我国民间资本金融投资风险控制探索

我国民间资本金融投资风险控制探索

近年来，中国私人资本市场经历了快速发展的时期，民间资本开始被大量投入，成为了新兴领域的创业板块和新兴企业的主要资本来源。与此同时，风险控制也成为当下的重要话题。本文将探讨中国民间资本金融投资的风险控制，包括风险特点、风险评估和对风险的控制方法。

一、民间资本金融投资的风险特点

民间资本的投资行为具有明显的风险特点，主要包括以下几个方面。

1.投资自主性较强

民间资本投资机构和个人行为的自主性非常强，他们更倾向于根据自己的经验和理解，选择投资项目。他们往往会进行自己的判断和决策，不受到市场趋势和的影响。这种投资行为带来了更高的风险，需要更加谨慎地进行评估和控制。

2.资本流动性较低

由于民间资本常常涉及到小额资金的投入，因此资本流动性较低。卖出投资也需要时间和机会，不便于民间资本及时规避风险，增加了投资的风险性。

3.信息透明度低，审查难度大

民间资本的项目涉及不同领域和行业，资本投资的项目信息透明度普遍较低，民间资本往往要面对更多的商业机密和非公开信息。对于民间资本来说，审查项目的难度也随之加大，不得不花费更多的精力和时间进行尽职调查。

4.投资组合风险高

由于投资自主性强，民间资本在投资时往往会投资多个项目，形成一个投资组合。但是，由于民间资本资金规模相对较小，难以达到资本多样化，导致整体风险相对较高。

二、风险评估

对于民间资本的投资来说，风险评估是至关重要的。建立一套科学合理的风险评估体系是控制民间资本金融投资风险的关键。

1.初步尽调

投资前的初步尽调是风险评估的起点。通过了解项目的基本情况，分析市场前景、环境、技术条件、经营能力等因素，初步评估项目的风险和盈利能力。

2.风险识别和量化

评估人员需要对项目的各个方面进行分析，认识到潜在的风险和已知的风险，将风险进行量化，并为每个风险分配风险价值。这样，投资人可以更准确地掌握整体风险。随着项目的进一步开展，风险评估也应该随之进行。

3.确定财务目标

对于每个项目，财务目标是风险评估的重要部分。评估人员需要深入了解公司的财务状况，为分析潜在的收益和风险情况，制定合理的财务目标。在制定财务目标的过程中，建议评估人员采用量化指标，以数字形式规定项目的目标。

4.分析风险来源

在评估过程中，评估人员需要分析风险来源的各个方面，同时分析项目中存在的多种潜在风险，包括市场风险、管理风险、传统风险、技术风险和人力资源风险等。

三、风险控制方法

1.实行动态监控

投资人可以采用定期监控、事件监测等方法，对项目进行动态监控。目的是保持对风险的敏感性，及时认识风险，规避可能的损失。

2.分散资产投资组合

将资金投入多个项目，实现资产的分散投资，通过控制每个项目的风险，减少整个投资组合的大波动。

3.准确确定收益期望和风险范围

在制定投资策略和构建投资组合时，投资者应当根据自身的资金状况、风险承受能力、收益期望的需求等因素，准确确定投资收益和风险范围。

4.降低贷款杠杆比

民间资本在投资时可能会借入一部分资本。如果借款成本太高，则会增加投资风险。合理控制贷款杠杆比是降低风险的关键。

5.建立风险管理和控制规则

建立一套规范的风险管理和控制规则，包括风险控制的极限和容忍度，以及风险控制的流程和机构设置。

6.加强内部管控

内部管控不仅包括财务管理、人力资源管理、会计制度等方面，还包括对项目经理、风险投资人、职工、债权人等的管理和指导。

7.制定应急预案

投资过程中，出现风险事故是在所难免的。在项目初期，应制定应急预案，包括应付突发事件的策略，风险管理和控制流程的修正等方面。

总结

民间资本作为中国经济发展重要的投资主体之一，已经成为国家重视的方向之一。如何控制风险，成为这个领域关注的焦点。本文主要讨论了