概论4金融机构

2023/6/25第四章金融机构体系学习目标本章内容为金融机构及金融机构体系。在这一章中，应了解金融机构的概念、金融机构体系的构成，熟悉金融机构的划分方式和金融机构的发展变化趋势，掌握我国金融机构体系的特点及各类金融机构的主要职责及业务特点。2023/6/25学习安排第一节：金融机构概述第二节：我国金融机构体系的演变与构成2023/6/25第一节：金融机构概述一、金融机构及其基本类型二、金融机构体系的一般构成三、金融机构发展的趋势2023/6/25一、金融机构及其基本类型2023/6/252023/6/252023/6/25金融机构分类

按照业务类别银行与非银行金融机构

按照其地位、功能、性质金融调控、金融监管金融业经营2023/6/25二、金融机构体系的一般构成（一）金融监管机构

2023/6/252023/6/25它虽叫银行，但它并不以盈利为目的，不直接面向社会企业、单位和个人开办信用业务，而是通过向政府和商业银行及其他金融机构提供各种信用服务来实现其管理金融的目标和任务。2023/6/25随着证券业、保险业、信托业的不断发展，金融呈现多元化发展的格局，金融监管体制也随之不断改革，分业监管逐渐成为监管的主流趋势，各国纷纷建立起证券监督管理机构、保险监督管理机构、银行监管机构等分业监管机构，部分监管职能从中央银行中分离出来，强化了中央银行独立制定和执行货币政策的职能，使中央银行在宏观调控体系中的作用更加突出。当分业经营走向混业经营，监管又趋于统一监管。

2023/6/252023/6/25（二）银行类金融机构1.商业银行商业银行是以盈利为目的，直接面向社会企业、单位和个人，以经营存放款和汇兑为主要业务的信用机构。2.专业银行专业银行是专门经营某种特定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。

2023/6/25（1）储蓄银行。储蓄银行是指专门以吸收居民储蓄存款为资金来源的专业银行。储蓄银行的名称各国不同，如美国称为互助储蓄银行、储蓄贷款协会等，在英国称其为信托储蓄银行。储蓄银行的资金来源主要是靠吸收小规模的居民储蓄存款和定期存款，这种资金来源相对稳定，所以储蓄银行的资产业务主要用于中长期贷款或投资。2023/6/25（2）开发银行。开发银行是指专门为满足长期投资需要而设立的银行。它以基本建设项目和资源开发项目为主要投资对象，如工业、农业、电信、铁路、公路、港口及公共事业、文化教育等工程项目。这类项目投资量大，投资时间长，见效慢，风险大，一般商业银行不愿承担，多由国家或政府创办的开发银行来承担。开发银行不以盈利为目的，以促进某一区域的经济建设的发展为宗旨，财政上自负盈亏，一般由国家或政府组建。2023/6/25（3）进出口银行。进出口银行是指专门提供对外贸易及非贸易结算、信贷等国际金融服务的银行。这类银行的设立主要是为了支持本国对外贸易事业的发展，促进本国产品的出口，加强国际间金融合作，广泛吸引国际资本和收集国际信息。因其职责特殊，进出口银行一般是由政府组建的非盈利性的官方机构。2023/6/25（4）抵押银行。抵押银行也称不动产抵押银行，是指专门从事土地、房屋及其他不动产抵押贷款的长期信用银行。一般不办理存款业务资金来源主要靠发行不动产抵押证券以及短期票据贴现来筹集其贷款对象主要是以土地或房屋做抵押的土地所有者、购买者和建筑商。

2023/6/25（三）非银行金融机构1.投资银行投资银行是指专门对工商企业提供证券投融资服务和长期信贷业务的金融机构。其资金来源主要靠发行自己的股票和债券来筹集，有些国家的投资银行被允许接受定期存款或从其他银行获取贷款作为来源。投资银行的名称各国有所不同，在欧美国家，它被称为投资银行、投资公司等，在英国投资银行被称为商人银行，在日本，它被称为证券公司。2023/6/25投资银行业务证券承销

证券经纪和交易

作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，按照客户提出的价格代理进行交易。作为交易商，投资银行有自营买卖证券的需要。2023/6/25投资银行业务兼并与收购

投资银行可以以多种方式参与企业的并购活动：

★寻找兼并与收购的对象

★向猎手公司和猎物公司提供有关买卖价格或非价格条款的咨询

★帮助猎手公司制定并购计划或帮助猎物公司针对恶意的收购制定反收购计划

★帮助安排资金融通和过桥贷款等。2023/6/25项目融资投资银行在项目融资中起着非常关键的作用。它将与项目有关的政府机关、金融机构、投资者与项目发起人等紧密联系在一起，协调律师、会计师、工程师等一起进行项目可行性研究，进而通过发行债券、股票或抵押贷款等形式组织项目投资所需的资金融通。投资银行在项目融资中的主要工作是：项目评估、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关的信用评级、证券价格确定和承销等。2023/6/25公司理财

公司理财实际上是投资银行作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供咨询、策划或操作。它分为两类：第一类是根据公司、个人、或政府的要求，对某个行业、某种市场、某种产品或证券进行深入的研究与分析，提供较为全面的、长期的决策分析资料；第二类是在企业经营遇到困难时，帮助企业出谋划策，提出应变措施，诸如制定发展战略、重建财务制度、出售转让子公司等。

2023/6/25基金管理随着金融市场的发展，金融风险程度的加大，社会专业化分工程度的加深，一般投资者将个人不多的资金委托给专门的投资管理人集中运作，则可实现投资分散化和降低风险的效果。投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。

2023/6/25投资银行与基金有着密切的联系首先，投资银行可以作为基金的发起人，发起和建立基金；其次，投资银行可作为基金管理者管理基金；第三，投资银行可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证。

2023/6/25财务顾问与投资咨询投资银行的财务顾问业务是投资银行所承担的对公司尤其是上市公司的一系列证券市场业务的策划和咨询业务的总称。

主要指投资银行在公司的股份制改造、上市、在二级市场再筹资以及发生兼并收购、出售资产等重大交易活动时提供的专业性财务意见。2023/6/25

投资银行的投资咨询业务是连结一级和二级市场、沟通证券市场投资者、经营者和证券发行者的纽带和桥梁。习惯上常将投资咨询业务的范畴定位在对参与二级市场投资者提供投资意见和管理服务。2023/6/25资产证券化

资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行。进行资产转化的公司称为资产证券发起人。发起人将持有的各种流动性较差的金融资产，如住房抵押贷款、信用卡应收款等，分类整理为一批资产组合，出售给特定的交易组织，即金融资产的买方（主要是投资银行），再由特定的交易组织以买下的金融资产为担保发行资产支持证券，用于收回购买资金。这一系列过程就称为资产证券化。2023/6/252023/6/25资产证券化的证券即资产证券为各类债务性债券，主要有商业票据、中期债券、信托凭证、优先股票等形式。资产证券的购买者与持有人在证券到期时可获本金、利息的偿付。证券偿付资金来源于担保资产所创造的现金流量，即资产债务人偿还的到期本金与利息。如果担保资产违约拒付，资产证券的清偿也仅限于被证券化资产的数额，而金融资产的发起人或购买人无超过该资产限额的清偿义务。2023/6/25

风险投资风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。新兴公司一般是指运用新技术或新发明、生产新产品、具有很大的市场潜力、可以获得远高于平均利润的利润、但却充满了极大风险的公司。由于高风险，普通投资者往往都不愿涉足，但这类公司又最需要资金的支持，因而为投资银行提供了广阔的市场空间。2023/6/25投资银行涉足风险投资有不同的层次：第一，采用私募的方式为这些公司筹集资本；第二，对于某些潜力巨大的公司有时也进行直接投资，成为其股东；第三，更多的投资银行是设立“风险基金”或“创业基金”向这些公司提供资金来源。

2023/6/252.保险公司保险公司是专门通过经营保险业务，为保障社会经济生活的安全和连续而提供经济补偿的一种金融机构。资金来源：主要是靠吸纳投保人的保费以及发行人寿保险单的方式筹集资余。资金运用：业务开支、支付赔款、有价证券的投资（如购买政府债券、企业债券和股票）、或发放不动产抵押贷款。2023/6/253.信托投资公司信托投资公司是一种以受托人的身份，代人理财的金融机构。通过广泛开办信托业务来汇集委托人的资金或其他形式的财产，再通过各种形式的投资或贷款运用这些资金或资财，实现资金或资财的筹措和融通。其主要经营内容有:信托存款、贷款与投资，委托存款、贷款与投资，养老金信托、有价证券信托、公益事业信托等。2023/6/25我国信托投资公司业务（一）受托经营资金信托业务，即委托人将自己合法拥有的资金，委托信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分；（二）受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务，即委托人将自己的动产、不动产以及知识产权等财产、财产权，委托信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分；（三）受托经营法律、行政法规允许从事的投资基金业务，作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；（四）经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务；

2023/6/25（五）受托经营国务院有关部门批准的国债、政策性银行债券、企业债券等债券的承销业务；（六）代理财产的管理、运用和处分；（七）代保管业务；（八）信用见证、资信调查及经济咨询业务；（九）以固有财产为他人提供担保；（十）受托经营公益信托；（十一）中国人民银行批准的其他业务。2023/6/254.信用合作社信用合作社是指在特定行业或特定范围之内发展起来的一种互助合作性的金融组织。这类金融机构一般规模不大，其资金来源主要是合作社成员交纳的股金以及吸收的存款，其资金主要用于解决其成员的资金需要，向其成员发放短期生产性贷款或消费贷款。在资金充裕时，信用社也从事以不动产或以证券为抵押的中长期贷款。2023/6/255.基金管理公司基金管理公司是通过发行基金单位，集中投资者的资金，按照信托机制对基金资产进行管理运用的金融机构。基金管理公司管理的基金范围较广，既可以管理各种类型的证券投资基金，也可以管理养老保险基金、退休金、救济基金、教育奖励基金等各种专项基金。2023/6/25契约型基金是根据一定的信托契约原理组建的代理投资制度。委托者、受托者和受益者三方订立契约，由经理机构(委托者)经营信托资产；银行或信托公司(受托者)保管信托资产；投资人(受益人)享有投资收益。公司型基金是按照股份公司方式运营的。投资者购买公司股票成为公司股东。公司型基金涉及四个当事人：投资公司，是公司型基金的主体；管理公司，为投资公司经营资产；保管公司，为投资公司保管资产，一般由银行或信托公司担任；承销公司，负责推销和回购公司股票。公司型基金分为封闭式和开放式两种。2023/6/256.财务公司财务公司也叫金融公司。它主要是靠吸收大额定期存款或发行商业票据、债券和股票获得资金。其资金主要用于发放抵押贷款，支持汽车以及其他耐用消费品的购买者及部分工商企业的资金需要。财务公司的资产结构比商业银行更具有灵活性，金融公司一般不受商业银行法规的限制，无须交存款准备金，其靠大额吸储，小额贷放往往可以更合理地安排资产负债结构。2023/6/257.金融租赁公司金融租赁公司是指通过融物的形式来发挥融资作用的金融机构。它主要是指通过承办各种机电设备、交通运输工具、仪器仪表等大型动产及附带先进技术的租赁业务和转租赁业务，为承租企业提供资金支持，促进大型成套设备、交通运输工具的输入和输出。2023/6/25金融租赁公司开展业务的过程是：租赁公司根据企业的要求，筹措资金，提供以“融物”代替“融资”的设备租赁；在租期内，作为承租人的企业只有使用租赁物件的权利，没有所有权，并要按租赁合同规定，定期向租赁公司交付租金。租期届满时，承租人向租赁公司交付少量的租赁物件的名义货价(即象征性的租赁物件残值)，租赁物件即正式归承租人所有，称为“留购”；或者办理续租手续，继续租赁。2023/6/258.资产管理公司资产管理公司通常指由国家出资专门为处置、化解国有商业银行不良资产而设立的金融机构。除上述非银行金融机构外，还有许多名称各异的具有专业特征的非银行金融机构，如邮政储蓄机构、消费信用机构等等，它们在金融体系中也发挥着十分重要的作用。2023/6/25三、金融机构的发展趋势当今世界金融机构的发展趋势2023/6/252023/6/252023/6/252023/6/252023/6/25*美国90年代以来的并购

1991年7月，全美排名第六的化学银行和排名第九的汉华银行合并1991年8月，美国第二大银行美洲银行吃掉了第五大银行太平洋安全银行1995年，化学银行与大通曼哈顿银行合并1997年大大小小的银行并购案就发生了11起1998年，全球“强强联合”达到新的高潮。1998年4月6日，美国大型金融集团旅行者公司(Travelers)与著名的花旗银行正式合并，创造了总交易额达829亿美元的世界最大并购案。此后一周，美国西海岸最大的商业银行美洲银行与全美第三大银行国民银行宣布联姻。同一天，美国第一银行与芝加哥第一银行也宣布将“合二为一”。2023/6/25*美国90年代以来的并购2000年JP摩根与大通曼哈顿银行合并2004年JP摩根大通宣布并购美国第一银行摩根大通和第一银行都位居美国10大商业银行前列，公司名称仍沿用JP摩根大通之后，美国银行并购波士顿舰队金融公司。合并后产生美国第三大银行，总资产达到9660亿美元。新银行在美国本土和全世界有5700家分支机构，业务范围将覆盖从加利福尼亚一直到美国南部的广大地区，并延伸到新英格兰。2023/6/25资本集中化金融机构国际化业务全能化业务网络化2023/6/25第二节我国金融机构体系的演变与构成2023/6/252023/6/25中国证券监督管理委员会中国银行业监督管理委员会中国保险监督管理委员会2023/6/25

1992年10月，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会宣告成立，标志着中国证券市场统一监督体制开始形成。

1998年4月，国务院证券委与中国证监会合并组成新的中国证券监督管理委员会，它是全国证券期货市场的主管部门。2023/6/251998年11月成立，是全国商业保险的主管部门，研究和拟定保险业的方针政策、发展战略和行业规则；起草保险业的法律、法规；制定保险业的规章，依照法律、法规统