2021年湖北省《证券投资顾问业务》每日一练(第999套)

2021年湖北省《证券投资顾问业务》每日一练考试须知：1、考试时间：180分钟。2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。4、由于不同的科目的题型不同，文档中可能会只有大分标题而没有题的情况发生，这是正常情况。5、答案与解析在最后。姓名: 一、单选题(共30题).家庭资产负债表中的流动资产项目不包括下列哪个会计科目?()A.房产B.货币市场基金C.活期存款D.短期国库券.交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在一个交易所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约而进行套利属于( )交易。A.期现套利B.跨期套利C.跨市场套利D.跨币种套利.以下关于战略性投资策略的说法，正确的有( )。A.常见的战略性投资策略包括买入持有策略、多一空组合策略和投资组合保险策略B.战略性投资策略和战术性投资策略的划分是基于投资品种不同C.战略性投资策略是基于对市场前景预测的短期主动型投资策略D.战略性投资策略不会在短期内轻易变动.下列对于评估客户投资风险承受能力的表述正确的是()。.已退休客户，应该建议其投资保守型产品.年龄与投资风险承受能力完全无关.理财目标的弹性越大，越无法承担高风险W.资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险A.i、mB.I、Wc.n、mid.i、ii、w.下列属于无形资产的是( )。A.商标权B.汽车C.机器设备D.建筑物.以下关于其他消费说法有误的是( )。A.其他消费一般包括孩子的消费、住房、汽车等大额消费和保险消费B.孩子消费问题是国内外不合理消费最多的地方C.住房和汽车消费容易出现超出消费能力的提前消费或过度追求高消费，由此带来财务上的危害D.保障的支出水平应当和自身的收入水平相适应.收入支出结构分析包括收入结构分析、生活支出结构分析和结余能力分析。下列关于结余能力分析无误的有( )。I通过对生活结余占比和理财结余占比的比较看出家庭盈余的主要来源II通过客户对结余的支配情况的分析，观察到客户结余管理效率的高低III自由结余占比越大，客户的结余使用效率越低IV出现总储蓄为负，自由结余也为负的情况，则说明家庭显然已出现流动性问题，可以适当调整已支配结余的额度，或者通过调整生活支出，来达到收支平衡A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.II、III、IV8.通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越短，并且在到期日之前支付的金额越大，则久期的绝对值( )。A.不变B.越高C.越低D.无法判断.下列关于套利策略置信区间及状态确认的说法中，正确的有()。I一般选择置信区间为90%和95%进行观察II若最新值超出90%以上的置信区间，则往往视为建仓时机m一般选择置信区间为50%和90%进行观察W若该值跨越的置信区间变大，则可以适当加仓A.I、mII、Wc.mi、wd.i、mi、w.技术分析的理论基础是( )。A.道氏理论B.切线理论C.波浪理论D.K线理论11.在计息期一定的情况下，下列关于利率与现值、终值系数的说法正确的有( )。.当利率大于零，复利现值系数一定都大于1.当利率大于零，复利终值系数一定都小于1m.当利率大于零，复利终值系数一定都大于iw.当利率大于零，复利现值系数一定都小于1A.i、miB.II、Wc.mi、wD.I、m12.证券公司、证券投资咨询机构通过( )等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《广告法》和证券信息传播的有关规定。i.广播I.电视m.网络w.报刊A.i、I、m、wB.i、I、wC.I、mD.i、m、w13.对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为()。i股息收益稳定I在公司财产清偿时先于普通股票m在公司财产清偿时后于普通股票w风险相对较小A.i、IB.i、wC.i、I、wD.i、m、w14.证券服务机构为证券的( )等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。I发行II上市m流通w交易A.I、I、mB.I、I、wC.I、mD.I、m、w.某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为( )元／股。A.10B.8C.6D.3.选择介入时点时应注意()。I牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动I有周期性就表明有可预测性m有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈w单纯的行业轮动的时机选择是比较容易的A.I、m、wB.I、I、wC.I、I、mD.I、I、m、w17.以下家庭债务管理状况的分析公式正确的有( )。i资产负债率=总负债/总资产II自用性负债比率=自用性负债/总负债投资性负债比率=投资性负债/总负债消费负债比率=消费性负债/总负债V融资比率=投资性资产/总负债A.I、II、III、IVB.I、II、III、VC.I、II、IV、VD.II、III、IV、V18.根据我国现行的有关制度规定，下列各项中，( )属于证券公司从事证券投资顾问的禁止行为。I诱导客户进行不必要的证券买卖II向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失m拒绝接受不符合规定的交易指令w接受客户的全权委托A.I、I、mB.I、I、wC.I、m、wD.I、m、w19.以下关于应急资金管理的说法，正确的有()。i失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出II失业保障月数的指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的工作最低标准的失业保障月数是一个月，能维持三个月的失业保障较为妥当应急资金管理应以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力A.II、III、IVII、IVC.I、II、IIID.I、III、IV20.以下属于证券产品卖出时机选择的策略的是( )。I重大利多因素正在酝酿时卖出股价跌落谷底，而不容易回升时卖出从高价跌落10%时应卖出股票股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上时，应卖出股票A.I、III、IVB.III、IVC.I、IID.I、II、III21.下列属于非常保守型的客户往往会选择()等产品。I债券型基金II存款保本型理财产品房地产投资股票型基金A.I、II、IIIB.II、III、IVC.III、IV、VD.I、IV、V22.在制定保险规划前应考虑的因素包括()。I风险性II适应性III客户经济支付能力IV选择性A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.II、III、IVD.I、II、IV23.债券投资管理中的免疫法，主要运用了()。A.流动性偏好理论B.久期的特性C.理论期限结构的特性D.套利原理.下列个人理财目标中，属于客户长期目标的是( )。A.休假B.按揭买房C.建立退休基金D.购置新车.存货周转率不取决于( )。A.期初存货B.主营业务成本C.期末存货D.主营业务收入26.证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的( )等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。I时间II内容方式依据A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV27.证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据不包括( )A.新闻报道B.基于证券研究报告的投资分析意见C.基于理论模型以及分析方法形成的分析意见D.证券研究报告.资产组合的收益一风险特征如图2—2所示，下列说法错误的是( )。A.p4对应的资产组合能最有效地降低风险B.p4p3p2p1C.p1对应的资产组合不可能降低风险D.p1表示组成组合的两个资产不相关.下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是()。A.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流B.基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏C.基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，这是金融衍生工具高风险性的重要诱因D.衍生工具的结算风险是指因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成损失的可能性.证券公司应至少(??)对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。A.每年B.每季度C.每月D.每半年单选题答案：1：A2：C3：D4：B5：A6：B7：A8：C9：B10：A11：C12：A13：C14：B15：D16：C17：A18：B19：B20：B21：A22：C23：B24：C25：D26：D27：A28：D29：D 30：A相关解析：1：流动资产是相对于固定资产来说的，能很快变现。货币市场基金、活期存款和短期国库券变现比较容易，属于流动资产。房产的变现能力很差，不属于流动资产。2：外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同，可分为期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨币种套利等类型。外汇期货跨市场套利是指交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在一个交易所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约，从而进行套利交易。3：A项，常见的长期投资策略包括买入持有策略、固定比例策略和投资组合保险策略；B项，证券投资策略按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资策略；C项，战术性投资策略通常是一些基于对市场前景预测的短期主动型投资策略。4：口项，一般而言，客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低；□项，客户理财目标的弹性越大，其可承受的风险也越高。5：无形资产具有广义和狭义之分，广义的无形资产包括货币资金、应收账款、金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等。狭义的无形资产是指专利权、商标权等。6：B项，不是国内外，只有我国国内。其他消费：(1)孩子的消费：孩子消费问题是国内不合理消费最多的地方；(2)住房、汽车等大额消费：这两项消费容易出现超出消费能力的提前消费或过度追求高消费，由此带来财务上的危害；(3)保险消费：保障的支出水平应当和自身的收入水平相适应。考点消费支出预期及其他消费的内容7：IV项，出现总储蓄为正，自由结余也为负的情况，则说明家庭显然已出现流动性问题，可以适当调整已支配结余的额度，或者通过调整生活支出，来达到收支平衡。结余能力分析：a.通过对生活结余占比和理财结余占比的比较看出家庭盈余的主要来源；b.通过客户对结余的支配情况的分析，观察到客户结余管理效率的高低；c.自由结余占比越大，客户的结余使用效率越低；d.出现总储蓄为正，自由结余为负的情况，则说明家庭显然已出现流动性问题，可以适当调整已支配结余的额度，或者通过调整生活支出，来达到收支平衡。考点家庭财务预8：通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响，反之则相反。9：一般选择置信区间为90％和95％进行观察。若最新值超出90％以上的置信区间，则往往视为建仓时机；若该值跨越的置信区间变大，则可以适当加仓。10：道氏理论是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论。11：计算多期中终值的公式为FV=PV«1+r)t。其中，PV是期初的价值，r是利率，t是投资时间，(1+r)t是复利终值系数；计算多期中现值的公式为PV=FV/(1+r)t。其中，r是利率，t是投资时间，FV是期末的价值，1/(1+r)t是复利现值系数。12：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十五条，证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。13：优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权，风险相对较小。14：证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。考点对证券服务机构制作、出具文件的相关规定15：年末净资产=年末总资产-流动负债-长期负债=160000-40000-60000=60000(万元)，根据每股净资产的计算公式可得：16：选择介入时点时应注意以下几点：(1)牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动。(2)有周期性就表明有可预测性。(3)认识四种周期的先后顺序和相互间的作用之后，才能在牛熊更替中做出有预见性和前瞻性的判断。(4)有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈。(5)当股市经过大跌而达到合理的估值水平之后，开始在资金面和政策面的推动下上涨．这时不应过多担忧基本面。(6)单纯的行业轮动的时机选择是比较困难的，必须结合估值和品质综合考量。17：V项，融资比率=投资性负债/投资性资产。资产负债率=总负债/总资产融资比率=投资性负债/投资性资产消费负债比率=消费性负债/总负债投资性负债比率=投资性负债/总负债自用性负债比率=自用性负债/总负债考点家庭财务预算的综合分析18：证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止下列行为：口接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格；□以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺；□为谋取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖；口代理买卖法律规定不得买卖的证券。19：III项，最低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力：失业保障月数=存款、可变现资产或净资产／月固定支出，该指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的工作。最低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。考点应急资金管理的内容20：I项，重大不利因素正在酝酿时卖出股票。证券产品卖出时机选择的策略：(1)股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上时，应卖出股票；(2)重大不利因素正在酝酿时应卖出股票；(3)从高价跌落10%时应卖出股票。考点证券产品卖出时机选择的策略21：保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。考点客户风险偏好的主要类型22：在制定保险规划前应考虑以下三个因素:□适应性；口客户经济支付能力；口选择性。考点保险规划的主要步骤和风险类型23：久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的债券。这类策略称为免疫策略。24：理财规划中，客户提出的所期望达到的目标按时间的长短可以划分为：口短期目标，如休假、购置新车、存款等；口中期目标，如子女的教育储蓄、按揭买房等；口长期目标，如退休安排、遗产安排等。25：存货周转率是营业成本被平均存货所除得到的比率，即存货的周转次数。“营业成本”来自利润表，“平均存货”为期初存货与期末存货