南开大学23春“金融学”《金融工程学》考试高频考点参考题库答案

长风破浪会有时，直挂云帆济沧海。南开大学23春“金融学”《金融工程学》考试高频考点参考题库带答案（图片大小可自由调整）第I卷一.综合考核(共15题)1.割月的第()个星期三为该月的交割日。A.四B.二C.三D.一2.在互换交易过程中()充当互换媒介和互换主体。A.银行B.证券公司C.券商D.政府3.货币掉期的作用有()。A.降低筹资成本B.改变资产收益特征，提高资产管理灵活性C.规避汇率市场风险D.改变债务利息支付特征，降低偿债成本4.拥有无红利股票美式看涨期权多头的投资者有可能采取下列行动中的哪些?()A.一旦有钱可赚就立即执行期权B.当股价跌到执行价格以下时，购买一补偿性的看跌期权C.当期权处于深度实值时，该投资者可以立即出售期权D.对于投资者而言，提前执行该期权可能是不明智的5.在期货交易中，清算所的性质与作用是什么?6.当利率期限结构向上倾斜时，下列关于利率互换中的说法中，不正确的是()。A.利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大B.利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大C.利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大D.利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大7.买权可以使买方从基础金融资产市场价格的上涨中获益。()A.正确B.错误8.基差(现货价格期货价格)出人意料地增大，会对利用期货合约空头进行套期保值的投资者不利。()A.错误B.正确9.逆比率回廊股票期权套利组合是在逆回廊股票期权套利组合的基础上，再加买买权或卖卖权形成的新组合。()A.错误B.正确10.外汇期货合约是有形的商品，有着实际的价值。()A.错误B.正确11.互换包括利率互换货币互换。()A.正确B.错误12.在期货交易中()是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。A.基础保证金B.初始保证金C.追加保证金D.变更追加保证金13.比率回廊股票期权套利组合是在回廊股票期权套利组合的基础上，再加买买权或卖卖权形成的新组合。()A.正确B.错误14.综合远期外汇协议包括许多具体的远期产品，最主要的两种是汇率协议和远期外汇协议。()A.正确B.错误15.基差掉期是()的掉期。A.固定利率对固定利率B.固定利率对浮动利率C.浮动利率对浮动利率D.上述均可第II卷一.综合考核(共15题)1.期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响?()A.降低期货价格B.提高期货价格C.对期货价格没有影响D.可能提高也可能降低期货价格2.下列关于期货价格与预期的未来现货价格关系的说法中，不正确的是()。A.期货价格与预期的未来现货价格孰大孰小，取决于标的资产的系统性风险B.如果标的资产的系统性风险为正，那么期货价格大于预期的未来现货价格C.如果标的资产的系统性风险为零，那么期货价格等于预期的未来现货价格D.如果标的资产的系统性风险为负，那么期货价格小于预期的未来现货价格3.外汇期权产生于()年。A.1980B.1981C.1982D.19834.最早提出金融工程学概念的是()。A.默顿B.芬那提C.瓦尔拉斯D.托宾5.当基差(现货价格期货价格)出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的?()A.利用期货空头进行套期保值的投资者有利B.利用期货空头进行套期保值的投资者不利C.利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利D.这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响6.货币互换是指持有不同种货币的交易双方，以商定的酬资本金和利率为基础，进行货币本金的交换并结算记息。()A.正确B.错误7.严格说来，利率期货分为：()。A.债券期货B.存款凭证期货C.商业票据期货D.货币期货8.标准的FRA出现于()年。A.1983B.1984C.1986D.19889.金融风险不能等同于损失，它具有双重含义，既有蒙受经济损失的可能，又有获得超额收益的可能。()A.正确B.错误10.外汇期货合约是有形的商品，有着实际的价值。()A.正确B.错误11.当标的资产价格远远高于期权执行价格时，应该提前执行美式看涨期权。()A.正确B.错误12.对于卖权来说，当期权的敲定价格高于其标的证券的市场价格时，行使期权同样是有利可图的，此时卖权的多头手中持有的是实值期权。()A.正确B.错误13.衍生金融工具主要包括期货、远期、期权(包括单期和多期期权)和互换。()A.错误B.正确14.金融工程方法的应用包括的步骤有()。A.问题诊断B.问题分析C.工具产生、定价D.方案修正15.投机是指一些人希望利用对市场某些特定的走势的预期来对市场未来的变化进行赌博，并因此而故意持有一个原本并不存在的风险暴露。()A.错误B.正确第I卷参考答案一.综合考核1.参考答案：C2.参考答案：A3.参考答案：AC4.参考答案：CD5.参考答案：在期货交易中，清算所的性质与作用体现在三个方面：(1)以第三方身份介入买卖双方，但其介入仅限于清算过程，并不涉及具体的交易。(2)清算所承担了交易所会员的对方风险或信用风险。(3)清算所作为买卖双方的最终对方，使得任何一方可以通过做一笔反手交易来对冲原有的头寸。6.参考答案：BCD7.参考答案：A8.参考答案：A9.参考答案：A10.参考答案：B11.参考答案：A12.参考答案：B13.参考答案：A14.参考答案：A15.参考答案：C第II卷参考答案一.综合考核1.参