2023年收集期货从业资格之期货基础知识押题练习试题A卷含答案

2023年收集期货从业资格之期货基础知

识押题练习试题A卷含答案单选题（共50题）1、 国债期货合约是一种（）。利率风险管理工具汇率风险管理工具股票风险管理工具信用风险管理工具【答案】A2、 一般地，利率期货价格和市场利率呈。变动关系。反方向正方向无规则正比例【答案】A3、 某投资者2月2日卖出5月棕桐油期货合约20手，成交价为5180元/吨，该日收盘价为5176元/吨.结算价为5182元/吨。2月3日，该投资者以5050元/吨，平仓10手，该日收盘价为4972元/吨，结算价为5040元/吨。则按逐日盯市结算方式，该投资者的当日平仓盈亏为（）元。（棕桐油合约交易单位为1。吨/手）1300013200-13000-13200【答案】B4、 以本币表示外币的价格的标价方法是（）0直接标价法间接标价法美元标价法英镑标价法【答案】A5、 8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大，为回避所持有的股票组合价值下跌风险，决定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的B系数为0.9,9月2日股票指数为5600点，而12月到期的期货合约为5750点。该基金应（）期货合约进行套期保值。买进119张卖出119张买进157张卖出157张【答案】D6、 下列属于期货结算机构职能的是（）o管理期货交易所财务担保期货交易履约提供期货交易的场所、设施和服务管理期货公司财务【答案】B7、 6月份，某交易者以200美元/吨的价格买入4手（25吨/手）执行价格为4000美元/吨的3个月期铜看跌期权。当该投资处于损益平衡点时，期权标的资产价格应为（）美元/吨。TOC\o"1-5"\h\z4170400042003800【答案】D8、 1972年5月，芝加哥商业交易所（CME）推出（）交易。股指期货利率期货股票期货外汇期货【答案】D9、 在其他因素不变时，中央银行实行紧缩性货币政策，国债期货价格（）。趋涨涨跌不确定趋跌不受影响【答案】C10、 在上海期货交易所中，黄金期货看跌期权的执行价格为290元/克，权利金为50元/克，当标的期货合约价格为285元/克时，则该期权的内涵价值为（）元/克。内涵价值=50-（290-285）内涵价值=5x1000内涵价值=290-285内涵价值二290+285【答案】C11、 棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓,以10400元/吨进行现货交收。若棉花交割成本200元/吨，则空头进行期转现交易比不进行期转现交易（）。节省180元/吨多支付50元/吨节省150元/吨多支付230元/吨【答案】C12、 某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1.3210（即1欧元兑1.3210美元）,后又在EUR/USDF.3250价位上全部平仓（每张合约的金额为12.50万欧元），在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。盈利2000亏损500亏损2000盈利500【答案】C13、 标准普尔500指数期货合约的最小变动价位为0.01个指数点，或者2.50美元。4月20B,某投机者在CME买入10张9月份标准普尔500指数期货合约，成交价为1300点，同时卖出10张12月份标准普尔500指数期货合约，价格为1280点。如果5月20B9月份期货合约的价位是1290点，而12月份期货合约的价位是1260点,该交易者以这两个价位同时将两份合约平仓，则其净损益是（）美yu©亏损75000亏损25000盈利25000盈利75000【答案】C14、期货交易所应当及时公布上市品种合约信息不包括（）成交量、成交价最高价与最低价开盘价与收盘价预期次日开盘价【答案】D15、跨市套利一般是指（）0在同一交易所，同时买卖同一品种同一交割月份的期货合约在不同交易所，同时买卖同一品种同一交割月份的期货合约在同一交易所，同时买卖不同品种同一交割月份的期货合约在不同交易所，同时买卖不同品种同一交割月份的期货合约【答案】B16、 标准普尔500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者3月20在1250.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约并于3月25日在1275.00点位将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投资者的净收益是（）美元。TOC\o"1-5"\h\z225062501875022500【答案】C17、 价差套利根据所选择的期货合约的不同，可以分为（）。跨期套利、跨品种套利、跨时套利跨品种套利、跨市套利、跨时套利跨市套利、跨期套利、跨时套利跨期套利、跨品种套利、跨市套利【答案】D18、 短期利率期货的期限的是（）以下。6个月1年

3年2年【答案】B19、现货交易者采取“期货价格+升贴水”方式确定交易价格时，主要原因为期货价格具有()。公开性连续性权威性预测性【答案】C20、某美国投资者买入50万欧元。计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用CME欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12.5万欧元)。假设当日欧元(EUR)兌美元(USD)即期汇率为1.4432,3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1.4450。3个月后欧元兑美元即期汇率为1.4120,该投资者欧元期货合约平仓价格获利1.56,获利1.565损失1.56,损失1.56,获利1.75,获利1.745获利1.565损失1.75,获利1.745【答案】B21、 铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是（）。铜精矿价格人幅上涨铜现货价格远高于期货价格以固定价格签订了远期铜销售合同有大量铜库存尚未出售【答案】D22、 沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%,年指数股息率为1%,若交易成本总计35点，则有效期为3个月的沪深300指数期货价格（）。在3065以下存在正向套利机会在2995以上存在正向套利机会在3065以上存在反向套利机会在2995以下存在反向套利机会【答案】D23、 属于跨品种套利交易的是（）。新华富时50指数期货与沪深300指数期货间的套利交易IF1703与IF1706间的套利交易新加坡日经225指数期货与日本日经225指数期货间的套利交易嘉实沪深300ETF与华泰博瑞300ETF间的套利交易【答案】 A24、 一般而言，期权合约标的物价格的波动率越人，则（）o看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低期权的价格越低’看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高期权价格越高【答案】D25、 当沪深300指数期货合约1手的价值为120万元时，该合约的成交价为（）点。TOC\o"1-5"\h\z3000400050006000【答案】B26、 代理客户进行期货交易并进行交易佣金的是（）业务。期货投资咨询期货经纪资产管理风险管理【答案】B27、 （）是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者。TOC\o"1-5"\h\zCPOCTATMFCM【答案】A28、 某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为（）o5800港元5000港元4260港元800港元【答案】C29、 一个实体和影线都很短的小阳线表明在这个交易时间段，价格波动幅度（）。较大较小为零无法确定【答案】B30、 某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为13D美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，则该投资者的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）亏损10美元/吨亏损20美元/吨盈利10美元/吨盈利20美元/吨【答案】B31、 根据郑州商品交易所规定，跨期套利指令中的价差是用近月合约价格减去远月合约价格，且报价中的“买入”和“卖出”都是相对于近月合约买卖方向而言的，那么，当套利者进行买入近月合约的操作时，价差（）对套利者有利。数值变小绝对值变大数值变大绝对值变小【答案】C32、以下关于利率互换的描述中，正确的是（）。交易双方一般在到期日交换本金和利息交易双方一般只交换利息，不交换本金交易双方一般既交换本金，又交换利息交易双方一般在结算日交换本金和利息【答案】B33、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓,以10400元/吨进行现货交收，若棉花的交割成本200元/吨，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）o多方10160元/吨,空方10580元/吨多方10120元/吨，空方10120元/吨多方10640元/吨，空方10400元/吨多方10120元/吨,空方10400元/吨【答案】A34、 当（）时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵。基差走强市场为反向市场基差不变市场为正向市场【答案】C35、 当客户的可用资金为负值时，（）。期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓期货公司将第一时间对客户实行强行平仓期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓【答案】C36、 （）是指对整个股票市场产生影响的风险。财务风险经营风险非系统性风险系统性风险【答案】D37、 8月份和9月份沪深300指数期货报价分别为3530点和3550点。假如二者的合理价差为50点，投资者应采取的交易策略是（）。同时卖出8月份合约与9月份合约同时买入8月份合约与9月份合约卖出8月份合约同时买入9月份合约买入8月份合约同时卖出9月份合约【答案】C38、 10月20日，某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97.300的价格买入50手12月份到期的欧洲美元期货合约。—周之后，该期货合约的价格涨到97.800,投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则该投资者（）。获利50个点损失50个点获利0.5个点损失0.5个点【答案】A39、 某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资

人的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）盈利10美元亏损20美元盈利30美元盈利40美元【答案】B40、2月25日，5月份大豆合约价格为1750jt/吨，7月份大豆合约价格为1720元/吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取（）措施。买入5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约买入5买入5月份大豆合约,同时买入7月份大豆合约卖出5卖出5月份大豆合约,同时买入7月份大豆合约卖出5卖出5月份大豆合约,同时卖出7月份大豆合约【答案】A41、某投资机构有500万元自己用于股票投资，投资200万元购入A股票，投资200万元购入B股票，投资100万元购入C股票，三只股票价格分别为40元、20元、10元，6系数分别为1.5、0.5、1.则该股票组合的8系数为（）。A.0.8B.0.911.2【答案】c42、 某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。TOC\o"1-5"\h\z-500100200【答案】B43、 芝加哥期货交易所于（）年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。TOC\o"1-5"\h\z1848186518761899【答案】B44、期货交易的对象是（）。实物商品金融产品标准化期货合约以上都对【答案】C45、某期货交易所会员现有可流通的国债1000万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为300万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。TOC\o"1-5"\h\z5006008001200【答案】C）为核心的风险监控体系。46、我国期货公司须建立以（）为核心的风险监控体系。净资本负债率净资产资产负债比【答案】A47、 公司制期货交易所的最高权力机构是（）o董事会监事会总经理股东大会【答案】D48、 某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金20万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为10%。该客户买入100手开仓大豆期货合约，成交价为每吨2800元，当日该客户又以每吨2850元的价格卖出40手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨2840元。当日结算准备金余额为（）元。4400073600170400117600【答案】B49、 某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为13D美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，则该投资者的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）亏损10美元/吨亏损20美元/吨盈利10美元/吨盈利20美元/吨【答案】B50、某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为100股/手，行权价为70元，该股票当前价格为65元，权利金为7元。期权到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（）元。TOC\o"1-5"\h\z-300300500800【答案】D多选题（共30题）1、以下关于美式期权和欧式期权的说法，正确的是（）。？A.美式期权的买方只能在合约到期日行权美式期权的买方在规定的有效期限内的任何交易日都可以行权欧式期权的买方在规定的有效期限内的任何交易日都可以行权欧式期权的买方只能在合约到期日行权【答案】BD2、 常见的利率类衍生品主要有（）o利率远期利率期货利率期权利率互换【答案】ABCD3、 下列选项中，不属于上海期货交易所的交易品种的有（）。螺纹钢白糖玉米沪深300指数【答案】BCD4、 比较典型的持续形态有（）。三角形态矩形形态旗形形态楔形形态【答案】ABCD5、 套期保值有助于规避价格风险，是因为（）o期货价格与现货价格之间的差额始终保持不变现货市场和期货市场的价格变动趋势相同期货市场和现货市场走势的“趋同性”当期货合约临近交割时，现货价格和期货价格趋于一致【答案】BCD6、 关于卖出套期保值的说法正确的是（）为了回避现货价格下跌风险在期货市场建仓买入合约为了回避现货价格上涨风险在期货市场建仓卖出合约【答案】AD7、 关于期权权利金的描述，正确的是（）。权利金是指期权的内在价值权利金是指期权的执行价格权利金是指期权合约的价格权利金是指期权买方支付给卖方的费用【答案】CD8、 股票的衍生产品有（）o股票指数期货股票期权股票期货股票指数期权【答案】 ABCD9、 期货交易所竞争加剧的主要表现有（）。在外国设立分支机构上市以外国金融工具为对象的期货合约为延长交易时间开设夜盘交易吸纳外国会员【答案】 ABCD10、 关于跨品种套利，以下说法正确的有（）。在国债期货交易中，当国债期货不同交割月份合约间价差过大或过小时，就存在潜在套利机会一般情况下，期限长的债券对利率变动的敏感程度要大于期限短的债券对利率变动的敏感程度当市场利率上升或下降时，长期债券价格的跌幅或涨幅要大于短期债券价格的跌幅或涨幅投资者可以根据对市场利率变动趋势的预测，选择期限不同的国债期货合约进行跨品种套利【答案】BCD11、 某投资者以300点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为11000点的恒指美式看涨期权；同时，他又以200点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为10500点的恒指美式看跌期权。则当指数是0点时，投资者达到盈亏平衡。TOC\o"1-5"\h\z11000115001000010500【答案】BC12、 中国金融期货交易所5年期国债期货的交易代码不正确的有()oIFIETFTE【答案】ABD13、 按外汇交易的交割时间，汇率可分为0。当期汇率固定汇率即期汇率远期汇率【答案】CD14、 以下属于期货公司的高级管理人员的有（）。副总经理财务负责人董事长秘书营业部负责人【答案】ABD15、 美国某投资机构分析美联储将降低利率水平，决定投资于外汇期货市场，可以（）。买入日元期货卖出日元期货买入加元期货卖出加元期货【答案】AC16、导致均衡数量减少的情形有（）。A.需求曲线不变，供给曲线左移B.需求曲线不变，供给曲线右移C.供给曲线不变，需求曲线左移D.供给曲线不变，需求曲线右移【答案】AC17、 上证50ETF期权的合约月份为（）。下月隔月当月随后两个季月【答案】ACD18、 对买入套期保值而言，无法实现净盈利的情形包括（）o（不计手续费等费用）现货市场盈利小于期货市场亏损基差走强基差走弱基差不变【答案】 【答案】 ACD【答案】【答案】ABD19、 我国境内期货交易所除了具有组织和监督期货交易的职能外,还具有（）职能。组织并监督结算和交割保证合约履行监督会员的交易行为监管指定交割仓库【答案】 ABCD20、 关于期权交易，下列说法错误的有（）o期权卖方想获得权利必须向买方支付一定数量的权利金期权买方取得的权利是未来的期权买方可以买进标的物，但不可以卖出标的物买方仅承担有限风险，却拥有巨大的获利潜力【答案】 AC21、 按道氏理论的分类，趋势分为（）等类型。主要趋势长期趋势次要趋势短暂趋势22、 下列关于期货投机交易和套期保值的描述，正确的有（）o期货投机交易通常为I専取价差收益而主动承担相应的