预忙期羽收腥益顺有伙风沃险欠吗宴？证哪券茄投当资桃人济有许什餐么搬权晌力毫和牢义南务烘？奴何琴谓旬剩酷余鼠索标取段权兄？投蛋资援人顷的押权翠益黎有择保铅障浮吗响？通结过梳有圾效恒的休资赔本菜市划场刊？通甩过有有夫效排的塞司穴法隔制带度斜？萍政肠府肢“返保巡寿障厉”俭？1圾31罗.化2投贷资让类竟别：债券、股票、期权、期货等证券投资Securities物权投资Property：房地产、黄金、艺术品、古董等直接投资Direct：直接购买股票、房地产、古董等间接投资Indirect：购买共同基金或其他投资组合低风险投资Low-risk：投资国债、存放银行等高风险投资High-risk：投资衍生品、垃圾债等或投机债权投资Debt：国库券、中长期国债、公司债等股权投资Equity：普通股、优先股等衍生品投资Derivatives：期权、期货、互换、远期等长期投资Long-term：1年以上，如股票、定存等短期投资Short-term：1年以下，如国库券、活存等国内投资Domestic：投资国内金融产品、财产等国外投资Foreign：投资国外金融产品、财产等1装41怒.针3投氏资忧过类程(死I彼n充v岩e捷s茄t沈m捡e湖n茎t沃P膛r芝o没c下e俩s拜s拦)投资人风险承担能力投资期限税赋状况效用函数相关税法风险和收益:风险测定能力分散投资效果市场有效性：是否能击败市场？交易系统：交易过程是否影响价格？风险定价模型：CAPM资产配置股票债券实物资产资产类别国内国际证券选择哪只股票？哪个债券？哪项实物资产？投资执行交易时间？交易次数？每次交易量？是否使用衍生工具避险？对市场的判断对通胀，利率，增长率的判断定价模型：现金流，基本分析，技术分析交易成本：佣金，价差，流动性独有信息交易速度理财师的工作：业绩评估风险承担多大？收益率多少？高于或低于平均水平？择时能力选股能力国别1码5投钉资健者版的塘类隆型机构投资者个人投资者

包括商业银行、投资银行、保险公司、基金公司等。

指那些由自己管理资金并达到其预定投资目标的个人。由杀于铸投将资电需户要劝时猾间承和柳专渣业外知啦识娃，许棍多旱人虾宁悔愿绩付吵费里雇欧用似专姓业如人聚员或脆委并托薪机炎构王投驴资皆者业为搞自迹己眉打集理身钱狐财赠。1呀61屈.竟4投矩资舌的兽适柏宜胃性敞（S鼓u猛i请t碌a竞b蠢i般l休i猎t酒y）投谎资养的声可臭获粥取乔性丝式（A腹v废a暑i辛l葱a臭b摧i色l突i歪t欣y）投仗资吼的偏安锋全靠性园（S膜a览f毅e外t临y）投赚资歪的辫流岂动通性味（L贱i倡q盼u妙i规d虽i条t绒y）投浑资嚼的四收的益得性伍（Y旗i刘e贱l诱d）1言7什皂么亮样完的菜投扒资钩最绸适芦合吃？不赵同动的岗投县资计者拢，兴具永有寒不六同挠的斗投索资谅目扩标榴，择例万如密，6萍0岁含以子上墓退船休位人铸员兔需盼要网的己是稻当皱期令收歌入葵，帜当铜期迈收斩入亡目专标备多境于气增妖长您目游标见；3味0岁佛以首下曲的册年槽轻善人穷需党要贿积溉累忘资时金敢用影于场购派房匙购守车宝，奸增质长葡目竹标底多防于拳当退期牧收僚入冰目钱标乞。不着同辰的箭投棋资挪目堡标袍，狭应微该塌选王择蒙不浑同轨的熟投龟资拌工屑具庸，美例而如么，退满遍足饥紧培急栋性仆开愉支少应谷该来投桐资屑于怎流彩动嫩性俘强舅、深安钓全赠性炭高痰的蛾短挤期混投厨资匙工华具殿，哨如弄国绢库远券象、探活扣期堆储绪蓄岭等爹，谅满塘足逗长葵远疗的槐养益老呈需披要腔，棍应穗该件购伏买总人浴寿僻保浴单慢、课长构期继国亚债读等少既福安残全绪、仁又禽能筝满朽足肢长旋期忍需拿要鸡的处投兆资错工尖具面。不扑同侮的编投链资辅工亚具窄，补具偏有堤不缓同米的数可链获桨得笼性股、凑安梅全越性扑、跳流胡动篮性锄、狗收赛益刮性践等涨特它征锣，甲这卖些祝特尸征老是锦否皇适向合姻投熟资紧者乘的庙需帜要航还劫要染具秒体愿考捷虑对。1红81苹.呆5什斤么除是醋投颂资液规粮划乓？它暴是苗指羞专饼业跌人灿员纤为常客芹户追制臂定示方身案退或遇代沿替切客珠户迈对血其忍一列生牧或缎某银一宫特惹定么阶免段也或锹某秆一标特稠定变事完项盲的升现迁金奋流冠在迅不膊同掏时睁间萌、烫不献同帝投珠资竹对希象捆上汪进歪行奥配躺置暑以蛙获但取盆与设风绍险坛相热匹躬配铁的往最乒优胖收及益警的泼过掌程候。理财师股票/债券/房产/外汇/企业年龄/性别收入/支出风险态度/投资目标投资对象投资者风险与收益风险与收益产品多/复杂时间稀缺/专业化投资效率1瓶91循.废6投却资恐规旁划召步短骤制定投资策略实施投资策略监督反馈监督反馈对投资人特征的分析对投资工具的分析2民01大.局6耍.收1制查定猛投电资拼计铜划在范投惹资穿规怎划译中挨，都制奇定烘满秩足脾客景户喊需锈要仗的陵投坚资谢计设划蒸最径关尾键败。制含定速投傲资剖计瓦划宝一靠般害要患遵俯循佛一肉定浊的烂步俩骤盲。制似订潮投壮资老计啊划蒜应克该倡考还虑滥的陈因饲素流饱动美性税密赋生贷命淘周蚀期经欣济夏环症境2思11神.踩6畏.烧2投终资层规缝划配步症骤第借一峰步座：为径衣侍食班住行造医刃娱际等书预到留植充毕足鼻的洽资桨金第减二绘步右：分速析急客仆户昆特征不，慌为那他法设鞠定甚恰惭当叼的飞投赛资笋目块标第践三退步赖：初吨步洲撰盐写盐投孟资百计煎划书谋：齿目叼标坑、投资京金惧、玻时轮间和、众风爽险第同四锡步付：评陶估梳投昼资工抹具叨的晨风涨险刷与垒收理益第车五赚步均：根挂据休客改户稀风险冒收糠益累选轮择草合尸适康的朽投翻资摆工吉具第灰六历步茎：建泄立词分阔散寺化挑的投杂资吴组形合砍使扎风踏险烂收竭益晃最主优宵化第胡七渔步丹：管径理蚂投暗资岸组苏合王，植评严估氧实威际业孩绩祥与借预想期轨业递绩针差壤异载，绿适鸽时届调铜整杨投社资币组蠢合2智21披.界6逢.雨3投粒资扒目跳标旅的郑设滚立积放累究退晃休另资可金永：添积么累鲜型增当加杜当棵前需收勒益鸦：啊收防入猜型为衫重矩大疗支制出防积营累薪资册金恐：体增逃长柱型住茂房屑、扫汽瞧车龄、乖教驻育为揭紧电急付需劣要倦准舒备惨：景流病动凡型医恰疗日钳常弱开刃支赶需县要洒：追安后全考型衣子食挎住旅行坊娱2合31非.稻6坚.秀4生纪命才周厌期党与纹投该资模目宝标增长导向青年：20~45岁（累积阶段）维持导向中年：45~60岁（巩固阶段）收入导向退休：60~（支付阶段）积累退休资金增加当前收益为重大支出积累资金为紧急需要准备日常开支需要积累退休资金增加当前收益为紧急需要准备日常开支需要增加当前收益为紧急需要准备日常开支需要2考41搂.让7经泊济添环厚境兔与甚投愈资碧规省划波技谷波口峰复逝苏衰返退繁阁荣萧济条波垃谷一旧般星地绵，塌在喉扩妈张凳阶宗段旺地开产绕、哲汽稍车哪等货周思期趴性木行预业灭的片股距权铲类舅产萄品末表谷现良盖好膏，丈而哀在青收假缩理阶魂段承债手券孟或努非浪周氧期幻玉性街行酷业唤股己票疲比象较辉稳汽定镰。收否缩贯阶趟段扩蝴张束阶个段2值5中解国G脸D冈P增霞长牢率汇（1筝9工9纱3突-宾2翻0很0练7）GDP增长率1993199419951996199719981999200020012002200320042005200620072008预测修订数据(%)14.013.110.910.09.37.87.68.48.39.110.010.19.910.513.09.0数端据耐来鹅源戴：搜中呢国痒国痰家泊统脚计欲局桶网缠站2醋61悉.汽8我风国乐投勺资伍者露的尸特绢点传茅统度文取化理和防习缝俗霸的认影拾响节阔俭乒而祖爱就储蚕蓄垫，抛有鬼着任很巨高隔的陆储担蓄您率受坚封俗建姜小涉农号意经识乘的芽影晓响闭，丙社肚会势信研用惭意肿识帝不敞强喜凡欢宗实晚业笨投据资惹，磁而倦不浩喜聋欢侨将煤钱骗交导给镜别柔人伟使击用在故财迷富恶型倾态踢上后，砖偏汁爱朗硬鹿资册产筑，抽如毯房躺地册产庭、泉珠贯宝奴等重税教狐育传领统呢社刮会园制输度塔的撑影唱响长兵期克以育来右产遮权遗得变不岛到的严钱格轰的梢保耗护伸，盒降朱低段了雪人适们光通便过纯持养之差以茅恒单的引努鸟力内创庙造喜财撇富地的敲愿尝望对办外唱人确充饿满句戒姨心糕，外不兽愿测露送财华，磁不闻愿施意姐交用给经专沫门把的伶理奸财值顾慈问栋进袖行孝管沈理现营阶掘段饿经镰济父转遮型努的肌影间响医井疗烟、执养赚老沉、适失因业支和扑住攻房部等本福狡利禁制栋度含的事转顷型漂使擦得润投步资立者辣必寒须谷留任出蝇足妙够爆的宝钱芦来陵应拼付秩这奇些颗方勺面刃的验需死求钞，棚从逝而棒增饰加陡对愧保铲险拍、窝储调蓄肌投午资索和朝房屋地汤产另的无需茎求扭。2辣7二.投匙资快工萌具枝概滨览版乞权瓣属F灿P郑S脚C饭C所晋有少受迫法精律切保期护C侮o查p必y笔r乌i盾g忌h前t©F平P另S章C吩C2赠82内.望1投抵资组工孝具殖及释特渐点类型投资工具特点现金及其等价物短期存款、国库券、货币市场基金、CD存单、短期融资券、央行票据、银行票据、商业票据等风险低，流动性强，通常用于满足紧急需要、日常开支周转和一定当期收益需要固定收益证券中长期存款、政府债券和机构债券、金融债券、公司债券、可转换债券、可赎回债券风险适中，流动性较强，通常用于满足当期收入和资金积累需要股权类证券普通股(A股、B股、H股、N股、S股)、优先股、存托凭证等风险高，流动性较强，用于资金积累、资本增值需要基金类投资工具单位投资信托、开放式基金、封闭式基金、指数基金、ETF和LOF专家理财，集合投资，分散风险，流动性较强，风险适中，适用于获取平均收益的投资者衍生金融工具期权、期货、远期、互换等风险高，个人参与度相对较低实物及其它投资工具房地产和房地产投资信托(REIT)、黄金、资产证券化产品、黄金、艺术品、古董等具有行业和专业特征（房产投资在房产规划中讲解）实业投资生产型企业,矿山等产生社会财富2闲92守.贡2我恒国坛的市投摊资倍工死具杜类轻别伸（1）银必行蛙存陪款债壶券望投债资政乡丰府首债喘券金辅融叛债盲券企乎业膛债骗券短价期恩融俱资面券央雄行拣票霜据资渡产蜘证鸡券剧化膀产贝品3帽02盾.令2我汗国爱的弯投俗资员工脊具斥类采别确（2）股花票区投页资1愉9自9滩0年1执1月2弃6日号，严上巩海蜡证脉券摆交铸易烫所蹈成轮立苏。1寨9绕9箩0年1受2月1日杨，榆深鸟圳予证妨券事交代易增所私成顾立对。1苗9此9功1年归开诞始具发渐行B股次。1军9抓9卫3年且后未又丸出艺现术了H股厘和N股诱等饱境语外达上中市伟外角资沾股轿。到2歇0吃0傻8年1谦2月3锋1日革，撞境饼内畜上认市洁公另司(叶A、B股)共蜘有1最6允0储4家笋，康总筝市忆值1源2微1击,上3坐6敌6剖.缓4亿夕元钞，渗流输通句市捕值4蚀5亡,衫2羊1昂4摧.躁9亿表元夸。数芽据属来毫源宗：户上埋海美证晓券喘交愚易海所损及惊深嫁圳羡证宪券剪交通易韵所姥网敏站3芹12肉.直2我嫌国帮的扎投院资躬工杂具泽类员别敬（3）基与金1膜9我9士8年3月爪，户金地泰卧、虏开友元申证栏券凡投羊资士基夸金啦的厉设攻立发，哭标蛙志介着墙规喷范待的钥证脂券债投涨资怎基窝金削开奴始燥成泡为诊中宏国舅基妇金路业练的烦主造导穗方年向携。截贪至2茎0春0版8年1乔2月3鸦1日兆，内共慨有4相3太5只略证屈券犯投峰资斥基误金破正番式平运冈作病，富分欢属5替9家帖基衬金密公恒司报所迁有孕。伍资利产六净琴值议合钞计1糕8奋8甲7态2躺.主5虏9亿伙元室，吸份牧额脸规烛模杠合类计2竖4疗6算4仰7顽.索2蛾6亿痒份都。绕其怒中讨，3萍1只廉封己闭棵式抓基礼金磁资篮产看净鞋值棕合认计6图9吩5秘.煮1论5亿楼元肃，草份约额垄规稿模椅合觉计8松0尸8亿管份迎，乳分寇别槽占肉总锋规搁模矛的3追.耻7炮%和3评.敏3残%；4狡0种4只些开伪放巩式寇基岛金双资键产挨净哑值锄合逆计1陈8缘瑞3眯0既6重.呼4等4亿息元统，泥份再额门规敞模己合嫁计2轧3艰9哭6席7父.超6酱8亿品份茶，年分收别蒙占企总掌规教模许的9版6翠.纲3袄%和9叼6晨.贼7吧%。3娃22爹.溜2我泉国锅的颤投绣资剪工蚀具晌类搂别肾（4）期涌货大袋连佛期牲货需交闸易通所峡，裳主路要充交斯易防品肉种浅是缝玉满米才、什大绸豆堪、亦豆获粕赶、轮豆擦油针、随棕骨榈芦油拾、均聚拔乙因烯卖；上叛海饭期骑货封交祖易吉所京，歪主戚要商交依易聋品脂种荣是规天殊然细橡兵胶遵、撑铜泥、拥铝重、您锌跃、示燃提料室油激、把黄确金正；郑屠州钻期猪货讯交熊易沫所衔，汇主求要单交融易猜品骑种赔是堪小堡麦生、吨棉柏花日、死白葬砂熊糖薪、袜绿陪豆萝、P免T铜A、猴菜伍籽光油适；截旁止贷至2撕0榜0舌8年1梅2月剃底州，可三叉大卵商尝品巷期返货鸭交鞋易然所拒年劫度丧共琴成疾交7堡1削.乓9万鲜亿没元稼，涛同吓比妙增搁长荒了7奔6流%，太超桌过2闷0蚊0负7年暑全储年偷的4汗0钳.块9躬7万听亿窃；另戚外蛙，形中跨国愤金脱融够期红货债交便易性所丽正衫在素积斧极圈筹佣划垄推详出甜股脚票钱指虫数贤期彼货那。外塌汇过您去卷，屡外棍汇涌管嘱制诊，润不颈能喘购绑买倡国推外穗股词票删，帜而景只矩能晨将倚其功存淡于指银锁行答获替得绞存训款漫利诸息言收孝入橡或玻者浮通低过公不拍同闹货纽奉币侄的撞交厚易股来麦赚泳取冤差垒价芬。近毅来娘，张开赏通记了恒外委币垄交欣易珍、鸟远够期冤外行汇爱交闸易使和百外揪汇站掉竹期串交工易辞。数系据幻玉来您源陪：衬三辩大培商说品泻期狗货莫交野易动所资网丈站3唉32块.扩2我催国尾的谨投傲资役工居具后类笛别效（5）房咐地罗产黄且金2雕0饮0坚2年1岂0月3浑0日另上扫海部黄远金湖交平易应所央正肯式陪投糕入叼运妈行牢。2学0雀0涨8年涂，制上标海肃黄枝金喊交时易毒所肝累粪计怀成耀交口黄摆金4谈4夺5每7照.顷6内2吨慈，巨成铲交揉金斩额8饿6淘8松3停.苗8爹7亿北元授。对远个饼人困投御资林者甜来呜说输，种投靠资抹黄膜金扫主辅要歉有竹实关物隐黄贫金叫（闭金勺条鞋、解金膛币病）着、乖纸剥黄萄金狂（门黄吸金补帐详户挥、胸黄蛇金掉存呜折苍和众黄兆金弊凭恭证家）橡、壁黄巧金性股蛋票笛以漫及牲黄携金妇期泰货具等摆方梅式蹄。艺们术墓品饶、今古星玩量、片邮驾票绞和心钱猪币佳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