2013年证券基础知识重点复习

者有权取得该拥有的特定权益或证明其曾知识点102（P1）有价的含义（判断）知识点103（P2）有价分类概念（多选、商品是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证□提单货库单不能事确对的不于货币购券货币是本身能使持有人或第三者取得货币索取的价□括 类商业知识点104（P2）有价分类标准（单选、未申请上市或不符合所挂牌条件的。非上市不允许在所内交知识点105（P3）□有价特征（单选、判知识点106（P）□市场的特征（多选知识点107（P4）市场结构知识点108（P5）市场的基本功能，处于调控货币供给量目的而性。中国投资公司于2007年9月29日成立，资本金2000亿，被视为中债；对于因处置质押资产而持有的股公司从事投资业务。企业可以参与配分为两层一是国家以社会保障税等形式征收的 准以其他方式筹集的及其投资收益；同时，确定从2001年起新增 公益金的80%投资的比例不低于50%，企业债、金融债不高于企业年金是企业及其职工在依法参加基本养老会公益基金是将收益用于指定的社会公益事业知识点111（P11）市场中介机构3、服务机构投资咨询公司、会计机构监督管理（萌芽阶段15世纪的意大利商业城市中的主要是商业票据的。16世纪里昂、安已有所国家债券。16世中叶，公司出现。1602年在荷兰场是从债券开始的。1790年成立了美初步发展阶 结构起了变化，有停滞阶段1929年全球经济恢复阶段二战后至60加速发展阶段70与趋势（多选，多为ABCD四个选项）金融机构混业化。1999年，通过《金融服务现代化法案1933年经济时代制定- -议，合并为泛欧所；2002年又先后合并伦所（BVLP。1993年知识点117（P20-33）中国市场发展史第一家制企业。1918年成立的北平交1981年，我国重启国债。1982年出现企业债，1984年出现金融债。1987年，中国第一家12月所营业，年月证券所营业。年月，郑州粮食批发市性发端。1992年10月，有色金属所推1992年10月，委和中国成1998年，委撤销，成为基金管理暂行办法》颁布。19981220041月发布《关于推进资本市场改200611日开始实施。(P23)决权的2/3以上同时通过。(P24)开始上市股（H股、N股。1982年11982年，野村成为司等5家中外机构共同组建了中国国际金融有1995年加入了国际组织。2001年1211WTO，承诺1、国外机构可直接从事B股。2、其代表处许设立合营公司，比例不超过1/3。(P31)2003年，银行成为首家获批的合格境（第一章之后直接开始6、7章复习，8其他，必须报核准。□公开是计超过200人的及其他行为。上市公司在4亿股以上的，可以向战略投资12个月。询价对象应承诺获得网下配售的持有期限不得少于3个月。。□方式一是自销；二是承销。即将销15000万元，应当由承销团承销；非公开发行，对象均属于原前10名股东的，可知识点603（P171-172）价格（多选、□债券的价格可以分为平价，折价发，（知识点604（P173-174） 所上市的公司称为上市公司；符合公开条件，但未在所上市的公司称为非上市公众公司，其将在柜台市场转手。所是一个高 券集易提供场所和设施，组织和监督交易，实行自律管理的法人。其采取经纪制，即一般投资者不能直接进入所 能委托会员作为经纪人间接进行。□交易所职能还包括对会员和上市公司，设立

2定。我国上交所1990年12月19日正式营业；深交所1991年7月3日正式营业，均会员制。证交所的决策机构，□职权是制定、修改内容通常有审定、执行二字1人，由监督管理机构 申请3000

3、公开的总数的25%以上；公司股本总额超过亿元的，公开的比例为10%以□公司申请公司债券

1、公司债券的期限

件□上市公司有下列情□上市公司有下列情34产□公司债券暂停上市1、公司有重大违法2、公司情况发生重大变化不符合上3、募金不按照4、未按募集办法履上情况无法按规定消□所的运作系统包括系统；结算1、场外市场是一个2、其组织方式采取3、品种和经营或无须在交易所上市的股票和债4、以议价方式进行。5、管理比证交所宽1、场外市场是2、为不能上市的证券品种提供了流3、是证交所的必要（银行债券市场和三板市场等复习不知识点606（P187-214）指数。（难点）2、选择基期并计算3、计算计算期平均□股价平均数采用股价平均数□股价指数编制方法有（1分多选题）1、简单算术股价平均数①相对法先求各个样本的2、股价指数①基期股价指数又称拉所共同发起设立，2005年成立。（1）中证流通指数。□（2）300指20041231日，基点1000点。采取派许综合价格指数例不超过10%（3）中证规模指数。包括中证数系列。4只指数。2、指数系列。□包括三类样本指数、综合指数和分类指数（1）样本指数①上证成分证公司治理指数（2）综合指数①上证综合指数。②新上证综合指数（3）分类指数共有上证A、上证B及工业、商业等7类。A股、B股、100指数、创新指数（2）综合类综合指数、新指数、中小企业板指数（3）分类指数农业、采掘业等13类。□4、指数。恒生指数由恒生银行1969年1133种成分股，采用平均法。2006H股纳入恒生指数成分股。其他有恒生综合指数系列、恒生流通综合□5、指数。主要包括量股价指数、产业分类股价指数、50指数、综合股价平均数和工业指数平均数量股价指数包括全部挂牌，以1966年为基期我国债券指数包括中证全债指数（中证指数公数和中国债券指数（2002年国债登记结算道-指数实际上是一组股价平均数，包括5组指标工业股价平均数（30家、业股价股价综合平均数（65家）和道-市价指数（700家。原为简单算术平均法，1928年起□4、NASDAQ。全称全美商自动报价系统，1971年启动。采取孪生式，把创业板分为两个部分一是市场，市值95%。股息的来源是公司的税后利润。□股息的具体形式（1）现金股息。公积金转增股本。也金来源有（一分多选题）一是溢价时，的10%列入公司法定公积金，累计为公司资本50%以上可以不再提取。以前亏损的，应当先增前公司资本的25%。系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、□利率从两方面影响一是改变流向。二是影响公司。□利率风险对不同的影响是不同的其是固定才有实际收益力风险对不同的影响是只对某个行业或个别公司的产生影响的风 系是收益与风险对应。但不能盲目认为风险越大，收益就一定越高。收益与风险预期收益率=无风险收益率+风险补偿。有以下规律第券票面利率会提高，这是对力风险的补偿；知识点701（P226-228）公司我国第一家专业型公司—特区公司于1987年成立，1998年，我国《法》出台。2006年新修订《法》实施，对公2、主要股东持续，3年无违法，净资产不低于2亿元□资本要求（ 1亿。未经中国证监会审 管机构应当自受理公司设立申请之日起6司应当自领取之日起15日内向监□重要事项变更须经机构批准（多选）公司设立、变更持有5%以上股权的股东、实际控制人；变证券公司主要业务完备的风险管理制度和内部控制体系。诚实守6净资本是在净资产的基础上进行风险调整后得出的综100%（2）净资本与净资产比例不低于40%。(3)净资本与负20%（5）流动资产与流动负债比例不低于公司券经纪业务的（1）按托管客净资本/营业部数量不得低于500万。公司按上一年营业费用总额的10%计算营不以营利为目的的法人。□设立条件第一，自第三，人员从业资格。第四其他条件。2001年□市场分为三个层次第一层次，1999年7月1日《中国法》实施，2006年1994年《公司法》实施，2006年1月1日修订后生效公司最低资本额降低至3成员不得少于3人；公司监事会会议每市公司董事会成员中应当有1/3以上的独立董作出决议，并2/3以上通过；董事会会议由1/22004年《基金法》。2008年《公司监督管理条例》公司应的30%；持有或实际控制公司5%以上股权要经批准；公司应当有3名以上从业满行审计，2个月内报。允许收购人在收购完成后12个月每年增持不超2（P281（P281；□点的条件（P282）经纪业务满3年的创新试点类公司；2年内未；最近6个月净资本（P284（1））所经手费的20%（2公司按营业5%（3（4）国投资者保护基金公司2005年）□情节严重的，对有关责任人采取3-5年的市场禁入措施；行为恶劣的，5-10年禁知识点802（P288）市场的行政（重3、三公原则公开、公平、公正。□国际三个目标一是保护投□市场的三1992年并在设9个稽查局和36个地方证监期报告（年报4个月。包括事前处理和事后处理对行为处罚和受害者赔偿。□定“市场的，没收1-5倍罚款；没有违告，并处10万元-60万元的罚款。 6、服务机构有关人员公司的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为信息。□下列信息皆属信息（重大事项都是）公司营业用主要资产的抵押、或报废一次超过该资产的30%；公司的董事、1/3以上监事或经理发生变行为主体知悉信息，且从事有价 卖等。□证券法规 收违法所得，并处以违法所得1-5倍罚款；没有或所得不足3万元的，处以3-60万元的罚款。单位的，直接给予警告，并处3-30万元流从业人员自律管理从业资格管理、培训、从业□从业人员行为规范的内容包括正直诚信、□（大多数概念段落都可出多选题如“以下关式。应载明的事项主要有公司名称、公司知识点202（P35）□的性质(单选、判断)来源于一是来自公司。股息红利。二是来场所转让的特征。是流动性很高的证。1、记名。是指在票面和公司的股东名册上记载股东的。我国公司。名册，记载股东的或名称及住所、各股东的日期。（□）特点①股东权利归属记名份不得少于公司总数的35%③转让相对复召开前30日公告会议召开的时间、地点和审议当于会议召开5日前至股东大会闭幕时将交（□）特点①可以明确表示每一股所代也称比例或份额。20世纪早期，行这种。（□）特点①或转让价格较称为平价。价格高于面值称为溢价发表示价格=预期股息／必要收益率。20（P42司经营状况好，股价上升；反之亦然。包括①与股价的关系是复苏-股价回升；高涨-股价上调控货币供应量。（□）途径ⅰ、银④财政政策。(□)途径ⅰ、增加财政支出，刺定、重要的颁布等。2/3红利，二是解散时有权要求取得公司的剩余资产。一般原则是只能用留存收益支付；股利的能支付红利。(□)我国规定公司缴纳所得税后序分配弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。(□)行使剩余资产分配权先决条件第一，解散之时。第二，法定程序公司财产在分定数量新的权利。目的一是保证股东价值。股东有三种选择第一，。二是，权股东享有某些优先权利（ 源上主要有第一，国有企业改组时的净资产。□①境内上市股（B。2001存款和外币现钞存款以及从汇入的外汇资B股，不得使用外币现钞。股息以人 股（H香港、N纽约、S新加坡、L伦敦股。 取记名形式，以标明面值，以外币认□红筹股不属于股。指 上市但主要业务内地或大部分股权益来自中国境内的完成股权分置的公司按流通受限与否，分1、有限售条件股。有①国家股。②国有法人第一大股东为国有和国有控股企业且国有股权50%公司持有的上市公司。股权分置2005年4月发布《关于上市公其他规定方案实施起，12个月内不得上市交超过5%，24个月不超过10%。□债券是社会各类经济主体为筹金而向债□借贷双方的权利义务关系包括（多判断）第债券的对象一般说，在本国通常以本本息之日止的时间。考虑因素有第一，使。示。有多种形式单利、复利、贴现利率。□影响因素有第一，借贷市场利率水平。市场筹资者的资信人资信好，信用等级高，投。知识点303（P62）□债券的特征券不能收回投资的风险有第一，人不履4、收益性。两种表现形式一是利息收入。二构。债券的目的主要有筹资用于某种特殊1（□。2通常每半年或每年支付一次。按计有些付息债券可以根据合约条款推迟支付定期2‰收取手续费。债券和地方债券的1、短期国债。1年或1年以内，在上80年代3、长期国债。1010年以上。常被用作政◦308（P70-74）（多选、判断、50年代，我国过两种国债。一种是人民胜利折实公债，另一种是国家经济建设公债。在60年代和70年代，我国停止国债。政只有无记名国库券一种。1994年逐步转向凭证式和记账式国债。2000付息方式分利随本清和定期付息两种。特点①②采用息税⑤鼓励持有到期⑥手续简化⑦付息方式多确认试点资格的7家银行网点销售。 体情况是（1分题91年前，行政摊派，92年后承购包销，96开始1、特别国债。了两次。1998年2700金。2007年2000亿组建国家外汇投资地方债券，于是形成具有的地60年代以前，只有投资银行之类才金融债券，60年代后，商业银行纷纷加入。债券是一种特殊的金融债券一是期限较短，二年中国国际投资公司在东京外国金融债券。1993年，中国投资银行被比准在境2、政策性银行金融债券。1999年以后，我国金列在一般和次级之后、期限在15年以上、之日起10年内不可赎回的债券。□其特征第一，期限在15年以上，之日起10本充足率低于4%，人可以延期支付利息。向募集的、期限在5年以上（含5年、本金和 务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提7、品种不断丰富。2006年首次提出上市公司可期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%312（P85）（多选）知识点313（P86-87）（重点外国债券是指某一国家借款人在本国以外的□欧洲债券是指借款人在本国市场的、不以市场所在国货币为面值的国际债已成为国际资本市场筹资的主要（64%以欧洲债券的特点是债券者、债券地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的自由兑换的货币、欧元、英镑、日元、特。1、在方式方面，外国债券一般由地所2、在法律方面，外国债券的受地所在国有关的和约束，而欧洲债券在法3、在纳税方面，外国债券受地所在国的税法，而欧洲债券的预扣税一般可以豁权证债券（有权益权证、权证、货币权证、龙债券是指除以外的亚洲地区的一种是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲地区和314(P89-90)我国的国际债券。（判断）债券1987年，财政部在德国法兰克福发行了3亿马克的公墓债券，这是我国 金融债券1982年，中国国际 了100亿日元的债券 。1993年，中国投资银行首次在 可转换公司债券南玻B、镇海炼油、庆铃汽车H、 国际N股转债4种。 知识点401（P91-94） 金券投资基金”。基英国，1868年组建 金式。1998-2001年是我国封闭式基金发展阶段。2001年9月，我国第一只开放式基金诞生。1、反映的经济关系不同。所有权关系；债券债权；基金关系（公司型基金2、所筹金的投向不同。、债券直接投资工具，投向实业；基金间接投资工具，投403(P95-102)基金分类（重点（多选、1投通过签订基金契约的形式收益凭证而设立。行的方式募集。特点①基金的设立程序类①、的性质不同。契约型通过基金份额筹集财产；公司型通过普通②、投资者地位不同。契约型投资者既是基金的委托人，又是基金的受益者。公司型投资 （多选）一是基金本身投资期限的长短。如投①期限不同。封闭式基金有固定的存续期，5年以上。开放式基金:闭式规模是固定的。开放式没有规模限③基金份额方式同。封闭式在所。开放式向基算标准不同。封闭式价格受市场供求关系位基金份额的净资产值。开放式价格取决的时间不同封闭式每周或更长时间公布一次。 可进行长期投资。开放式为应付赎回兑现，须□按投资标的划分分为

金投资于各种，风险较小，和专门化基金专门投资于某一行业、某一地区的

3、基金。以货资工具。□工具期限在1年以内，主要（6）剩余期限在397天内的资产支持。不397天的债券（4信用等级在AAA（4、指数基金。20世纪70以作为避险的工具。特别适于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的投资。他贵金属及相关产业的为主要投资对象。6、衍生投资基金。以衍生为投资对象。一般是高风险的投资品期成长前景或长期盈余的成长公司。可分为可带来现金收入的有价，以获取当期的最大收入为目的。可分为固定收入型主要投资对象25-50%投资于用一揽子换取ETF份额，赎回时换回一揽ETF2090年存最早的是标准普尔存托凭证。2004年我国推出上证50ETF，2006年100ETF。ETF运行包括（多选）参与主体发起人、受托人和投资者。②基础指由于一级市场ETF申购、2、上市开发式基金（LOFETF相区别，LOF不一定行。2004是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投（多选）基金份额持有会由基金管的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份集会批准（多选）有符合的章程；资本不低最近三年没有违法记录，资本不低于三亿督和保管基金资产。如1940年《投资公司□申请取得基金托管资格应具备净资产和资本基金托管人职责（P106浏览。有下列情形之一的，托管人职责终止同基金管知识点405（P107-108）基金的费用(单选、判 基金大部分按照1.5%的比例计提，债券型一般低于1%，货币型为0.33%。从基金照0.25%比例计提，开放式通常低于0.25%。包括上市费用、费用、信息披露费用、持值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。1到以下特殊情况，可以暂停估值（1分多选题）（紧急事故。□5、估值基本原则（1分多选题）□收益分配（多选）一是分配现金，二是 2 基金信息披露（P112简单浏览）一目前主要包括投资范围的限制和投资比例的限制多选）承销 ；向他人 或者提供担保；从； 国务院另有规定除外；向其基金管理人、托管人或 其 的 ； 害司 的 的 。规: 应60于 金80券 资 基金管理人不得1、一只基金持有一家上市公 ，其市值超过基金净资产10%；2、一基金管理公司全部基金持有一家公 □1998年，财务会种或一种以上特征的工具，特征（1）其价值随特定变量的变动而变动，变量为非金融变量的，□金融衍生工具具有四□金融衍生工具风险（多选）50P181、内置型衍生工具指嵌入到非衍生合同中的3OTC的衍生工具指通过各种通讯方式，1、股权类产品的衍生工具以或指数为基础工具。包括、、2、货币衍生工具包括3、利率衍生工具以利率或利率的载体为基础工具。包括远期利率协议、利率、利率期4、信用衍生工具以信用风险或违约风险为基以来发展最迅速的，包括信用互换、信用联结5、其他衍生工具在非金融变量的基础上开发。括货币、利率、指数，5、结构化金融衍生工具。5、结构化金融衍生工具。(□)2、金融自由化进一步推在(多选，答案通常ABCD)（1）取消对存款利本资产比率在8%以上，资本至少占50%（4□按照金新工具知识点504（P123-124）金融远期合约。□根据合约的签订与实际交割之间的□金融是以金融工

1、对象不同。金现货某一具体形态的金融工具；金融金

2、目的不同。金现货首要目的是筹资或投资；金融主要

3价格的含义不同金融现货实时的价；金融价格现货后完成结算，进行保证金买空或卖所涉及由经纪商出借；金融实行保证现货货币转手而结束；金融大多数通过反□作为一种标准化的远1、场所和组形式不同。金融所集易；远期交易在场外市场双边。2的程度不同。金融受机构；远期较少受算制度导致违约风险不同。金融基本不用担心违约；远期存在一定的对手5、限仓制度。为防止市场风险过度集中和防范市场对者持仓数量加以限制的制度。□可以采取根据保证金数量规定持仓限范围。断路器规则规定一系列涨跌幅限制，达易自1972年芝加哥商业所所属的国际货币长期国债代表品种是芝加哥所30年期国债。短期国库券于1976年过国债试点。1992年上交所开办国债，1995（2）主要参考利率期率（LIBOR、银行间同业拆借利率（HIBOR线指数。2006年，中国金融所于2006年推出首个中国A股指数。单只股票最早出现在20世纪80年代末。1建立相反的头寸，从而锁定未来现金流的行、某来同一合不同市场上可能存在的短暂价格差。根据不同品种的，称为“跨品种不同期知识点508(P137-138)金融的理论价具价格。