财务分析模型设计

财务分析模型设计1第一页，共四十四页，编辑于2023年，星期五熟悉财务分析的主要数据源掌握获取外部数据库数据的方法熟悉建立财务分析模型的技术和方法建立比率分析模型、趋势分析模型和综合分析模型的方法与步骤学习目标2第二页，共四十四页，编辑于2023年，星期五财务分析是以企业的财务报表等资料为基础，对企业财务活动的过程进行研究和评价，以分析企业在生产经营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，为评价和改进财务管理工作，并为未来进行经济决策提供重要的财务信息。财务分析概述3第三页，共四十四页，编辑于2023年，星期五评价企业的财务状况评价企业的资产管理水平评价企业的获利能力评价企业的发展趋势财务分析的目的4第四页，共四十四页，编辑于2023年，星期五比率分析趋势分析综合分析财务报表分析的方法5第五页，共四十四页，编辑于2023年，星期五会计核算数据源------会计核算系统提供的数据集是会计核算数据源辅助数据源------会计核算数据以外、可供财务分析使用的数据源称为辅助数据源财务分析的数据源6第六页，共四十四页，编辑于2023年，星期五财务分析模型---基于EXCELforWindows获取数据手工单机网络客户/服务器辅助数据源返回会计核算数据源7第七页，共四十四页，编辑于2023年，星期五辅助数据源报刊、杂志公司网站财经网站8第八页，共四十四页，编辑于2023年，星期五财务数据的获取与更新资产负债表的编制损益表的编制比率分析模型趋势分析模型杜邦分析模型综合分析模型财务分析模型功能9第九页，共四十四页，编辑于2023年，星期五利用MicrosoftQuery从外部数据库中获取数据利用VBA直接与ODBC通信从外部数据库中获取数据。从数据库中获取数据的方法10第十页，共四十四页，编辑于2023年，星期五MicrosoftOffice提供了用于检索如下数据源的驱动程序MicrosoftSQLServerOLAPServices（OLAP提供者）

MicrosoftAccess2000dBASEMicrosoftFoxProMicrosoftExcelOracleParadoxSQLServer文本文件数据库可供访问的数据库11第十一页，共四十四页，编辑于2023年，星期五ExcelQueryODBCSQLServerOracleDBase数据库获取数据方法之一能够从多种数据源中检索数据的程序，能够自动调用ODBC驱动程序12第十二页，共四十四页，编辑于2023年，星期五VBAOBDC各种数据库获取数据方法之二利用VBA直接与ODBC驱动程序通信从外部数据库中获取数据。13第十三页，共四十四页，编辑于2023年，星期五

MicrosoftQuery是一种用于将外部的数据引入MicrosoftExcel的程序，使用Query可以检索企业数据库和文件中的数据，并可以自动更新。1.启动MicrosoftQuery2.在指定的数据库文件中选择数据3.数据返还给Excel工作表利用Query从外部数据库获取数据14第十四页，共四十四页，编辑于2023年，星期五

比率分析是把财务报表中的有关项目进行对比，得出一系列财务比率，以此揭示企业财务状况的一种分析方法。比率分析的主要指标比率分析模型的建立财务比率分析模型的设计方法15第十五页，共四十四页，编辑于2023年，星期五1.变现能力比率(1)流动比率=流动资产/流动负债(2)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债2.资产管理比率(1)存货周转率=销货成本/平均存货存货周转天数=360/存货周转率=360×平均成本/销货成本(2)应收帐款周转率=主营业务收入/平均应收帐款应收帐款周转天数=360/应收帐款周转率(3)流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产比率分析分析的主要指标16第十六页，共四十四页，编辑于2023年，星期五(4)总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额3.负债管理比例(1)资产负债率=负债总额/资产总额(2)产权比例=负债总额/所有者权益(3)有形资产负债比例=负债总额/(所有者权益-无形资产净值)(4)已获利倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用4.盈利能力比例(1)销售净利率=净利润/主营业务收入(2)销售毛利率=毛利/主营业务收入(3)资产净利率=净利润/平均资产总额(4)净值报酬率=净利润/平均所有者权益17第十七页，共四十四页，编辑于2023年，星期五5.市价比率(1)每股盈余=(净资产-优先股股利)/流通股数(2)市营率=每股市价/每股盈余(3)每股股利=股利总额/流通股数(4)股利支付率=每股股利/每股盈余18第十八页，共四十四页，编辑于2023年，星期五 在财务分析模型中要做的工作是从会计核算数据源获取财务报表分析数据，建立数据间的动态链接，进行数据采集以及利用数据进行比率分析。从数据源获取数据应用动态数据链接技术比率分析设计数据更新比率分析模型的建立19第十九页，共四十四页，编辑于2023年，星期五电算化会计核算数据源的数据是以一定组织形式存放在多个数据库文件中，如总帐数据库文件(zz.mdb)存放会计核算总帐数据。基于Excel财务报表分析模型中，从电算化会计核算数据源的数据库文件中获取数据的方法是：(1)在包含资产负债表等财务报表的工作簿中添加一张新工作表，并该名为zz(2)从电算化会计核算数据源获取数据选择[数据]菜单的[获取外部数据]子菜单的[新建数据查询]命令，出现“选择数据源”对话框(3)选择会计核算数据源的类型从数据源获取数据(ExcelMicrosoftQuery)20第二十页，共四十四页，编辑于2023年，星期五(4)选择会计核算数据库文件选择会计核算数据源的总帐数据库文件(zz.mdb)，单击[确定]按钮，此时出现一张查询表(5)从会计核算数据库中检索财务报表分析所需数据设计财务分析模型必须事先掌握会计核算数据库的结构及各字段的含义：

zz.mdb数据库各字段的含义：

KMMC：科目名称

KMDM：科目代码

JDFX：借贷方向

KMNCYE：科目年初余额

KMNMYE：科目年末余额

BQFSE：本期发生额21第二十一页，共四十四页，编辑于2023年，星期五(6)将选择的数据返回到财务分析模型的各种表中按照查询向导的提示逐步进行操作，最后一步将选择数据的保存方式，选择“将数据返回MicrosoftExcel”，并点击[完成]按钮22第二十二页，共四十四页，编辑于2023年，星期五公式中工作表名绝对引用和单元引用之间用感叹号(!)分隔，单元引用既可以是绝对引用也可以是相对引用，如zz!c3。资产负债表和zz表之间建立起来链接关系，系统将自动提取数据，进行加工，完成数据的采集工作。应用动态数据链接技术23第二十三页，共四十四页，编辑于2023年，星期五比率分析设计就是以财务报表中的数据为依据，建立一系列比率分析公式，得出一系列财务比率，以揭示企业财务状况。 比率分析公式按照分析数据的获取方式分为两类：分析数据直接从一张报表中获得分析数据通过立体表获得比率分析设计24第二十四页，共四十四页，编辑于2023年，星期五方法a：直接用单元定义公式例4-3：定义流动比率的计算公式(流动比率=流动资产/流动负债)选择c4单元格输入公式：=zcfzb!C14/zcfzb!F14其中zcfzb!C14表示流动资产年末数；zcfzb!F14表示流动负债年末数注：这种方法简单但公式不直观、不容易理解直接从资产负债表或损益表中获得25第二十五页，共四十四页，编辑于2023年，星期五方法b：给单元取名字，用名字定义公式选择[插入]菜单的[名字]命令可以命名一个单元、单元区、常量值或公式，也可以改变或删除一个已有的名字。给单元取名，用名字定义公式，Excel自动根据名字找出其中的数据进行计算。这样使各种比率计算公式更加直观和容易理解。［例4-4]定义zcfzb!C14,zcfzb!F14单元的名字分别为期末流动资产、期末流动负债，并用名字定义公式。1.给单元取名：选择资产负债表(zcfzb)；选择C14单元；从[插入]菜单选择[名字]命令，选择其下的[定义]命令；在名字框中输入“期末流动资产”；选择F14单元；26第二十六页，共四十四页，编辑于2023年，星期五从[插入]菜单上选择[名字]命令；选择其下的[定义]命令；在名字框中输入“期末流动负债”；选择确定按钮2.用名字定义公式：选择rate_fx表的C4单元；输入公式=期末流动资产/期末流动负债27第二十七页，共四十四页，编辑于2023年，星期五在这类比率公式中，用于分析的数据一部分直接从一张报表中得到，而另一部分分析数据要通过立体表计算得到。例如：存货周转率=主营业务成本/平均存货成本主营业务成本直接从损益表得到，平均存货成本可以通过从资产负债表中的“年初存货”、“年末存货”提取数据，并计算平均值得到。每一个月资产负债表是一张格式相同的二维表，12个月的资产负债表就构成了立体表，平均存货分析数据就要通过立体表计算得到(图4-10)。分析数据通过立体表计算得到28第二十八页，共四十四页，编辑于2023年，星期五12张资产负债表12个期处数12个期末数图4-10立体表29第二十九页，共四十四页，编辑于2023年，星期五Excel支持立体表的数据汇总计算，并且定义灵活方便立体表的数据汇总计算表示方法为：（表名1:表名N!引用单元）其中：表名1:表明N表示N张表，即N个平面；!引用单元表示这N张表的同一单元；该表达式表示对这N个单元的引用。SUM(表名1:表名N!引用单元1，表名1:表名N!引用单元2)该表达式表示对这N张表的引用单元1和引用单元2求和AVERAGE(表名1:表名N!引用单元1，表名1:表名N!引用单元2)该表达式表示对这N张表的引用单元1和引用单元2求平均值30第三十页，共四十四页，编辑于2023年，星期五[例4-5]平均存货计算的方法

SUM(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)/24

或AVERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)

其中，zcfzb1表示第一月资产负债表；B16表示资产负债表的期初存货；C16表示资产负债表的期末存货。[例4-6]定义存货周转率公式选择F5单元；输入公式=income!主营业务成本/SUM(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)/24

或=income!主营业务成本/AVERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)31第三十一页，共四十四页，编辑于2023年，星期五当会计期间发生变化时，会计核算数据源数据库的数据发生变化，更新相关数据的方法是：选择与会计核算数据库文件建立链接的工作表(zz工作表)；选择[数据]菜单；选择其下的[更新数据]命令数据更新32第三十二页，共四十四页，编辑于2023年，星期五趋势分析也是财务管理中的一种重要的分析方法。连续地观察数年的财务报表和财务比率，比只看一期能了解更多的情况，并能判别企业财务状况的发展变化趋势。趋势分析模型的设计方法33第三十三页，共四十四页，编辑于2023年，星期五趋势分析也是财务管理中的一种重要的分析方法。连续地观察数年的财务报表和财务比率，比只看一期能了解更多的情况，并能判别企业财务状况的发展变化趋势。趋势分析模型的设计方法34第三十四页，共四十四页，编辑于2023年，星期五4.4.1趋势分析模型的设计方法多期比较财务报表分析结构百分比分析定基百分比趋势分析图解法分析35第三十五页，共四十四页，编辑于2023年，星期五趋势分析模型设计中、比较分析结构百分比分析、定基百分比分析，都要涉及数年财务报表数据。图形分析不仅涉及数年财务报表数据，而且还要以次数据为依据建立分析图。因此，趋势分析设计主要考虑的两个问题：1.各年历史数据的获取2.绘制趋势分析图趋势分析模型的设计36第三十六页，共四十四页，编辑于2023年，星期五利用Excel的窗口之间的[复制]和[粘贴]命令，将各年历史数据汇集到趋势分析表中。窗口技术和窗口数据复制与粘贴：(1)创建多个窗口打开一个工作簿；从[窗口]菜单选择[新建窗口]；(2)窗口间的切换(两种方法)

a.[窗口]菜单，选取窗口的名字；

b.用鼠标或键盘实现切换，CTRL+F6；各年历史数据的获得37第三十七页，共四十四页，编辑于2023年，星期五[例4-7]建立两个文本窗口，将income工作表和tr_fx工作表置于不同的文本窗口中，并将income工作表设为活动窗口。打开cwgl04.xls工作簿；选择income工作表，使其在当前活动窗口中；从[窗口]菜单中选择[开新窗口]命令，一个新的窗口cwgl04：2被创建，并且该窗口为活动窗口，选择tr_fx工作表，使其在第二窗口中；从[窗口]菜单中选择cwgl04：1项38第三十八页，共四十四页，编辑于2023年，星期五(3)调整窗口用[窗口]菜单的[重排窗口]命令可以快速调整所有打开的窗口，使它们互不重叠。[窗口]菜单的[重排窗口]命令可以选择的排列方式有：[平铺]方式[水平并列]方式[垂直并列]方式[重叠]方式39第三十九页，共四十四页，编辑于2023年，星期五(4)窗口间数据的复制(两种方法)方法a：菜单命令。应用Excel[编辑]菜单的[复制]、[粘贴]、[选择性粘贴]命令，实现窗口间数据的复制：切换到源工作表；选择要复制的单元区域；选择[编辑]菜单的[复制]命令；切换到目标工作表，并选择目标单元；选择[编辑]菜单的[粘贴](或[选择性粘贴])命令。方法b：复制工具。应用常用工具栏上的[复制]和[粘贴]工具实现窗口间数据的复制。(5)改变窗口大小(6)关闭窗口40第四十页，共四十四页，编辑于2023年，星期五