上市公司会计信息披露问题分析

引言伴随沪深股市为典型的国内资本市场的高速发展，上市企业对国内经济各部分的影响更加深刻。资本行业的主要方面是证券市场，要产生和谐稳定的证券市场，就需要全面确保会计信息披露的真实、完善、及时与相关。此处作为证券市场主要方面的上市企业，其会计信息披露对证券市场正常运营具有重要作用，所以上市企业需要确保其公开的会计信息的质量。然而近期，上市企业会计信息披露不符合现实情况，披露时效性不强，披露不全面以及披露不相关等问题频繁出现，比如“琼民源”、“银广夏”等上市企业造假问题相继发生，上市企业会计信息披露问题逐渐变成社会性现象，此外在一定程度上限制了我国证券行业的发展。假如让其继续发展下去就会造成投资者缺少投资自信，证券行业发展受到阻碍，资本随之减少，稳定的证券市场无法创建。因此对上市企业会计信息披露的情况开展研究，研究出问题且寻找出处理的正确方式是目前我们需要关注的部分。1.上市公司信息披露现状1.1会计信息披露不真实、准确性差表12013年-2017年我国上市公司违规各类型调查情况2013年2014年2015年2016年2017年虚构利润22239虚列资产11102虚假记载39404197111披露不实344921违规事件合计196208229439479违规事件合计所占比例22.96%22.6%20.96%24.83%29.85%根据表1我们就可以知道，2013年到2017年国内上市企业虚构利润、虚列资产、不实记录与披露不全面等违规问题的数目持续增多,在总违规问题中的比值随之提高,2017年直接占据29.85%。国内上市企业会计信息披露不全面、不精准的问题更加严重。上市企业为了维护自身利益或维护企业良好形象而故意造假的问题，阻碍国内证券行业的稳定发展。企业公开的虚假信息形式不真实，一般体现在三个部分：第一资金使用状况与现实不符合，第二修改财务报表当做盈利，第三对盈利的预估不准确。比如湖南天一科技，简单使用最直接的财务造假方式，并不存在繁琐的运作形式:(1)利用少计成本费用、虚构业务完成虚增利润。在年报内，天一科技虚构委托资产管理业务进而虚构投资效益，使用少计短期借款、银行借款不入账来少计财务成本，总共是2311.21万元。（2)虚假披露募集资金项目的投资数目。真实投资为19321万元，但是报表上总共是七个项目的募集资金是31223万元。（3)欺瞒重要事项。1.2会计信息披露不充分缺少完整性表22013年-2017年我国上市公司重大遗漏情况重大遗漏重大遗漏所占比例2013年4925%2014年5425.96%2015年6126.64%2016年14132.12%2017年11624.22%根据表2我们就可以知道，2013年到2017年国内上市企业重要遗漏在违规问题中所占比值较高，2016年数目超过141件，所占比值高于30%，2017年数目即便出现降低，然而依旧占据较高的比值，因此信息披露的完整性需要持续强化。假如两者位于会计信息不对称阶段，对于上市企业来说更有利，其是会计信息的公开这，因此只会公开对自身有利的信息，而不利于的信息就会选择不公开或是简单略过，而对于投资者来说是不利的，假如会计信息公开不充分，会导致其无法全面的寻找决策依据，最后造成较大的亏损。在我国公司发展时期，主要问题是财务信息比值过高，其他信息甚至没有，进而造成对非财务信息披露的轻视，不利于投资者做出正确决策。人类进入信息社会之后，不管是经济信息，还是政治、文化信息都会影响投资者的决策。此外，当前的经济决策不只简单的依赖财务信息，部分非财务信息也不容忽视，甚至具备更高的判断与决策价值。其次，随意欺瞒或者夸大部分情况，采集信息的时候使用避重就轻的方式。很多公司对部分有关投资者决策的重要信息不进行公开，影响股市发展，导致投资者承担较大的亏损。然而，上述违规违法内容在被有关组织发现与惩处之前，投资者无从了解。此外披露主要侧重于呈现经营情况，缺少对企业此后的预测性内容。目前的财务报表信息大部分呈现公司之前的交易内容，大部分将之前的业绩当做基础，投资者希望了解到公司对未来发展的规划，这些信息才是对投资者产生真实影响的内容，然而公司为了维护自身利益，会计信息中基本上没有涉及此类内容。1.3会计信息披露不及时表32013年-2017年我国上市公司推迟披露情况推迟披露推迟披露所占比例2013年4824.49%2014年5325.48%2015年6327.51%2016年13029.61%2017年13427.97%根据表3中我们就能知道，2013年到2017年国内上市企业推迟披露的数目持续增多，2016年数量总数直接是2015年的2倍左右，涨幅较高，2017年增加速度减慢，然而总数较多。会计信息披露时效性不高造成投资者无法直接掌握对上市企业具有深远影响的事项，导致会计信息丧失价值，不利于投资者做出决策，乃至直接影响投资者的决策。造成会计信息披露不及时的因素。第一，相关法律、制度不健全。参加世贸组织之后，为了让公司尽早适应全新环境，财政部与证监会近期针对国内公司会计信息披露制定相关规则，《股份有限企业会计制度》是当前最关键的文件之一，有关文件要求公司会计信息披露，提升公司透明度，弥补我国公司存在的部分问题，此外也开始缩小与世界法律管理的差异。然而，少数企业会计信息披露制度内的部分要求太过宏观，很多要求与国际标准存在相应的差异。首先，很多全新情况、全新业务在会计处理上不够健全。比如对衍生金融工具的账务处置，对兼并、合并、破产、收购等项目的账务处理要求较少，甚至没有任何要求。与目前我国资本市场的发展水平不符合。其次，会计标准与国际惯例出现众多不同的地方，在修订会计标准的时候太过思考利益集团的观点。导致国内证券行业的国际化发展受到阻碍，限制我国公司到国际金融行业的融资，不利于我国公司的国际化发展。其次，因为有关法律与条文的问题，造成企业信息披露存在明显的随意性与欺骗性。很多公司会有计划的对信息进行公开，对管理者与大股东有利的信息通常不进行公开，对部分事关大众利益的信息会弄虚作假，随便调节公司的利润分配，导致大部分股民甚至无法得到股利分红。1.4会计信息披露内部交易数量增加表42013年-2017年我国上市公司内部交易情况内幕交易内幕交易所占比例2013年63.06%2014年73.37%2015年73.06%2016年132.96%2017年275.64%根据表4中我们就可以知道2015年到2017年国内上市企业的内幕交易数目持续增多，此外涨幅不断变大，从2015年的7件增加到2017年27件。内幕交易问题出现的根本因素是会计信息公开不公平，从上述时期的情况可知国内上市企业内部交易问题不断加剧。披露信息不公平的问题持续增多。1.5强制性披露成本较高表52013年-2017年我国上市公司审计费用合计表基于上交所浙江地区A股上市公司单位：万元50以下（含50）50-100（含100）100-200（含200）200以上2013年12291342014年11281432015年10271332016年7281822017年528176根据表5我们就可以知道，对上海证券交易所浙江区域的A股上市企业开展分析，仅仅就审计费用大部分上市企业都是50到100万。甚至有超过100万，以及超过200万的。其表示强制性披露费用过高，所以上市企业不想公开过多内容。1.6强制性披露内容过量、商业秘密保护不严格上市企业按照要求对企业股票与股东内容进行披露，主要是股东名称、具体结构、持股数目与股票内容等。通过分析可知，机构投资者79.31%与个人投资者80%觉得无需公开“股东数目”，机构投资者66.51%和个人投资者73.33%指出无需公开“内部股东持股情况”。其表示强制性公开的内容对于投资者来说过多。利用对2015年到2017年上海证券交易所浙江区域A股上市企业年报的研究，得知只有一家上市企业在2015年公开盈利预测内容。盈利预测研究是投资者最想要了解到的内容，2001年之前，盈利预测研究是强制性会计信息公开的内容，然而大部分上市企业只是大概的预估，2001年之后变成自愿性披露的内容，进行公开的企业不断减少。因此国内上市企业会计信息披露制度并不健全，公开的内容出现过量和不足问题，需要对强制性公开的内容进行修改，主要参考投资者的现实需求。伴随经济的持续进步，上市企业的商业秘密范围持续扩张，甚至开始涉及企业的所有部分。然而当前强制性要求公开的上市企业的财务报告、临时披露报告、分部信息与招股说明书的部分逐渐涉及到上市企业的商业秘密。企业竞争公司假如了解与使用上述商业秘密，会造成上市企业承担较大的经济亏损，乃至造成上市企业遇到破产问题，然而会计信息披露仅仅是对投资者的维护，对于中小股东的维护少之又少，因此需要寻找到关键点，不只保护上市企业利益，此外也需要维护投资者权益。1.7自愿性披露意愿不足（1）自愿性披露意愿分析表6我国上市公司自愿性披露情况基于上交所浙江地区A股上市公司上市公司总数披露经营计划披露盈利预测2013年1987150012014年2130175612015年2655196412016年2899210302017年355232530根据表6我们就可以知道2015年到2017年国内大多数上市企业都公开年度经营规划，但是只有一家上市企业在2015年的年报上公开盈利预测内容，因此可知国内上市企业此时需要开展强制性披露，进而确保会计信息披露的顺利开展，自愿性信息披露的意向不强。也许是因为投资者并未对企业自愿性会计信息披露内容提出较高的要求，或者是自愿性披露会提高上市企业的诉讼风险，因此其并不想进行自愿性披露。（2）自愿性披露内容的分析表72013年-2017年我国上市公司社会责任披露情况基于上交所浙江地区A股上市公司上市公司总数披露社会责任不披露社会责任不披露社会责任公司所占比例2013年52153057.69%2014年53173464.15%2015年53183566.0%2016年55421323.6%2017年56441221.4%根据表7我们就可以知道，社会责任披露的现象开始变好，然而依旧有很多企业不想披露,此外很多企业即便披露社会责任,然而内容较少，并不具体。因此可知国内上市企业的披露责任需要持续提升。大部分国外上市企业，为了可以高效的和投资者开展交流，一般使用自主披露企业会计信息的方式。在国内因为企业的会计信息自愿性披露的意愿较弱，国内上市企业自愿性信息披露的数目综合来说不高，内容过窄。上市企业不愿开展自愿性披露，会造成此类披露内容不充分，因此国内上市企业自愿性披露的内容需要持续增多。2.上市公司会计信息披露存在的问题2.1公司内部治理结构的不完善 大部分公司产权关系混乱，内部股权结构存在明显的不科学性，国有股份占据62%左右，上述全部是限制公司内部管理结构健全的主要因素。少数企业的股东会制度需要持续健全，股东会无法全部高效的行使职权，因此中小股东的利益无法得到全面维护。股东会、监事会在我国当前的公司治理中功能较弱，在大部分公司，董事会、监事会基本上无法发挥现实效果，董事会成员独立性不高，导致此类成员大多数缺少责任心，董事会监督与决策功能无法真正发挥。董事长与总经理的兼任在我国当前的比值较高，因此在一定程度上便于经理人员的决策与创新，然而也会降低对其进行的监督，阻碍董事会功能的发挥，董事会独立性也开始下降。依照全新的的内容可知，我国两职兼任的现象为42.3%，明显高于世界平均水平，这就是董事会监督职能无法高效发挥的现实因素。此外，我国大部分公司的监事会无法发挥现实效果，主要依靠董事会或者经理层，对公司决策影响较弱有，大多数监视仅仅是形式化的进行决策，根据分析，现在有21.3%的公司监事会没有开展主要的监管，阻碍监事会监督制度的产生。2.2监督管理的失位 公司根本上属于公众公司，其投资者并不集中，信息分布明显不平衡，因此需要政府的管理，实际上政府监管失位问题频繁出现，很多政府制度安排甚至变成信息披露不真实的根源。当前我国资本市场位于卖方市场时期，在上述状况下，新股的发行价格过高，发行活动并相对顺利。所以，也就是发行股票属于圈钱。依照现在的企业法与其他有关法律，公司要先发行新股，需要坚持连续三年盈利，然而在现实中无法轻松完成，少数企业为了可以尽早发行新股，就公开不真实的会计内容。在发生上述问题的时候，现在的制度对上述公司行为的责任判定方式含糊，对有关行为的惩处力度不足。所以，在一定程度上导致会计虚假会计信息频繁出现。因此，制度安排与信息公开的质量之间有紧密的关系，假如制度激励公司披露高质量的财务内容，且对上述行为进行鼓励以及奖励，那么资本市场内的财务信息质量也会随之提高，否则，假如市场缺少合理的激励举措或者对此并不关注，而部分提供不真实财务信息的行为还能得到相应的收益，这就是变相激励或者纵容披露虚假信息，最终导致资本市场内不真实财务信息的普遍存在。2.3违规成本低廉，法律制度不完善国内上市企业会计信息披露违规费用较低，体现在两部分：第一被揭发的可能性不高；第二即便被揭发，惩处力度不足，违法代价不高。目前上市企业的数量不断增多，要公开的会计信息也持续增多，即便其中很多会计信息不真实，被揭发的概率依旧很低。另外，有关法律条文与制度不健全是我国公司信息披露制度出现的主要问题，此外，当前会计制度主要出现在众多规范中，大部分制度的要求不合理。国内当前的公司信息披露制度的制定组织较多，不仅包含立法机关，比如全国人大，此外也包含行政组织，比如证监会、财政部等，有关要求来自不同国家组织，导致上述要求之间出现相应的纠纷，逻辑上出现矛盾，造成我国公司的信息披露制度不完善，不利于信息披露制度的最终效果。其次，信息披露制度随意更改的现象也比较严重，在一定程度上提高了企业信息披露的难度，披露过多不利于大股东与管理者的权益，过少也许会违背法律要求，在上述状况。虚假与隐瞒信息的问题频繁出现。2.4会计信息披露体系不健全即便国内大致产生相对健全的上市企业会计信息披露系统，然而在现实中依旧存在众多问题。第一国内法律系统并不健全。因为修订法规的政府组织主要是全国人大、国务院证券委员会与中国证监会等，不同组织之间划分不清晰，导致法律无法高效监督上市企业的活动。法律条文存在滞后问题，缺少相应的可执行性，并未创建健全的责任追究与惩处制度。第二国内上市企业的会计准则具有较高的灵活性，例如上市企业能对相同会计事项选择多种会计处理方式，上市企业会使用上述漏洞违规操作。3.对策建议3.1完善公司治理结构当代公司制度要能高效限制会计信息失真问题，现在少数公司的股权结构出现问题，上述股权设定并未全面遵从风险补偿的主要原则，目前要管理会计信息披露中存在的问题，不容忽视的部分是健全公司的股权结构，尽量彰显公司的投资主体多样性，减少拥有的国有股份。此外，企业也需要创建审计委员会来避免公司会计信息披露不真实的问题，这也是公司管理中的主要制度，能够提高公司会计信息披露的稳定性与精准性，上述组织隶属于公司董事会，促使注册会计师可以公正的提出个人的审计意见，让审计监督功能被全面发挥。其次也需要创建会计信息披露的激励与约束制度，激励是与约束机制共同存在的制度，缺少激励会造成代理人努力与收获不对应，最终促使其借披露不真实的会计信息来得到更高的利益，影响公司会计信息披露的真实性与时效性。3.2完善注册会计师行业监督体系现在，有很多上市企业并未充分了解到内部审计的现实作用，内部审计组织在企业被不受关注，大部分公司为了敷衍上级而创建内部审计组织，造成大部分公司内部审计组织流于形式。内部审计的主要特征是独立性，然而在国内缺少科学的内部审计与管控制度。一些上市企业的内部审计组织附属于其他组织，甚至并入到会计组织，造成内部审计人员缺少一定的独立性。企业管理结构先天缺少，会计管理制度不合理，监督功能无法发挥。对公司信息披露进行监督的主要组织是中介机构，所以，我国监管组织需要持续对会计师事务所开展监督，由于其是外部审计监督主体。在此部分需要学习国外的先进经验，持续加强理念也就是注册会计师需要对公正负责，而并非是所聘用的公司，便于会计师的审计活动从以顾客为中心发展成以公众为中心，便于持续健全注册会计师行业系统。不只理念上要改变，有关法律与制度也小修改，进而促进上述目标的完成，有关法律不只要确定注册会计师的主要目标，此外也需要确定注册会计师的监督目标，进而让查错作弊的责任转移给仲裁会计师。此时，上述会计师就无法直接做伤害大众利益的事情。也需要持续强化对仲裁会计师的行业组织也就是会计师事务所的监管，对会计师事务所进行管理，就是对注册会计师进行全面管理，还能确保会计师事务所坚持客观、独立与合理。要健全注册会计师行业监督系统，最重要的是确定对会计师事务所的监督是日常性活动，而不是临时监督审查。在上述前提下，也需要修订对违背监督管理标准的惩罚方式与具体程序，和对应的救济方式，进而确保上述系统顺利运作下去。3.3加大会计信息披露违规处罚力度为了提升上市企业会计信息质量，政府组织先后修订且公开众多管理条文与制度，上述法规在处理上市企业会计信息披露问题时力度过轻，所以需要提升惩处效率，减少内部批评，按时向外界披露，此外对违规的上市企业进行严厉的惩处，进而提升上市企业会计信息披露质量。证券监管组织对之前公开的法规制度需要坚持违法必究，进而在当前证券市场坚持科学的法律理念。3.4完善上市公司会计信息披露监督体系国内有关法律组织需要健全目前的会计准则与有关法律系统，如此才可以强化对上市企业会计信息披露的管理。法律制定组织在修订有关会计准则的时候也需要制定执行细则，如此细则就可以确定会计信息披露违规行为的详细评判要求与有关惩处方式，避免执法组织在执法时的混乱，提升会计准则的实用性。利用对证券行业的监管来约束上市企业会计信息披露活动。证监会在寻找问题的时候，就需要给予上市企业相应的惩处。此外证监会需要要求上市企业因会计信息披露问题而给投资者带来的亏损，给予投资者一定的赔偿。证监会需要持续制定全新的要求，才可以健全国内上市企业的会计信息披露制度。强化对国内注册会计师团队的创建，此外加强证监会对注册会计师的监督。要提升注册会计师审计结果的可信度，就需要转变目前会计师事务所经营制度，明确合适的目标，让事务所从只关注经济利润发展成关注审计结果的准确性。会计师事务所也需要将独立审计原则当做方向，全面提升审计活动的质量。此外，充分关注注册会计师的职业道德与素养，在国内注册会计师监管并不充分的时候，也需要证券监管组织加强对注册会计师的监管。4.结束语上市企业和中小公司不同，其根本特点是公众公司，因此需要对公众负责，会计信息披露在一定程度上就是公司与公众之间的约定，健全的公司信息披露制度需要为大众提供对决策有积极影响的信息。但是，国内公司信息披露出现不全面、不精准等问题，不能保障大众对公司的知情权，甚至对投资者也产生了一定的误导，无法确保大众利益。要处理上述问题，就需要持续健全监管系统与企业管理结构，此外也需要提高会计信息披露违规惩处力度，进而让公司信息披露中的问题被妥善处理，可以加快我国公司的稳定发展，确保大众的利益。

参考文献[1]王金玲,张仲尧.完善我国企业环境会计信息披露研究——由紫金矿业污染门事件引发的思考[J].农村经济与科技,2018,29(01):55-57.[2]张丹,张秋艳.山西煤炭企业环境会计信息披露问题研究——以美运企业为例[J].纳税,2018(02):56-57.[3]俞逸颖,符大海.高管特征与企业会计信息质