【商业银行理财子公司发展研究11000字（论文）】

商业银行理财子公司发展研究目录TOC\o"1-3"\h\u27211引言 1307931.1研究背景和意义 1141691.2研究方法 1259801.3研究内容 1201731.4文献综述 2221691.4.1国外研究综述 2223121.4.2国内研究综述 292372我国商业银行理财子公司设立的背景及现状分析 5200232.1理财子公司成立的背景 5263722.1.1银行理财市场转型调整 5146432.1.2我国金融监管体系不断完善 616162.2我国商业银行理财子公司发展现状 7143103我国商业银行理财子公司发展中存在的问题 9102553.1理财产品种类相对单一，缺乏创新 914743.2个人理财产品的市场定位粗放 10213943.3风控要求提高，管理难度加大 1084763.4IT系统不匹配，制约数字化转型 1142224促进我国商业银行理财子公司发展的对策 129024.1对现有的理财产品进行优化 12192854.2对个人理财产品进行完善 1291924.3优化风险治理架构，全流程风险监测 1246344.4发展金融科技，获取未来竞争优势 1320325结束语 145566参考文献 161引言1.1研究背景和意义自2004年起，我国商业银行开始发展理财业务。随着我国国民经济飞速发展，截至2020年底，银行理财市场规模已突破25万亿元。庞大的市场体量不仅丰富了社会融资体系、完善了资本市场，还滋生了刚性兑付、资金池、理财产品多层嵌套等问题。因此，不论是为了满足外部监管要求还是为了资产管理市场健康稳定发展，改革理财产品市场都是大势所趋。因此，2018年我国《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》发布，要求商业银行成立理财子公司独立经营理财业务。颁布《资管新规》标志着打破刚兑、统一监管的资管新时代即将开启，对资产管理行业将产生重大影响。在此研究背景下，商业银行理财子公司如何完善顶层设计、找准战略定位、进行产品创新、优化投研能力成为其新的挑战与机遇。1.2研究方法文献研究法。首先找出理财子公司的法律法规并认真研究其中内涵和深意，再通过广泛搜集有关理财子公司的相关文章对理财子公司有个全面的认识，最后结合理财子公司筹建开业运营以来的状况综合研究分析其风险管理情况。分类分析法。将理财子公司面临的风险分类列出，逐个分析。对理财子公司的风险类别和风险类型全面诠释，做到详细透彻和有针对性。归纳论证法。整理归纳理财子公司的数据和资料，综合行业发展状况，论证商业银行的净值化转型程度和理财子公司的发展状况。逻辑推理法。从理财子公司的背景和现状出发分析其风险和挑战，再分析风险管理的形势结合上文提到的风险得出理财子公司风险管理需要采取的方法。1.3研究内容第一部分，通过资管新规的政策大背景引申出理财子公司成立的行业背景监管背景和必要性，随之介绍其当前发展现状和特点。第二部分，分析理财子公司风险管理的形势，从必要性和风险管理的前提出发，分析理财子公司发展面临的挑战和业务运营中面临的风险，并加以分类解释，引出风险管理的需求和重点方面。第三部分是针对上文提到的政策背景，行业发展现状，风险挑战和风险管理形势提出的风险管理措施建议，由此形成完整的商业银行理财子公司风险管理研究。1.4文献综述1.4.1国外研究综述国外学者对财富管理研究较早，形成了成熟财富管理理论体系。19世纪末帕累托提出“二八定律”，商业银行为持有80%财富的前20%客户提供财富管理服务，这被认为是财富管理理论的起点。国外商业银行理财业务主要是个人理财业务，为高净值客户提供财富管理。20世纪50年代的资产组合理论对后世理财业务投资研究提供了理论依据。LiawKT（2001）认为银行资产管理公司分成三类：产品导向型、客户导向型和兼顾产品和客户的矩阵管理型。他的研究引导我国理财子公司组织架构的发展。Lewis（2014）认为银行理财业务应结合现代管理学的观点，精准把握客户的财富管理需要，从客户的风险偏好、财务情况和理财目标几个方面制定投资方案。投资创收能力不是资产管理公司唯一的制胜法宝，客户满意度也同样重要。如果资产管理公司短期难以提升投研能力，Lewis提议从客户偏好对产品创新，提升客户粘性。Andrew（2010）对比传统银行业务和进行金融创新后银行新生业务的业绩，认为商业银行未来理财和资产管理业务的突破点是金融创新。认为银行表外业务的发展有赖于影子银行，因此对影子银行的管控将会影响银行表外业务的发展。1.4.2国内研究综述国内研究主要从以下两个方面展开，一是如何界定商业银行理财子公司内涵和特点，这一方面研究普遍认为商业银行理财子公司是一种有综合牌照的公司，可以综合经营公募基金、私募基金和类信托业务资格，是未来资产管理行业的有力竞争者，再阐述理财子公司的优势劣势，以及如何借鉴国外资产管理公司先进经验发展。二是《资管新规》出台、《资管新规》对理财子公司带来的影响。如何在新型框架下有效发展理财子公司的业务包括理如何影响财子公司的组织架构、投研能力、产品设计、风险控制和未来《资管新规》体系下的资管行业会如何变化。研究如何界定理财子公司内涵和特点：铁豫（2019）认为理财子公司本质上是我国理财业务公司化的结果，是社会财富管理需求提高后银行的必然选择，是理财业务在组织架构上创新的结果。理财子公司具有可以拓宽业务范围、规避风险、创新理财产品的特点。董希淼（2019）认为银行理财子公司相较于非银资管公司具有母行背景支持和政策倾斜的优势。发展银行理财子公司的特点概括来说就是：投资门槛降低、投资范围拓宽、投资方式便捷、投资风险自担。银行理财子公司的合规发展将规范整个资产管理行业。他还提出未来应当把商业银行理财子公司打造成连接各方的综合服务平台，成为真正的“理财产品百货公司”，商业银行理财子公司可以向银行控股集团下的保险公司等借鉴独立经营经验，不断探究如何界定商业银行理财子公司内涵。谢伟（2019）认为为了发展核心竞争力，理财子公司应当发展专业化、差异化特质，尤其对于中小型商业银行理财子公司，无法像国有大行一样做到全牌照，业务全覆盖，细分市场走差异化道路才是正确选择。马曙光（2019）认为商业银行理财子公司的发展意味着我国理财机构从业务模式到组织架构都面临颠覆性变化，认为商业银行理财子公司发展必然具有明确定位、满足母行发展多样化需求；区别公募基金业务、投资风格稳健；促进直接融资发展等三个特点。谷增军（2020）通过分析我国目前系统重要性商业银行理财子公司的发展战略和特色产品，认为在战略定位上我国商业银行理财子公司具有发展比较优势，寻求差异化道路的特点。闻岳春、王文靖（2020）通过论述我国商业银行理财业务的发展历程和转型脉络，认为理财子公司转型具有限制条件放松、过渡期长、客户资源稳定的优势。就论述《资管新规》如何影响理财子公司业务发展：王光宇（2018）认为《资管新规》明确界定了商业银行理财子公司的代客理财的委托代理业务属性，从业务模式来看，未来保本理财业务可能面临被清理的可能，非保本理财业务标的如何估值成为需要解决的问题。从产品划分来看，理财产品划分方式更新，从募集人数、投资方向和开放周期重新划分理财产品会对商业银行理财产品设计重新洗牌。周月秋、藏波（2019）基于描述性统计分析，认为《资管新规》的新规则有利于投资高评级短久期信用债，会促使理财子公司投资股权债权类产品，改善股票和债券的流动性。石磊（2020）阐述了在《资管新规》下，金融科技将为银行理财子公司赋能，加快线上理财平台建设，扩大理财产品销售渠道，有利于维持目前理财业务良好发展态势，吸引客户群体，在市场争夺中站稳脚跟。黄亦炫（2019）通过统计目前市场上存款变化发现长期和结构性产品增加，短期产品份额有所回落，认为理财子公司转变产品构成，拓宽产品品类才是《资管新规》的题中应有之义。云佳祺（2019）从大类资产配置理论进行分析，当前《资产新规》要求理财子公司改变理财业务中的刚性兑付、期限错配，会对理财子公司的资产配置造成影响，应当合理配置长期资产战略与灵活调整短期资产战术相结合。付娟(2019)以甘肃兰州银行为主要代表，认为对中小型城市商业银行来说，《资管新规》发布代表金融监管大环境改变，首要任务是找准定位，筹谋业务，在其产品和服务、投资操作、风险管理等各个方面都必须培育其核心的市场竞争力，此外做好投资者引导和教育，减少投资者风险错配的发生，保证理财业务平稳运营，健康发展。基于以上的综合分析，举一反三，为其他城市商业银行在《资管新规》下转型提供建议，也为推动当前我国城商行能够在《资管新规》大的背景下快速发展，对理财产品业务给出一些有益的相关意见和建议。基于上述研究，国外学者更多是对商业银行理财子公司经营模式进行研究探讨，并已形成较为成熟的几类发展模式，国内学者更多分析商业银行理财子公司应当如何定位、优劣势以及如何在《资管新规》下健康发展，但对商业银行理财子公司如何在各方面进行创新研究较少。本文主要阐述理财子公司现状及存在问题，以及为商业银行理财子公司今后创新途径提出相应的建议，以期不断优化和改进金融产品和服务、改善运营机制、积极开拓企业市场、打破刚性兑付、努力为理财服务和投研活动构建创新机制，从而为我国经济的持续健康发展做出应有的贡献。2我国商业银行理财子公司设立的背景及现状分析2004年是我国理财业务发展的起点。此后，理财业务如雨后春笋般不断蓬勃发展，与此同时监管问题也应运而生。银行理财业务发展呈现出产品发行的数量剧增的特点，系统重要性银行积极参与和与非银资管公司合作也加重了理财业务的重要地位。2.1理财子公司成立的背景2.1.1银行理财市场转型调整银行理财市场在资管新规和理财新规颁布前，一度达到超30%的同比增长率，并产生了大量保本理财产品和同业投资及通道嵌套投资资产，据统计，资管新规颁布前保本理财产品份额约占理财产品总额的30%。自2017年开始资管行业进入强监管、严监管时代，银行理财野蛮生长的乱象得以纠正，资管新规和理财新规的出台使得银行理财市场转型正式开始转型调整，商业银行理财业务迎来化解存量资产、发行净值型理财产品、去通道清理多层嵌套、处置同业理财产品的净值化转型阵痛期。图2-SEQ图\*ARABIC1理财产品近年规模情况图SEQ图\*ARABIC2-2理财产品规模近年月度同比变化情况图2-1所示，2016年过后受强监管、严监管政策影响银行开始规范理财业务压降理财产品规模，2018年后由于资管新规颁布和商业银行理财子公司设立，理财产品规模开始快速增长。从图2-2的各年份月度同比变化图可以更清晰地看出理财市场转型调整产生的变化，银行理财从2017年开始规模增速逐渐放缓，在2018年内规模增速在负值附近波动，这体现出资管新规、理财新规的政策力度。银行理财的规范化发展和完成过渡期要求，催生出了理财子公司的成立，行业朝着净值化、可持续方向发展，未来定位逐渐清晰，这使得2019年开始理财产品规模增速平稳增长。2.1.2我国金融监管体系不断完善党的十九大以来我国金融监管体系不断完善，从“一行三会”的分业监管体制到“一委一行两会”的监管体制，金融监管更具有功能色彩和审慎监管性质，有效的防范了系统性金融风险，践行了金融供给侧结构性改革的总体目标。近年来金融监管能力不断提升并取得多方面突出成绩：在宏观经济方面，通过结构性去杠杆控制住宏观杠杆率快速上涨风险；在重大风险领域，处置了包括包商银行信用风险等典型事件，化解了高风险金融机构风险；在互联网金融方面，通过全面清退P2P网络借贷平台整治了金融诈骗乱象；在制度构建方面，通过推出资管新规及其配套细则治理影子银行风险，并完善金融基础设施建设，出台法律深化资本市场改革。金融监管能力提升和金融监管体系的完善促使银行理财业务转型发展，资管新规的出台又开启了资管行业的强监管时代，由此理财子公司应运而生。2.2我国商业银行理财子公司发展现状到2020年底，2020年新设了20家理财子公司（其中合资银行1家），3家正在筹备（合资银行1家）。目前我国共有51家理财子公司。其中现在我国所有系统重要性银行已经完全宣布设置了经营理财子公司，部分股份制银行诸如光大、招商银行也纷纷宣布设置商业银行经营理财业务子公司，城商行加快设立步伐，农商行目前较少，主要由于受限于注册资本金额的要求，发布关于成立商业银行经营理财业务子公司融资计划相对较少。中国第一家理财子公司是中国建信银行财富投资管理，于2019年6月正式挂牌开业，几天后，工商银行、交通银行财富投资管理和其他多家理财子公司也陆续开业。国有大型商业银行理财子公司在2019年全部营业。从注册资本来说，六大行理财子公司注册资本远高于其他类银行，工银理财注册资本最高，为160亿元，建信、农银、中银注册资本也都超过百亿，资本雄厚；股份制银行理财子公司注册资本则大部分都是50亿元，只有华夏理财是30亿元。表2-1：我国主要商业银行理财子公司设立情况理财子公司注册资本/注册所在地公司定位产品特色中银理财100亿/北京放眼全球，以全球化角度布局数字化理财平台依托中银集团全球业务优势，推出外币产品农银理财120亿/北京以理财业务支持母行战略发展，打造客户体验一流的资产管理机构推出惠农产品和绿色产品工银理财160亿/北京“国内第一、国际一流”，布局未来资产管理业务的核心品牌推出创新产品，主要包括固定收益增强、资本市场混合、特色私募股权等三个系列建信理财150亿/深圳发展粤港澳大湾区特色，多方协调，打造国际一流的资管机构对标大湾区发展规划，推出建信理财指数产品交银理财80亿/上海坚持最佳财富管理银行战略，深化集团业务协同，走国际化道路进行产品品类创新，包括科创投资、长三角一体化、商业养老、要素市场挂钩等中邮理财80亿/北京普之城乡，惠之于民创新推出“抗通胀”、“养老”系列产品到今年4月，根据我国6家上市银行所披露的银行理财子公司经营情况，可以发现7家理财子都实现了赢利，其中招银理财净利远超其他银行，净利润达到24.53亿元人民币，而盈利水平排名第二的交银理财净利润为6.65亿元。表2-2：我国上市商业银行理财子公司2020年经营情况名称净利润（亿元）注册资本（亿元）总资产（亿元）招银理财24.535080.61交银理财6.6588.7480信银理财5.9559.9350光大理财5.6459.1450工银理财4.08178.61160建信理财3.35161150从表2-2中可以看出，各家银行理财子公司虽然都已实现盈利，但业绩差距较大，目前我国银行理财子公司主要收益来源于销售自家理财产品，也代销其他理财子公司产品获取收益。从目前的成绩来看，母行扶持力度和母行本身的理财产品零售能力决定了短期内理财子公司的业绩，但是理财子公司能够长期盈利的立身之本还是在于投研能力。同时根据各家银行公告披露，净值化转型也是当前各银行理财子工作的关键。其中工银理财到2020年末，非保本理财产品余额超过27000亿元，符合《资管新规》的理财产品和投资规模也都突破亿元大关；中信银行净值化程度最高，根据披露，其净值型产品规模超过7200亿元，占全部理财产品总余额达到70.01%，而建设理财净值型产品期末余额2939.29亿元，占总体理财产品余额比例不超过20%，转型情况参差不一。总的来说，股份制商业银行净值化程度高于国有商业银行。3我国商业银行理财子公司发展中存在的问题设立商业银行理财子公司对于我国国民经济、金融市场的前途都将起到重要作用。但是，商业银行理财子公司目前刚起步，发展较迟，自身的发展面临诸多难题。3.1理财产品种类相对单一，缺乏创新商业银行个人理财产品讲究的是对产品的多元化，而目前银行理财M公司在个人理财产品中的种类极少，没有创新，而且很多理财产品基本都是代销产品，对大部分的中高端客户理财需求是很难满足的。针对商业银行发展情况来看，在个人理财产品业务上对于客户的多样化和产品的差异性以及理财的方案要从商业银行来体现，银行理财M公司要通过自身的优势和特长来了解广大客户的需求。随着商业银行的日益发展，银行理财M公司在发展过程中出现很多问题，尤其是在客户个人理财产品中不是很完善，促使无论是在理财产品中还是理财方案中有很大的差异，对于广大客户和市场的需求很难满足，同时理财产品在市场中的竞争也受到影响。那么在个人理财产品中，要结合我国商业银行目前的优势和特色，譬如中国建设银行、中国农业银行等等，根据市场的形势、市场的要求、客户的需求等，设计出有效、完美的理财产品，才会吸引更多的客户群体，显而易见银行理财公司在这方面呈现弱势。与此同时，在个人理财产品中银行理财公司对客户提供的服务和理财产品的方案没有针对性，在理财产品发展的过程中显得很被动，银行理财公司总部在推广理财产品的过程中，每年会举办活动打造出主打产品，为了新的理财产品能够顺利的销售，那么银行理财公司各分行要对产品的销售加大力度，并对新产品进行管理，客户在购买产品或咨询的同时，销售人员不仅要推广或宣传当季的新理财产品，还要注意到客户的职业、购买趋向、风险能力等方面为客户推荐产品。因此，银行理财公司在发展的过程中，首先要考虑到理财业务，并以客户为核心的经营管理理念要不断完善，才能促使银行理财公司有更好的发展。理财产品创新之后的推广、宣传程度和互联网有密切的关系，创新越频繁，才会加快银行理财公司理财业务的发展。了解金融行业的人都知道，随着时代的发展，互联网金融理财产品有自身的特色，比如理财产品品种多、收益快以及成本低等等，但是在这些优势当中是需要很多条件积累的。首先是，互联网金融理财产品成本低，可以通过互联网相关技术促使理财产品能增加收益，也变得合理化。但是在我国，银行理财M公司在理财业务产品中的创新非常慢，不及其他商业银行，因此在行业中的发展也受到局限，造成这一事件的发生是因为在模仿行业理财产品之后，进行包装或改变之后全新推出，或是将所有的资产全部调整再推出，再者就是模仿国外的理财产品。银行理财M公司很多理财产品都在模仿之后，看见其他商业银行有新的理财产品，那么也会进行包装在做推广，那么这也算是银行理财公司的一种新产品，但是这种现象经常发生的情况下，那么和其他商业银行的理财产品几乎是相同的。3.2个人理财产品的市场定位粗放 由于商业银行的特殊性，一般情况下，商业银行要结合客户的心理、需求、行为以及领域等因素全面考虑到客户理财业务，这样才能从不同方面以正确的方式为客户提供相对应的服务，通过这种方式商业银行才能在市场中竞争。就商业银行现阶段发展情况来看，根据市场的要求和标准我国商业银行在个人理财方面还未达到，一般情况下没有考虑到客户的行为、需求、年龄、职业以及风险等各方面条件，对市场的分类也不符合实际条件，没有满足广大客户对金融的需求。银行理财M公司对广大客户没有按照实际工作进行细分，尤其是中端客户和高端客户没有准确的定位。针对客户个人理财产品，银行理财M公司理财人员要为客户提供相对应的理财服务，结合实际情况来看，对很多了解金融的大客户没有激发他们的潜力，损失了大部分固定和优质的客户。银行理财公司发展的过程中出现很多问题，一方面是，目前银行理财公司扩展理财业务时主要集中在维护客户理财方案和理财业务两方面，而这两方面包含了保险、证券、存款、物品以及基金等理财产品简单的合成。而现在无论是哪个高端银行维护客户都不只是简单的为客户购买理财产品。金融行业之间的竞争很激烈，尤其是在市场中想要获得利润增长都是我国商业银行在个人理财发展中的关键点，市场未来的发展不能确定，高端客户的信用等级和资产过高的客户都会成为商业银行发展理财业务的重要根源，同时，商业银行也会促使这些高端的客户在理财业务中，能在短时间内实现价值的增长。不同商业银行之间对理财业务的结构有不同的规划，银行理财M公司在理财业务结构中普遍是以低端客户为核心，中端客户和高端客户的比例很低。所以银行理财M公司在发展的过程中一定要跟随市场的脚步，不断提高银行理财公司高价值和高端的客户人群，而且银行理财公司要根据不同层次的客户打造出符合他们的理财产品，这样才能提高银行理财M公司在市场中的竞争力度。3.3风控要求提高，管理难度加大商业银行理财子公司设立的最初目的就是隔离母行理财业务的风险，杜绝理财业务向“影子银行”发展的可能性。《资管新规》对理财业务的资金池操作和资金期限错配等行为进行规范，故此商业银行理财子公司经营对风险控制的要求提高，管理难度加大。目前商业银行理财子公司主要面临信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险和合规风险等风险的防控、识别、管理、止损问题。信用风险主要在于监管标准对商业银行理财子公司投资非标准化债权产品的限制放松，相应的理财子公司要提高防控信用违约风险的能力，之前的资金池操作往往伴随着多层嵌套，资金“脱实向虚”，不能带来实体经济增长，加剧了信用风险。流动性风险主要是由于资金池操作被禁止，虽然会造成银行违约风险的积累，但降低了客户申购赎回理财产品产生的流动性问题。根据理财子公司监管规定，客户可以随时申购赎回理财产品，占用的流动性增加，也会波及母行的流动性。市场风险主要在于《资管新规》禁止刚性兑付，客户为了保证收益会提高产品申购赎回的频率，市场波动加剧，市场风险增加。操作风险则贯穿理财子公司产品的方方面面，对理财子公司内控管理提出新的挑战。3.4IT系统不匹配，制约数字化转型目前大数据、云计算、区块链等新兴技术发展正当时，理财子公司目前需要搭上大数据时代发展的便车，为自身发展注入新的燃料，而目前理财子公司现有的系统在产品设计方面临以下几点要求。高效收集客户意见，征求客户需求；实现理财子公司差异化发展，打造特色产品。在投资方面面临以下几点要求。完善量化投资平台，以模型匹配投资方案；建立支持多种产品投资的平台；打造较为准确的净值估算平台。在日常管理方面面临落实智慧型投资保护服务平台和建设风险预警机制的要求。在这些方面商业银行理财子公司尚且没有更好的解决方案，需要运用金融科技，打造数字化、线上化、智能化的理财子公司。4促进我国商业银行理财子公司发展的对策面临诸多问题，商业银行需要在现有的理财子公司运营机制上进行创新，以满足理财子公司的可持续发展。商业银行理财子公司必须对现有的理财产品进行优化发展金融科技，获取未来竞争优势、对个人理财产品进行完善、优化风险治理架构，全流程风险监测，才能促进商业银行理财子公司的创新与发展。4.1对现有的理财产品进行优化由于银行理财公司推出的产品是根据市场风向来推出的，在过去很长的一段时间内推出的很多产品已经过时，因此需要予以优化或者取缔。此外，在产品类型创新上可以将高收益理财产品和固定收益理财产品进行组合来提高其吸引力，按一定比例分配并可做出适时调整，这样就能够保证客户的资产安全，一部分可以获得固定收益，用于保证本金和基本收益，另一部分可在高风险项目上进行投资，这样能够明显改善客户的投资结构，同时也能够满足其投资收益的诉求。此外，也可以根据理财产品周期的长短来组合，比如采用定期和活期结合、中长期和短期结合等方式，这样可以在一定程度上保证客户资金的流动性，以备用于其他投资。4.2对个人理财产品进行完善改革开放后，国内每个城市的发展速度不一，处在的经济发展区间也不一样，GDP增长情况有所差异，这就导致城市间的城市特色及城市居民的生活需求各异，在当前的经济发展环境中，银行理财公司可以和很多金融机构进行合作，比如基金公司、债券公司、信托公司、保险公司等，将银行推出的理财产品和上述公司的业务充分结合起来，不断完善其理财业务，创新出更多用于客户投资的业务产品，加大其融资能力。4.3优化风险治理架构，全流程风险监测理财子公司诞生的一大重要契机就是为了隔离风险，为了严格规避资金池问题，也为了自身发展，理财子公司需要优化风险治理结构，还要强化各环节的风险管控。就优化风险治理结构而言，为了增强和提高综合竞争力，理财子在其发展过程中要求应基于子公司自身的资源优势来探索差异化发展的经济模式，做好业务计划、做好产品和服务体系、风控机制、与其母行之间的协同等具体实施方法，打造产品体系和投资能力的核心的竞争力。充分借鉴国外的经验，构建一套能够科学合理的金融企业管理组织机制架构，其中包含了投研、营销服务、风险管理与控制及相关的技术支持等部分。还应该在依靠母银行声誉的基础上，完善自己的组织，扩大市场份额。啊啊啊啊啊啊啊就风险检测全覆盖而言，规避信用风险主要在于监管标准对商业银行理财子公司投资非标准化债权产品的限制放松，相应的理财子公司要提高防控信用违约风险的能力，禁止多层嵌套，资金“脱实向虚”的方式，控制信用风险。规避流动性风险需要理财子公司留足资本储备和准备金，定期抗压测试，强化对单只产品和投资组合的实时风险监控。削弱市场风险主要在于进行合理的资产组合，杜绝理财产品多层嵌套。预防操作风险则需要贯穿理财子公司产品的方方面面，尤其是对关键投资人员，务必保证操作合规。理财子公司应当对各产品严格进行风险隔离，尽量杜绝关联交易，尤其是防止风险波及母行；其次，严格按规定留足准备金，对自身流动性、净资本等核心指标严格把控，实时监控，并且考虑经济周期对理财业务的影响，留足超额准备；最后，严格合规披露经营情况，接受社会及银保会监督。4.4发展金融科技，获取未来竞争优势随着互联网信息技术的高速发展，国有大型商业银行和大体量的股份制银行都配备了较为先进的业务平台和强大的信息系统，对于对投研能力有更高要求的理财子公司，应当依靠现有背景研发更贴合业务发展的新平台。此外随着金融科技高速发展，银行理财子公司还可凭借母行拥有的天然的客户、数据、资本、政策优势，制作客户风险偏好的大数据客户档案库，研究可以精准匹配客户资产状况与风险偏好的智能投顾平台，大大改进原有投顾模式。此外新冠疫情催生各项线上业务发展，理财业务也不例外，未来网上银行与网上投资顾问突飞猛进已是大势所趋。金融科技赋能传统线下银行业务能有效简化业务流程、扩张客户群体，新形式的营销手段和产品创新也提高了理财子公司经营效率。目前，金融云、人工智能、大数据和区块链等新兴信息技术正在逐步成功地为资管行业的运营者应用赋能，智慧信息技术将会带来资管业的机遇，为资管行业前所未有。依托其母行目前现有强大的金融科学与技术能力，理财类子公司如果能够抓住契机，提前进行战略布局，将会赋能发展金融科技，将对其未来发展大有裨益。在网上销售渠道中，利用互联网大数据等技术将风险模型与“资产收益和风险匹配”相结合，还可以识别和有效地防范顾客风险。此外，相关风险监测部门专业化技术人员团队的基础建设与专业技术人才培养也亟需培训补齐，如此便强化学习了相关专业技术人员的基础理论知识素养和风险管理实践工作的综合能力，优化和完善了风险防范与控制及其管理信息系统，强化了对风险部门内部的风险管控和其应对风险的分析判断能力和具