【保险公司财务风险管理问题研究8700字】

保险公司财务风险管理问题研究目录TOC\o"1-3"\h\u32022一、保险公司财务风险的相关理论基础 一、保险公司财务风险的相关理论基础（一）保险公司财务风险的内涵保险公司的财务风险的概念可以分为广义的财务风险和狭义的财务风险两个部分：广义的财务风险说的是财务风险存在于企业的各种经营活动中，由于保险公司无法控制的内外因素，导致保险公司实际的财务收益和预期的颇有差别，由此引起损失发生的可能性，并且它存在经营活动、企业筹资和投资的整个过程中。所以，把财务的风险分为流动性风险、经营风险、投资风险、筹资风险和现金流风险等。广义的财务风险比狭义的财务风险更能科学合理地反映出财务风险，并且能够更加准确更加全面地反应出在市场经济环境下的财务整体状况。狭义的财务风险是因为负债经营使得保险公司盈余的变动存在不确定性而引发。由于保险公司保户保费集中承保未来不确定风险的特殊性导致资金过高，一方面保险公司可以用此资金扩大产品需求，为提高公司利润做出有效准备，然而另一方面保险公司的还款还息的压力也在增大。如果公司在经营和管理上存在漏洞，导致公司不能正常运营，使得投资收益率大于银行的利息率，从而使筹资资金的使用率下降，筹资风险就由此产生。保险公司负债越多，产生风险的可能性也就会随之而变高，相较于广义的财务风险而言，而狭义的财务风险只在负债经营的公司中存在，如果说公司不会负债经营的话，那肯定不会出现财务危机啊。（二）保险公司财务风险的具体表现1.偿付能力不足偿付能力指的是能够付得起所有的债务和未来负债的财务能力。对于大部分的企业而言，偿付能力的最基本的要求负债要小于或者等于资产。对于被保险人，他从保险公司购买保险单，这意味着保险公司必须全额按时支付保险费。保险公司营业的最大目的就是能够赚取足够多的利润，以满足应当具备的偿付能力，完成好每一份客户的保险合同，认真履行应尽的义务，这样才会赢得客户的心，不然的话公司的声誉就会收到严重打击，甚至会到破产这一步。2.资金运用失调，投资风险加剧保险公司的资金来源是普通投保人以保费筹集资金，根据《保险法》第一百零六条规定，保险公司使用保费必须遵循稳定和安全两个原则。保险公司先向保险客户收取保费，然后通过保费支付给客户。保险公司的投资必须以安全为先，其次要保证保险公司资金的流动性和盈利能力。如果保险公司不遵守投资风险管理程序和要求，不认真识别和评估风险，不当使用资金将阻碍公司实现预期收益，导致潜在的投资项目。..通常称为投资风险。衡量投资风险的三个主要指标。(1)总投资回报率(2)净投资回报率(3)总资产回报率。3.坏账风险保险公司为了赢得客户的订单或者从中获取巨额的保险金，同时呢，为了保证客户不会流失掉，基本上都会使用延缓收取保险金或者说收取远期票的优惠吸引客户，但是因之而出现的迟滞性会直接导致金额庞大的应收账款和应收票据。假如说保险公司的信用优良，则不会发生什么问题，而且很大可能会帮助公司吸引客户的到来。但是如果说收款的效果不是很理想而且加上保户的经济方面有一些问题，那就会变成公司的坏账，现金流向就会因此而减少。减少应收账款的账面价值，会把投资收益降低，并且会严重造成公司的偿付能力的不足，所以公司高层应当将坏账发生的可能性进行有效的控制。二、B保险公司基本情况介绍（一）B保险公司的概况B保险公司目前在国内是最大的国有金融保险集团，在市场中占据的份额远远大于其他保险公司，体量巨大，以下数据可供参考：1.2013年，B保险公司的总保费金额达到了3868亿元，大陆范围内寿险业务占市场总份额的31.6%：2.公司总资产高达24071亿元，是目前我国资本市场中最大的机构投资者之一，实力雄厚；3.连续12年入选了财富杂志评选的全球500强中的第98名。B保险公司下属的寿险公司自从在2003年在HONGKONG和NEWYORK同时上市后，紧接着在2007年1月强势回归了上海证券交易所，成为了内地保险资本市场中的“第一股”，也是全球范围之内首家在纽交所、上交所和港交所等三家交易所上市的保险公司，一举成为了全球市值最高的上市寿险公司，成为了目前经营地最成功的保险公司。（二）B保险公司的财务风险分析的评价指标体系1.偿付能力层面偿付能力是指保险机构支付责任或者履行赔偿的能力，也是保险构所有资金和本身所要承担起来的危险赔偿责任的比较。保险公司经营和融资能力主要是由偿付能力决定的，它包括了偿债能力和偿还其他债务所需要的能力。偿付能力是保险公司至关重要的，也是保险公司对于财务的稳定提出的最基础的要求。对于大部分B保险公司来说，财务风险的影响范围是有限的而且也是不固定的。它大体都是商品流通或者B保险公司进行再生产的过程，再或者是和生产以及流通相关的B保险公司。然而保险公司是负债经营的，累积了各机构对国家产生的风险。一旦保险公司财务状况不稳定影响范围变大，损失的不但是公司股东和保单持有人，更是社会经济生活的稳定。保证保险公司的生存能力和可持续发展的前提是保险公司的偿付能力，本文选取了核心偿付能力充足率和综合能力偿付能力充足率两个指标对其偿付能力来分析。核心偿付能力充足率，是指核心资本与最低资本的比率，反映保险公司核心资本的充足状况。综合偿付能力充足率，是指核心资本和附属资本之和与最低资本的比率，反映保险公司总体资本的充足状况。2.现金流层面现金流量是指现金在特定的会计时期内流入和流出的过程，它也会通过一定的经济活动而产生的现金流出或者现金流入。保险公司相比于一般的B保险公司来说，保险公司出售的产品服务是无形的，其经营过程本质上是筹集、应用和分配保险资金的过程。同时，保险资金具有不确定性和流入的不确定性。保费收入是保险公司为赔款和到期支付而支付的预付款，具有负债的性质。保险公司资本流动的方向是收入前和支出后，不存在重复循环的流动。所以，决定保险公司偿付能力的关键是保险公司的现金流量。3.盈利能力层面B保险公司的资本增资能力表现为在运营过程中获得利润的能力，称为B保险公司的盈利能力。它表现在特定的时期B保险公司能够收取利益的数额及其水平。一般以营业利润率和净资产收益率的两个方面的情况进行深入探析。4.发展能力层面B保险公司发展能力是指扩大规模、提升实力的潜在能力，又被称成长能力，可以用于考察逐年增加的收益或者通过其它融资渠道获得资金从而扩大经营规模的能力。B保险公司的成长能力跟随着市场环境而改变。市场占据的份额和B保险公司资产的规模大小的变化，这都能够清楚地反映出B保险公司未来发展和前景如何，也能更好地把握B保险公司发展方向。三、B保险公司存在的主要财务风险（一）偿付能力与支付危机支付危机指的是人寿保险公司的责任准备金没办法满足履行它的给付责任，于是必须通过其他渠道的资金或者用新增长的保险费的收入进行弥补的情况。如果人寿保险正处于快速发展的阶段，公司中的现金流呈现的是盈利状态的话，则支付危机就不会显现出来。第三世界的保险行业还处于基金的累积阶段，大规模的给付责任还没有暴露出来，此时的保险费收入远远大于应当偿付的金额，相对来说负担较轻，并且公司的现金流的状况可以在短期内满足高额的佣金费用的支出和固定资产的大规模投资，由于保险费的增长有其固定的规律，它不可能保持长期高速地增长，如果说公司长期准备金提取不足，资金使用地不合理，在未来阶段内可能会出现积累的准备金与实际给付金额之间会产生缺口，而到了那时候，保费收入增长速度已经趋于稳定，就极有可能会爆发支付危机。如表：2020年的核心偿付能力充足率和综合偿付充足率比2018年和2019年的均下降，说明B保险公司的偿付能力有所下降，所以说最根本的保障就是要拥有充裕的偿付能力。只有拥有充裕的偿付能力才能让客户知道公司具有完善的管理制度，优秀的经营理念，这样保险公司才能使客户相信自己能够诚信认真的履行合约内容，让保险受益人的权益得到充足的维护，并且由于专业的认真的保险公司才会去经营自己在社会上的口碑。表3-1中国人寿年的偿付能力情况表中国人寿近三年的偿付能力情况年份2018年2019年2020年核心资本633779639396706516实际资本702076677768706623最低资本195553228080254503核心偿付能力充足率324.1%280.34%277.61%综合偿付充足率359.02%297.16%277.65%（二）现金流风险现金流风险指的是当新业务无法和社会的需求相匹配时造成大量减少以及有大批量的保险订单退保后对企业造成的风险，它也是财务资产风险中由于保险业公司具有特殊的资产和负债结构，这种类型的风险对于保险公司的影响远远大于对非保险公司的影响。近年来，由于负债成本变高，为了弥补负债成本，增加了保险资金另类投资比例。而另类投资是非标准资产，流动性相对来说比较差，交易很死板，没气氛，加上它的变现周期长，使得公司将面临现金流量短缺的风险，很有可能因为缺少现金流而破产。伴随着保险行业业务量的不断增加，随之而来的是退保现象频发，在这种情况下，保单持有人的退保行为将会给保险公司和投保人都造成不良影响。当市场利率较为稳定时，退保率和保单贷款率也比较稳定；从表中可以看出经营活动产生的现金净流入同比增长了86.26%，主要原因是保费的增加，赔付支出减少。投资活动产生的现金净流出同比并没有多大的变化，说明投资结构不合理，不能满足投资需求。汇率变动对现金及现金等价物的影响额在2019年来说还是比较大的，但是到了2020年就变小了，说明市场利率较为稳定。表3-2B保险公司现金流分析表现金流情况年份2018年2019年2020年经营活动产生的现金流量净额1881189098200990投资活动产生的现金流量净额67047104703173676筹资活动产生的现金流量净额19415627045595汇率变动对现金及现金等价物的影响额241285179现金及现金等价物净增加（减少）额29062905018460（三）投资和盈利风险如表3-3可以看出B保险公司的营业利润率和净资产收益率呈现下降趋势，说明其发展正在减缓，保险公司产品的销售金额提供的营业利润变少，这样一来由投资的收益也降低了，公司自有资本获取收益的能力减弱，投资结构不够合理。表3-3B保险公司的盈利能力表年份2018年2019年2020年营业利润率10.76%6.3%10.05%净资产收益率9&4.38%6.41%（四）成长风险如表3-4，可以看出2018年到2019年净利润增长率明显降低，2019年还出现了负数，说明B保险公司资本规模的扩张速度减慢，到2020年又转好。净资产增长率连年发生下滑，说明保险公司实际掌控的资本规模不断在缩小，其发展的情况不是非常理想。资产是企业用来谋求利益的主要来源，它可以保障企业按时偿还债务。企业发展的另一个方面就是企业资产增长，能够保持资产长期稳定持续增长的企业，其发展水平一般都是比较厉害的。2018年到2019年,B保险公司的总资产增长率一直处于增长趋势，但是,增长速度逐渐放缓。2020年又开始下降了，说明保险公司资产规模的增长情况不是很好。表3-4中国人寿成长能力分析表成长能力年份净利润增长率净资产增长率总资产增长率2018年8.2213.238.982019年-44.34-5.6910.162020年67.235.747.44

四、防范B保险公司财务风险的对策措施（一）提高偿付能力加强对偿付能力的监管力度，对于偿付能力充足的公司来说，既要把投资用于股市当中，还要投资于经营实业、房地产行业、旅游业等多个领域。通过投资实业，保险公司能够直接在工商行业中获取不错的利润，这样不仅仅增加保险公司的赢利，并且增加了认可资产，也能够提高其本身的偿付能力。在此上还要特别注重强化保险监管这一方面，保险公司应与银行进行深入合作。目前我国的监管体制还处于发展中阶段，很多制度还是需要不断的去完善，由此相关机关必须对保险市场强力监管，以防止发生不可预料的意外。外部的监督管理和内部的有效控制完美的形成了一个监管机制，所以在对保险公司的监管是为了保证其制度能够按照其行业规则和能够有效的运转。为了防止保险人因为其偿付能力不足而导致发生社会风险应当对保险公司的偿付能力进行强力监控，保证保险人的利益不受到侵犯。目前国内的保险市场中的发展状况还不成熟可靠，其监管体制上还存在着相当规模的缺陷，因此亟待解决监督管理体制中出现的不易发觉的漏洞。一个全面的保险监督管理制度需要内部的有效的控制和外部的监督管理想配合，这样才能打出完美的效果。对于保险公司的外部监督管理，市场运行能够被有效的监管的话，那市场的运行效率也会变好，其规范也能够被世人所遵守。为了预防保险人因偿付能力不足而引起社会的动荡，并且被保险人的权益也能够得到有效的保护，就要采取内部监管中对偿付能力的控制。国内保险业对市场的运行和偿付能力的管控要做到落实到实处，不可只发文不执行，始终确立执行效率得到保障，从而能够建立起适合我国保险业的监管模式。有效提升偿付能力的方法还可以和银行保险合作，银行保险就是各大银行和保险公司之间深入合作后发布的新一代产品，双方合作能够将更专业更完美的一体化金融产品和服务呈现到客户面前。金融市场的需求不断地随着时代的脚步在更新，因此更应该加强合作。双方不断深入合作，不但能够增强双方的竞争力，更是可以有效地整合起双方的资源，更有效的加强双方的合作利益，并且能够快速有效的整合双方的资源，这就需要相对保守的银行能够自我更新老旧的观念，及时跟上时代的步伐，迅速完成对自我体制的更新和转型。保险公司要是将银行保险业纳入企业的战略发展计划中，将现有的产品更新，并且提升自我的服务质量，和银行保持良好的互动让核心偿付能力充足率和综合偿付充足率有所提高。除此以外在面对我国特殊的市场经济发展环境，保险公司应当充分利用其自身的优势建立多种营销渠道，将线上线下市场一网打尽，并且合理利用好银行方面的资源，进更多好的销售渠道。公司在产品与服务创新上，要积极和银行合作以实现双方共赢的局面，实现银行和保险的互通互联。同时在和合作银行建立起战略合作联盟，需要建立起完善的机制，让双方的权利和义务都能够得到有效的监督。（二）保障资产与负债的匹配，缓解现金流压力针对保险行业中资产和负债相差甚远的问题，保险公司应有力地采取必要的措施来强制保障资产和负债的匹配，由此缓解现金流对保险公司产生的压力。第一是要从股东处获取大的资金支持，公司就有大量的资本注入。第二是大量保费持续流入负债端，并且保费的规模增长速度原则上应快于满期给付以及退保的增加速度，能够有新钱来还旧债。第三就是从比较长远的因素考虑，保险公司逐渐改善产品结构，不再走进高度依赖“短钱长配”的资产负债错误配比的循环。这必然是个坎坷以及反复的过程，保险公司需要做好舍弃短期规模的准备。其次，改进产品的结构，调整险种，既是当务之急，也是行之有效的办法。当下，保险公司应当将旗下的业务扩展开来，深入每个细分市场，不断地将业务架构进行升级更新，随着市场的变化而及时调整，让业务能够全面性多元化地发展，在保险产品开发上注重多元化让保险回归到本质。继续使得保险公司的业务量长期并且稳定的持续发展，不断的获得用户的好评，将客户意见认真研究，深入了解酷虎需求，并且建议保险公司能够做好现金流和资产配置的压力测试，对于退保、集中给付高涨、新业务大幅下降等情况对现金流的不利影响进行充分考量。之后准备好现金流的应急计划，包括用资产变现来补足现金流，即通过对资产进行优化，盘活存量现金。如果现金中存在着非常严重的缺口，则应当迅速退出非战略性持有的项目使得公司的现金流需求得到平衡。另外，要防范于未然，提人寿保险前安排股东增资。保险公司为了缓解业务结构的不合理性就应当开展高现金价值的业务，毕竟高现金价值的业务能够明显提升公司的现金流量，以维持公司的日常运营。由于该产品虽然收费低，收益高，但存在期限短、保障低的问题，导致高退保率，因此需要调整该产品的比例。在经济高速发展的时代，B保险公司在经营中不应该依赖于个人业务，要根据公司的需求增添一些短期险和流动性大的团队保险业务。再者，公司的投资保单太高的话会影响公司的正常化运行，要是国内的经济形势会变动，就极有可能会出现用户大量退保的现象，所以还是需要大大增加风险性保单业务的比重，让公司始终处于稳定运营的局面。做好这些相应工作相信解决现金流风险也不是个大问题。（三）提高盈利能力盈利能力是企业在行业中生存的基础，是立足于市场的关键。保险公司更应当注重本身的盈利能力，这样不仅能够提高公司的偿付能力，还能提升市场竞争力，让公司维持正常的运转以及健康持续经营发展。提高盈利能力可以从以下几个方面进行：一是对承保管理加强，促使其健康的发展。为了实现保险公司又好又快发展就要抓好业务开展，不断推出创新产品，拓宽投资渠道以获取收益，优质服务，提升收入，同时提高承保质量，加强承保风险评估。二是优化资金运用管理形式。我国的保险行业的业务正在高速地发展，它运用的资金规模不断的在扩大，而原先内部的投资部分已经完全跟不上行业的发现脚步，公司应着力优化其资金的运营和管理形式。三是严格审查客户的理赔诉求，以公司的利益出发，合法合规地缩减应赔款项。保险公司的理赔工作重点是要防止多赔，遏制超额赔，坚决禁止错赔以及严厉打击骗赔。实行赔付率预警机制，追究理赔差错责任，积极提高理赔的质量。四是加强对资金的控制，极力缩小运营开支，并在费用管理中坚持使用费用预算和收支这两条线并行的管理形式，务必做到专款专用。要适当地控制固定资产和设备投入，做好费用日常的审核和定期进行检查，及时发现和处理问题。（四）增强创新性，提高成长能力创新性对于保险公司来说是非常重要的，因此保险公司要增强创新性以此提高成长能力。资金是否能够回收与应收保费的回收期及相应金额有关，保险公司应当对客户信用等级以及各类资料进行了解和评估，确保信息的正确性，这样被保险人的偿还债务能力才能够了解，资金收回风险才会降低，企业才能更好的成长。其次，在责任准备金方面，保险公司采取的是先收保险费，保险事故发生后在根据双方合同上规定的细则对被保险人的事故进行细致分析后再给进行赔付，由于保险人的责任是要在合同签订之后才会产生的所以在普通的时候，就需要计提责任准备金来备用，这么看来责任准备金就是保险公司负债，如果提取不足的话就无法履行对被保险人给付的责任，不能保护大众的利益，保户就会失去对公司的信任从而影响保险公司的成长。在品牌建立方面，相较于西方国家来说中国的品牌建设晚一些，保险公司品牌的建设却是尤为重要。在我国金融企业中没有差别的经营促使公司之间的竞争越来越激烈，这时建立品牌就能使保险公司更好的发展，在当今社会，保险公司的发展不仅要靠产品与价格的优势，更要取得客户对于公司的信赖度和美誉度。当然服务质量也是相当重要的，不管是从承保过程中还是理赔环节和开展业务中，所以在建立起品牌的同时也要把服务质量考虑在内。由此，应用品牌优势可以巩固老客户、开发新客户和新业务领域，这也是种创新。在这些方面之外，保险公司还应当积极地进行多元化营销模式来营销，跳出之前的直销或者是通过中介代理等一些传统型的营销渠道模式，同金融机构建立起战略联盟，使得渠道在银行、证券、个人代理、保险经纪以及其他创新渠道中得以扩展，进而提高保费收入。所以保险公司应建立多元化的分销网络，配合互联网时代，让低成本、非专门有的渠道去吸引更多的客户，着重发展交叉性销售的渠道，针对客户不同层面的需求提供更多种多样的产品，同时，还应该尝试下渠道延伸性的创新保险产品，实现渠道资源的充分发掘和有机地整合，在传统型业务的优化上实现综合创新。结论在过去的40年的改革开放，中国的保险业一直保持着强势的发展劲头，与保费的年平均增长率达到30%，成为增长最快的一个国家在世界保险业的发展。就在保险公司以极快的速度上升的时候，同时还存在着不容易发现或发觉的风险，总的表现形式为过高的保费收入，将会成为保险公司偿付能力的重大的隐藏危险，除此之外还具有盈利能力风险、现金流风险、资产负债匹配性不高等多方面风险。国外的保险公司涌入中国保险市场，保险业的竞争变得越来越激烈，加剧了保险公司所要面对的财务风险。我国最大的寿险公司是B保险公司,在我国寿险市场上占据不可或缺的位置，分析其财务风险，可以大概看出我国保险市场的整体情况，发现经营发展中具有的问题，对控制公司的财务风险提出对策。参考文献[1]张佳妮.人寿保险公司财务风险管控措施研究[J].中国民商,2021(7):2.[2]秦瀚文.互联网保险公司的财务风险识别与防控研究[J].2021.[3]王鹏.我国保险公司财务风险控制与管理的研究[J].企业科技与发展,2020(3):2.[4]万君.关于商贸企业财务风险管理的探讨[J].行政事业资产与财务,2020(10):2.[5]阚伟昊.财产保险公司的财务风险及防范措施探究[J].中国中小企业,2021(8):2.[6]孙菊香.探究保险公司财务风险隐患与措施[J].经济与社会发