影视投资基金

影视投资基金说

明本《投资说明书》内容系基金管理人之专业团队经过调研分析所得出的结论，仅向少数、特定的投资人士提供，辅助其了解深圳隆运天坛影视投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“隆运天坛影视投资基金”或“本基金”）、管理人及投资标的相关信息。本说明书为深圳隆运基金管理有限公司（以下简称“隆运基金”）所有，未经同意，任何人不得复制和分发，内容亦不可向第三者披露，凡阅读本说明书的人员均有遵守此项的义务。管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本基金资产，但由于各种客观原因，包括市场波动及政策调整等影响，本说明书中基于投资收益预测及风险分析可能有所变化，管理人提示各投资者，在评价本基金时，应认真考虑各项风险因素，并承担相应的投资风险。《投资说明书》仅供基金推介使用，最终内容以投资协议为准。本说明书的解释权归基金管理人，管理人有权在本基金目的范围内进行合理解释。行业政策《电影管理条例》第17条规定，国家鼓励机关、企业、事业单位和其他社会团体以及公民个人以资助、投资的形式参与摄制电影片，允许企业、事业单位和其他社会组织以及个人投资建设、改造电影院。行业政策广电总局和商务部颁布《电影企业经营资格准入暂行规定》及补充规定，《外商投资电影院暂行规定》及补充规定。允许境内公司、企业和其他经济组织投资设立电影制片公司、专营国产影片发行公司、院线公司以及电影院线公司开展紧密型或松散型的整合。从产业政策上看，本土私募电影基金在电影企业种子期、成长期、成熟期都可进入电影制片公司、发行公司、放映公司，参与电影制作项目投资，均无市场准入的法律障碍。2002年中国电影年票房总额不足10亿元；2008年扩大到43.41亿元，首次跻身全球电影市场前10名；2009年中国电影票房总收入突破62.06亿元，票房增幅42.96%；2010年票房收入达到101.72亿元，票房增幅63.9%；2011年票房总量131.15亿元，票房增幅28.93%；2012年总票房为168.00亿元，票房增幅28.09%；2013年全国总票房217.69亿元，票房增幅29.57%；业内人士估计，2014年全国电影票房可能会在280亿元左右，同比增长约28.6%。票房院线随着电影院线不断扩张，2012年全国银幕数量达13118块，全年新增3832块，以每天10.5块得速度增加。中国是平均近40000人才一块银幕，与美国平均9000人就有一块银幕相去甚远。如果以每年新增3600块银幕计算，中国电影市场最少还可以高速发展10年。每增加一块银幕，平均票房年收入增加130万人民币。由此推算2015年票房总额可达400亿人民币。随着城镇化的推进，银幕数的不断增加，可以预见将来不少中小成本上映影片在上映的一两天其票房就能覆盖成本。回报率业内认为，像《让子弹飞》这样高投入、高产出的影片固然让人艳羡，但它的风险也很大，要想赚钱还真不容易。相比之下，倒是那种几千万投资的中等制作影片，只要题材好、演员合适、行销得当，赚钱相对容易。《疯狂的石头》投资300万，票房收益2000多万，投资回报为8倍；《疯狂的赛车》投资1000万，票房收益突破亿元，投资回报为10倍以上；《武林外传》投资不到3000万，票房收益近2亿，投资回报为7倍；《失恋33天》投资不到1500万，票房收益突破3亿，投资回报20倍以上；《泰囧》投资4000万，票房收益突破12亿，投资回报30倍；收入构成收益来源隆运基金对项目投资前须提前设计退出渠道，影视投资基金的主要收益来源包括：投资基金深圳隆运天坛影视投资基金合伙企业（有限合伙）由深圳隆运基金管理有限公司发起，采用有限合伙制设立，隆运基金为基金管理人。本基金总募集规模将不超过人民币5亿元，主要投资于隆运天坛影视项目库中的影视传媒类项目（电影、电视、电视节目等多种影视产品投资，影视制作、发行公司等影视产业细分领域的公司股权投资）和以债权回购交易、银行票据业务、银行短期理财、其他货币市场等为主的现金管理计划。基金名称深圳隆运天坛影视投资基金合伙企业（有限合伙）基金类型有限合伙制，半开放式投资基金管理人深圳隆运基金管理有限公司托管人建设银行法律顾问广东华商律师事务所基金规模总规模5亿元，每期3000万元基金结构GP认购5%，LP认购95%封闭期6个月开放期限1个月存续期限5年认购金额100万元，按5万元的整数倍递增投资期限最低投资期限6个月报告期每季度向投资人提交一次投资报告预期收益投资金额（万元）预期收益优先级次级100≤X＜20011%11%+200≤X＜50012%12%+500≤X＜100013%13%+1000≤X14%14%+收益分配每季度分配一次投资方向隆运天坛影视项目库中的影视传媒类项目（电影、电视、电视节目等多种影视产品投资，影视制作、发行公司等影视产业细分领域的公司股权投资，详见《隆运天坛影视项目库说明》）现金管理：债权回购交易、银行票据业务、其他货币市场募集期限6个月基金概况隆运天坛影视投资基金华商律师事务所建设银行GP（隆运基金）优先LP（优先投资人）次级LP（次级投资人）银行票据业务债权回购交易其他短期投资院线电影项目电视剧类项目微电影项目现金管理计划隆运天坛影视传媒类项目见《隆运天坛影视项目说明》基金结构娱乐类项目基金运营隆运天坛影视投资基金由普通合伙人（GP）、优先级有限合伙人（优先LP）、次级有限合伙人（次级LP）组成，其中GP认购基金规模的5%，优先LP与次级LP共同认购基金规模的95%，基金资产由建设银行托管，保证基金的专款专用，并由广东华商律师事务所担任投资顾问。基金第一个封闭期为第一期募集结束后第二个工作日起的前6个月，封闭期满后设立1个月的开放期，在开放期内投资人可根据其投资期限选择是否赎回投资本金，在开放期基金同时可接受新投资人的认购申请。当1个月的开放期结束后，基金将重新进入下一个封闭期，封闭期同样为6个月，以此类推，直至基金存续期满。优先LP在基金收益分配中仅享受固定的投资收益，不参与固定收益之外的超额收益分配；次级LP、GP的可分配收益为基金总投资收益扣除有限LP部分的固定收益之后的全部收益，分配方式按出资比例进行收益分配，基金的投资收益每季度分配一次。投资风控本基金对投资项目进行深入考察，全面分析投资标的的每个细节，尽职调查决定是否投资，并且时刻关注已投企业动态，同时基金严格按照投资组合的理念配置资产，达到分散风险的目的。隆运基金对项目进行投资前需进行风控设计，并将具体的风控措施提前告知基金投资人，其风控措施包括但不限于：基金特色项目筛选隆运基金有稳定的项目来源渠道，主要包括：合作伙伴、分子公司、公司管理层、公司员工以及公司网站等。隆运天坛影视项目库的项目数量保持动态平衡，管理人根据决策需要，可适当调整项目库中的项目数量。从项目初审到决定投资项目的整个环节，都对项目进行了严格的把关，本基金中所有投资项目均经过严格的项目筛选流程，主要包括：投资方向实业项目投资本基金的实业投资部分主要为电影、电视、电视节目等多种影视产品投资，影视制作、发行公司等影视产业细分领域的公司股权投资投资比例不超过基金规模的100%，通过投资取得项目公司的股份，投资期限相对较长，主要包括以下几种：(1)控制，是指有权决定一个项目的财务和经营政策，并能据以从该项目的经营活动中获取利益。(2)共同控制，是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。(3)重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。(4)无控制、无共同控制且无重大影响。现金管理基金运营报告拟投项目拍摄单位：广东巨星影业公司承制单位影视资质：国内首批拥有长期电影拍摄许可单位片名：《保卫钓鱼岛》备选名《爱国保卫战》导演：陈建编剧：易万出品人：成立制片人：邓建国（《广州教父》、《东方母亲》、《反贪风暴》、《鸦片战争演义》、《康熙微服私访记》、《风流才子纪晓岚》、《情已逝》、《格格要出嫁》、《公主出山》）拟定演员：郑伊健范冰冰刘诗诗梁家辉刘嘉玲李幼斌李嘉明陈宝国张国立何冰范雨林杜淳吴孟达朱亚文曾梦雪题材类型：大型爱国电影故事地点：钓鱼岛播映范围：全国各大电影院线、CCTV电影频道、各大视频网站点击观看等投资额度：总预算2200万元剧情简介：1913年清明，福建霞浦县渔民出海至钓鱼岛海域捕鱼，渔民妻女则纷纷登上钓鱼岛采药。许有全携金莹金露两姐妹踏上钓鱼岛，给被倭寇杀死在钓鱼岛上的爷爷上香。突然，海面上一艘日军海军陆战队的军舰驶来，撞翻了无数渔民的船……台湾特种兵营长张铭源接到陈军警卫员黄桂海的报讯，带领部队赶到，全歼了横山少佐的全部日军，粉碎了日本秘密在钓鱼岛建设雷达基站的阴谋，捍卫了神圣的国土。拟投项目拍摄单位：深圳市华视星程文化传媒有限公司片

名：《那年他17岁》备案号：影剧备字[2014]第2058号导

演：赵之（《迷失的精灵》、《唱得幸福落满坡》、《一个老师的学校》、《金陵佛缘》）编

剧：斯迪发行商：华夏电影发行有限责任公司

影行天下制片人：周亚平原创作者：斯迪拟定演员：郑爽

黄恺杰

窦骁

李秋韵

胡军

郑沛芳

王怀臣

黄渤

姚晨

黄怡长

度：90分钟标准电影版本题材类型：励志/青春偶像/都市爱情剧故事地点：深圳、北京、云南（初定）上映档期：2015年暑期档（根据电影制作进度而定）播映范围：全国各大电影院线、CCTV电影频道、各大视频网站点击观看等投资额度：总预算3000万元剧情简介：正在青春萌动期的纪被美丽清新的女孩所吸引，并且在几天的相处中无可救药的爱上了这个吹长笛的美丽女生。在这个少年还不知道怎么表达情感的时候，他以要求雪莹教他吹长笛为由，想走近这个女孩的世界。当他知道这个女孩有一位画家男朋友的时候，那种少年萌动的初恋，在还没有开始就要结束的失落，让这个少年初尝了人生关于爱情的苦涩……当这个少年正在失落无望中，却传来雪莹画家男朋友乔西外出写生，意外滑落山谷身亡的消息。这个少年不仅是自己尝到了爱情的失落，更是目睹了心爱女孩经历挚爱情殇的人间悲剧。拟投项目拍摄单位：华视佰艺（北京）国际文化传媒有限公司片

名：《向天真女生投降》备案号：影剧备字[2013]第1609号导

演：胡国华（《上海探戈》、《东方风云》、《火蝴蝶》、《生命逃亡》、《陈真》、《李卫当官》、《禁果》、《袁宗焕》、《千古风流一坛醋》、《秋天怨曲》、《天使风云》、《妙探双娇》、《麻辣神探》、《拳王》、《青葱上路》、《夜调情》、《赤裸迷情》）编

剧：丁量程制片人：关少增原创作者：赵文宇拟定演员：彭于晏

郑智薰

关少增

鲁勇

杨玏

牛俊峰

缪俊杰

关晓彤

张嘉译

李小冉

喻引娣

六小龄童

刘佳

娄宇健

柯震东长

度：90分钟标准电影版本题材类型：情感/青春偶像/都市爱情剧播映范围：全国各大电影院线、CCTV电影频道、各大视频网站点击观看等投资额度：剧情简介：有着天使般小荣的女主人公、大三女生姚兰，心怀对爱情的憧憬，期待在大学里谈一场轰轰烈烈的恋爱。正当她鼓足勇气准备踏出这人生中重要的一步时，那主人公披头走进了她的视野。披头将姚兰带入一个她从未有过接触的生活圈子，让姚兰体验到在与自己年龄相仿的人群中原来存在着完全不同的活法，新鲜而刺激。而披头也在姚兰天真善良的感召下逐渐对自己的人生有了新的认识，爱的力量使两个年青人都发生了奇妙的变化。一个人的坚持只是坚持，两个人的坚持换来永远，无论是贫穷还是富裕，低微还是尊贵，都只是人的一层外衣，阻挡不了爱情的冲击，在物质压倒一切的今日社会，回归人之本性，存有一份天真、怀有一份执着，显得如此难能可贵。拟投项目拍摄单位：深圳美亚文化传媒有限公司片

名：《708090》监

制：林伊琦（《博弈》、《宗师》、《致绿白色圣诞》、《侏罗纪公园》、《还看今早》、《南北雄狮》、《亡命天涯路》、《上海风云》、《晚清风云》、《武生情未了》、《塘西故事》）编

剧：徐达初（《雪山飞狐》、《韦小宝》、《包青天》、《鹿鼎记》、《新醉打金枝》、《八大豪侠》、《聊斋2》、《亡命天涯》、《金玉满堂》）导

演：马华干（《百年共和》、《大城小事》、《绝世双骄》、《马永贞》、《铁拳娘子军》、《胜者为王》、《铁血燃情》、《精卫传奇》、《冒险王》、《我和僵尸有个约会Ⅱ》）制片人：JENNY拟定演员：陈锐

温碧霞

吴克群

宋智孝

赵奕欢

吕良伟

甘婷婷

刘锡贤

万里

商侃

李东瀚

程妮

樊玲

赵晨妍

多亮长

度：90分钟标准电影版本题材类型：励志/青春偶像/都市爱情剧故事地点：深圳播映范围：全国各大电影院线、CCTV电影频道、各大视频网站点击观看等投资额度：8000万元剧情简介：本片的三个主人公分别出生于上世纪70年代、80年代和90年代，影片通过三个主人公各自的创业奋斗里程，反映了这三个年代出生的人各不相同的性格特质；同时，通过几个民营企业的发展之路揭示出当今信息时代中国民营企业再突破、再发展所面临的困境与瓶颈。这些民营企业家渴望寻找更大的发展空间，渴望中国的民营企业能够打破各自为战的束缚，实现新时代再创新辉煌之梦，传达出当代民营中小企业家的觉醒之声，传递出民营企业的正能量。基金募集投资人资格投资流程本基金的基金份额仅向特定投资者非公开发行，作为本基金的投资人应当遵循以下流程：公司简介深圳隆运基金管理有限公司是经深圳市市场监督管理局批准成立的，注册资本一亿元，已被中国证券投资基金业协会登记为私募基金管理人，成为开展私募证券投资、股权投资、创业投资等私募基金业务的金融机构。公司以前瞻性的全球化视野结合国内外实际市场的特色和需要，为中国境内外高速成长的企业提供解决方案。隆运基金以投资银行、资产管理、财富管理、涉外金融等核心业务构成综合金融服务体系，公司管理团队具有多年深厚的资产管理背景、投资研究背景和投资银行背景，具有丰富的金融创新、资本运作、资源整合的综合能力，在业内享有极高的声誉。在运营管理上，隆运基金引进国际化基金公司的组织架构，采用银行系统化风控标准，建立规范的内部资产控制体系和严格的发行分析管理制度，并具备完善的客户服务体系，真正做到为每一位客户提供高安全、高收益的财富管理方案，为融资客户提供高效的服务，最终实现财富的稳健增值，资产优化配置的目标。此外，隆运基金还与国内外多家知名金融机构结为战略合作伙伴，致力成为中国领先的综合金融解决方案服务商。周炳宇隆运基金管理有限公司创始合伙人董事长总裁深圳浙江商会常务副会长深圳辽宁商会常务副会长深圳市商业联合会常务理事香港隆运国际投资集团公司副董事长拥有近二十年的实体企业经营及管理经验，具有扎实的企业运营及经营资本转化法的运作模式，洞识境内、境外资本市场的运作模式，对当前资本市场的发展趋势有深刻的认识。熟悉财富管理、资产管理及投资银行业务，对发放私募债、定向增发、并购重组、IPO上市等资本运作有丰富的经验，并具有超强的项目风控意识和风控手段，曾参与多家境内外企业的并购重组借壳上市运作。善于打造具有现代企业管理机制的金融平台，特别擅长矿业、地产、文化产业类项目的资本运作。在私募股权投融资、私募基金管理方面，具有丰富的实战经验。邹兴贵隆运基金创始合伙人/执行董事/常务副总裁中国美术家协会会员中国著名营销策划专家中国体制改革委员会研究员拥有近二十年的实体企业经营及管理经验，具有扎实的企业运营及经营资本转化法的运作模式，曾担任国内多家知名企业CEO，兼任多家中国500强企业及多个省级10强企业营销策划及营销顾问。作为隆运机构项目机制增值板块的操盘手，在各个行业均具有成功的项目核心价值再缔造与成功运营经验，是目前远东地区在项目价值提炼与精炼方面极其少有的奇才。陈勇隆运基金创始合伙人/董事/执行总裁上海喜顺集团董事上海三民文化传播中心副主任云南大地通用航空公司投融顾问先后任职央企、大型国企、国有上市公司及地区性大型民企等高管职务。多年来工作于北京、上海、深圳、西安、成都、贵阳、山东及东北等地区，了解国内多个地区相关行业情况。熟悉地产、金融、文化产业、国企改制、全国性品牌运作与营销、投资银行、基金运作等相关业务。在新经济领域、文化产业领域、全国性品牌运营等方面，作为多个成功项目的发起人，具备系统的实际操作能力与经验。在资源组合方面，熟悉境外上市流程并有成功案例，熟悉境内企业与国际资源合作谈判事务。是隆运基金在具体业务的推行负责人。尤明才工商管理博士隆运基金高级合伙人/投行总顾问深圳市湖南商会常务副会长德福基金管理有限公司董事长/总裁曾任职湘财证券投行总部执行董事、摩根基金中国区首席证券顾问、深圳湖南商会副会长、中国农业银行信息分析经济师、美国全球注册财务分析师。中国改革开放后首次从事企业股份制改制的领头人；中国农信社最早系统化提出市场化运作第一人；中国第一次将大陆企业海外权益回归大陆资本市场实际运作的领头人。从事金融证券工作三十年，具备强烈的系统理念、创新意识、丰富的金融证券工作经验和实战能力、敏锐的洞察和分析力；在银行、投行、基金、私募股权投资等领域积累了众多的人脉资源和持久的业务资源；对企业经营管理、收购兼并、融资投资过程中出现的各种疑难现象有独道有效的解决方案；先后在省级以上报刊及网络发表各项论文、调查报告、案例分析、信息分析等文章千余篇。其合伙团队在中国资本市场先后协助、参与和主持了湘张家界、工益股份、亚华种业、成量股份、洞庭水植、安塑股份、高斯达、北生药业、国恒铁路、北大商科、天一科技、金健米业、中能国际等上市公司的审计、评估、IPO上市或并购重组及定向增发工作。黄文表法学硕士隆运基金管理有限公司高级合伙人风控总顾问德福基金管理有限公司合伙人广东华商律师事务所合伙人入驻深圳前海深港合作区管理局工作团队负责人北京大学汇丰商学院PE投资班授课专家清华大学珠江投融资俱乐部授课专家中南财经政法大学新华金融保险学院授课专家

精通企业境内外IPO的方案设计、改制重组、发行上市，公司收购兼并、私募投资融资、融资租赁等证券金融法律业务。近年来，主办了麦捷科技、聚飞光电、方直科技、尚荣医疗、唐德影视、凤凰都市传媒、富力地产等A股IPO项目；星辰通信、中国春天百货、中国铝罐等红筹IPO项目；王府井、华策影视、星辰通信、中国香精香料等境内外上市公司的并购项目；中环股份、渤海租赁等上市公司的融资项目，还参与了10多家PE投资基金的筹建和管理，为多地中国建设银行的投资银行部门、多地上市办（金融办）、区域商会(行业协会)的企业上市和私募投融资作过演讲、答疑。对境内外资本运作的法律问题有着深刻的理解。2010年以来，就“紫金矿业污染门”、“黄光裕与国美控制权之争”、“唐骏天价微博”等资本事件，《第一财经日报》、腾讯财经等媒体发表了黄律师的专业意见。葛勇平隆运基金管理有限公司

创始合伙人

董事

副总裁二十年的行销实战专家，十余年数千场专业讲师背景，数家创新型科技公司合伙人。国内最大企业管理股份制公司创始股东，在企业管理、团队建设、市场营销、策略联盟、跨境整合等多个领域具有独到的简介及实战功底。吴

杰隆运基金管理有限公司

投资银行部副总经理

高级合伙人研究生毕业于英国雷丁大学国际证券研究中心，曾任职于国内大型股份制上市银行，留学回国后开始从事资本市场工作，在华西证券投资研究部、汇富集团（香港）股票研究中心从事投资分析工作，后任职于国浩资本（香港）中国区研究部总监和农银国际（香港）高级副总裁，晋愉私募股权投资基金投资总监。有十年以上国内、香港资本市场工作经验，以及国内创投、券商及国际投行的数年高级管理背景，熟悉各类投资业务和企业IPO上市辅导，并获得了深交所认可的董事会秘书资格证书，2006年获取北美注册金融分析师（CFA）资格，曾主导过中国农业银行H股等上市项目。余庆春隆运基金管理有限公司

投资银行部

投资项目经理多年金融投融资经验，持有注册会计师、证券从业资格证；曾在深圳市鹏城会计师事务所、国信证券股份有限公司任职。拥有多年的投资银行、PE投资工作经验，参与多家公司审计、上市辅导经验，熟悉国内资本市场。纪辉隆运基金管理有限公司高级合伙人/副总经理世界华人总裁协会广东省常副秘书长曾担任深圳中瑞隆信托资产管理有限公司项目COO,深圳DDT集团COO、深圳金泰丰网络科技CEO、深圳美妍实业管理顾问、世华智业投资集团广东分公司总监、世界华人总裁协会广东省常务副秘书长等职位，是北京华夏管理学院资深讲师。集二十年实战营销，企业管理、投资管理、金融咨询，品牌推广、联盟招商、资源整合、战略运营于一身的实战家。汤荣法律硕士隆运基金高级合伙人/并购总顾问云南上义律师事务所合伙人现为云南上义律师事务所合伙人，荣获云南省2006-2008年度“优秀律师”称号。汤律师执业至今，在公司法律顾问、经济合同纠纷、公司并购重组、大中型水电站项目全程法律服务、企业公开发行上市融资、企业管理咨询等业务上取得了优秀的业绩。现担任云南省城市建设投资集团有限公司、曲靖博浩生物科技股份有限公司、大唐观音岩水电开发有限公司、云南东南亚经济技术投资实业有限公司、云南华润电力水电开发有限公司等十余家企事业单位的法律顾问，每年为顾问单位处理各种诉讼纠纷数十起，审查重大合同百余份，为顾问单位挽回或减少经济损失近百万元。主要服务方向：1、水电站工