【基于近五年数据的中式茶饮企业漳州天福茗茶财务报表分析案例6800字】

学号姓名专业年级班别论文（设计）题目基于近五年数据的中式茶饮企业漳州天福茗茶财务报表分析案例拟完成时间2023年5月5日指导教师姓名及职称题目类型囗理论研究囗应用研究囗设计开发囗其他命题来源囗教师命题囗学生自主命题囗教师科研课题是否在实验、实习、工程实践和社会调查等社会实践中完成囗是囗否论文主要思路：前期资料收集前期资料收集实践和调研调研资料分析结论/方案论文正文：基于近五年数据的中式茶饮企业漳州天福茗茶财务报表分析案例目录TOC\o"1-2"\h\u10751漳州天福茗茶财务报表分析案例报告 16498一、引言 131236二、相关概念概述 2236（一）财务报表分析概述 24668（二）财务报表分析的方法 219173三、漳州天福茗茶案例介绍 232527（一）漳州天福茗茶简介 27244（二）漳州天福茗茶财务基本情况 323254四、漳州天福茗茶财务风险分析 421029（一）漳州天福茗茶财务分析方法的选择 412903（二）漳州天福茗茶财务风险整体分析 525154（三）漳州天福茗茶财务管理存在的问题 814137五、漳州天福茗茶财务管理的调整措施 918286（一）调整债务构成结构 929555（二）提高资金使用效率 1031657（三）提升资产营运效率 106048（四）重视产品结构升级 1022944六、结论 1030435参考文献 12一、引言漳州天福茗茶是中式茶饮行业的领军企业之一，其发展历程一直是近年来我国中式茶饮企业借鉴的典型体现。对比漳州天福茗茶近几年来的财务报告以及经营状况，漳州天福茗茶面对宏观环境带来的变化带来的挑战时，能够积极的调整战略，但同时企业也存在较多的经营管理问题。通过对财务报表的分析，可以系统和全面的掌握漳州天福茗茶企业的经营状况以及预估企业在未来的生产经营中可能遇到的问题，据此可以提出一些解决方法，帮助公司发展。因此对于漳州天福茗茶来说，运用有效的财务报表分析推动企业可持续发展十分有必要。基于此，本文以漳州天福茗茶为例，采用多种方法相结合对公司财务报表进行了一定的分析，有利于漳州天福茗茶认清自身的财务状况。并提出一些政策性的建议，将有助于公司尽早实现其发展战略。二、相关概念概述（一）财务报表分析概述企业财务报表分析的概念可分为狭义和广义。狭义概念适用于评估企业整体财务状况和质量、为报告使用者的经济决策提供财务支持、使用比率分析和其他手段评估企业偿付能力、盈利能力和运营能力的分析活动，评估企业的总体财务状况和质量，并通过报告使用者的经济决策为提供信息提供财务支持。在此基础上，广义概念强调分析业务战略的制定和实施、管理和质量特征、行业竞争模式及其自身的竞争优势，基于公司发展前景和投资价值分析，分析信息来源的未来风险和挑战。（二）财务报表分析的方法1.结构分析法结构分析法以总体指标为100%，计算各组成部分在总体指标中的百分比，比较各项目百分比的增减情况，揭示各项目的相对情况和总体结构关系，分析和比较同一报表中每个项目的变化是否适当，并评估相关财务活动趋势的变化。2.趋势分析法趋势分析法是一种比较两个或连续财务报表中相同指标的方法，以确定增长和下降的方向、水平和程度，从而解释企业财务状况及其经营成果的趋势变化。3.比较分析法比较分析是通过比较不同的数据来确定被比较对象的准确性和差异的一种分析方法。其主要功能是揭示指标之间的客观差异，为进一步分析指明方向。比较表可以是本期与前期的比较、本期实际指标或定额与计划指标或定额的比较，也可以是企业相关项目和指标与国内外同行业平均水平或先进水平的比较。三、漳州天福茗茶案例介绍（一）漳州天福茗茶简介漳州天福茗茶是我国中式茶饮行业的领军企业之一，公司占地12平方公里，2022年集团营业额80.2亿元，比上年增长14.1%；利税22亿元，比上年增长41%；资产总额108.49亿元，前身是一家专营公司，在20世纪50年代初受到八家老中式茶饮厂的共同总成。公司强调生产和管理，注重文化建设，坚持“以人为本、创新发展”的精神文化。（二）漳州天福茗茶财务基本情况1.资产分析漳州天福茗茶2022年一季度资产总额为10,54,156.4万元，其中流动资产为9,565,98.86万元，主要分布在货币资金、应收票据、存货等环节，分别占企业流动资产合计的64.7%、15.27%和13%。非流动资产为979,17.53万元，主要分布在递延所得税资产和长期投资，分别占企业非流动资产的11.19%、10.44%。表3-1漳州天福茗茶资产构成表项目名称2022年第一季度2022第二季度2022第三季度数值百分比（%）数值百分比（%）数值百分比（%）总资产10545146.41009390982.841007092262.67100流动资产9565985.8690.718589572.3291.477189968.96101.38长期投资102177.870.9791947.80.9886405.41.22其他876992.668.32709462.727.55-713370.03-10.062.负债分析债务是指以前发生的交易或者事项，可能使被审计单位产生经济利益流动的实际债务。负债一般按偿还率或偿还时间分为流动负债和长期负债。与漳州天福茗茶的债务总额相比，我们发现漳州天福茗茶目前的债务占很大比例，这主要是因为漳州天福茗茶从银行等金融机构获得资金支持项目运营，导致大量银行贷款，导致总债务增加。表3-2漳州天福茗茶2017-2021年负债分析表财务风险指标2021年2020年2019年2018年2017年资产负债率（%）28.4824.3696.2897.9997.15滚动负债/总负债（%）99.1298.7398.2897.9997.15流动比率3.223.773.963.985.60速动比率2.763.203.303.314.513.营收和净利润增长情况净利润可以评价一个企业的盈利能力。在这九年中，有两年的增长为负。为了找出原因，我们对同一时期中式茶饮行业的收入和净利润进行了调查。尽管没有负增长，生长速度相对我们可以。从根本上判断，当时中式茶饮行业遇到了一些问题。从图中开看出漳州天福茗茶年净利润呈现下降后上升的趋势，漳州天福茗茶的经营能力的增强使得2019年到2021年的净利润在上升。2021年超过174亿元，是漳州天福茗茶近几年最大的产值。操作系统恢复漳州天福茗茶逐步盈利。表3-3漳州天福茗茶2017-2021年营收和净利润增长表成长能力指标2021年2020年2019年2018年2017年营业总收入（亿元）501400302245217毛利润（亿元）303236182153132归属净利润（亿元）17413496.767.861.8扣净利润（亿元）17413496.467.261.6营业总收入同比增长（%）25.2032.6122.9913.323.08归属净收入同比增长（%）30.0238.9642.589.855.85扣非净利润同比增长（%）29.9138.9643.409.095.17四、漳州天福茗茶财务风险分析（一）漳州天福茗茶财务分析方法的选择杜邦分析不仅是企业财务可行性评估的一种方法，也是企业绩效评估的一种方法。层次清晰、分析方法简单、易于操作等优点。通过杜邦公司的分析，可以很好地管理公司。杜邦分析法可以帮助漳州天福茗茶公司更好地确定主要股票与产品收益率之间的关系，偿还债务指定。该方法能使财务报告的分析层次更加清晰、结构化，适合于在深度报告中准确评估公司的经营状况和盈利能力。（二）漳州天福茗茶财务风险整体分析1.营运能力分析公司治理是衡量公司资产效率的重要指标，反映了资本周转和资产管理的状况。资金周转越快，管理水平就越高。企业经营能力的主要指标有：存货周转率、资产负债表周转率、债务周转率、资产周转率、资产周转率和资产总周转率。漳州天福茗茶良好的库存管理表明，漳州天福茗茶具有良好的库存流动性和管理效率，随着库存流动性的增加，库存流动性.结合中式茶饮企业漳州天福茗茶的销售政策，对销售费用的分析表明，销售费用与漳州天福茗茶通过对数据的分析，得出漳州天福茗茶的销售投资是有效的，销售策略是正确的。具体因素分析我们发现，这一结果是由于漳州天福茗茶流动资产周转存货和应收账款的具体周转情况要与目标相匹配，漳州天福茗茶可以从这方面入手，进一步去关注漳州天福茗茶的流动资产。表4-1漳州天福茗茶营运能力分析表截止日期2022-09-302022-06-302022-03-312021-12-312021-09-30存货周转率（次）0.810.580.361.010.81\t"/cwzbJynl/380/_blank"存货周转天数（天/次）333.66308.48247.46358.21335.40\t"/cwzbJynl/380/_blank"应收账款周转率（次）259.46202.20123.82382.90239.29\t"/cwzbJynl/380/_blank"应收账款周转天数（天/次）1.040.890.730.941.13\t"/cwzbJynl/380/_blank"流动资产周转率（次）0.460.340.200.570.46\t"/cwzbJynl/380/_blank"总资产周转率（次）0.410.310.190.520.412.盈利能力分析盈利能力分析是对企业收入与成本之间盈利能力的分析公司盈利能力以及最优质的公司。漳州天福茗茶的毛利率从2017年的69.2%增长到2021年的74.46%，净利率从29.6%增长到2021年的36.37%。在行业内，漳州天福茗茶的盈利水平在中式茶饮行业处于领先地位。漳州天福茗茶的销售净利率和销售毛利率在近五年在中式茶饮行业呈现下降后上升趋势，纵观中式茶饮行业，这是受国家宏观政策所影响，在2017、2018年下降后，近三年逐渐上升，中式茶饮行业经济逐渐回暖。漳州天福茗茶公司近五年的净资产收益率变化趋势有所上升，然而，近五年来，漳州天福茗茶行业的盈利水平一直低于行业平均水平，这表明漳州天福茗茶没有有效地利用自有资金，这也表明漳州天福茗茶利用自有资金谋取利润的能力相对较弱。表4-2漳州天福茗茶2017-2021年盈利能力表漳州天福茗茶盈利能力指标2021年2020年2019年2018年2017年加权净资产收益率（%）25.2622.8019.3815.0114.93摊薄净资产收益率（%）23.4221.0818.1414.4114.25摊薄总资产收益率（%）18.9417.8815.1612.3012.96毛利率（%）74.4673.8072.0170.2069.20净利率（%）36.3735.0733.4128.7529.60实际税率（%）24.3824.5524.6824.4222.953.偿债能力分析偿债能力是指债务的长期和短期偿债能力公司计量企业的金融资产和经营状况。从表中可以看出，漳州天福茗茶的流动性比率和速动比率均呈逐年上升趋势，漳州天福茗茶现正持续提高短期偿债能力。截止日期漳州天福茗茶2021年的指数在一个更合理的范围内，但自2021年底以来，漳州天福茗茶的价值正在日益攀高，到2022年将接近5.05。通过对漳州天福茗茶资产构成的分析，我们知道这不是一件好事，这与漳州天福茗茶在同一期间预期商品的增加密切相关。漳州天福茗茶内流动资产（尤其是存货）所占比例较高，会降低资金，逐渐增加融资成本，并影响漳州天福茗茶的日常经营发展。通过对这两个结果的分析，得出了快速移动率与流动率的差异。我们发现漳州天福茗茶的库存量逐年增加，企业盲目夸大库存比例，2022年的相关指标分别为5.05和4.31。显示漳州天福茗茶之资产具有较高流动性，结合漳州天福茗茶财务报表可以看出，漳州天福茗茶货币资金比率较高，表明漳州天福茗茶可能缺乏良好的投资渠道。漳州天福茗茶生产能力的扩大导致了扩张和再生产的失败，这样的做法就会造成巨大机会成本的产生，对漳州天福茗茶的发展造成非常恶劣的影响。表4-32022年漳州天福茗茶偿债能力表截止日期2022-09-302022-06-302022-03-312021-12-312021-09-30\t"/cwzbCznl/380/_blank"流动比率5.055.324.553.223.87\t"/cwzbCznl/380/_blank"速动比率4.314.493.962.763.30\t"/cwzbCznl/380/_blank"超速动比率4.204383.712.643.27\t"/cwzbCznl/380/_blank"产权比率（%）21.8220.6225.3039.8230.644.成长能力分析影响企业成长能力的因素包括业务拓展、业务水平、日常运营等。因此，在分析企业的增长能力时，我们应该从资产扩张率来衡量利润和权益是否在增长。本文从净利润年增长率和总营业收入年增长率两个指标分析了漳州天福茗茶的增长能力。这两个指标的价值越大，未来中式茶饮行业业务增长能力的潜力就越大。净利润的年增长率反映了企业为了实现价值最大化的增长率。营业总收入的年增长率应当与一定期间营业总收入增长与同一年度营业总收入增长的比率有关。营业收入增速分析：从表中可以看出，漳州天福茗茶近年来营业收入较去年同期有所增长，漳州天福茗茶的最终利润也较上年同期有所增加。这表明漳州天福茗茶在发展的过程中也是一路的平稳增长。净利润增长率分析：从表中可以看出，2022年漳州天福茗茶净利润增长率呈下降趋势。因为受到国家政策的影响，中式茶饮产业受到冲击，像漳州天福茗茶这些中式茶饮企业也都受到了巨大影响。然后2021年中式茶饮市场才逐渐回暖。表4-4漳州天福茗茶营业分析表截止日期2021-12-312021-03-30\t"/cwzbFznl/380/_blank"营业收入同比增长（%）25.2026.84\t"/cwzbFznl/380/_blank"营业利润同比增长（%）29.5332.63\t"/cwzbFznl/380/_blank"利润总额同比增长（%）29.5531.56\t"/cwzbFznl/380/_blank"净利润同比增长（%）29.8431.745.漳州天福茗茶的杜邦分析表4-5漳州天福茗茶2020-2022年杜邦分析表年度销售净利率总资产周转率权益乘数净资产收益率202036.52%0.661.4331.89%202132.25%0.551.1922.09%202227.77%0.461.1514.8%从上表能够看出：漳州天福茗茶近三年的销售净利率总体呈下降趋势，表明了漳州天福茗茶这期间企业经营管理者未能创造出足够的营业收入或者没有很好的控制成本，同时可能漳州天福茗茶企业管理者对漳州天福茗茶的管理水平降低。漳州天福茗茶近三年的总资产周转率整体下降，表明漳州天福茗茶可以在不考虑利息支出和税收因素的情况下使用本期全部管理资产，这是不够的，即漳州天福茗茶可以利用现有资源，降低企业的价值创造能力，降低企业的盈利能力。（消除漳州天福茗茶企业财务结构、税收等非经营性因素的影响）。漳州天福茗茶近三年权益乘数总体呈下降趋势，表明了漳州天福茗茶所有者投入漳州天福茗茶近三年权益乘数总体呈下降趋势，结果表明，漳州天福茗茶所有者投入的资本占总资产的比例越大，漳州天福茗茶的负债水平越低，债权人权益保护水平越高。最后，漳州天福茗茶公司股本回报率在过去三年中有所下降，这表明漳州天福茗茶公司（股票基金）的回报率水平较低，盈利投资者的净资产相对较小，但不能充分反映漳州天福茗茶资金的使用能力。（三）漳州天福茗茶财务管理存在的问题1.还款压力不可忽视这一结论似乎自相矛盾，因为漳州天福茗茶的偿付能力良好，在短期和长期内都在逐步增加最后期限。漳州天福茗茶拥有较高比例的流动资产，尤其是大量流动资产钱。然而，具体的债务强度分析包括漳州天福茗茶虽然有相当比例的流动资产与之相匹配，但在贷款到期的情况下，还款压力总会有所。2.资产管理能力较低近几年的数据表明，漳州天福茗茶现有资产增长开始放缓，甚至存在规模收缩的风险，从具体分析可以看出，漳州天福茗茶在资产构成上，流动资产比重较大，尤其是货币资本在更高的层次上尽管如此它可以保证及时实现流动性，但也意味着浪费成本巨大机会。漳州天福茗茶存货管理不善，总存货仍增加。一方面，这会增加漳州天福茗茶的库存压力；另一方面，它会被摧毁，这将导致机构资源的不必要消耗。3.中式茶饮市场的饱和度高由于这种不协调的增长，漳州天福茗茶的净利润变得越来越少，资产增长的速度也日益缓慢，集团的储备力量将开始减少。一方面，这可能是为了促进市场发展和加快股票周转；另一方面，并指出漳州天福茗茶应加强对漳州天福茗茶支出。我们在积极向市场拓展的同时，也忽视了自身的建设管理。我们必须注重提高企业管理水平提高资产使用效率，实现投入与成本收益的平衡，从而获得更多的收益。。4.资本结构不合理在漳州天福茗茶的资本构成中，注册资本所占的比例较高，并呈现出多元化的上升趋势。从财务管理的角度来看，即使使用自有资金增长，证券市场也将高。与债务管理的业务方法相比，这种方法的优点是不需要支付利息。然而，在实践中，资本成本不会太高。漳州天福茗茶之盈余用于自身发展股东可从投资中获得的利润将减少，剩余利润将在结果。增加所有者权益不利于原股东从而削弱了原股东对公司的经营和控制权，稀释了股东的收益。流动负债在漳州天福茗茶债务构成中占相当大比例，而漳州天福茗茶之扩张可能会使用较截止日期。沉重的负担利息会带来巨大的资金成本，这会导致企业的财务风险会增加。五、漳州天福茗茶财务管理的调整措施（一）调整债务构成结构通过分析可以发现，漳州天福茗茶短期和长期偿债能力较好。然而，从漳州天福茗茶的实际偿债政策及综合负债构成很明显，漳州天福茗茶的长期贷款的比例很小。近年来，漳州天福茗茶的政策不仅是扩大其市场份额市场。因此，无论是从漳州天福茗茶的日常业务角度，还是从固定资产投资需要大量资金。因此，漳州天福茗茶可根据自身能力及实际需要，适度增加长期贷款，以提高经营活动中房屋的使用水平。未来。获得一定数量的资金对于企业来说，财务管理中的杠杆作用也可以实现，创造更多的经济价值。（二）提高资金使用效率在上述财务分析中，可以得出结论，漳州天福茗茶中闲置现金的比例较高。虽然较高的现金资本有助于增加企业的流动性，但也可能增加商业机会的成本，浪费企业的投资机会。因此，在未来的经营过程中，漳州天福茗茶应根据公司的需要，充分估计所需的营运资金，充分利用其现金流进行市场投资，进行多元化的研发，提高资金使用效率，实现公司价值最大化。（三）提升资产营运效率企业的运营效率反映了资产利用的效率。漳州天福茗茶的运营能力在同一行业的公司之间并不突出。企业使用全部资产的能力较低，应注意其资产的运营效率。漳州天福茗茶应积极采取相应措施，提高各类资产利用率，在原有资产范围的基础上进一步优化改造，提高资产管理水平，确保企业健康协调发展。（四）重视产品结构升级漳州天福茗茶品牌全球竞争力不足，中低价品牌过多，定位不清。因此，在未来的社会发展中，一方面要继续大力打造主品牌“漳州天福茗茶”，不断创新和开发中式茶饮生产新技术，以提高产品质量，另一方面，还应该准确打造中低价品牌，关闭效率低、口碑差、同质性强的中低价品牌，同质化只会让市场变得不可行，同时在更大程度上满足不同消费群体的需求。六、结论虽然因为行业本身所具有的优势，让中式茶饮行业发展的非常的稳定，大量现金流入了贸易中。但是近年来由于政策改变和消费模式，中式茶饮行业由于政策变化而陷入困境；相关部门自身的反应相对缓慢。实际市场拓展一度受阻，销售目标过于乐观。漳州天福茗茶是中国中式茶饮行业的龙头企业，本身具有巨大的增长和扩张潜力，往后的发展速度会越来越快。漳州天福茗茶应该进一步调整企业经营战略，降低财务风险。在未来，漳州天福茗茶可加强对资本的管理和控制，减少闲置资本，提高资产的使用效率，实现实质性发展。参考文献[1]赵迎红.资产质量分析法在财务报表分析中的应用[J].现代商贸工业,2023,44(13):83-85.[2]李阳春.面向应用能力培养的财务报表课程虚拟教学平台建设探索[J].现代职业教育,2023,(15):49-52.[3]张天宇,王宏伟.财务报表分析在财务管理中的作用探讨[J].中国乡镇企业会计,2023,(05):72-74.[4]刘旭东,陈泽宇,杨俊.企业会计报表分析存在的问题及其对策[J].老字号品牌营销,2023,(09):151-153.[5]赵瑞华,周鹏程.基于哈佛分析框架的中式茶饮行业现状和趋势分析——以漳州天福茗茶财务报表为例[J].现代营销(上旬刊),2023,(05):117-119.[6]徐志远.财务报表分析在漳州天福茗茶企业中的应用[J].市场周刊,2023,36(05):108-1