2022中国装备制造行业研究报告

http：//PAGE62电话：(010)63458516行业外部环境分析行业发展周期分析行业财务数据分析各省市竞争力对比分析细分市场分析产业链上下游分析企业竞争格局分析重点企业分析行业贷款规模及结构分析行业融资需求及特征分析行业目标授信客户指引行业风险预警及风险评级行业评级：中度风险，适度介入中国行业外部环境分析行业发展周期分析行业财务数据分析各省市竞争力对比分析细分市场分析产业链上下游分析企业竞争格局分析重点企业分析行业贷款规模及结构分析行业融资需求及特征分析行业目标授信客户指引行业风险预警及风险评级行业评级：中度风险，适度介入中国装备制造行业年度研究报告PAGE20内容摘要一、行业发展回顾及趋势展望2012年全球经济增速放缓，美国经济复苏缓慢，欧债危机继续蔓延，中国经济也受此影响增速下降，拉动经济发展的三驾马车—投资、出口、消费力度均有所减弱，我国经济步入调整期。整体看，装备制造行业在2012年资产规模、销售收入和利润总额较以往年度依然保持增长，但增速有所放缓，偿债能力、盈利能力、营运能力和成长能力均较往年有所提高，但成长能力有所下降。国内外宏观经济所带来的负面影响在年度数据上未见充分体现，但从行业月度表现看，其增速还是有所下降。行业上游的钢铁和有色价格均处于弱势行情，在一季度难有较大幅度反弹。行业下游房地产、高铁和汽车受政策调控投资力度放缓，但公路、水利、煤矿、石化升级改造、保障房建设、城市轨道交通的拉动依然强势，但随着其增速的放缓，对行业的拉动力有所减弱。在国内外经济下行的共同作用下，2012年我国装备制造行业共有企业57132家，占全部工业比重0.5%；行业资产总计87579.1亿元，占全部工业比重13.31%，比上年同期增长22.32个百分点。主营业务收入116031.55亿元，同比增长27.87%，利润总额7682.69亿元，比去年同期增长22.38个百分点。2013年国家强调由“防通胀”到“稳增长”的转变，可能会出现“前低后高”的局面；外需方面，增速将继续趋缓，由于这些年我国大量出口引起外资摩擦增多，使出口难度会加大。目前采购成本上升，财务成本增长，人工成本也在上涨，还有库存增加，对装备制造工业的发展特别是经济效益影响较大。随着通胀压力在舒缓，政策微调的空间加大，特别是国家对中小企业适度放宽，对战略性新兴产业大力支持，对装备制造工业中小企业特别是新兴产业有利。2013年国家将继续实施稳健的货币和积极的财政政策，强调控膨胀、稳物价，推行结构性减税政策，也会有利于装备制造工业特别是战略性新兴产业的发展。据此预测2013年，工程机械可摆脱回落而平稳发展；电工行业将以平稳发展为基调，但由于农电改造和水电发展，电工行业会上升；机床、农机增速会出现回落；仪器仪表、石化通用机械会有回落，但落差不会大。2013年全行业所面临的压力会小于2012年；通过进行微调，将有利于行业的升级；同时由于产能扩张继续存在，企业间的竞争将更加激烈。预计2013年装备制造工业产销将增长18%-20%，利润增长12%-15%，出口增长15%-18%，但结构调整特别是战略性新兴产业发展将取得更好的成绩。从发展趋势看，目前国内正处于经济结构调整阶段，也是行业积极进行产业升级、技术更新换代、布局下一轮跨越式发展的有利时机。考虑到各地区、各行业“十二五”规划陆续出台，以及我国“稳定增长”经济发展主基调，可以预见，今后一段时间，我国将继续加大对“三农”、保障性住房、社会事业等领域的投入，继续支持欠发达地区、科技创新、节能环保、战略性新兴产业、国家重大基础设施在建和续建项目、企业技术改造等，这些无疑都将带动装备制造行业的可持续发展，行业的长期发展前景较为看好。二、行业总体授信原则及方案（一）行业总体的授信原则装备制造行业是国民经济的重要支柱，其各项经济指标占全国工业比重高达25%左右，一方面其属于中间传导型产业，具有关联度高、劳动技术及资金密集等特点，是产业升级、技术进步的重要保障和国家综合实力的集中体现；另一方面，装备制造行业最终产品大多与固定资产投资高度正相关，是典型的投资拉动型行业。综合考虑，2013年银行对装备制造行业实施适度支持信贷政策。装备制造业2013年应以各行业“十二五”规划、高端装备制造、战略新兴产业等政策规划支持为主线，充分区别不同细分行业的需求变化趋势，新增信贷主要投向符合国家政策指引的产业领域，扶植装备制造企业进行科技研发、重组兼并和海外拓展，扩大具有政策、技术、市场优势的大型企业授信份额，尽快退出技术落后、需求下滑严重的中小型装备制造企业。有鉴于此，装备制造行业信贷原则确定为：“政策指引、优化结构、抓大带小、择优限劣、实贷实付、受托支付”。建议银行密切关注并积极拓展受地方或产业政策扶植力度较大的龙头企业，在其技术升级、产品销售和兼并重组中寻找业务机会，择优支持行业地位高、综合竞争力强的龙头企业与核心配套中小企业，重点选择与其上下游企业信用挂钩的供应链产品予以介入，如订单贷款、商票贴现、应收账款质押、保理等。谨慎介入中小型企业，并实行总量控制，防范和控制行业性风险；通过调整存量、优化增量等方式，着力优化行业客户及融资结构，严格执行“三法一指引”要求，实贷实付、受托支付，做好贷后监控，确保贷款资金按要求合规使用。（二）行业分类准入标准1．行业基本准入标准（1）项目资本金要求《国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知》（国发〔2009〕27号），装备制造行业项目资本金比例未作特殊要求，统一执行20%的比例规定。（2）产业政策1）《产业结构调整指导目录（2012年）》中规定的限制类工艺，淘汰类工艺和淘汰类产品。2）《外商投资产业指导目录（2012年修订）》限制外商投资的产业目录。3）《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》4）符合《机械行业清洁生产评价指标体系（试行）》中环保标准。2．客户准入标准装备制造企业处于所在区域领先地位的行业企业；主业突出、管理规范、经营稳定、可带来良好预期收益的公司客户的合理信贷需求；生产经营正常，法人治理结构完善，财务效益良好（在行业平均水平之上），无不良信用记录，产品、技术具备综合竞争能力，产能达到经济规模，原材料、能源供应稳定，下游销售渠道通畅的企业；企业发展名牌战略，形成规模效应，支持具备优势条件的企业形成拥有自主知识产权、主业突出、核心竞争力强、具备一定规模和国际竞争力的大集团、大企业；符合国家装备制造业振兴规划，面临行业技术与产业升级重大机遇的企业。（三）行业授信风险提示1.节能减排目标势在必行：国家能源环保要求，强制完成节能减排目标和淘汰落后产能，将制约投资，制造企业将面临成本、技术、环保等危机。2.行业竞争加剧：装备制造行业属于完全竞争行业，国家扩大内需政策导致国内企业不断扩大产能，并与国外产品同台竞技，瓜分国内市场份额，给国内企业带来很大挑战。3.核心技术受限：核心零部件和关键零部件依赖进口程度高，产品附加值低，具有自主知识产权的产品比重小，缺乏国际竞争力，从而加大了经营风险。4.人力成本上升：随着劳动者薪酬水平提升和生活消费增加，企业用工成本持续增加。很多仍是以廉价劳动力在市场中占据优势的企业，导致了人才流失现象严重。5.负债规模逐年增大：持续增加的负债增加了财务费用，对企业偿债能力产生负面影响。6.用户欠款现象增多：受国际金融危机和国家宏观政策调整的影响，产品欠款现象增多，企业现金流受影响。7.存货跌价风险加大：由于存货变现、周转在客观上需要一定时间，如果在周转期内价格下跌或滞销,则存在存货跌价的可能。8.分期付款增加坏账：企业销售按揭分期付款规模急剧膨胀，造成应收款项数额过大，坏账风险增加。9.产品同质化严重：产品缺少差异化和技术创新，加上全球产品产能过剩，导致市场竞争愈发激烈。10.代理营销网络风险：营销网络受宏观政策影响导致利润下降，甚至出现资金链断裂，占用企业资金，从而将加剧企业的销售风险。11.售后服务制约销售：企业的竞争由单一的价格竞争逐步转为技术、服务竞争，企业能否提供高效的售后服务，从而提高客户对产品的忠诚度将成为制约销售的重要因素。12.企业融资成本困难：融资租赁运营模式、信用和资产管理尚处在初期发展阶段，融资成本困难，企业承担风险加剧。13.集团客户集中性风险加大：集团企业控股公司较多、关联交易复杂，对于总部控制能力较弱、财务分散管理或经营管理体制差、社会包袱重的企业集团，要谨慎介入本部融资，注意把握融资总量和占比。

三、行业平均财务数据概览图表SEQ图表\*ARABIC1：2007年-2012年全国装备制造行业财务数据概览单位：次、%、倍主要指标情况2007年2008年2009年2010年2012年偿债能力指标资产负债率%60.9860.7859.3658.457.03债务股权倍数156.3154.94146.04140.39132.73利息保障倍数-8.6510.6212.0810.29盈利性指标销售毛利率%15.114.8815.4415.6215.7销售利润率%5.95.575.96.446.62资产报酬率%13.4613.113.2315.1217.54营运能力指标总资产周转次数1.261.291.221.301.44流动资产周转次数2.022.051.962.012.20产成品周转次数15.6315.8816.0420.9624.13应收账款周转次数6.176.486.336.637.3发展能力指标销售收入同比增长率%31.2526.4611.8533.0327.87利润总额同比增长率%44.0518.4616.4943.1322.38资本累计率%24.820.9417.3228.3524.54资料来源：国家统计局银联信

正文目录第一章装备制造业概述 14一、装备制造业的定义与研究范围 14（一）行业定义 14（二）装备制造业涉及的范围 15二、装备制造业的地位和重要性 15第二章2012-2013年中国装备制造业外部环境分析 16一、经济周期对行业的影响分析 16二、财政政策对行业的影响分析 19三、信贷政策对行业的影响分析 21（一）主要金融数据情况 21（二）贷款投向情况 22（三）货币政策评述 23四、产业政策对行业的影响分析 24（一）工信部公布《“高档数控机床与基础制造装备”科技重大专项2013年度课题申报指南》 24（二）农机“十二五”规划公布2015年工业产值将达4000亿 24（三）“十二五”重机业规模倍增准入门槛将提高 25（四）农机发展“十二五”规划出台，“以旧换新”首次纳入 26（五）安全生产“十二五”规划力推煤矿安全设备大发展 26（六）海工装备中长期规划出台，迎黄金十年 27（七）中国工程机械“十二五”发展规划发布 27（八）财政部发文调整三代核电机组等重大技术装备进口税收政策 28（九）我国确定137项优先发展高技术产业化重点领域 28（十）风电发展线路图发布，2020年风电业或取消补贴 29（十一）高端装备十年目标首次公开 30（十二）全国十二五农机化发展五个专项规划发布 30（十三）“三基产业”十二五规划发布 31（十四）“十二五”产业技术创新规划发布，重点领域技术发展方向明确 33（十五）医疗器械“十二五”助力高成长，家用子行业最被看好 34（十六）向高端化发展，辽宁首次为装备制造业立法 35五、行业外部环境综合评价 36第三章2012-2013年中国装备制造行业经营情况分析 38一、中国装备制造行业整体经营情况分析 38（一）行业规模指标分析 38（二）行业经营效益分析 39二、中国装备制造行业市场运行情况分析 40（一）产品产销情况分析 40（二）产品需求情况分析 44三、装备制造行业主要产品价格分析 45四、行业财务效益分析 46（一）装备制造业发展能力分析 46（二）装备制造业营运能力分析 47（三）装备制造业盈利能力分析 47（四）装备制造业偿债能力分析 48五、行业经营水平综合评价 48第四章2012-2013年中国装备制造行业产业链分析 50一、产业链结构分析 50（一）装备制造业的产业链特征 50（二）装备制造业的产业链价值分配情况分析 51二、上游行业及其对装备制造行业的影响分析 52（一）钢铁市场分析 52（二）有色金属价格走势 60三、下游行业及其对装备制造行业的影响分析 60（一）“十二五”公路投资仍保持增长，但增速继续下滑 60（二）开发商现金流2012年底或耗尽，四季度住宅平均地价环比零增长 61（三）水利部：2012年全国水利投资再创新高，达3341亿元 62（四）“十二五”城市轨道建设投资规划额将达1.27万亿元 62（五）2700亿融资难填资金缺口，铁路建设未现全面复工 63（六）C919国产大飞机通过初步评审 64（七）煤矿安全升级，煤机与煤矿安全监测设备受益 65（八）300项核电标准年底将实施，核电建设望明年重启 65（九）船舶订单持续回落，增速明显下滑 66四、产业链风险综合评价 69第五章2012-2013年中国装备制造行业区域竞争力对比分析 70一、中国装备制造行业在全国的竞争力排名 70（一）中国装备制造行业竞争力计算 70（二）中国装备制造行业竞争力排名 70二、中国装备制造行业重点区域对比分析 71（一）江苏省装备制造行业竞争力分析 73（二）山东省装备制造行业竞争力分析 75（三）广东省装备制造行业竞争力分析 77（四）辽宁省装备制造行业竞争力分析 79（五）浙江省装备制造行业竞争力分析 81第六章2012-2013年中国装备制造业细分行业竞争力对比分析 84一、中国装备制造行业细分行业竞争力分析 84（一）中国装备制造行业细分行业竞争力计算 84（二）中国装备制造行业细分行业竞争力排名 84二、中国装备制造行业细分行业对比分析 87（一）行业规模对比分析 87（二）细分行业经营水平对比分析 89三、中国装备制造业重点细分行业分析 90（一）总体细分情况 90（二）通用设备细分情况 91（三）专用设备细分情况 92（四）电气机械及器材制造细分情况 93（五）优选行业细分情况 94第七章2012-2013年中国装备制造行业企业竞争格局分析 99一、中国装备制造行业企业集中度分析 99二、中国装备制造行业不同规模企业经营分析 101（一）不同规模企业市场份额对比分析 101（二）不同规模企业经营情况对比分析 101（三）不同规模企业财务指标对比分析 103三、中国装备制造行业不同所有制企业经营分析 104（一）不同所有制企业市场份额对比分析 104（二）不同所有制企业经营情况对比分析 105（三）不同所有制企业财务指标对比分析 108四、中国装备制造行业重点企业经营分析 109（一）徐工机械 109（二）中联重科 111（三）三一重工 113五、中国装备制造行业企业竞争风险综合评价 120第八章2012-2013年中国装备制造行业贷款情况分析 122一、中国装备制造行业信贷资金占用情况分析 122二、中国装备制造行业贷款投向分析 123（一）细分行业信贷投向分析 123（二）区域信贷投向分析 125三、中国装备制造行业融资需求与特征分析 127（一）存货资金占用情况及融资需求分析 127（二）应收账款资金占用情况及融资需求分析 127四、中国装备制造行业贷款客户结构分析 128五、中国装备制造行业贷款情况总体判断 129（一）中国装备制造行业现有贷款分布情况综述 129（二）中国装备制造行业贷款风险整体评价 129第九章2012-2013年中国装备制造行业风险评级及授信指引 131一、中国装备制造行业风险评级预测 131二、中国装备制造行业授信指引 132（一）行业总体授信原则 132（二）行业分类准入标准 132（三）行业目标区域授信指引 133（四）行业授信产品推荐 135（五）行业授信风险提示 136（六）行业目标企业名单 137附录 138一、通用设备制造业销售收入前100家企业名单及财务指标 138二、专用设备制造业销售收入前100家企业名单及财务指标 140三、电气机械及器材制造业销售收入前100家企业名单及财务指标 143图表目录TOC\h\z\c"图表"图表1：2007年-2012年全国装备制造行业财务数据概览 5图表2：装备制造业的范围与分类 14图表3：中国GDP增速、固投增速及行业销售收入增速趋势对比 16图表4：2012年指标环比数据趋势图 18图表5：人民币新增贷款趋势图 22图表6：中国装备制造行业外部环境风险评级 36图表7：2004-2012年1-12月中国装备制造行业规模分析 38图表8：2004-2012年中国装备制造行业资产增长趋势 39图表9：2004年-2012年中国装备制造业主要规模指标变动情况 39图表10：2004年-2012年全国出口情况统计表 40图表11：近两年装备制造各子行业总产值增长对照表 41图表12：2012年1-12月全国装备制造行业产品产量及增长情况 42图表13 46图表14：2004-2012年1-12月全国装备制造业发展能力分析 46图表15：2004-2012年1-12月装备制造业营运能力增长情况 47图表16：2004-2009年11月全国装备制造业盈利能力指标情况 47图表17：2004-2012年1-12月全国装备制造业亏损情况 48图表18：2004-2012年1-12月全国装备制造业偿债能力指标情况 48图表19：2012-2013年中国装备制造行业经营风险评级 49图表20：装备制造产业链结构图 50图表21：宝钢2012年-2013年1月主要品种订货价格汇总表（税前） 54图表22：武钢2012年-2013年1月主要品种订货价格汇总表（税前） 54图表23：鞍钢2012年-2013年1月主要品种订货价格汇总表（税前） 55图表24：2012年12月26日-30日CSPI国内钢材价格指数变化情况表 55图表25：2012年12月26日-30日CSPI主要钢材品种价格及指数变化表 56图表26：各周钢材价格变化情况 56图表27：国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表 57图表28：国内钢材市场库存变化情况表 58图表29：钢铁指数趋势图 59图表30：12月31日Myspic指数（备注：2000年7月为100点） 59图表31：2012-2013年中国装备制造行业产业链风险评级 69图表32装备制造行业中国各省市竞争力评价模型 70图表33： 71图表34：2012年1-12月全国装备制造行业规模对比分析 72图表35：2012年中国装备制造业销售收入前十名省市所占份额 73图表36 74图表37：2012年1-12月江苏省装备制造行业主要指标与全国平均水平 75图表38：2004年-2012年山东省装备制造行业主要规模指标变动情况 75图表39：2012年1-12月山东省装备制造行业主要指标与全国平均水平 76图表40：2004年-2012年广东省装备制造行业主要规模指标变动情况 77图表41：2012年1-12月广东省装备制造行业主要指标与全国平均水平 78图表42：2004年-2012年辽宁省装备制造业主要规模指标变动情况 79图表43：2012年1-12月辽宁省装备行业主要指标与全国平均水平对比 80图表44：2004年-2012年浙江省装备制造行业主要规模指标变动情况 82图表45：2012年1-12月浙江省装备行业主要指标与全国平均水平对比 83图表46：装备制造业各细分行业竞争力评价体系 84图表47：中国装备制造行业细分竞争力评价 84图表48：中国通用设备行业各细分行业竞争力对比 85图表49：中国专用设备行业各细分行业竞争力对比 85图表50：中国电气机械及器材制造行业各细分行业竞争力对比 85图表51：中国装备制造行业细分竞争力总排名评价 86图表52：2012年1-12月中国通用设备行业细分行业规模对比分析 87图表53：中国专用设备行业细分行业规模对比分析 88图表54：中国电气机械及器材制造行业细分行业规模对比分析 89图表55：2012年1-12月全国装备制造行业细分行业经营水平对比分析 90图表56：2012年1-12月中国通用设备行业细分行业经营水平对比分析 91图表57：2012年1-12月中国专用设备行业细分行业经营水平对比分析 92图表58：2012年1-12月全国电气机械及器材制造细分行业经营水平对比 93图表59：2004-2012年中国工程机械主要规模指标 94图表60：2008-2012年中国工程机械主要经营指标 95图表61：2008-2012年工程机械行业财务指标 96图表62：2004年-2012年中国机床行业主要规模指标 96图表63：2008年-2012年中国机床行业主要经营指标 97图表64：2008年-2012年中国机床行业主要财务指标变动 98图表65：中国装备制造行业集中度趋势 100图表66：中国装备制造行业不同规模企业占比 100图表67：2004年以来中国装备制造行业不同规模企业销售份额对比分析 101图表68：2004年-2012年中国装备制造行业大型企业主要指标 102图表69：2004年-2012年中国装备制造行业中型企业主要指标 102图表70：2004年-2012年中国装备制造行业中型企业主要指标 103图表71：2012年1-12月全国装备制造不同规模企业经营水平对比分析 104图表72：2004年-2012年中国装备制造不同所有制企业市场份额对比 105图表73：2004年-2012年中国装备制造不同所有制企业资产规模对比 105图表74：2004年-2012年中国装备制造行业国有企业主要指标 106图表75：2004年-2012年中国装备制造行业股份制企业主要指标 106图表76：2004年-2012年中国装备制造行业外资制企业主要指标 107图表77：2004年-2012年中国装备制造行业私营制企业主要指标 108图表78：2012年中国装备制造行业不同所有制企业财务指标对比 108图表79：2012-2013年中国装备制造行业竞争情况评价体系 121图表80：2008年-2012年1-12月中国装备制造行业利息支出变动 122图表81：2012年1-12月全国装备制造行业各细分行业利息支出对比 123图表82：2004年-2012年中国装备制造行业各细分行业利息支出对比 123图表83：2004年-2012年中国装备制造行业各细分行业利息支出占比 125图表84：2004年-2012年中国装备制造行业各省市利息支出对比 125图表85：2004年-2012年中国装备制造行业各省市利息支出占比 126图表86：2004年-2012年中国装备制造行业产成品资金占用情况 127图表87：2004年-2012年中国装备制造行业应收帐款资金占用情况 127图表88：2004年-2012年中国装备制造行业不同规模企业利息支出变化 128图表89：2004年-2012年中国装备制造行业不同所有制企业利息变化 128图表90装备制造行业 129图表91：装备制造行业资金风险评价体系 129图表92：2012-2013年中国装备制造行业风险评级警 131图表93：2012-2013年中国装备制造行业优势竞争区域情况 133图表94：2012-2013年中国装备制造行业通用设备制造业区域授信 134图表95：2012-2013年全国装备制造行业专用设备设备制造业区域授信 135图表96：2012-2013年全国装备制造行业电气机械及器材制造业区域授信 135图表97：中国通用设备制造业销售收入前100家企业概况 138图表98：中国专用设备制造业销售收入前100家企业概况 140图表99：中国电气机械及器材制造业销售收入前100家企业概况 143第一章装备制造业概述一、装备制造业的定义与研究范围（一）行业定义装备制造业是一个国家综合国力和国防实力的重要体现，装备制造业是为满足国民经济各部门发展和国家安全需要而制造各种技术装备的产业总称。按照国民经济行业分类，其产品范围包括机械、电子和兵器工业中的投资类制成品等，分属于通用设备制造业、专用设备制造业、电气机械及器材制造业三个大类200余个小类。其中重大技术装备是最能体现一国装备制造业水准的部分，重大技术装备是指大型、成套、技术含量高、难度系数大、综合性强、对国民经济有重大意义的成套设备。重大技术装备是生产力发展到一定阶段的产物，其水平高低是衡量一个国家和地区综合经济技术实力及装备制造水平的重要标志。图表SEQ图表\*ARABIC2：装备制造业的范围与分类行业大类行业细分行业装备制造业通用设备制造业锅炉及原动机制造；金属加工机械制造；起重运输设备制造；泵、阀门、压缩机及类似机械的制造；轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造；烘炉、熔炉及电炉制造、风机、衡器、包装设备等通用设备制造；通用零部件制造及机械修理、金属铸、锻加工制造。专用设备制造业矿山、冶金、建筑专用设备制造；化工、木材、非金属加工专用设备制造；食品、饮料、烟草及饲料生产专用设备制造；印刷、制药、日化生产专用设备制造；纺织、服装和皮革工业专用设备制造；电子和电工机械专用设备制造；农、林、牧、渔专用机械制造；医疗仪器设备及器械制造；环保、社会公共安全及其他专用设备制造。电气机械及器材制造业电机制造；输配电控制设备制造；电线、电缆、光缆及电工器材制造；电池制造；家用电力器具制造；非电力家用器具制造；照明器具制造；其他电气机械及器材制造。资料来源：国家统计局银联信（二）装备制造业涉及的范围装备制造业主要分为三个领域：一是重大先进的基础机械．即制造装备的装备—工业“母机“包括数控机床(NC)、柔性制造单元(FMC)、柔性制造系统(FMS)、计算机集成制造系统(CIMS)、工业机器人、大规模集成电路及电子制造设备等；二是重要的机械基础件，主要是先进的液压气动元件、轴承、齿轮、模具、铸件、紧固件、低压电器、输配电设备、电线电缆；三是重大成套技术设备，如矿产资源的开采及露天开采设备、大型火电、水电、风电、核电的成套设备，石油化工、煤化工、盐化工的成套设备，黑色和有色金属冶炼轧制成套设备，用于船舶等大型设备的内燃机和原动设备，污水、垃圾及大型烟道气净化处理等大型环保设备，大江大河治理、隧道挖掘、输水输气等大型工程所需的成套设备、机械成套设备等，成套技术装备是装备制造业中集成度最高、技术难度最大、带动效果最大的领域。二、装备制造业的地位和重要性装备制造业在国民经济中的作用至关重要，它是我国最大的工业产业，是国家对外经济贸易的第一主产业，是高就业、高附加值产业，也是事关国民经济发展的战略性产业。我国是发展中大国，工业化进程还没有完成，国民工业生产急需大量的装备产品，我国实现经济增长方式转变的当务之急是通过装备制造业的保障来推进传统产业的优化升级。因此，大力发展装备制造业是必然选择。装备制造工业是各产业结构调整和升级的重要支撑和保证，是工业改组改造和结构优化升级的重要组成部分，同时又为各产业部门提供大量的先进装备。装备制造工业不仅有助于优化各产业部门的生产要素、产业结构、技术结构和产品结构，有助于提高各产业部门的自身素质和技术装备水平，同时还可大幅度地提高生产效率，节约能源和资源，保护生态环境，提高经济运行质量，促进经济的可持续发展。随着装备制造及其下属子行业“十二五”规划的陆续推出，以及国家对装备制造尤其是高端装备制造和新兴战略产业的扶植，装备制造行业在2013年将迎来重大发展机遇。

第二章2012-2013年中国装备制造业外部环境分析一、经济周期对行业的影响分析装备制造业属于典型的周期性行业，其作为国民经济的战略产业，各项指标占全国工业各项经济指标的比重高达20%以上，行业景气度与国民生产总值呈现正相关的关系。此外，其下游的房地产（保障房）、铁路、水利、公路等基础设施建设，以及船舶、汽车行业等行业受宏观经济的影响较明显，势必带动装备制造业的发展。我国装备制造业产量增速与GDP增速的紧密相关。图表SEQ图表\*ARABIC3：中国GDP增速、固投增速及行业销售收入增速趋势对比单位：%数据来源：国家统计局银联信由上图可知，装备制造行业与GDP和固投呈现较强关联性。装备制造行业的发展速度一直居于GDP增速之上，虽然受2008年金融危机影响，2009年装备制造行业同比增长速度相对下滑较大，但随即在经济形势企稳后迅速反弹，尤其是在“4万亿”投资的带动下，行业又走出了一波新的增长，为拉动我国经济发展做出了巨大的贡献。在2012年9.2%的经济增长中，三驾马车的变化令人关注｡统计显示，资本形成总额对GDP增长的贡献率是54.2%，消费是51.6%，而净出口是-5.8%｡从上述数据看，投资仍是拉动我国经济增长的主力军｡由于4万亿元投资的效应接近消失，而房地产投资也面临下滑，2012年的投资增速可能从去年的23.8%降至20%。但扣除物价因素后，同比只是略降｡“十二五”期间，中国确定的经济发展目标是7%，这意味着未来中长期中国经济增长更加强调转变方式､调整经济结构｡土地､劳动力､资源环境的综合成本上升，人口老龄化带来的储蓄率下降，中国经济增长中长期的潜力会适度收窄，对经济增长速度的放慢也要平常心看待｡但中国工业化､城镇化的过程没有完结，居民消费结构升级､改革开放力度加大会带来效率的提高，对经济增长的贡献也会大于以往，中国“十二五”期间不会出现中长期增长潜力的拐点｡然而，2013年无疑将是极其复杂､极具挑战性的一年｡从外部环境看，主要发达经济体增长乏力，国际金融市场动荡，各种形式的贸易保护主义愈演愈烈；从国内看，2013年保持经济平稳较快增长的难度增大，物价调控取得积极成效但物价上涨的中长期压力犹存，部分小微企业资金紧张､生产经营仍然困难，结构调整虽取得了重要进展，但节能减排的形势依然严峻｡预计2013年我国经济的发展将体现出“软着陆”的特征。中国经济中长期发展的基本格局没有变化｡从中长期看，中国仍然处于工业化､城市化加快发展阶段，经济发展仍处战略机遇期；从短期看，内需增长仍然稳健；从调控手段看，财政政策和货币政策仍有一定空间｡综合国内多家机构和多位专家对2012年中国经济增速的判断，我们预计2013年全年经济增速会不低于8%，甚至有可能在8.5%左右｡2012年12月份，规模以上工业增加值同比实际增长12.8%（以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率），比11月份加快0.4个百分点。从环比看，12月份，规模以上工业增加值比上月增长1.10%。1-12月份，规模以上工业增加值同比增长13.9%，比1-11月份回落0.1个百分点。2012年，全国规模以上工业企业实现利润54544亿元，比上年增长25.4%。12月当月实现利润7907亿元，同比增长31.5%，其中，国有及国有控股企业当月实现利润1446亿元，同比增长31.4%。

图表SEQ图表\*ARABIC4：2012年指标环比数据趋势图数据来源：国家统计局银联信2012年12月份，中国物流与采购联合会发布的中国制造业采购经理指数（PMI）为50.3%，受元旦和春节即将来临节日效应提前释放带动，该指数环比上升1.3个百分点，显示出当前经济增速回落的态势趋于稳定，但增长动能仍相对较弱。12月20个行业中，专用设备制造业、通用设备制造业、化学原料及化学制品制造业等8个行业低于50%。从产品类型看，生活消费品类企业高于50%；原材料与能源、中间品和生产用制成品类企业低于50%。12月份PMI回升，表明未来中国经济增速不会出现大的滑坡。受发达国家经济震荡下行和国内经济增长动力转换影响，2012年中国经济增速总体呈回调态势。基于对未来出口和投资增速下降的估计，国内外对2013年中国经济增长普遍存在担心。应该注意到，中国经济发展的基本面并未改变，经济增速有回调的一面，也有诸多支持经济继续保持较快增长的一面。综合这些情况，预计2013年中国经济增速不会出现大幅下降。展望2013年，尽管环境复杂、挑战很大，但中国经济表现仍然不会太差，更不会出现“危机、崩盘”的极端情况。但值得市场重视的是，经济转型和放缓过程中的痛苦，仍然是企业难以避免的。目前，国内正处于经济结构调整阶段，也是行业积极进行产业升级、技术更新换代、布局下一轮跨越式发展的有利时机。考虑到各地区、各行业“十二五”规划陆续出台，以及我国“稳定增长”经济发展主基调，可以预见，今后一段时间，我国将继续加大对“三农”、保障性住房、社会事业等领域的投入，继续支持欠发达地区、科技创新、节能环保、战略性新兴产业、国家重大基础设施在建和续建项目、企业技术改造等，这些无疑都将带动机械制造行业的可持续发展，行业的长期发展前景较为看好。目前，国内正处于经济结构调整阶段，也是行业积极进行产业升级、技术更新换代、布局下一轮跨越式发展的有利时机。考虑到各地区、各行业“十二五”规划陆续出台，以及我国“稳定增长”经济发展主基调，可以预见，今后一段时间，我国将继续加大对“三农”、保障性住房、社会事业等领域的投入，继续支持欠发达地区、科技创新、节能环保、战略性新兴产业、国家重大基础设施在建和续建项目、企业技术改造等，这些无疑都将带动装备制造行业的可持续发展，行业的长期发展前景较为看好。二、财政政策对行业的影响分析1-12月累计，全国财政收入103740亿元，比上年增加20639亿元，增长24.8%。其中，中央本级收入51306亿元，比上年增加8818亿元，增长20.8%；地方本级收入52434亿元，比上年增加11821亿元，增长29.1%。财政收入中的税收收入89720亿元，增长22.6%；非税收入14020亿元，增长41.7%。2012年财政收入总体增长较快，是经济平稳较快增长、物价水平上涨、企业效益较好及将原预算外资金纳入预算管理等因素的综合反映。具体来看：一是经济增长带动税收增长。工业增加值增长13.9%（按可比价格计算）、固定资产投资增长23.8%、社会消费品零售总额增长17.1%、进出口总额增长22.5%，相应带动增值税、营业税、进口环节税收等较快增长。二是价格上涨带动相关税收增长。全年居民消费价格同比上涨5.4%，工业生产者出厂价格