2021年上半年·成都房地产市场分析报告（完整版）

易居企业葉团•克而瑞不破不立，晓喻新生不破不立，破而后立，大破大立，晓喻新生!202•成时析报告易居企业集团•四丿11克而瑞研究中心易居企业葉团■克而瑞引言如您所感，房地产行业正在经历一场巨变，每一个从业者都在见证历史时刻！〃集中供地〃、〃双集中〃

〃三条红线〃

〃自持59%〃

〃二手价指导〃

〃两限定质配建自持〃，都是行业热词，背后蕴藏着什么逻辑？房地产市场正在产生新的规则，走向新的赛道。当您觉得最艰难的时候，往往就是拐

点出现的时候。——不破不立,晓喻新生告诉别人，文末有彩蛋哦!城市宏观人口增势喜人，〃双机场〃大有可期易居企业葉团■克而瑞城市人口主城人才红利突出

（产业能级），近郊人口红利明显（房价优势+面积广阔）•成都10年间人口增量582万人，增量全国第3•成都人口首次突破2000万人，总量全国第4•人口总量：新都〉双流＞郸都〉成华〉龙泉•人才总量：高新〉成华〉武侯〉金牛〉青羊•人才占比：高新〉青羊〉武侯〉锦江〉成华•人口增量：高新〉双流〉新都〉温江〉天府新区重点城市人口总量及增幅成都分区人口总量及增幅成都各区高学历人口及占比II57.70新都区

I二

155.85高新区成华区武侯区金牛区青羊区

龙泉驿区双流区卑嘟区锦江区101%110%46%47.9246.01146.58双流区35%38%III139.09I138.19卑嘟区84%76%42.45成华区

龙泉驿区金牛区高新区武侯区青羊区锦江区温

江

区天府新区金堂县彭州市简阳市崇州市

都江堰市邛峡市大

邑

县34徇匚47%II134.62I------138.91I------138.90I------136.8934.3941%IIII126.54I125.75I120.66L29%25%25%127%33.18«95.60=90.2911%15%—29.57IIL37%_34但「温江区

□

28.02二86.79二

86.6280.04□

24.45□

12.86口

11.53□

7.43□

7.416.83新

都

区天府新区都江堰市金堂县31徇90%88%18%28%IIII78.0412%2%18%14%]73.82□

73.5771.019%10%10%14%彭州市11%崇州市

青白江区6.078%□

5.93□

5.75□

5.46I2.4960.308%简阳市-2%）II51.603%I邛峡市49.0110%11%15%10%5%大邑县青白江区

II37.9128%新

津

区

I2.07蒲江县

东东部新区新津区II36.3625.56-4%20%部新区蒲江县7%_■

2020年常住人口

（万人）■大专以上学历人数

（万人）

大专以上人口占比10年增幅2020普查（万人）年增量（万人）10年增幅易居企业葉团■克而瑞城市动态"双机场〃格局下,点燃经济腾飞新引擎6月27日，天府国际机场正式通航，助力成都打造国际枢纽城市。成都天府国际机场是"十三五”期间规划建设的最大民用运输枢纽机场，位于成都东部新区，于2021年6月27日正式投运，至此同时拥有"双流机场””天府国际机场”的成

都已成为继北京、上海后，中国大陆第三个拥有两座国际机场的城市；机场的开通将促使成都成为〃一带一路〃和长江经济带强有力的连接点，进一步助推成都打造国际枢纽城市，同时进一步推动成渝经济群相向而行，支撑成渝地区双城经济圈建设成为世界级城市群，带动中国经济〃第四极〃发展。2011.52013.62016.62019.82020.112020.122021.32021.6■Ml■T2航站楼完成主体结

开展校飞构封顶航站区竣工交付开展试飞，嘗出有6家航空公司参与成都天府国际机场正式开工建设正式投运正式批准确定简阳芦葭镇为成都新机场场址川省正式启动成都新机场选址工作本期满足年旅客吞吐量6000万人次、货邮吞吐量130万卩屯需求

"—带一路"开放高地青白江国际铁路港“48+14+30"国际航空客货运战略通道成都市中心城区高新南区48条商务航线-形成覆盖全球48个重要航空枢纽城市经济中心城市的精品商务航线14条货运航线30条文旅航线・形成30条服务对外交往国际消费的优质文旅航线-形成覆盖芝加哥，阿姆斯特丹等14个全简阳囱际空港新诚

、，（成都高新东区）球重要物流节点城市的国际全货运航线易居企业葉团■克而瑞城市动态基建起步,产业先行,东部新区蓝图初现至2021年5月，东部新区成立一周年，已完成10个综合开发片区设计草案，新增落户7409人东部新区于2020年5月成立，整体定位国家向西向南开放新门户+成渝地区双城经济圈建设新平台+成德眉资同城化新支撑+新经济发展新引擎+彰显公园城市理念新家园;2021年上半年东部新区发展以基础设施规划建设为主，弓I入产业以先进制造业和现代服务业为主。已公布草案：天府奥体公园,未来科技城,未来医学城,智能智造园片区,龙马湖CAZ片区.沱江活东部新区2021年上半年主要节点:V力湾区,龙泉湖智慧科创城，淮州新城的通航产业片区.成都国际职教城片区.产城融合示范区。•新增"未来医学城片区〃，东部新区10个综合开发片区正式确定2021.1天府奥体公,规划面积约86km2,人口

15万人;•签约6个重大产业项目，分别包括智能硬件,新能源汽车,高端装备领域4个先进制2021.2造业，航空物流.工业互联网平台2个现代服务业项空间结构：分核心区、山地运动区、水上运动区三个区域开发，其中核心区将集中布局主要场馆，形成赛事场馆组团；•落户政策落实，35周岁以下全日制大专学历可申请落户，同时积分落户三项加分指

标的加分分值，高于其它区域2021.42021.52021.6产业规划：将以承办重大赛事为主，发展体育产业。•签约4个医疗健康类项目和3所学校共计7个“公服项目〃•东部新区10个综合开发片区设计草案陆续公示完毕成都未来科技城，规划面积约60.4km2,人口

15万人；整体定位：国际创新型大学和创新型企业汇集区，V产业规划：将按"两轴三片”空间结构发展，围绕"3+1+X〃发展3大先进制造业、1大生产性服务业和量子科技产业。东部新区"周岁"成绩单:10个综合开发片区均已编制完成控规方案、城市设计和产业规划；新增落户7409人，新增市场主体1851家；龙泉湖智慧科创城片区，规划面积18.63km2,人口9.7万人；全年签约项目30个，投资总额约1910亿元，其中100亿元以上项目6个完成159个项目立项，总投资1747亿元；整体定位："产城融合新典范、智能制造新引擎、人才

培育新平台〃；产业规划：将围绕〃智能制造〃产业主题，构建1+2+3在建重点项目97个，总投资1935亿元；产业体系。易居企业肆团■克而瑞城市形象营商环境不断提升,人才吸引力持续扩大《去哪儿五一旅行》智联招聘课题组与泽平宏观联合发布

《中国城市2021.5人才吸引力排名2021》,从人才吸引2021.5成都为第3大客源地人均花销2600元排第1力指数观察，成都位列全国第丿'《2020成都首店报告》财新智库和BBD联合发布《万事达卡财新BBD中国新经济指数》，成都新经

2021.5济总量排在第二位，仅次于北京成都引入386家各类型首店

2021.1仅次上海、北京位居全国第三继续领跑新一线城市成都市人才办1-5月新吸引落户青年人城市投资吸引力指数发布会2021.4成都连续八年稳居"最具投资吸引力城2021.6才8.47万人

月均新落户约1.7万人,是去年同期的2.6倍市第一名，实现"八连冠〃楼市政策调控从文件层面到实际指导层面易居企业葉团■克而瑞政策一览全方位"调控〃,精细化"指导〃目前楼市调控政策全方位,无死角，包括土地市场,住宅市场,信贷政策,开发政策以及市场监管等方面，除1=此1之外，成都陆续出台规范性文件，通过精细化指导的方式对市场做出更明确的要求。-5月7日，岀台摇号政策补丁，封堵之前由政策漏洞导致退出房源不透明销售的情况，确保销售秩序公平公正；___-5月28日，成都宣布建立二手房成交价格发布机制，其意义在于避免因个别房源高价成交，产生房价骤升的氛围，从而引导市场预期更加理性；-6月9日，成都市发布新建商品住宅技术规定、新建商品住宅装修管理规定，楼市调控进入精细化指导阶段，其意义在于通过建立标准提高建筑质量、装修品质，避免出现交房时产生大规模

的维权事件。3月22日5月28日月

日6

076月09日5月07日■

16条措施，政策全面升级■提高二手房市场信息透明度■建立二手房成交参考价格发布机制■利用大数据手段，经调查分析，形成二手房成交参考价■对参与商品房建设用地竞买的房企进行资格审查.精繼的普通装修设计及建设应符合

《成都市新建商品住宅技术管理规定》

的相关要求■无房及棚改报名户数未达3倍，普通资格依照无房家庭排序规则依序递补.增加宅地供应与住房保障■房价地价品质联动（全面限价）■严格金融审慎监管（调控信贷）■加强住房交易管理（法拍限购）■同踩"三道红线〃的房企■发生严重失信情形的房企.房企可提供升级装修方案，供购房人

自愿选择■无房及棚改选购结束后，普通依摇号结果选购■设置交付样板房、工序样板房霸易居企业集团•克而瑞土拍政策

地价调控效果明显,高自持比例成致胜武器供地从"细水长流”到"定时定量"，全部"限地价.限房价.定品质〃O政策目标方面，"两集中"意义在于提高土地市场信息透明度，有序供地以引导房企理性竞争；"限价格"核心在于对房价的限制，限价后市场对未来房价走势更加明确;"定品质"通过制定各项规范，确保商品房交付质量，从而避免出现大规模的维权事件。政策效果方面，房企参拍仍较为积极，在限制地价的背景下，自持租赁住房比例较高，但土地市场溢价率得到有效控制，整体调控效果较为明显。•从政府视角来看，本次调控有效控制了地价增速，较高的自持租赁住宅比例也有利于扩大租赁住房供给；-从购房者视角来看，客户对各出让地块的房价较为明确，其次限定品质之后，对房屋质量也更放心，置业会更加理性;•从开发商视角来看，市场竞争较为充分，拿地难度依然不减，较高的自持租赁住宅比例较为考验房企运营能力。部分时间文件政策目标政策要点用地面积楼面地价宗地位置土地用途溢价率

拿地企业

自持比例(亩)(Tc/m2)自然资源部提高市场信息透明度,：郸都区犀浦街道石亭村3、4、5社，石亭297.43登兼住住宅352016800126001280010%10%10%9%中瑞天悦融信集团天投34%30%37%36%2.坚持做好住王用地信息公开;村集体，双林村3社20212推宅用地舰分类调引导住宅讐市场理性3.实演主宅用地集中出让；青羊区苏坡街道清江村10组、清波村1组

22.90控相关工作要点》

兄争

4加强监测监蕾口考核评价天府新区煎茶街道五里村_、二、四组天府新区熙茶街道五里村一、—组86.5559.18人居、德商1.住宅用地供应总量增长20%以上；

成都市

增加土地供应，稳定市2.中心城区涉宅用地实行集中公告、集大府新区兴隆街道二根松村一、二组高新区中和街道观东社区3组38.4476.0363.11序商住宅1170013500104009%10%9%龙光集团四川远达龙光集团36%59%45%《关于进一步促进房地易预期，保障房屋品质，中出让；2021.3产市场平稳健康发展的促进房地产市场健康发3.加强土地竞买主体资格审查；通知》展4.中心城区涉宅用地全面实施〃限房价.定品质、竞地价"出让天府新区兴隆街道二根松村二组易居企业葉团■克而瑞金融政策全面降杠杆,资金压力或转嫁购房者金融政策作为影响短期市场的核心因素，目前涉房信贷调控力度持续升级，调控范围覆盖信贷资金供给端及需求端，或对市场产生如下影响：-房企方面，随着"三道红线”落地，房企有息负债增速得到限制，依靠高杠杆扩张的方式或难以为继。其次，成都对踩中"三道红线”的房企将禁止参与行政区域内出让土地竞拍。-银行方面，开发贷款额度有限制，银行筛选合作房企要求或将提高。其次，个人住房贷款额度紧张，贷款利率上行、放款周期增加。-居民方面，成都12个区房贷申请实行”认房认贷”，居民加杠杆能力得到限制；其次，严查经营贷流入楼市及房贷申请信息真实性、首付款来源审查等要求使得部分客户贷款申请难度有所上升;再次，部分开发商为快速回款，对房贷放款时间有所要求：如麓湖生态城、禹洲山河玖璋要求贷款40天没放款需付全款，否则将承担违约责任。金融政策文件成都部分银行房贷利率变化银行首套（3月）首套（5月）二套（3月）二套（5月）时间文件政策目标政策要点建设银行5.89-6.126.1256.125-6.276.37约束房企工商银行中国银行交通银行农业银行成都银行邮政银行中信银行招商银行平安银行广发银行5.835.886.136.1255.886.276.376.376.376.2《重点房地产企业资金监测和融

资管理规则》根据房企踩中"三道红线〃的数量划定2020.8有息负债增速其有息负债年增速的上限5.886.1256.1256.1256.1256.275.886.0276.1256.1255.886.276.376.376.276.286.136.125《关于建立银行业金融机构房地

产贷款集中度管理制度的通知》限制银行

涉

分档设置房地产贷款余额占比和个人住2021.12021.35.64-5.895.84房信贷规模房貸款余额占比两个上限5.88调整成都市差别化住房信贷政策，严格落实房地产贷款各项管理要求，加强土地竞买主体资格审査5.78-6.135.886.136.28《关于进f促进房地产市场平影响居民5.986.37加杠杆能力稳健康发展的通知》5.885.886.125易居企业葉团■克而瑞开发政策产品细节指导,企业自主空间减小随着拿地竞争日趋激烈，房企利润率逐步走低，成都市出台了相关管理规定,指导事无巨细，以避免偷工减料产生建筑质量.精装交付问题。•建筑质量方面，《成都市新建商品住宅技术管理规定》中对公共部分、套内空间、为严格，其中5项要求为很严格、58项为严格，很严格部分为外墙涂料用材要求.室外环境做出明确要求，共

项。通过对

项要求的严格程度用词分析来看，〃技术新规〃整体较6666绿化区域土地裸漏要求,种植土壤理化性质要求.雨.污水管道高程要求。•装修质量方面，《新建成品住宅装修管理规定》共20条，对规定适用范围、普通装修方案内容、设计、建设、定价要求、升级装修方案、样板房设置、验收及交付等做出明确要求。〃装修新规〃出台后，将进一步加强政府对成品住宅的监督管理，〃惊装房〃的现象或将减少；其次，开发企业可提供升级装修方案供购房人自愿选择，以此满足购房者的个性化、品质化居住需求。《新建成品住宅装修管理规定》核心要点《成都市新建商品住宅技术管理规定（第一版）》核心要点核心内容细项要求核心内容规定细则

规定适用范围

普通装修方案涵盖范围_____外墙装饰外保温外墙饰面砖高度、夕卜墙涂料的使用要求、建筑底部外墙装饰材料市中心城区商品住房项目新办理成品住宅施工许可的建设工程

装修部位、装修清单、质量、挂牌价格等内容

符合《成都市新建商品住宅技术管理规定（第一版）》的相关要求防水湿铺防水卷材与水泥砂浆的剥离强度不应小于2.0N/mm、防水质保期限不低于

年7设计及建设规范要求地下室采取避免雨水倒灌的技术措施、库地坪的水泥类整体面层应采用混凝土固化剂或金刚砂〃三大件"能效等级应不低于2级，并实现分区控制、各项装修材料应符合国家标准、有水区域的防水质保期

均不应低于7年厨房基本设施的配置应符合要求、厨房洗涤盆下方应预留净水器等设备的电源插座。操作台上方应设置不少于

3个电源插座价格评估及公示要求

升级装修委托专业机构进行价格评估、公示；普通装修挂牌价格不得超过评估价格

购房人可自商品房选房室内标准厨房之日起，1个月内自愿选择升级装修方案。方案选择方案样板房设置设置至少一套普通装修交付样板房和一套对应户型的工序样板房（包括升级装修）交付样板房内不得设置、摆放除装修清单外的其他内容交付样板房要求工序样板房要求卫生间基本设施的配置应符合要求、卫生间应采用成品部件、淋浴间门应为推拉门或外开门，门洞净宽不应小于600mm、卫生间墙面防水层高度应不低于1800mm、卫生间坐便器后方应预留电源插

座、顶面取暖器应具有抽风换气对关键部位、重点工序进行实体分层解构，展示主要施工工艺、工序及各装饰层相互关系卫生间功能，换气出口端头应设置防火、防鼠、防虫装置、卫生间木门门套及其与墙

体接触的侧面应采取防腐措施样板房开放及关闭成品住宅预售前开放，当期成品住宅集中交付达到90%之日起至90日止（移位需要进行公证）应设有预留晾晒衣物的阳台、阳台排水应排入污水管道，开敞阳台的墙面应设防水层、阳台应结合设备设施布

置情况预留电源插座，且不少于2个装修功能空间、装修内容和主要装修材料及部品设备的名称、品牌、产地、规格、型号、材质、

颜色、质量等级、环保等级和生产企业官网可查询链接等内容阳台成品住宅装修清单内容小区绿化区域内不得有裸土、小区植物配比应符合乔灌木：草坪（乔灌木树冠投影面积中草坪不计）

=6:4,常

绿乔木：落叶乔木=4:6的要求、常绿大乔木胸径应不低于12厘米，落叶大乔木胸径应不低于10厘米，小乔

木胸径应不低于6厘米；主要景观大乔木胸径应不低于25厘米，主要景观小乔木胸径应不低于10厘米、种植土

壤的理性化性质必须符合国家标准、现房销售的普通装修商品住房数量应不低于当期现售房源数的50%开发企业组织五方责任主体对成品住宅进行分户验收现售成品住宅要求

分户验收要求植物配置向购房人提供成品住宅建设工程并联竣工验收合格证明、附属设施设备交付使用备案证明、室

内空气质量检测合格报告、住宅工程质量分户验收结果汇总表、图纸审查机构出具的装修工程

施工图设计文件审查合格书、主要装修材料和部品及设备的质量、环保合格证明的复印件，以

及成品住宅质量保证书和使用说明书居住小区道路设置应实现人车分流、景观水池应采用水池循环供水方式，水景水质应符合标准交付要求铺装水体配套设施管、线、井（室外消火栓及消防水泵接合器除外）等设施应进行隐蔽性处理、新建商品住宅建设项目应规划预

留生活垃圾收集点、智慧小区信息设备机房、快递服务等配套设施确保成品住宅建设质量。对交付使用后的成品住宅，开发企业应依法承担保修期间和保修范围

内的保修责任，依约督促施工单位或委托其他单位实施保修。开发企业主体责任住宅智能化新建商品住宅小区智能化系统,应包含信息发布系统和高空坠物监控设施霸易居企业集团•克而瑞监管力度全面从严监管,房企周旋空间压缩///目前成都对规范市场秩序进行了全面部署，政策监管覆盖〃二手地〃、〃新房〃、〃二手房〃等各个交易对象。此外，执法力度呈现岀强监管、严监管的高压态势，对

房企、经纪人进行全面约束。随着高压监管常态化，房企在收并购、营销手段、资金周转等方面更加规范，周旋空间或将被进一步压缩。案例：2020年7月，和记黄埔地产（成都）有限公司发生股权转让，禹洲、爱普等成

为其股东，持股约50%。2016年9月，南城都汇6期开盘清水均价^12000-16000^/m2,而2021年5月禹洲山河玖璋（原南城都汇8期）取得预售证，清水均价15500元/m\案例：2021年4月28日，青白江区青江悦府项目在报名人数不多的情况下，仍出现销

售现场购房人聚集排队现象，青白江区兴众诚房地产中介服务部工作人员在抖音转发、

散布、传播〃挤爆了"等不实信息，蓄意制造市场恐慌情绪，弓I发网络舆情，严重扰

乱成都房地产市场秩序，随后成都市住建局通报其违规行为，并对相关人员进行惩戒。案例：2021年6月7日，成都高新区公园城市建设局发布《关于广州市宁骏物业管理

有限公司成都分公司违规行为处理情况的通报》,该公司销售高新区誉峰项目二手住

宅时，挂牌价格超过该项目二手住宅37546元/平方米的参考价格，最终对该公司予以

全市通报批评，取消网上签约资格，并对相关人员进行惩戒。案例：2021年6月21H,成都住建局发布《关于近期我市商品房预售监管违规情况的

通报》,共通报了九大问题，包括蓄意截留预收款、违规收取预收款、诚意金缴存不

符合规范、不明入账、操作不规范等问题。处罚企业涵盖房企与银行，其中恒大、万

科、新城、德信等企业被通报批评并扣减信用分，部分监管银行被通报批评并暂停预售款监管业务的资格。土地市场宅地供应规模增加，但实则可售货量减少易居企业葉团■克而瑞供求规模供应持稳,成交高位,溢价受管控走低2021年上半年大成都土地供应面积丝缅

同比上涨26%,环比下降14%;成交面积丝缱，同比上涨25%,环比下降14%。特征一：土地供应规模低于19年同期（20年疫情不具对比性），成交高于19年同期。同时双集中供地开展，引发供地时间分化。特征二：楼面地价持续上涨，但溢价率下滑至9%,政府对地价调控手段强劲。特征三：中心城区供地占比近8成，保持稳定；因产业供地增加，商业可建面积比例加大，2021年上半年上涨至37%。集中供地下土拍市场热度不减，加大供应保障楼市平稳运行态势明确，预计下半年土地供需依旧旺盛。2020年■至今供地结构2021年供地结构2020年■至今大成都土地供销情况■住宅可建面积■商业可建面积

各区成交结构情况=!供应亩数

匸二I成交亩数

.楼面地价

溢价率•——•■—圈层

二圈层■三圈层霸易居企业集团•克而瑞涉宅用地规模但可售货量四年来最低2021年上半年涉宅用地供应此顼

涉宅用地平均容积率空，商品住宅可建面积巫互亙，可售建面为丝质Tf。2021年成都市供地计划加大涉宅用地供应，上半年涉宅用地已达到近五年峰值。由于部分低容积率产业地块拉低整体容积率，实际住宅可建面积并未提升，同时自持/移交比例较大，可售住宅建筑面积有所缩小。近5年上半年涉宅用地住宅供需情况（亩）近5年上半年涉宅用地住宅可建面积(75m2)800700600500400300200100050%700060005000400030002000100000%成交体量（亩）一•一容积率易居企业葉团■克而瑞供地结构多区域供地难以满足当期销售,2年〃欠账〃千万方2021年上半年大成都供应住宅可建面积为丝笙亙，同期商品住宅销售面积为丝£互亙，供地销售差为巽互亙，供小于求。2019年至今，供地可建住宅面积4142万此

商品住宅实际销售面积5612万而，供地销售比0.74;分圈层来看，一圈层供地销售差额最高达243万nf,各城区供地销售比均小于1.0,其中天府新区差额最大达119万nf;二圈层龙泉驿区、郸都区供应大量的商住地

与产业用地，提高住宅供销比；三圈层彭州由于供地量不足，导致供销差异明显。2021年上半年大成都供地销售情况2021年上半年各城区供地销售比情况供地销售比R一圈层二圈层三圈层供地住宅同品住宅705万

nfR<0.2//彭

^'|'|0.2<R<0.5天府新区、青羊区新都区、青白江区

崇州、金堂、都江堰2021±半年各圈层供地销售情况600成华区、咼新区、金牛

双1/IL区、新津区、血0.5<R<1.0蒲江、邛峡大邑区、锦江区、武侯区江区龙泉驿区、郸都区R>1/备注：供地销售比（R）二供地住宅可建面积/当期商品住宅销售面积一圈层住宅可建面积商品住宅销售面积霸易居企业集团•克而瑞供地计划供地力度逐年加强,下半年推地节奏或将加快2021年大成都涉宅用地预计供应76507苗，同比上涨27%,其中中心城区7。5口7亩，三圈层6000亩,目前涉宅用地计划完成度初％°从2017年-2020年供地完成情况来看，涉宅用地实际完成度均超过100%,其中2018年实际供地完成率高达145%,故而预计本年度涉宅用地供地计划能够完全实现,且集中在下半年，同时上半年供地完成率较低的其它区域（三圈层）也将加快供地节奏。2021年各区涉宅土地出让情况1200.00中心城区（10500亩）三圈层（6000亩）1000.00800.00600.00400.00200.000.004891亩完成度47%1684亩

完成度28%近五年涉宅用地实际出让（亩）III.2021年1・6月2020年6575d14264141962019年161772018年凶

凶

凶普

床

卄恤

伸凶

凶

凶

凶

凶

凶卅

髭

着

戯

饗凶

凶

凶五瀚OW*N1H8m提戾鑒8820HH触

也眠寂B2017年H唳S层SKt]鑫圈层圏层备注：数据来源于政府网站、CRIC整理-k圈土地市场开发规则改变，未来短线销售+长线运营双轮驱动易居企业葉团■克而瑞土拍规则产业要求高.自持比例提升,利润得以窥见2021年成都实行〃双集中供地〃，同时为维持地市秩序，就〃土拍规则〃、〃岀让条件〃、

〃参拍资格〃方面政策加码，主要体现在全部限地价.限房价.定品质、限精装溢价空间、设置宗地起始自持比例、限制踩线房企等，房企取地门槛提高。整体而言，2021年上半年地块岀让要求难度空前，岀让地块携带特殊条件越发普遍，//\Zz.//地难寻。/争表：成都土地出让条件变化2021年上（宗）出让要求2020年

（宗）特征变化产映151138商业用地增加、自持、运营比例加大旧房改造主导，棚改放缓配建成本要求更加明确土拍规竞配建+限地价+限清水售价限地价+限房价+定品质人才公寓用地返迁+安置房配建道路、公园43则供地计划6973专项供地，合理供地无偿移交统筹住房比例

（含租赁住房）401128远郊开展无偿移交，调控局部

区域报名条件禁“三道红线房企,重大失信〃房企卜41限地价+限房价现房销售集中供地，调控房价集中于五城区16精丘

装标准降低精装价格，加强监管限定最高精装价格配建+竞自持035起拍固定自持，增加拿地成本霸易居企业集团•克而瑞开发空间产业要求高,自持比例提升,利润得以窥见2021年上半年大成都出让110宗,其中含自持/无偿移交地块67為

占比55%,同时平均自持比例达18%,各项指标均高于去年。近7成区域上半年地房价比较于2020年有所上涨，且未考虑岀让条件加码，房企开发成本进一步提高。以上半年岀让的典型地块为例，实际楼面地价（粗算）已超过/接近于清水最高销售均价，房企利润空间捉襟见肘。表：2020年至今各行政区地房价比情况2020年至今自持/移交情况2021年上

2020年地地房价比

房地价比圈层行政区座华区高新区金牛区持/无偿移交宗数平均自持/移交比例（含自持地块）时间成交宗数占比0.720.670.650.440.442021±2020下2020±110148940.6461291155%20%12%18%11%12%层锦江区青羊区0.510.590.580.600.630311天府新区武侯区0.280.42龙泉驿区鄭都区0330.240.420.510.740.600.360.360.230300390390310.450.350.420.240330.180370.262021年典型地块出让情况青白江LE3层双流区温江区新都区新津区崇小|'|大邑出让面积成交楼面

限定清水最高

销自持租赁实际楼面

住排序区域地块位置容积率用地性质地价13500售均价20200房面积地价（粗）59%1高新区

中和街道

76.032.5纯住宅3292623天府新区

兴隆街道

63.11天府新区

黙茶街道

86.552.52.5住兼商住兼商1040012600185002255045%37%1890920000都江堰简阳■■0.4645天府新区

熙茶街道

59.18天府新区

兴隆街道

38.442.52.5住兼商住兼商1280011700225502100036%36%2000018571层I彭小|'|0.000.280.370.320.210.40金堂备注：地房价比二区域涉宅用地平均楼面地价/区域商品住宅平均销售价格蒲江邛峡0.24032实际楼面地价（粗算）二总成交金额何售住宅体量霸易居企业集团•克而瑞随着上半年"双限"地块增多，同时多宗地块自持比例较高，传统测算逻辑已难以适用,

"以售养租“并不可行；考虑短线销售+长线运营的测算模式，方能找到项目的赢利点。以集中供地中驷马桥63亩地块为例，粗略测算项目税后投资利润，分开考虑销售及运营部分，地块可售部分货值+30年租金运营收益可实现税后投资利润回正。nrni。一地块地址净用地面枳（亩）容积率

物业形态成交楼面地价（兀/nf）成品房比例无偿移父比例周边租金水平成华区青龙乡双水碾村4、5组63.052纯住宅164000%19%2000元/套•月(60m2)L短线销售+长线运营短线销售

（自持成本计入销售）销售测算模型

（粗略）销售测算模型（粗略）运营测算模型（g销售部分（81%）自持部分（19%）土地成本：楼面地价*计容建面+契税（4%）建安成本：4000元/布租赁租房成本：3000元/布项目开发总投入同①①②193439.45同①159419.7336353.52+装修成本1500元/nf管理费用+销售费用+财务费用租金收益（空置率5%、出租年限30年、年租金递

I项目产值销售均价*住宅/商业可建面积约3%同②同③增

5%）增值税及附加4234.20I|运营及税费9%③④（管理费」维修费、营业税d具1它税费）短线销售短线销售长线1E宫②-①-③销售净收入同④同⑤1同④④

*15%⑤⑥所得税增值税105.25|1④-⑤税后净收入同⑥同⑦同⑧同⑥同⑦同⑧+1.22%④/②⑥/②⑦

税前投资利润⑧

税后投资利润-16.46%0.53%0.45%4.1%3.89%-13.99%房企拿地国资、龙头齐头并进，竞争局势初定霸易居企业集团•克而瑞取地排行成都国资表现强势,成都轨交.兴城人居位列双榜前茅据克而瑞监测，2019年至今成都轨交,兴城人居.德商置业位列拿地金额榜前三，成都轨交,兴城人居,招商蛇口位列拿地可建面积榜前三。从拿地金额榜来看’前10名中成都本土房企占据5席’其中仅德商为民企；而龙头房企中龙湖、万科、保利、招商、建发在蓉投资力度较大。

从可建面积榜来看，前10名中成都本土房企依然占据5席，均有成都国资背景；龙头房企中华侨城重仓大邑与龙泉驿，可建面积位列第五。

整体而言，成都国资在土地市场表现较为强势，成都轨交摘获的TOD用地更是优质土储，兴城人居多点布局、全域发力，拿地势头较为迅猛。2019年至今大成都房企拿地金额TOP202019年至今大成都房企拿地可建面积TOP20I总建筑面积（万肝）■总

建（万肝）排序企业■成交金额（亿元）浄用地面积（亩）

宗数排序企业|成交金额（亿元）净用地面积（亩）宗数12304.83171.80492.70190.193101.591316.09241812492.70190.19304.83171.803101.591316.092418成都轨交兴城人居成都轨交兴城人居34德商置业龙湖集团万科地产成都城投保利发展招商蛇口成都天投厦门建发中国铁建旭辉集团新希望89.7389.5078.49683592.83135.3096.07153.28105.84157.59130.5135.25628.32893.86642.991091.42775.23830.96673.32200.54137.40850.19358.72572.48127439731.44234.97247.01674.26191.2191363招商蛇口成都城投157.59153.28145.54137.74135.30130.51112.57105.84103.4396.0765.3368.3542.5260.0289.5063.5939.6067.2340.6278.4989.7346.4617.3210.7419.2018.1847.7529.80830.961091.421274.39850.19893.86673.32674.26775.23731.44642.9962832612178455华侨城61276旭辉集团龙湖集团成都天投智汇新城投资保利发展交投置地万科地产德商置业华润置地中国恒大恒邦双林领地集团中瑞天悦新希望767.2365.3363.5962.7260.6060.0247.7546.4642.5240.6240.5639.8139.6038.0671348689496101112131415161718192021011121314151617181920736.2918137.7452.8186492.839华润置地华侨城73.01473.01572.48443.95430.42469.27462.19358.72386.894145.54103.4329.0617868.806交投置地中国奥园佳兆业67.852364.64333.84453.912智汇新城投资中海地产112.5725.49652.8142港中旅地产50.684备注：1.仅统计招拍挂土地；2.未计算权益占比霸易居企业集团•克而瑞典型房企存货人居,保利存货充足,万科.龙湖亟待补货人居战略深远，故而延续着高强度的拿地节奏，目前存量高达279万方（含人才公寓），去化周期超3年。其土储主要分布于二、三圈层，但近两年在主城区拿地较为积极，如成

华区、高新区、天府新区，土储结构有较大程度改善。其次人居从拿地到开盘周期较长，周转效率有待提高，体现在2019年12月于天府新区科学城摘获2宗涉宅用地，同期

拿地的鹿溪槌府一期基本售罄，而人居项目未有明显进展，随着人居新项目陆续入市，去化周期有望有所下降。保利上半年在公开市场参拍较为积极，但尚未摘获1宗土地，但通过收并购以及参与TOD项目获得了充足的土储，在公开市场激烈竞争下显谨慎。华润、万科、龙湖、德商上半年拿地较为积极，存货去化周期均不足1年，亟待补充货源。其中华润位于龙泉驿的3个项目销售表现较为亮眼，上半年去化超干套，万科位于天府新区的2个项目开盘即罄。房企项目项目房企项目房企项目房企项目房企项目人居九林语人居柏荟城人居云山府人居滨江城保利时代保利湖光里院华润未来之城华润时代之城璟悦天著自卄龙湖景粼玖序德登化样年碧二天骄德商学标骄城人居瑞云府人居金云府保利天汇华润时代峰景龙湖龙悦台国宾锦鳞天玺华润（122万人居玺云府人居柏云庭人居蜀津峰荟人居蜀澜峰荟保利熙园保利西堂里院方）华润理想之城华润琨瑜府首开龙湖右者首开龙湖紫云赋德茴大悦世家德商七榴春和天骄人居大同峰荟人居天府新区71田保利大国璟华润龙泉111亩龙湖花样年春屿溪岸

低苞德登崇州59田（74万方）人居翠怡峰荟人居梧桐屿人居天府新区84田人居咼新区97田保利西汇智慧云城保利青江和府华润成华63亩粼云上府德荷青羊33田万科天府锦绣龙湖大宸原著九墅德商人居大府59亩龙湖

（75人居保利（215万方）万方）（279万方）

人居越秀紫云府人居成华区38亩人居双流区115亩保利桃源新城保利堂悦府万科天府公园城万科润园西楹锦宸龙湖昱湖1号德商电建成华26亩德商电建成华84田人居长岛荟城中建人居山水颐墅人居悦云庭人居新津区99亩人居成华区24亩保利和光逸境保利云禧花园万科碧桂园公园大道万科金域华府龙湖悠山郡干山新屿德茴德信青白江64田龙湖”大厥I/JT-T（90万方）去去化周师心年，

亟待补货龙湖都江堰63亩人去翩司期超婚区35亩新希望万科知园万科高线公园人居亿澜峰荟人居德商天府新区59亩保利华侨城龙泉驿项目（收并购）人居概江峰荟人居温江区100亩保利二仙桥中环广场项目（收并购）保利廖家湾TOD项目（收并购）保利昌公堰TOD项目（收并购）万科成华33亩龙湖都江堰69亩人居智荟城人居温江区81亩人居温;丄区92田万科金牛21亩龙湖金牛12亩备注：1.存货统计范围为未推未售+土地端存量；2.部分地块未报规报建，住宅存量根据土地出让要求进行计算，与实际情况或有出入人居悦云庭万科卑嘟129亩龙湖东安湖186亩霸易居企业集团•克而瑞土拍现:场各类房企错位竞争,或国资或龙头或强产业____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________参拍次数TOP拿地宗数_______央企中保利参拍次数最多，华润次之，本土房企中人居、德商积极参拍;本土房企人居、德商拿地数量名列前茅，龙湖、电建等房企亦积极拿地;德商、龙湖、人居位列前三，德信、正荣、电建、华润紧随其后；TOP__________________综合来看，以人居、德商为代表的本土房企斩获颇丰，表现较为亮眼原因分别在于：人居有成都国资背景，且迈进世界500强的压力较大，故而积极扩储以追求业绩跨越式增长；德商”朋友圈"较广，投资策略转变为联合参拍或拿地后联合开发，在强强联合下，拿地势头较猛。___以龙湖、华润、万科为代表的龙头房企依然积极扩储，其中华润积极深耕龙泉驿，加码成华区；龙湖则落子金牛区与新都区，此外凭借着商业优势，于龙泉驿布局在成都的第10座天街；万科延_______续稳健风格，以底价拿下出让要求较为严苛的2宗地块，分别为人才公寓及附加产________________________________________________________________________________________________________________举牌能力排名______________________________薰灘保利、以___________________人居、华润、龙湖、德商、万科、龙光____第一梯队（摘状3宗以上）中瑞天悦、国锐为代表的中小房企拿地也较为积极昌业勾地的方式积极拿地，未房企展开直面竞争。人居、德商、龙湖、电建蠢挪

德商、龙湖、人居、德信、正荣、电建、华润热门地块拿地宗数排名参拍积极程度排名______第二梯队

领地、远洋、佳兆业、龙光、绿城、万科第二梯队金茂、整年的德信、正荣、融信、新希望、中海、

格局。本土房企或通过紧密抱团、国资背景等优势积极拿地；龙头房企或通深耕、打造商业、成本管控等长处延续竞争优势；中源昌交投鼎仁、华润、佳兆业、龙光、融信、

中瑞天悦、德信、万科、招商蛇口、次心）华侨城、金茂、融信第w弟队（摘状2宗）（»A4（参拍10宗以上）大悦城、金地、融创、远洋_小电房建、企则通过产业角度切入地产开发，与其他类型房企错位竞争。第三梯队

爱情地产、融创、时代、旭辉、源昌、中海（进入2次以上）

大唐、金科、新力建发

金科、旭辉、卓越、领地、新城、大发___北京天恒、海伦堡、弘阳、佳兆业、金辉、天投爱情地产、成都城投、大发、远达、华发、建发、金地、绿城、融创、天投、海伦堡、旭辉、远洋、国锐、家慈、中鑫海、兴唐S美的:第三梯队（摘状1宗_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________备注：1.统计范围为53宗热点地块土拍现场数据；2.联合拿地房企分别计入一次参拍；3.举牌能力根据房企竞拍出价进入前五次数统计得出霸易居企业集团•克而瑞房企布局龙头房企积极扩储,在蓉投资力度减弱从龙头房企城市布局来看，龙头房企在成都投资力度减弱，仅龙湖、万科、华润、金地等房企有拿地动作，而融创、保利、中国铁建、中海等房企空手而归。根据龙头房企城市间布局来看，重庆、长春、长沙、广州、南京等城市较受房企青睐，总拿地体量均超300万方。从龙头房企拿地体量来看，融创、保利、万科、龙湖、华润扩储较为积极，TOP5拿地可建面积占TOP20拿地可建面积的45%,行业集中度将会进一步提高。从龙头房企投资策略来看，全面出击、均衡局部成为龙头房企的共识，万科、保利、龙湖分别在15、14、12个城市有拿地动作，且投资城市重合度较高。21城集中供地拿地可建面积TOP20集团简称融创中国北京成都福州广州杭州合肥济南南京宁波青岛厦门深圳沈阳苏州天津无锡长春长沙郑州重庆上海总计6%--13%10%3%---7%--.15%9%--8%29%-12%7%--6%1%1%-2%3%-2%3%3%3%1%1%-4%9%3%--13%35%10%14%-2%10%-7%5%9%9%8%7%6%5%5%4%4%4%4%3%3%3%3%3%3%3%保利发展万科地产龙湖集团华润置地招商蛇口中铁置业绿城中国越秀地产中国铁建中海地产中骏集团金地集团绿地控股建发房产卓越集团融信集团旭辉集团碧桂园5%9%3%-6%2%6%3%15%-4%7%5%3%9%4%18%5%--.10%2%9%.8%5%37%--6%8%-2%31%.17%16%.-8%23%5%■13%32%--4%--12%6%-----.-100%--11%11%--85%33%--38%2%-8%13%-28%---4%..-----6%21%----21%3%32%6%--7%---31%14%11%15%1%15%21%-6%6%-.46%22%---5%-6%20%-16%--8%21%9%-7%-7%--14%---9%-44%30%-26%5%36%.-6%6%10%-6%.29%-31%-4%--3%24%-.---3%8%-18%61%--14%--17%--9%20%-----8%--10%-25%-5%.2%19%12%4%8%6%4%7%39%------19%4%5%7%-.27%6%-12%6%37%12%-2%金科集团总计7%2%1%9%6%1%3%2%2%1%5%2%3%10%9%3%4560.91备注：1.武汉第一批次集中供地尚未完成，故不包括在内；2.统计口径非权益可建面积I

Uu住宅市场供不应求，区域分化，购买力持续升级易居企业葉团■克而瑞商品住宅特征供跌销涨,供不应求,市场热度保持21年上半年大成都商品住宅供应819万此

同环比分别下降20%.53%;成交1221万此

同环比分别上涨12%.6%;供应方面，因去年下半年供应冲高，而周期性回落；同时因近两年土地量持续低于市场销量，市场供应稍显匮乏。成交方面，上半年表现优于往期，1、顺位摇号、精装降标和二手调整期致部分客群回流新房市场，开盘去化率超50%的项目占比持续提升；2、从七普数据和成倍上涨的人才落户量看，置业需求旺盛，新房又供小于求，销量上涨动能充沛；3、年前供应大放量，成交于1月体现；4、热盘开盘熔断，品质盘独撑市场，滞销盘有良好去化而持续去库存。大成都商品住宅供需走势一圈层（万m2）二圈层（万m2）三圈层（万nf）

---上半年平均值表：大成都近3年开盘情况6005004003002001749万

itf1147W业21史去化率/占上匕2019202021%36%43%20211094万1030万nV819Tim2日光盘f20%22%47%31%大于50%'，11%低于50%J.69%^H^^^Mr■.zo.90.60.寸。.—寸。島寸。zo.r

L寸Z.86z

mo

o.

.o

oc

cd

dso.980.LarS9Lo."L.L0-^LoLocL.。0.0.O。.1O.n

n。島・L总LnQLO.no・L・00cozocLoz0Zocoz总0Zo

Co0ZZ0c量cQdLZozZZOZo

.Cc・LL注：数据截止至6月20日。cZo9霸易居企业集团•克而瑞开盘特征///高能高潜天新,高新量价领跑,性价比成华去化优异据克而瑞监测，上半年天府新区供销一路领先，21个项目开盘中仅3盘去化率低于5成，表现十分惊人。除高热的天府新区外，推盘活跃的新都亦有不错表现，供求量跃居第二；成华区、高新区整体偏刚改，置业门槛相对较低，日光盘占比最高，极受客户关注；其余区域受楼盘、供货量影响，开盘表现冷热不均。区域推出套数认购套数开盘去化项目日光盘大于50%低于50%代表刚需盘代表改善盘⑤81%天府新区新都区63555165217211836万科天府公园城848麓湖生态城15834640298264%16格林城市花园356润扬观澜鹭岛1231成华区郸都区2648448025192392①95%9513417源滩麒麟荟707IN368雪松雅居乐

天府53%12西郡英华824保利熙园105④88%咼新区双流区2639325121172313161815978434403禹洲山河峯荟372陆肖TOD麓鸣九天57750%10北辰鹿鸣院294城投绿城诚园532青白江区锦江区75%③89%73%1961215331保利青江和府260东韵雅苑124人居瑞云府223建发央玺73314411286温江区166426661207114977005324金科集美星宸274锦绣东宸227雅居乐锦尚雅宸298龙泉驿区43%华润置地未来之城540新津区1822103957%9153花样年好未来224东原新希望锦官印悦260青羊区武侯区金牛区1745923100861558%67%752001421330光华壹号花园218双凤桥TOD凤舞七里364中际近青广场240龙湖西府琅悦120保利西堂里院40长虹大概76334316①95%易居企业葉团■克而瑞~，圈层特征供应影响成交,各区市场冷热不均据克而瑞监测:层上半年各区均供小于求，楼市热度有升温，成交量同环比齐涨；供需比

严重供不应求。05,____上半年天府新区年底集中推货132万nf,其中高性价比盘占主力，市场热度升温；成华、高新、青羊供应发力，需求持续释放，市场热度可观；锦江受供应楼盘影响，成交同环比涨跌互现；金牛供应持续放缓下，竞争压力转小，多盘销量好转，处持续去库存态势。表：一圈层1-6月供需情况供应成交套均面积趋势套均总价趋势主力在售单盘月均鹽个数

走量区域供求比均价市场特征面积同比环比占比面积同比环比占比2019:1402020:1372021:1402019:2392020:2902021:315一圈层298-26%-64%27%46115%32%38%0.522436119各区供小于求，成交热度升温，价格微涨天府新区成华区局新区武侯区青羊区7553251226•47%40%-63%-57%34%24%11%5%17094-4%53%48%88%81%56%25%94%37%20%13%9%0.40.60.40.30.614812315413714320887210862505824759261603172603863253713328161214产品高端化，C区高端盘无压，市场房源告急性价比集中地，置业门槛一圈最低5盘首发供应激増，需求持续释放424%

-72%6036-58%322%-83%-57%42供应腰斩，武侯新城品开去库存12%41314%

34%-17%

161%-62%

176%9%品开发力致楼市升温，但产品力有降级金牛区锦江区8-85%-23%-86%31%4%38178%4%0.21.31371392117424314281329106供应放缓，竞争转小，多盘销量好转。热盘集中供货下，产品升级保销量2210%备注：1.主力在售项目：选取近一年取证并仍在售的项目；2、单盘月均走量：剔除尾盘和开盘即罄的项目；3、数据截止至6月20日。霸易居企业集团•克而瑞—圈层板块供应发力城南持续高热,储粮见底城西.城北走势趋冷表：板块伐月成交情况。成交量（万仍图：一圈层年度累计板块热力图住宅待开发量（万m2）供求

均价比

（元/们爵板块环比主力项走势预判麓山7743303028%25%608%12%0.42382519294247161509920121230麓湖生态城1583中海天府里758热度持续热度持续秦皇寺-天府I：A,3師贸姑0.50.10.1302CBD：7冋②万科公园5号826市场降温大源城南I7卜膚iWt西锦江生态带31川发天府上城1402热度持续1而籟仏木兰钟椅11282296%0.00.219706263101772114城投梧桐栖6378竈寺-引马制n：.i昭觉寺-驷马

桥市场降温城北热度持续HzHW二仙知市屮心-28%金地融信御琴条13621/0市中心丿理庄-二仙

桥也本222050%0.50.22204622233251231902320492269751482025697212492729258223630源滩国际社区685人居柏荟城1010高投新悦府370华润二十四城692金融街融府471市场升温市场降温城西热度持续热度持续热度持续告带H.fT时R，枳匸I0东義厦西部智谷148%538%I光料呷山"'HVM新丿II城南

19万年场城东

18③

0.55同江冷，*藩海电公K77204%①-11%0.41.00.30.11.10.40.14归龙潭寺武侯新城南湖1414141010n(r-38%160.12凤舞七里（TOD）

364市场降温城西〈：;*23%0远大中央公园312鹿溪槌府509市场降温市场升温兴隆湖二圣乡101%-50%28238华熙528艺术村469热度持续2注：住宅待开发量:2018年至今未开中的住宅待开重易居企业葉团■克而瑞二圈层特征

5区供应降幅超

4成,盘多+高性价比致新都供销两旺新都、郸都跃居供应主力，但新都较老五区相比盘源量多、性价比高，供求均升至第一。而郸都供大于求，热门板块犀浦补仓，竞争较为激烈；两新区中新津靠南拓和地铁接驳，青白江因套均总价不足100万和国家级开发区规划加持，强力吸粉，市场规模居二圈中位水平；龙泉、郸都、温江以品质项目为主，市场表现长期低位。从成交板块看，二圈核心成熟板块（犀浦、光华新城、龙泉老城）和高潜力板块（如十陵、东安湖、东部新区）带动，区域项目持续向好，对于龙泉、郸都、温江等整体价格水平正常走高贡献较大。表：二圈层1-6月供需价情况戒主力在售楼盘个数供应均价（7u/m

）套均总价趋势单盘月均走量屜供求比套均面积趋势市场特征2同比环比面积同比环比占比面积占比2019:1142019:130二圈层412-11%•49%45%环比上涨21%50122%-8%41%环比下降19%0.72020:117132632020:151179楼市热度不敌一圈层，市场份额下降2021:1161142021:153142新都区双流区青白江新津7743525440713376%-47%-29%-37%15%-41%-58%-63%•36%-69%45%9479787362605559%20%16%0.80.50.70.70.61.20.61241417479868035233325222219盘多+性价比高，为当前供需主力怡心湖、华府等热门板块带动，销量上涨渠道紧扼房企咽喉下，项目竞争激烈量涨价跌，多盘低价促销量12%14%15%11%19%9%-30%16%16%15%12%12%11%12510911212112111821596-14%

-33%4219%70%58%-9%5%-4%16%11%11269180751349012098123223168148龙泉驿区郸都区温江区规划利好，东安湖、龙泉老城持续走量高推高销，犀浦补仓，热度升温47%-32%-63%高价项目去库存中，品开竞争激烈备注：1.主力在售项目：选取近一年取证并仍在售的项目；2、单盘月均走量：剔除尾盘和开盘即罄的项目；3、数据截止至6月20日。表：板块1・6月成交情况。图：二圈层年度累计板块热力图预售存

量

住宅待

开供求比成交量（万而均价（元/们发量

（万们（万们板块环比主力项目走势预判亲阎老城卑嘟老城华府3324242333%0.6126731384321093183352217121233255九境堂597热度持续市场降温市场降温市场升温-18%-15%86%①0.70.50.6蓝光长岛城537城投绿城诚园666城投梧桐博雅768间说源/龙、

A外髙新西粉新城99内高新西X•石権JB风凰山木兰績验猫募地华侨城北湖3］色天乡五龙山192%0.91161960润扬观澜鹭岛1331市场降温永宁®R昭觉寺-歎马桥茶店子欧飞工业网外光华龙潭寺八11庄-二仙桥内金汐华润未来之城1446宗安湖红光19188%0.51.1195041252634226市场升温市场升温建设絡内光华双情西河崔家店市中心机投柳林羊马51%17西郡英华834万年场fiV«谷洛带中央株心!川师东客相Zry、平寺4东IBM城抻仙W-fflHU63%②十陵170.7216541546华润时代之城464热度持续tttt武候新城城墳场Z羊场三圣乡高新金最城东升金花包江相大面九江龙泉驿老城大丰161515151420%62%③-2%0.40.50.30.40.215330156831609098801119611126新力朱园371金科中梁美院477万科润园464市场升温热度持续市场降温市场降温市场降