中证指数-中证 ESG 相关评价以及指数助力转型金融发展

ESG专题研究1球低碳转型背景下转型金融重要性日益凸显型也是重要部分之一，政府间气候变化专门委员会(IPCC)在2021年发布的第会更多将转型金融的范畴界定在对低碳零碳转型活动的金融支持。2ESG专题研究金融的阐述经济合作与发展组织(OECD)转型金融指在经济主体向可持续发展目标(SDGs)转型的进程中，为它们提供融资以帮助其转型的金融欧盟委员会技术专家组(TEG)欧洲可持续金融分类法Taxonomy)了为实现可持续发展目标经济活动必须符合的标替代品的行业内做出重大贡献从而满足支持转型需要的相关气候债券倡议赖低碳转型动提供金支持”的认为不同经济活动对推动低碳经济的发展可能起到年11月中国香港绿色金融协会特别行政区提出市场主管部门和市场参与者在定义气候转型融资运营框架时应考虑的重要原则。该报告不仅建议监管标准或市场认可框架应保持统一格式和公开程事低碳活动时面临的限制并提供证据、正在进行的技术而淘汰旧技术的计划等年12月国际资本市场气候转型融的信息披露提供指引和建议，以增加其发行有特定募集资金用途的债券或可持续发展挂钩债券为气候转(碳信息披露的四个要素为气候式中考虑环境要素的的具有科学依据的目标和路径，以及执行情况的信息透明度。气候转型融认为转型金融是为难以减排的部门提供融资，以助力其为实现脱碳或低碳转型开展长期的、战略性的体减排活动3ESG专题研究金融的阐述G20可持续金年11融工作组可持续金融现更低和净零排放以及适应气候变化的经济活动的月(SFWG)服务，且与《巴黎协定》的目标保持一致。G20官网2050年后仍需开展前为止未明确可在2050年前达到1.5度温控目标的脱碳实经济活动。已经达到或接近零碳排放的经济活动，可能需要型。如风力发电动。无法与全球气候目标保持一替代方案的经发电类经济活转型类2050年后仍需开展的经济活的脱碳实施路动。如城市垃圾发电类经济标准制定主体行业1.建筑，2能源(天然气发电等)，3.信息和通信行业(数据处理、托管及硝酸、初级塑料制造)，5.交通运输(陆运、水运、空运等)2.运输(燃气动力船舶、飞机替代燃料)，3.工业(水泥、金属或玻璃)41绿色金融1绿色金融221绿色金融1绿色金融223转型金融ESG专题研究.铝业力发电等色船舶制造，或过渡期的活动，如节能改造和5ESG专题研究我国实现低碳转型尤为重要行业温室气体排放量电力与热力工业交通建筑其他 1.3%2.0%1118.9%29.5%25.0%17.8%33.8%10.9%10.7%35.8%23.4%21.8%30.0%37.5%38.0%55.0%50.3%16.0%中国美国德国英国日本表32020―2050年各种情景下总投资需求(万亿元)6ESG专题研究2℃情景99.072.667.9417.57127.24展研究院预测新增投资规模预测(亿改造、钢厂节能投资铁直接环氧铁竖炉、煤气再回收高炉喷吹系统改造7ESG专题研究11234五大支柱界定标准信息披露金融工具激励政策公正转型缺乏统一和权威的界定标准和披露度融资金何业信发展转政府部出指导解决方案创新型金融产 (22条原则1-7的指导原则提出指导原中洗ESG专题研究8界定的转型活动和转型投资应有透明、可信、可比的减排目标；；度、独立性；际间的可比性和兼容性。对缺少企业高质量的信息披露帮助投资者评估转型战略的可信度，框架在8.使用转型融资的主体(即企业)应该披露具有可信度、可比性、可验证性和有科学依据的转型计划；9.披露短期、中期、长期温室气体减排目标(包括中间目标和净零目标)和气候适应目畴3”励披露计量排放数据和其他转型指标的方法学；13.对于指定用途的转型金融工具，应披露该基金用途；对于不限定用途的转型金融工型活动的关键绩效指标。9ESG专题研究界定方法(机遇分类的方法、基于原则的方法、其他界定法活三者的组合)一致，以告知市其转型工作的目标和重点；用要求；16.引入奖惩机制，鼓励企业更加努力地实现减排目标，比如融资成本挂钩减排成果。三个建议(指导原则17-19)以促进资本市场参与，提升转型活动可融资性。资，同时当局还应考虑就此类政策的实施提供前瞻性指导；实施业知识。告框架时，当局或金融机构应在符合国内规定和当地法律的情况下，鼓励筹资人评估其转型计和多边开发银行在内的国际组织应与私营部门合作制定更具体的转型融资案例，明确纳入转型的“公正益相关者ESG专题研究0.7%0.7%0.1%露情况更优。反映气候风险管理证长期持续为与组织结构等候变化主题相关底层数据碳排放分数效果分数型机遇企层数据中证全指指数成份公司的气候风险与风险管理披露情况top30%综合分数middle40%综合分数bottom30%44.0%7.2%20.4%2.4%0.2%25.8%均披露比例况ESG专题研究4.6%5.6%4.6%5.6%8.0%%.0%.3%披露温室气体披露温室气体减排量综合分数bottom30%高碳行业综合分数top30%61.0%60.7%36.3%36.3%28.8%38.6%部门ISO001和ISO90014004等证ISO001ESG专题研究行业综合分数bottom30%高碳行业综合分数top30%027.5%6.8%6.8%金额金额(亿元)多行业综合分数bottom30%高碳行业综合分数top30%9%过去3年平均研发/营业收入ESG专题研究关评价6以来年化收益率top30%bottom30%top30%bottom30%top30%bottom30%5.8%5.8%5.7%2.3%0.6%0.6%top30%bottom30%top30%bottom30%top30%bottom30%35%30%25%20%15%10%6005%4000