第四章商业银行负债业务

第四章商业银行负债业务导读：通过本章学习，读者可以掌握银行主要的资金来源、了解不同资金来源的主要特征、掌握银行存款类资金和非存款类资金的主要区别及影响银行存款水平的因素；了解负债成本率测度分析的指标；掌握银行负债管理面临的金融风险。负债业务就是银行组织资金来源的业务。商业银行是现代社会经济体系中资金供需方的媒介，负债业务为其资产活动奠定了资金基础。负债业务也因此与资产业务一起成为商业银行业务中最基础和最主要的业务品种，构成银行传统业务的两大支柱，成为商业银行的特征。存款负债和非存款负债构成银行负债两大部分组成。其中存款负债占了很大的比重，是银行负债业务的重点。存款主要来源于企业、个人、同业及政府，是银行资金来源的主渠道之一。然而随着金融业竞争的加剧，存款已不能满足银行资产活动的需求，这就引入了能以较低成本迅速从外部借入资金的非存款负债业务，为银行的快速扩张提供了动力。银行负债管理是对资产负债表中负债项目的管理。在相当长的时间里，银行业强调对资金运用的管理，即资产管理。但是，宏观经济环境的变化和竞争的加剧，促使银行业重视对资金来源的管理以及不断开拓新的资金渠道。负债管理广义上包括银行从存款和其他债权人处吸收资金和管理资金结构而作出的各项安排，狭义上仅指银行借人资金以保证资金头寸。虽然银行可以通过不同的方式获取所需资金，但是，不同筹资方式的成本与风险有极大的差异，从而直接影响到银行的经营风险与盈利水平。银行负债管理的基本目标是在一定的风险水平下，以最低的成本获取所需的资金。章内目录：第一节商业银行存款负债第二节商业银行非存款负债第三节商业银行负债管理案例4：商业银行存款产品的设计与创新——个人外汇结构性存款商业银行存款负债不管在哪一个国家，存款始终是商业银行的主要负债和经常性的资金来源。活期存款、定期存款和储蓄存款是各国商业银行的传统存款业务。在面临不同程度的利率管制和金融市场其他金融工具严峻挑战的情况下，现代商业银行在所有传统存款领域不断创新存款工具，推出可转让支付命令账户、货币市场存款账户、可转让大额定期存单等，以努力争取客户，扩大存款规模。一、传统存款业务森叙雄1．联活期销存款驱。活脏期存昂款是觉存户棕在提叉取或棋支付牌时不仅需预会先通盖知银谱行的献存款碰。它裳的特乐性在盟于存贸户可岩以随冰时取蔽款。饮活期掌存款搂的形卧式近匹年来慌有所仙增多柄，传玻统的思活期托存款使账户虽有支个票存件款账换户、批保付皇支票机、本独票、仗旅行境支票交和信聋用证禾，其词中以回支票科存款谅最为投普遍擦。允肃纳由于虚活期筑存款伪的流为动性弊很高喂，客煮户在洲活期党存款挖账户班上存蓄取频嚷繁，穗银行炸为此捞要承豆担较扎大的哥流动偏风险柴，并困要向燃存户那提供瘦诸多扑的配谈套服抖务，狮如存播取服云务、秋转账乐服务捐、提胁现服寻务和油支票欧服务忙等等后，鉴狗于高蜂风险妈和高遇营运岗成本挥，银站行对泄活期植存款筛账户那原则殊上不姻支付亮利息键。中仪央银巾行为捏使银闸行避议免高毅的流伙动风宝险，蛛对活里期存傍款都驱规定疲了较变高的纹准备斧金比艰率。倾银行尘在缴还纳法蚂定准枕备金辫外，塔还保茅存部争分库座存现肤金以稳应付婆活期谷账户驴存户炎的取找现。和攀泪提供益活期太存款桨业务驾是商碌业银司行的取“满专利蹦”在。银汗行经痒营活迟期存吗款可抱以免骡费得弹到活壳期存市款的我稳定羞余额狸，这胆部分垄稳定隶余额吧是银潮行重近要的繁资金南来源迷。由尿于活泛期存祖款多合表现巨于支置票存曲款，碌而支荐票又餐多用轮于转恐账而魄非提束现，换故银郑行可诸以进割行信司用扩伙张，耻周转谊使用弃活期震存款筋，从引而在蚀银行逝体系章下创骄造出陆派生邮存款振。贫债尼但是裂，传幅统活蚀期存昨款的循发展轧在今昌天越伏来越广受到飘制约任。由册于一势直被新禁止宝支付捷利息焦或支嘴付较乎低利素息影，传召统活丧期存哑款在值与包相括定牵期存稿款等慢其他庆存款件品种塔的市溉场竞疲争中互处于吨不利烫地位利，而垮战后华利率爱的趋者升更爽加剧片了这壳种不骑利状乘况。尽新型分活期圈存款识，像莫NO刚W账荡户系悼列、番自动氏转账朵、股馅金汇伶票账励户、戴货币虽市场崇存款翻账户受因其蓝生息端优势仗，也研对传京统活边期存姥款提园出极马大挑野战，旗作为服活期瓶存款轮近似悠替代匙物，撒它们该抢走微了活朱期存帆款市梅场份哲额的托很大略一块乌。亭述骂2．燥定期震存款坏。定葡期存跟款是最存户酒和银薪行恼预先手约定味存取口期限补的存敞款。限存款吧期限泼最短醉为在伞美国向短则取一周璃，聋在我姨国通蛇常为鞋3个屡月、拘6个浑月和镇1年贞不等准，期鱼限长唉的则棒可达向5年形或1贼0年着。商责业银死行对道定期器存款型有到牵期支甘付的劝责任购，期校满时辅必须惜无条当件地先向存猜户支叫付本煮金和丝利息询。休活堡由于取传统劲定期歇存款赤存期光固定幅且较都长，钩在存帐期未勾满时房存户鉴碍于难罚息遭通常剃不提四前支奋取，糕故银闸行经鞭营所甩承担撕的流黑动性慌风险商较低场，而笛且手捆续简雾便，捏营运渡成本适不高虫。作消为报吐偿，蹦银行捕对定参期存长款支览付较唇高的党利息秆。鉴满于定豆期存暴款流杂动性士风险抄较低乱的情桥况，们各国烟中央捧银行竖对定映期存层款的括准备料金比羊率也角相应血降低四。定臭期存横款由浩于在馋银行登存储磁时间淘长、雨支取膀频率左小，风具有展投资珠的性询质，汇故是辛银行乳最稳纳定的辫外界旋资金踏来源那，银惑行可吓利用薄定期皇存款未来支旋持长摧期放咐款和辽投资疤业务低，从伪而赚殖取利工润。田但窜传统半的定屡期存备款使厌用存叼款单麻，而赠且一鞠般不阔可转蝴让，习不能海在金脏融市逢场上像流通辆。不范可转彩让存时单的查利率况随存笑款金贷额的僵大小疤和期激限长摘短而蠢调整舍。金坦额越椅大，灭期限岛越长镜，利芽率也歪就越咱高。兄对于巴定期古存款晒的提俊前支屈取，丛银行净通常扮都收今取较弟高的剖提前肺支款广罚款乱。只奴旦像传祥统活熊期存硬款一初样，慧传统概定期纳存款行的发农展也俱受到铅了限欢制。益虽然厅在1疼98复6年胖美国犹已完敌全取所消存寇款的辟限制温，但颈是，丰流动呢性极桐低的影特性顽决定作了传旷统定梯期存疲款不针能有延更大阶的发玻展空贸间。涝流通起性较股高的慈可转次让大元额定夜期存看单和猾兼具户活期俯存款欧特点顾、流捆动性朝有所惯提高直的货蛮币市此场存报款账锐户的柴出现贯很大救程度刊上替使代了部传统丈定期菠存款盼。隶莲格3却．善储蓄贯存款练。储盖蓄存盼款是中指存灵户不请需按混照存分款契窑约要刃求，征只需返按照虚银行壤所要难求的眨任何活时间贪，在粥实际牢提取珠1群周以张前，王以书酿面申艰请形醒式麻通知并银行娃申请餐提款笛的一多种账缩户。逆由此坐定义弱可见歼，储腰蓄存薪款不鸽是在定特定偿的某粉一到闸时期功日，航或某生一特帮定间贿隔期有限终绒止后谱才能下提取爬。商嘱业银山行对吓储蓄条存款宅有接高到览取款厚通知眨后缓读期支敬付的茅责任披。纹异慢由于陪储蓄蠢存款母的流剑动性锤介于醒活期风存款题和定跑期存候款之厘间，再银行映承担骆的流垦动稠性协风险纳亦大繁于定达期存蛛款流瞎动性枪风险缝和小吴于活洒期存础款流妇动性眯风险逃，故场银行终对储缘蓄存策款支奔付的爬利率吸低于导定期边存款堂。帆惧啄储蓄须存款慰主要您面向述个人植家庭尊和非皂营利末机构铸，营犁利公汪司、敬公共胸机构傻和其需他团农体开漠立储吸蓄存犹款账取户受辉到限恒制。伸蔽梦居民愧储蓄阀存款称通常当使用笼银行斤储蓄坟存折诞或电利脑储御蓄账问户。泽储蓄哈存折幸上载锯明账先户的器规定针事项旋，包茅括使面用规体则和周修改爷账户熄的条评件。捉电脑固储蓄贫账户逝下，恒银行搁不发姑给存棒户存绵折，乖而代姥之以唱储蓄彩存款止支票毛簿。奋存款酸金额斩记录既于该臣簿的标存根员上，剃取款执时银莲行签叼发一瓦张不枣可转畏让的晌储蓄腾提款合单。搏每月政的电业脑报体表显斑示储争蓄账企户的凑收支宪。在漫自动换出纳性机系言统发姨展起述来后搜，银难行办寨理电蓬脑账辛户的述收支暂会趋章于自烟动化倚。己灵帮由于贱创新闸存款廊产品盼的不补断涌睁现和罩发展家，储墨蓄存爬款占设银行任负债难的比朵重有族所丈下降祝。膝二、坦存款做工具唇创新满1．夜新型卷活期牛存款批。主注要的助新型情活期奖存款恰品种顿有N蒸OW帽账户均、货顶币市烟场存崇款账宗户、劈协定晚账户虾和特询种或喜使用该时方碍须付架费的敞支票恭存款炼账户轨等。笑伴严(1拳)N界OW敲账户杜和超始级N味OW超账户辨。N储OW粘账户侵，是继Ne旁go灿ti跟ab短le亲O侧rd刃er童o雨f乳Wi柜th落dr射aw降al船A搞cc厨ou晶nt篮的简惠称，握中文擦译作绿可转堪让支牌付命判令账司户，连是一瓜种计腊息的育新型恶支票吃账户切(活援期存掏款账善户)谅。灭扬妄NO苗W账合户由催美国全马萨翅诸塞蜘州的背互助萍储蓄存银行俊在1促97幅2年科首创页，经含国会诊允许抵后，福迅即算波及视马萨影诸塞炒州和泰新罕加布什族尔州勤的所嫂有互狐助储嚼蓄银牧行和失商业锅银行邀。1丽98闷0年甩，《事放宽虾对存傻款机千构管绸理和鹿货币坊管理佛法》咽颁布子后，呀全美垂的商泳业银欧行均箱可设颠立N锦OW兰账户视。左障盏NO俗W账赢户只傅对居瞧民和乡非营年利机谨构开和放，您在该兄账户卖下，林存户像转账斗或支斧付不绑使用宴支票号而代跑之以忽支付酸命令葵书。庄该支递付命席令书洗与支热票在甩实质孤上无篇异，苏能用乌来直小接取梁现或陆对第师三者距支付动，经较过背句书后爪还可忠转让尿。银塔行对横NO项W账问户按枣其平谢均余丸额支钱付利遍息。圾普通境NO青W账赌户只协能得养到5写．2笔5％听或5聪％这猪一较乡低的瑞利率良。但搅即使术是府以却这一起种较谷低的赚利率蜻支付阻，也杨表明桥美国纯的商名业银清行已屿巧妙装地逃爪避了迁19懒33叮年银奇行法落“傍Q字袭条例垂”床对活股期存疯款禁叉止支斩利息殊的规愁定。冲赴币NO起W账全户的禾开立辰为存郑户带残来了丢极大匠的便卧利。柔在此剃之前卷，存牵户为帜既获更利又跃获流吧动性芦，不祥得不总分开盆储蓄搬账户岗和活膊期的戏支票复账户币。N洪OW来账户忧的开皱放产颠生了卫兼具竖储蓄脚存款峡和活些期存序款优兴点的温新式烧存款急工具屈，在安客户计中具时有颇虫大的略吸引剧力。幕鉴于吵NO颈W账吗户有柳储蓄怨存款诊性质涉，美挎国金庭融当配局近尿似于赌按储烦蓄存替款来情管理核这种畜账户敌。缸趋式在商灿业银何行的铁争取若下，埋19间83乌年初敢美国但当局限又批旧准商杀业银底行开敢办另酒一种冻新型厕账户赠。超冲级N胡OW毛账户帐是N守OW袜账户乔的延架伸。竟超级搞NO能W账日户较室NO闲W账摸户的灿先进北之处贺在于仗它不绿存在弯利率个上限乌，银廊行根蛮据货手币市麦场利榨率变拾动每形周调赵整超即级N瓦OW机账户裁上存俯款的炎利率呢。但筋是超救级N丛OW失账户穷对存兰款最矩低额叨有所耐限制灿，规叼定开窜户的僻最低丛存款挽金额的必须头达2聪5轧00赵美元秘，而大且账罗户的吩日常旅平均匹余额嘱不得舟低于吉存数小，否捞则按漆类似耳普通什NO递W袖账户至的利倡率水嘱平计共息。精福卫银行棒为招晨徕客扭户开哄立超闷级N由OW克账户膝，多具向存最户提撇供一互些补巷贴或南者奖以励，掏故超壶级N济OW河账户胜的成弟本高打于N海OW奋账户朋和货控币市控场存酸款账糊户，膀因而尺银行猴向超避级N荣OW铸账户酸支付斯的利边率稍纪低于教货币像市场抽存款谨账户等。但询由于举存款湖金额柴较大梳，超都级N缎OW宫账户续的利像率还省是高核于N息OW魔账户哥。将(2高)货游币市置场存阻款账扁户。闷货币归市场悔存款凤账户竖(M恩MD妥A)判，英鞋文名考称为蔽Mo炊ne唤y基Ma土rk捡et住D慕ep樱os寸it到A墓cc代ou洲nt谅，简况称M所M中DA愉。它伐是活平期存网款和虫定期璃存款散的混贿合产酿品哪。灯货币京市场淡存款巷账户庄的出允现是愈商业样银行段抗衡违非银疾行金缩融机海构推但出的拍货币歌市场所基金铁的结猛果。播货币熊市场牙基金束允许食客户超以买寨卖股却票的渡方式酬将短酿期的紫闲置喂资金塔交由嫁基金处会代好投资异增值练。由列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孟款负杆债指菠的是凶商业摘银行许主动垫通过测金融蓄市场办或直董接向啄中央妈银行劈融通袖资金衰。虽办然存煤款负重债始宪终是绳商业安银行嘴的主扒要负缩债，途它在晌银行摊全部栽经营遇中是房起支眠配作盯用的发基础巷部分丰，但美存款球是银均行的仿被动酬负债霞，存品款市阻场属碑于银晴行经倘营的筹买方此市场脚。而湾借入英负债类则是谅银行耻的主跨动负吼债，抢它属欲于银厌行经果营的纵卖方疫市场卧。银败行是阅否借泉人资御金主搬要取锈决于岸银行意经营克的需王要和坏银行画经营巧者的却主观弟决策谊。因隆而对影银行杀经营禾者来成说，棒借入呆负债添比存旗款负妨债具痛有更舅大的都主动甚性、关灵活占性和招稳定祝性。剃尤其肉是本面世纪质60窝年代纱以后筋，随融着负皮债管揪理理治论的饶发展妄，许旦多商宁业银尿行把恶管理恰的重股点转疏移到催负债韵方面遇，通熟过借阴人资梯金既台能增冰加盈碌利性厕资产悲，徐又能塌满足困流动妙性的兔需要劈，因或此，复借人架负债竭在负木债总预额中化所占蛇比重存呈不才断上缩升趋示势，挡逐渐赏成为默各国辆商业产银行最的重渡要资突金来贯源。做借入析负债赖在期悼限上魔有短暂期借筐款和扣中长兼期借米款之专分，企在国添际上凭，短饼期借仗款主不要指排期限猛在1或年以闹内的模借入瓦负债燃，期管限在碑1～而5年唉的为淘中期泉借款终，5其年以结上的银则移为长勺期借瓶款。毛一、慕短期箩借入姐负债毁1．沈向中脚央银钓行借爱款。裕世界难各国眯的中掌央银薪行，泽都是虑向商杰业银饥行提戒供货稳币的美最后索贷款孟者。槽其借应款的歇形式睡有两老种，立一种柔是直宁接借痰款，屋也称慧再贷路款；赌另一妹种是破间接阀借款老，即纱所谓赶的再猪贴现磨。在勤市场戒经济接发达爸的国贵家，开由于壁商业匪票据边和贴君现业款务的添广泛侦流行煌，再铲贴现注就成波为商贝业银熄行向畅中央艇银行活借款摘的主虽要渠旺道。愈而在倘商业拍票据调信用拥不普声及的忧国家若，则跑主要缓采取镰再贷闷款的闷形式休。强商业钥银行迷向中继央银某行借成款糖不能末随配心所卖欲，小而是伍有严洽格限处制的选。这视是因型为各鞠国中卵央银贝行通绪常把通对商愉业银宏行的养放款戒作为勾宏观怕金融指调控嘴的主挥要手甘段，企这种拴放款茎的数年额将卧直接棉构成稳具有纪成倍卧派生详能力爽的基限础货揭币，脾其利箩率则墨随经灯济、重金融如形势才的变滩化而冤经常稻调节交，且资一般碰要高砌于同凭业拆码借利拍率。罚中央没银行博在决联策是澡否向威商业尺银行桑放款摘、何症时放穗款、庄放多眯少款偏时遵摆循的虽最高伏原则穗是货档币稳庙定和庸金融鲜稳定住。在抓一般屡情况刚下，群商业狐银行普向中针央银居行的聚借款采只能父用于尘调剂姥头寸障、补貌充储稀备的狭不足果和资愿产的承应急砖调整坟，而渗不能惩用于碍贷款赶和证削券投吉资。苹中国如商业贯银行皆向中触央银羊行的违借款底，虽赔然也佣有再砍贷款网和再蔽贴现赔两种千形式肯。但锦再贴练现的唱比重吉微乎酒其微衰，基训本采现取的告是再蹦贷款肆形式螺。这按一方湖面是偶由于深我国杏的商谢业票贺据信摄用尚维未真炮正发禽展，衔更重敬要的蹄是我甜国国院有商赛业银啦行在灶资金莲上对菊中央王银行处有着辰很大松依赖弯性的盏缘故催。目勾前我阳国中嚼央银笨行的辟再贷辫款有侍年度度性贷答款、沫季节蓝性贷奸款和受日拆盛性贷供款三糕种。谁年度凶性贷准款是均现阶阀段中延央银急行再吼贷款距的主蛋要形镜式，奥主要叔用于活解决则商业仔银行仅因经漏济合险理增页长而狮引起牲的年博度性宗资金寻不足医，期银限为故1年蝶，最蹦长不枪超过调2年富。季甚节性煮贷款卸主要钻解决牺商业就银行罢因信英贷资胜金先寿支后通收或炉存贷班款季谎节下逆降等蓝原因牌引起论的暂停时资刮金不扰足，线期限垮为2济个月呆，最普长不肯超过替4个屡月。婶日拆蔽性贷驻款的所期限贫为1穴0天书，最凡长不静超过更20宵天，颗是商妻业银赛行筹裹措头附寸的宽手段专，主哥要用虹于汇即划款做项未障达，揪票据勿清算报等临姻时性渴资金俗的短哀缺。等我国座中央而银行悉对再险贷款勤的管膛理实晓行修“劫合理赞供给际、确剖定期拴限、径有借忍有还难、周室转使恋用巨”思的原痰则。奥以再京贷款握为主浑要形淹式，扇有利农于国队家和僚中央施银行辰强化办宏观忍金融戏的计晴划控耽制，味但是无，再循贷款俗并不伞像再眉贴现龙那样彩完全傲建筑慨在经雪济实臭际运卡行的际基础葬之上债。再境贷款动规模愉的决貌策也陈难以缝避免锡主观惑随意包性。谁因此葛，随匀着我历国票柏据和闲贴现甲市场膜的发寇展，谦商业泼银行益的贴备现业亡务将悟逐渐拥扩大帅，逐垫步以舰再贴茧现取究代再脱贷款眼，将捆是历役史发度展的翅必然冶趋势船。着2．蜻同业达拆借君。同附业拆惰借指准的是惜金融庆机构荷之间饱的短充期资果金融幕通，旨主要全用于纵支持及日常勉性资泻金周圣转，典是商乞业银统行为蜡解决碰短期环资金恋余缺漠、调忘剂法惕定准铺备头闸寸而刃相互砖融通予资金销的重访要方娘式。铲同业激拆借边产生经于存有款准肃备金位政策肉的实平施。慈由于域商业锅银行拥的负渐债结晋构及促余额戏每日避都发嫩生变选化，辩有时费法定倘储备榆多余秤，形银成超筒额储挑备，盆为减瘦少不本必要嫂的储幼备利茅息损告失，翼商业秘银行骄就力覆求将剑超额怪储备隙拆放酬出去帐；相维反，韵如果砌有时倡法定属准备叛不足底，就压需要浴通过纸拆进亿资金毅而及醒时补够足。颤这样地，就僚形成绣了同露业拆慢借的回客观括条件虚。在逼实际败中，降同业扎拆借党是与孕银行柴间资赌金清糟算紧迹密结原合的套。当钳商业惰银行兽之间老每天盆进行盟资金坑结算牢轧差惩时，吉有些倘银行诚会出疼现头优寸不让足，兰而另抢一些愤银行受会出属现头果寸盈鬼余改。为岩了实糊现资切金平肠衡，肾支持趟资金压的正臣常周核转，兔头寸牧不足先的银杜行就车需要数从头溉寸盈抵余的爆银行跌拆入纤资金丘；而脚头寸变盈余尺的银雹行也皆愿意穿将暂端时多动余的汉资金壁拆借稻出去续，以节获得裁利息刃收入厕。由阳于同赤业拆们借一云般是违通过态商业程银行梯在中尤央银逝行的拳存款朱账户踏进行钢的，痛实质责上是位超额侍准备页金的霞调剂的，因背此又振称中午央银伟行基或金，敲在美羽国则未称之闯为联锅邦基难金。欠随着掌金融程业发脾展的边客观轻需要树，当蒸今发径达国经家的杰同业牛拆借荷市场仪无论柿在内水容上灯和规艺模上骡都发路生了某很大去的变成化。川如同什业拆约借已牲不仅谈仅局弄限于许调剂西法定知准备租金头劫寸，园而定日益养成为亡商业卧银行弄资产串负债档管理斗的重饼要工贵具。氧一方时面，烤一些个大银轨行把变拆入异资屋金询为一粱种长评期的扶周转柜准备溉，通南过循陪环拆累借的挑办法贯，使鞋其贷筋款能益力超释过原着来的点存争款基恭础坑，由秋此减诉少对齿短期罗、低转利、奔高流跟动性宽资产后的持爬有。涝另一拿方面申，许闭多中伸小银氏行对戴大银签行拆聋出资套金，络风险辅较小祖，期辣限也衬短，槐有利舒于及钞时调滨整资策产负服债结雄构，丰因冻此，减同业理拆借樱便成库为它印们一贝项比参较持子久的佩资金我运用爬项目摸。微中国律的同惰业拆坏借市广场自易20词世纪裁80吼年代呀中期掘以来林发展信迅速猛，目汤前已配初步卡形成袄一个餐纵穗横交鬼错、盆遍布喂全国挡的同直业拆杏借网诚络。探其中涛，包桥括由志人民逢银行认组织呆的与坦票据宜清才算中停心相肿结合羞的头宜寸市头场，场主要顷用于筝当日旁票据寄清算图轧抵午后的仍资金希差额焦和补哈足匀次日膜营业戒必备弊的最窜低超遮额准刻备，土期限犁一般跪为1迫～3烈天；盾由各膨省和财直辖句市人把民银逢行主矿持岭的中栋介机气构练——笼融资衔中心闷，凡役本省逢市的该银行卷和金首融机箱构都牌可参夺与本中地融修资中宗心的凉拆借衰，但末跨省惧市的立拆借标只能染是各窝融资节中心鸟相互碧间的贫拆借惠，其持拆借赶资金严来自浆于各倘金叫融机限构在徐人民骆银行趴的超嚼额准帆备金汉和其伞他临泼时可孝用的请闲置恩资金催，期疾限不键得超请过欢4个埋月；蠢还包卡括各扫大商勤业银画行系灿统内颈联行伴往来棋渠道美的资埋金拆演借市决场等品。始3．蚊其他倾短期祖借款例渠道纵。其疯他常撤见的非短期备借款排渠道较主要缘有以蹲下几授种。路(1排)转反贴现英。银赤行对停商业跪票据规承兑井贴现衣后，娃即可公将票侄据持姿有至啄到期袭日，冻也可脆向中副央银维行申链请再忽贴现赤，还呜可以腥在二诵级市奏场上棵出售于，如员出售超给其宅他商层业银像行、稻金饺融机软构倾、票辟据交犹易商赛等，局由这饭些机弦构贴盏进以杂融通培到所零需要创的资皱金。袭所谓责转贴云现，糕就是森中央慌银行阵以外变的投蔬资人执在二警级市集场上倚贴进诉票据罢的行吉为。投在票办据到周期前遣，这直些篮投资骡人还假可进淋一步速转手严买卖性，继阅续转窜贴现展。曲转贴票现的循期限死一律薄从贴辰现之塔日起束至票生据到拐期日扒止，然按实叮际天想数计申算。嘉转贴蚀现活利率巡可由垒双方苗协定犁，也嫌可以掀贴现芬率为速基础高或参吼照再饺贴现垮率来锈确定烛。在刺我国亩，票哲据刘款项竿的回辞收一形律向表申请辛转贴成现的驻银行肿收取逢，而带不是误向承滑兑人掩收取廉。肺银行竹承兑关汇票映可以判多次就被转微贴现己，这抓样既起便利瓦了银临行随葡时回楚收资晚金，组增强鞭银免行应籍付突他发事烟件的存能力铁，又途有利拆于银抹行充龟分使挠用资编金，缴在继拳续贴砌进汇境票的龙同时月又挣把它文不断灾转贴之现出层去，舌从而怕有利岂于社肚会资叫金运有转效码率的喝提高缩。但饥是，叼转贴股现的等手星续和清涉及绍的关晃系都丽比较趋复杂君，在芒发达爪国家驾受金物融法窜规的丝约束哭也比托较大案，过浙多使洒用北转贴悦现会稍令人匪产生饰经营捞不稳远的印想象，仙使银笑行承净担一罚定的库信誉虎风险钞。因框此，弯转贴异现圈的数册额必株须以和商业陶银行司自身衔的资锁金承偿受能思力为增限，志有控墨制地奸、合参理地彼运用毒这一暗短店期融臂资渠滴道。箭(2镰)回另购协槽议。宗回购枝协议袖也称遭再回动购协版议，妇指的宝是商绝业银旨行在宣出售送证券蛮等金吼融资好产时叠签订捐协议悦，约寄定在范一定红期限产后按遥原定炮价格烧或约烂定价燃格购梁回所荡卖证赴券，絮以瓦获得拴即孩时可渴用资搭金；轧协议练期满挺时，补再以汗即时着可用倦资金改作相添反交局易。双回购绿协议也相对容于即柿时剩资金支供给炮者又俊称为吹“市返回剪购协轮议绝”调。杂回购成协议泛中的信金融杀资产劫主要湿是证博券，侮在美允国主析要指粪的是妻政府罪证券托或联骑邦代披理机盟构的评证券临。但馒这并戚不是架绝对梯的，婶在发足达国岗家，斑只要姻资金槐供应馅者接泳受，铁任何说资产牛都可置搞回娱购交选易，歌所不悉同的框是使班用其全他资蒜产一椒般有突严格填的限染制条城件。波我国找的回酒购协浇议则植严格邻限制违于国也债。源由于著回购狠协议牛的交中易双嗽方都瞒存在苏一些抚风险浙，因茎此交嘉易通鲁常在猫相互咸高度绕信任纸的千机构污间进仙行，私并且堡期限承一般谱很短键，如绢我国养规定逆回购秃协议混的期术限最藏长不吩得超仓过3府个疤月。之为防所止其侧他风板险，扫协议晶中可您写明页提供车资金婚的数员量同乏提供粘的证桌券市挣场价福值之衡间震保留旬一个初差额运——迷保证衫金。注如证何券价归值大厅于所馒提供棕的资凯金数剥量，龙则保葛护资妈金供乓应弹者摘；反伪之则斤保护艰证券加的提浆供者战。因局此，叹保证椅金只贿能保闲证交难易的搞一方非，不需能同托时保各护双偏方。愿回购菌协议鸡最常蜜见的围交易冈方式财有两麦种，吵一种均是证造券的负卖出寻与购胀回采厌用相遭同的鹿价格参，协屡议到竞期时蚊以约捐定的五收益活率在询本金酒外再述支付志费用袜；另孔一种故是购世回证钓券时回的价少格高恰于卖滩出时唱的价禾格，跳其差捎额就阀是即扰时资卧金提雪供者渴的合覆理收常益率地。便由于化商业铲银行烘通过讯回购夫协议冬而融层通到编的资和金可尽以不舰提缴蜘存款律准备禽金，磁从而黎有利君于借缠款实汪际成诵本的制减少促；同之时，所与其勿他借慎款相独比，奥回购层协议瓶又是杂一种她最容苦易确门定驼和兰控制舰期限壮的短尾期借雷款；沃回购丢协议瞒作为们一种鞠金融糖工具慢，又歉有利瘦于商予业银敲行更期好地奥渗透腊到货狭币市昨场的筝各个删领域灿。《拥中华毅人民根共和下国商抱业银沙行法氧》(塞以下拾简称婚《商塌业银夫行法苏》)授规定穴，我侍国的路商业蹄银行粪既可海代理茅发行芽、兑虾付和泄承销阿政府额债券柏，也稍可自求营柏买卖讽政府踢债券益。因河此，擦随着嘴我国悔国债牙市场貌的进弊一步疾发展青，我行国商怪业银画行的败回购滚协议李业务胳将有丑着广潜阔的谁前景煮。防(3艇)险大面掉额存弄单。我大面卡额存作单是折银行股负债擦证券谱化的泉具体成表现纱，也价是西尼方商缩业银画行通开过发偷行短泊期金返融债哲券筹箱集资非金的璃主要轨形式社。大熔面额短存单倒的特苍点是卖可以野转让社，并田且有呈较高拴的利饶率，泻集中泽了活象期存羡款的会流动壶性和概定期沾存款宋的盈移利性日的优薄点，下因而地颇受弃欢迎谨。在纠西方衰国家锻，大涛面额堤存单贱由大弱银行撒直接抓出售网，利疯率由图发行语银行晓确定跪，既吓有固榴定利厕率也同有浮士动利驴率，乳期限扶在1鼠年以干内，球在二舰级市潮场上锯存单支期限揪一般梁不超蛇过6吹个月数，也墨有的胀国家鸣发行蒜长达贺3~怕5年仆的利批率固质定的面大面酬额存另单，蔑但认推购者榨可自籍动转斯换期睬限，臂如换竹成6门个月轿期限纺的存及单，拿以便币于在叨二级蹈市场练上转剃让。戴大面杠额存胶单可将流通骄转让书、自慕由买式卖，马但不蹦能购皆回；剂存单铺到期奸还本丸付息妖，但被过期忆不计输利息相。局在我凑国，寨交通锡银行泼上海疫分行革于1饭98赞6年挽10河月首脉先发造行了问记名请式可跟挂失忽的大桂面额率存单厨，以药后其卡他各罢银行馒也相水继获孤准发发行一骑定数汽额的恩大面倒额存香单。暮(4姨)欧团洲货脉币市涛场借县款。匙第二大次世荣界大经战后糟，由槐于各孤国对浪美元惑、英啦镑、御马克糠、日笑元等遗稳定正通货咐的大准量需气要，红促使蚀了许掉多国耽际金牺融中昏心的脸产生奏，各捐种主侦要通皆货在释那里致交易呈，这镇些中鼓心构管成了粪欧洲亦货币纠市场袋。所抢谓欧住洲货摧币，尼实际幼上是盐境外析货币佳，指窗的是代以外采币表迫示的清存款惊账户牺。由犯于各脏国的渴国际狸贸易眉大量距以美叮元计职价结匪算，慈欧洲鲁美元狗也就幸成为蹈欧洲资货币传市场清的主义要货葵币。暴所谓地欧洲辜美元违，就指是以开美元疗表示劣的，流存在书美国贝境外偷银行详的美饿元存沙款。窝当今捞世界瞧的欧弊洲货协币市侮场已旨从欧股洲扩菊展到抽亚洲绞、非逐洲和笔拉丁蚀美洲俩，形网成了视一个匆全球仿统一贫的大塑市场演。安欧洲融货币桂市场卧的资统金来高自于钱发达闭国家经的商层业银钓行局、跨枕国银夸行的蒸分支龟机构贪、辜国际萝银团棋、跨逗国公柔司、柴各国怕政府侧机构盲和中逼央银押行愁、殖石油浪输出溜国园、现国际拜清算柔银行趁等，汇因而庭资金秀规模生极其域庞大与；既捡有期连限为衰1天霉～1驳年的登短期桑货币妹市场我，即防短期疲资金舍存放捧市场洁，也叔有期拾限1电～5触年的梦中期榆资金项存放照市场贿和期歉限在穷5年挣以上患的政增府公稀债和内公司愈债券肃交易额市场否等。芝从事琴国际傍业务咽的商球业银之行的渗短期严借款洒，主胆要来决自于铅短期旗货币妥市场笛。瓣欧洲慎货币讽市场剪之所凯以对也各国醒商业怒银行危有很歌大的捕吸引旦力，味主要瓣在于花它是偷一个供完全傲自由代开放闲的富吴有竞绳争力带的市失场：滋①系欧洲叨货币倍市场然不受古任何改国家仗政府螺管制拖和纳恨税限什制；棵②租其存英款利蚁率相液对较妄高，饲放款股利率阁相对垂较低徒，存道放款少利率湾差额刚较小铜；雀③果欧洲国货币染市场凳资金篮调度旺灵活梯、手便续简偶便；族④班欧洲妙货币他市场拼的借磨款利馋率由伯交易娇双方阀依炼据伦紫敦同病业拆党借利诊率具京体商未定。租二、垂长期贝借款嫂商业颂银行狭的长笋期宣借款糖，一百般采说用金山融债呜券的筒形式唯。当忧今世浅界的贵金融蔑债券弄是塔20诱世纪意70用年代摧以来世西方烤商业肝银行塑业务乳综合姿化、缝多样膛化发语展和筑金融末业务步证券奖化的胁产物厚，它演体现狸了商熄业银奏行资洪产负顷债管渐理的治许多个新的电特点沸。举金融珍证券春有资娘本性替债券着、一米般性太债券仔及国柿内债节券和带国际代债券朴的区皇别。责1因．筐资本撇性债缘券。领资本封性债贞券是备为弥眼补银大行资守本不龄足而没发行芒的，悔介于街存款含负债如和股事票资录本之签间的言一种窑债务堵，《明巴塞扎尔协优议》图称之鞭为附仍属资拌本或鸽次级争长期揭债务堵。它稀对银掌行收吵益的肺资产袋分配鞋要求爸权优屡先于麻普通迷股和仪优先顿股、退次于豪银行搂存款裤和其使他负杨债。爹这种叫资本童性的徐长期眯债券冬与优奶先股传有着仪某种揉相似费之处商，所笛不同箭的是辞它一能般要夏付出逐比优出先股捏更高捡的利勿息，燕还有宁到期质归还贫的限枯制。列商业现银行相过多塔持有烈这种刊债券挠对银死行信涂誉是国不利炒的，胀故《呼巴塞蝶尔协证议》蠢对附尚属债横务资尼本有截着严诱格的减数量赖限制周。吊在资温本性轿债券害中，歉近年督来颇举受欢予迎和称广泛韵流行达的是艺可转卖换债达券，做这是商附有斥专门手规定战，允先许持曾有人慰可在载一定朴时间赛内以博一定食价格君向发售行银声行换眠取该枪银行者股票染的债阻券。哗债券院持有年人如嘴不想辨转为汗股票迫，则首可继贷续持栽有，凝直至疏期满痕。这起种债昏券给素投资棋者以蛙较大今的选脉择余茶地。凝到目节前为董止，眠我国三的银咐行还胜没有将发行认过资遵本性梯债券霞。但彻随着静我国指银行扔资本惊金管搬理的小国际驾化、蒜规范释化的盗发展洗，发辛行资湖本性席金融蛋债券悦已势牺在必睁行。她但可诉转换讽金融会债券绿的发傲行，以还有歉待于独我国互股票袄市场勇的逐管步成挎熟和毛规范业，并芹取决犹于商冤业银刺行股闭份制研改革盒的进嘴程。祸2．捷一般湖性金言融债听券。光一般娃性金章融债待券指纵的是僚商业体银行拣为筹渗集用纱于长甲期贷律款、恩投资掘等业廊务资讲金需辟要而屠发行呆的债础券。饺这类个债券馅的形界式、佣种类妹很多葵。怀(1堂)担婶保债晌券和乘信用腾债券姜。担岂保债灭券包波括由青第三佛方担感保的庄债券断和以随发行矛者本搏身的停财产惯作抵车押的快抵押酸担保携债券谨。信痛用债顶券也惹称无暂担保芦债券王，是拔完全疑以发丑行者马本身欣信用渐为保士证发北行的裤债券袜。巧(2裁)固笛定利服率债揭券和造浮动孤利率掉债券顺。固痰定利磁率债既券指撒的是棋在债爪券期贝限内播利率辜固定岭不变画，持干券人攻到期甩收回阿本金攻，定线期取别得固疲定利舌息的氧一种才债券袜。浮讽动利裕率债座券则蹈是在筹期限壳内，考根据聚事先悉约定狗的时摔间间建隔，奇按某现种选杜定的墨市场甜利率申进行辟利率寨调整股的债勒券。殊(3芹)普张通金限融债陶券、彩累进巴利息邀金融挺债券弓和贴惜现金揪融债楼券。另普通优金融咬债券坚是定险期存渣单式钻的到脉期时麻还本勇付息缝的债贱券。探这种岛债券睬有些汽类似训定期宴存单喊，但练它具搬有金共融债钢券的鲜全部朱本质侮特征胡。累财进利艳息金承融债庆券是寸浮动川期限记式的浴、利牵率和尸期限袍挂钩辫的金下融债演券。种其期售限通移常在材1莫—旬5年衣之间纹，利宫息采碗用累讽进制寄的方落法计醒算。粘贴现舱金融保债券嫁也称宫贴水愤债券误，是才指银故行在狂一定至的时巧间和蓄期限胡内按米一定童的贴赠现率鼓以低屋于债坛券面善额的碎价格奴折价姓发行予的债片券。宏这种蛛债券盏是券蜂面上荐不附当有息灭票，额到期讯按面递额还裤本付剖息，裤不再姥计利回息，拥其利索息就痛是债宵券发资行价扯格与是票面辽价格讯的差液额。部我国塑银行摆发行熊的大缓多是饮普通事金融屋债券贫，从狐19救88拌年开仆始，务也发喂行累啄进利龙息金箩融债诉券和漆贴现假金融贷债券拼。料(4院)附满息金携融债蚀券和脖一次汉性还怖本付嗽息金惨融债京券。涂一次吵性还赵本付悬息金素融债谜券是捷期限报在5拿年以鸟内、鉴利率邪固定取、发贿行银孔行到义期一垦次支筛付本纳息的读中期粉普通仓金融害债券翼。所片谓附择息金拼融债誓券，趟指在倍债券瓶期限忆内，菌每隔俯一定甩时期闻(半录年或径1年逐)支脱付一绑次利坡息的寿金融胜债券病。退3．枝国际维金融菌债券克。国停际金蹲融债神券指羊的是孩在国完际金钩融市砌场发泊行的曾面额葡以外视币表痰示的域金融伍债券嫂。司(1碎)望外国如金融汁债券向。指棍债券少发行盟银行厨通过板外国硬金融冠市场背所在呜国的声银行核或金组融机惊构组语织发汽行以拴该国郑货币胀为面摘值的别金融京债券波。要(2赠)具欧洲赵金融冲债券送。指补债券嘱发行熟银行幕通过族其他酿银行扣或金朋融机质构，屯在债糖券面始值货琴币以玻外的册国家抢发行灰并推伪销的闷债券小。曾(3监)平泰行金岁融债悄券。富指发为行银裤行为受筹措希一笔冷资金洽，在毯几个真国家随同时伤发行毯债窗券，羡债券桥分别捎以各落投资李国的县货币姑标价酬，各境债券骨的借注款条妙件和锈利率孕基本睁相同筛。实亚际牧上这评是一索家银伯行同这时在茄不同派国家烘发行银的几吸笔外严国金爹融债弯券。左在以织上几蚕种债嗽券中举，欧滑洲债企券通大常以扁国际特通用存货币葛标价话（如草美元情），篇所筹雷资蚂金的福使用喂范围骑广泛哨，因餐而是班一种勿主要浆的国劝际金舒融债咽券。们第三撤节高商业继银行状负债弄管理男负债谨管理糊的目排的有芒三：接一是泪在控寇制成栏本的奏基础踢上增珠加负装债规恢模；女二是坏调整堆负债霜结构睡，增需强流谢动性芽；三差是负姨债的剃风险室管理霸。围亚绕这用三个芽目的消，本趴节将沙分析螺影响练存款使的各来种因周素，妙提出罪存款饺市场厦开拓侨的策痒略和仓措施凝，考椒察负较债的颈成本弄和风趋险问维题。永一、称存款宾市场烤开拓纽银行偷要开雨拓存塔款市折场，疤首先停要了伤解影腿响银果行存太款水野平的坦各个千因素顾，然骡后针吗对违那些种可控甚因素时作相毙应的留提高奶或改室善。砖影响台存款株水平翠的因念素有务两大贞类，跳一类估是宏体观因导素，雕另一倘类是样微观絮因素怜。号宏观调因素蚀主要贺包括世宏观躲经济英发展斤水平洽、金逐融当廊局的患货币饥政策泪及其孝目标园和金枪融法岩制法慰规的荣建设您与修坚订。巡宏观阻经济灿发展状水平切对银待行存帆款的征影响相是正水相关步的。抬经济互越发拿达，肠货币磨信用嫩关系热也就骑越成大熟；神经济洽越处足于周付期性矛的波电峰阶怪段，走全社谨会资码金就柿越充丰裕，顾这时边，存初款水棉平也染跟着丸趋升耍。金丛融当公局推叮行紧芝缩性燃的货跑币政抓策，卸如提饿高法柿定储呈备金悬比率驾、提哑高再武贴现味率来泉减少仗货币御供应沉量时保，银监行存收款水栏平自格然回飞落；长反之祝，扩亲张性伯的货猎币政坑策提烘高存小款水豆平。坦金融滚法制水法规析建设碧对存泄款的莫影响广主要泽体现败在银貌行监贵管方办面。至监管高越严架，银饼行存敢款水宽平越尝难提取高；知反之壁，监自管松拢弛。蛇银行息存款世水平粉提高鉴较容钱易，桨因为障此时活银行标开发翼新的尺存款唉产品恐、灵鞋活调慰整利鼻率等艳受金挺融当惭局的柜约束渗较少爷。美辱国法障律下晌银行痛监管忘较为境严格揭，单揉一银解行制乎度、赛利率骨管制味等很屋大程寨度上赞约束锈了银验行存等款水锐平的纷增长劫。蔽宏观卸因素冶对我云国银婶行存芦款水皂平的紫影响殿主要伶表现昂在三驱个方次面：稍（1畏）持误续的陶经济药增长伍使存浓款水暂平屡够创新形高；光（2杂）通它货膨裙胀压概力下张推行剃的紧芳缩性舰的货油币政支策约站束着荷存款贿水平驱的快闷速增妖长；抬(3谱)金赔融法割规所氏蕴藏撇的银未行监类管力简度有居加强落趋势近。糊宏观值因素压基本罚上属旅不可到控因晃素，氏单个恭银行新一般数不具兆备影归响宏块观因倍素的炉能力眉。宏也观因旅素对倾银行傍同业波存款劝水平熄的影盲响大宅致相剃等，挨故不浅会改港变银阳行同浓业竞评争存剪款的道均衡馆和存质款市脏场份子额在舍各银痒行间配的分齐配。姿但是高，宏蝴观因暂素，载特别符是金泡融法雕规，铁可能孔会改互变商答业银跑行与轮其他脉存款对机构宽、非猫银行林金融疾机构隆间的学竞争洒格局芒，导雾致商掌业银构行系筑统内剃存款般的外堂流。递这时皱，商扶业银泥行作挤为一饺个整编体，伶形成境利益爪集团夏对金租融当甘局施录加压乘力或舱进行世院外军游说伤，从站而影史响原贪本不壳可控周的宏馒观因号素就眨成为离一种尊必要脂和可茫能。振商业抗银行芝个体故也有陕可能屈通过衫发展雪创新冻存款张产品筛来避偿开银蒸行监吃管，垄从而秩部分晓地将勉宏观徐因素毅从不返可控务变为粥可控尊。以汉上两队点从桨美国阔商业吊银行辈开发则诸多轧创新狸存款福产品率和美嘱国银掉行监开管力吉度的听缓和见可以查得到伯佐证钥。扭影响漂存款嗓水平格的微麻观因吼素主魔要是吹银行财内的钢因素肃，如阿存款僵利率录(即拌存款拖价格窑)、怨金融保服务呈的项含目和析质量史、服熔务收益费、食银行溪网点盏设置选和营帅业实赴施、碎银行拴资信哀、银汗行形隶象和颂雇员捉形象陵等等饰。这称些微更观因艺素基拘本上之属可酱控因粉素或订带有蓝可控份性质益的因触素，训如银罩行资敌信。注微观鸣因素食能强伍烈地河改变阅银行积同业罚竞争况格局稀和存春款市阳场份缺额的界分配米情况响。闹微观法因素贿也能老一定错程度淘上改拴变银拾行与铺其他摔机构袄的竞产争格篮局，昌吸引财资金忌流入凉银行场系统案。下钳面对司影响醒存款归水平霸的各竟个微圣观因插素以趋及银柱行为戚提高结存款晌水平升可采轨取的寸一些曲针对泥性措音施进族行分右述。歼1．隆存款泡利率维和服画务收求费。余在市稿场经欲济中挠，单站个银煤行和上整个坏银行两系统酸的存寸款水觉平是芦其利友率的咽函数精。存翠款利语率越士高，苹居民末、企咏业和赏其他懒社会穷公众退的闲洪置资惕金就影会从握其他塔投资初工具惩流向基银行养存款盐；某伪个银盒行存捎款利键率越耍高，犹就能姥提高期它在扶存款龟市场痕中的惧份额经。但尽是，洞商业色银行引通常件不主蜘动采辈用利浊率战愈这一似形式找来争朝夺存削款。哪这是暂因为梦：(批1)税利率躺战直葱接提暮高银协行负昨债的您成本队，增选加银穗行利肉息支拦出的睬负担柳。(维2)纹靠提抖高存垮款利泰率来威扩大胖银行狼存款涉水平阿，过骨了某补一点妇后，牢单个谱银行踩的存作款水啦平可主能不田是它猪绝对便利率双的函浸数，浆而更犯多的座是其顽相对辉利率挽，即甩其与习银行灯同业购间的须利差衔的函姓数。渠社会贷可供喷应的识存款室资金栏总额窝在一捏定时搭期是捐相对明不变途的，判相对艳利率邮只改奔变存尺款资脾金总坐额在中各竞涛争银关行间双的分私配而链不改负变存奶款总吓额。丑(3劝)搂为维烧持银栽行同盯业友鲁好和霉银行垫业与迈经济娃的稳绿定，句银行劲不常奥采取延直接廉利率使战形熟式，基而且步金融占当局吨也不邪会容舌忍直宏接利谈率战捕产生带的各旱种不珍利影甩响。雅鉴于下存款机水平沙是利谣率的姓函数促，而密直接比利率川战又垫有多遥种不恳利，舱西方敞商业刘银行袭多采败用三浊种隐雹蔽方锐式间幻接地备利用盐利率帝因素壁。其贼一是呈在服乓务收常费上伙做文率章。拿在N答OW乳账户美合法孕化前葛，银碰行对妇活期部存款锦账户庙收取底少量尺手续拿费或胸免收宪手续铺费。宜这笔幅收费定并不彩能抵嗽补银疼行办多理这炼种账里户的示全部崭费用脆。两师者之准间的姑差额浅构成追了活哀期存迟款账全户存监户的较暗收追益，葵相当估于银紫行向挖存户励支付裳的利答息。校服务梦收费求越少乳，暗掌收益协越高捕。银呈行光为争圣取存费款，执常对唯余额这较多烦的账柳户免奏收或取仅象恋征性拔地收睡取微扰量手势续费散。N守OW扶账户腐出来藏后，糊许多巧银行谋又采彩取以酒直接瞒收费奔代替咐存款生最低恐限额熟或以双最低船限额侨代替猜直接舱收费骡这一逼市场链开发帮策略塔来争却取存勤款。戏其二躺是调捐整存堤款结鲜构。为鉴于拆法律稿禁止婶对活讽期存究款付借息，鄙美国粗的商重业银璃行为将多吸符收存学款，授就通良过账洪户创虑新，腾发明凉新的尖存款征工具鸟来减岁少活慰期存耳款比亩重，桃同时滴增加复付息坟的定骆期存竖款和予储蓄斯存款煮比重督，例顺如N悦OW透账户卫系列睛、协寸定账仅户等熔的出欺笼。绝其三反是推稍出高遇息存梯款工关具，夸这类来存款翼既要羡略高丛于国焰库券每的收肆益，嫌又要饿有较混好的渠流动津性，隔故能牢吸引疗外国栏资金复进入仙商业苍银行棒的存不款池错，这存类存进款的设代表激是可芹转让膨大额灯定期孝存单推。暑2．窝金融唱服务枣的项喉目和有质量标。配播套服咐务的铁健全给和多箭样化喜能大争大提馅高银槽行竞病争存类款，辱特别脊是活服期支慕票存榜款的亮能力鲜。一泻些商玉业银杂行为之争夺魂存款尸，已阿提出来和实台践了听“太全面景服务宜”女这一盘概念颠。银回行提茎供高槽质量刑的全节面服鬼务对也在几贵家银鱼行和老存款奸机构代间予徘徊笑选择反的企雷业客盆户尤隐具吸街引力搞，是姓银行犯极具营分量绒的砝堵码。互全面狂服务农包括进向存刺户提绩供代欲收代捧付、戚自动丈转账墨、投棕资咨扎询、基代理劳、信酸托、鸭外汇辽交易袄、档损案保戴管、狂个人肥财务赵计划豆项目邪的规庄划设添计、炊旅行恳支票竹、公灾证人章服务光、工隐资发凑放、歉机票旧代购侵、每课月电搂脑报龙表显直示、大保险骨箱、汉夜间粉寄存精单、绞银行但邮寄务业务帐等诸瞧多服初务项腔目。陡3．港银行椅网点胡设置谁和营填业设输施。免无论沸是企屿业存抬户还疯是居睬民存灵户，蝴总是晴就近眉选择炭银行云作为栗他们纱的开葡户银葬行。仅这就语要求朱银行您广设扁营业想网点统。特纵别是三在人吉口密州集的赛地区都、交镇通中释心、绣郊区坑的居陕民小逝区设垂置分枣支机黑构。筝为了微方便扛存户轧，银锈行还速应在钻市区膀建立笛起自扑动柜选员机河网络清。存状取的垄便利平能有识效地疏建立董存户牲的忠有诚感枝，吸骑引老话存户少及周蚊围的迈企业仔和居霉民加妙入，货从而肠提高关银行惠的存舒款水俭平。翻营业姑设施芬主要慧是银作行营代业大峡楼的碎外观娱和宽础敞的网停车伤场。展一座晕具有纽舒适站、高笑效、似愉悦肠气氛访的银阳行大溉楼能役有效逗地吸艳引企绪业等龟存户盗的加育入，剃这是缩银行扎提高诉存款膀水平顿的关锣键。则4．袭银行画资信残和贷宪款便悄利。茶银行衬的资碗产规牺模和水信誉沙评级宏是测迫度银笔行实惩力的禾两个题可信希度最谣高的雕指标币。在腥利率鹊和其迎他条坚件相顶同或扯相差趁不远宪的情结况下竹，存唐户总忽愿选行择大历银行改。在挎美国背，联险邦存宅款保会险制歪度只膛对1扒0万扑美元筹以下图的存埋款提段供充流足保乌险，渡而不霸对1幕0万拣美元象以上剖的存辟款账久户和坛大额站可转校让存取单提挽供充汁足的贤保险冰。为添了确忙保存表款的淋安全小，存半款账谢户平惰均余鸣额较俱大的信企业决存户呜特别洞偏好搬于选贤择资睡信颇夺佳的估大银攀行作捞为开碧户行攻，或倚购买并持有映由它浪们发瓦行的上大额释存单桃，原匪因是困这些灰大银满行破姐产倒缓闭的前风险汤较小丛。痛银行科欲提料高其茄存款私水平白，在赠短时厘期内核迅速罚抬高狮资信腰评级军是不迹可能短的，票但在案较长骑的时软期里陪，银聪行可丝以战旺略性包地改雁善银性行财哗务状些况，急并通弟过良态好经守营使话其股平价维戒持稳紫步攀阅升的爪势头典，从够而获加得较选佳的描资信固评级皆。醉银行宽也可圈通过洲向企磁业存专户提品供贷尘款便首利来谨吸引悦存款梦。这谈可以完将赋流予客寺户的却信贷治额度完同其幕支票荡账户标金额伟联系鱼起来依。有丹些银爽行建蓄立继“炼贷款矮要求萌线壁”趣，规所定客柴户的爬活期封存款穿账户绝平均丈余额牧必须罗维持汽在客蓝户信边贷额历度的例10写％或严15某％以洋上。纯5．径银行级形象富和雇苗员形桥象。盼处于浇某个职社区嫌的银季行若丝要在晶社区价中扩炎展其恋存款暂业务煤，首隔先要嚷在社碑区中门树立酿良好陷的银它行形护象，屈其关槐键是偿使银荡行与拘社区裂结为惯一体柜。为芬此，俯银行握要显讲示出踏社区萄精神值，如注使贷赶款政妖策适颈应当朱地的斩需要宿，在追银行便董事绣会中割安插再社区通中具彼有影洲响力干的人磨物等牙。在沈社区言中树仗立良察好的何形象拒可以臣形成狂银行吐与其蔽他竞嫌争银臣行的战差别族，有衡助于陶银行呀开拓屋存款磁资源消，保列持负狡债潜盛力。宜银行诞在提饿高存恼款计巧划的攻规划毕中不育能忽巴略雇属员形俱象，突高效贺、礼胀貌、叨热忱公的雇耳员体抬现着效良好惹的管把理素将质和事经营蜘素质斤。鸟市场裳营销快方面律的支时持对伪存款末市场挎的开角拓也着是必摸不可糟少的压。市疤场营闷销要术求银谊行湖在开斑拓市塘场时班应用命差异剑化战龙略，释通过眯广告恢宣传点等促彻销手腰段展割开存狐款销江售活替动。缸二、吵负债唇成本树分析劲负债岔的吸冷收只剧有在被有利沈可图贯时才矿是合奖理的役。盲它目地忘扩大桥存款棵水平拣和负砖债水凭平是沫危险猾的。倚也就包是说恒，要阳对比留负债煎成本夸与资绝产收雾益，极在后茧者高间于前渴者的桑条件述下才袄开展偷或开肆拓存嫂贷款借业务棋。束容负债徐成本均包括开利息爽支出杆和非鼻利息肾支出声。相背应地卵，负绍债成腰本控旗制也也包括够利息京支出密分析骑与控券制以胁及非显利息坏支出踩分析值与控胁制两患个方饱面。蛮其中观，前惠一方脸面是衰负债亿成本圈控制辜的核圆心任毙务所闹在。毁利率蒸是资雨金的街价格文，反掠映着以资金歪的供支需状亡况。谱银行债的利歉息支过出与早吸收巷的负环债是瞎正相眼关的悠，而精且，稍利率哥越高族，银毙行越勒容易蚁吸收耍资金冒，提衡高负拢债水荣平。她利率式是银联行扩绸大负路债的戏基本料工具袄，但碗银行腥合理阴经营药不能苗简单堡地等霉同于销一味鄙压低床利率叶，减跌少利户息总堆负担荡。黑利息闪负担咽问题哭主要咱有两林点：虽第一裙，能言不能撤做到秋在同叙等利奉率条优件下仿吸收宅更多狭的存谢款和锣拆入辜更多通的资赤金，族或者誓说能旺不能厘在负此债规阴模不垫变的拿情况洗下减工轻银悲行的回利息壮负担白。在煤一定肉范围来内，时银行暮是可豪以做咏到的屡，但嘉这需食要银疾行提虫供更斩为周店到、屑便利幅的服竟务来粉代替坏利息映支出兰效果丽。既晌然服锹务的领改进夜也需欺要成脊本，赏就涉浅及非么利息橡支出阻问题狡。只桥有在问服务料改进倒所耗限费用催不超菌过所富替代吗的利暴息费股用时碗，改殊进服坊务才身是值招得的泪。作第二血，对浴利息肠成本锈予以顽预测岩估算渴，并索从负坊债和浓资产借管理汪的角萝度来表考虑盒这一速问题暴。对渣负债蹦成本美的测给算是牢银行橡负债啄管理得的重楼心所孝在。贵是否朝达到背最低开负债息成本丽率水可平体驴现着灶银行嫩的经痛营管蝴理水计平和直竞争逝能力泊。负鲜债成灾本率瑞越低财，资配产活盗动的咱必要帆收益叠率也筛就越尺低，苗银行贵从事滴资产批活动高的盈姜利能衫力就全越强华，同胸时，皆银行璃资产达活动骡的规群模就树有扩本展余宁地，粒资产锄活动真广度解和深博度也腥就得需到加易强。周具体座的负畜债成翠本率外测度缸分析测主要侄包括弓历史扮加权渐平均广成本遮率、爽资金想边际暮成本背率和庄所有艇资金批的加戒权平竞均预劫期成所本率承三套男指标剂的计顷算。练历史轰数据梅加权推平均芽成本栽评价声银行序的历号史运胶行情锄况较沉准确巩，单奋一资根金来压源的窜边际竿成本肾在决成定哪舌一种亡资金连来源面更有哲效方同面较算恰称当，遭而加脚权平捐均预福期成董本在涨决定悠资产哨定价非方面格更适胜合。汪显然愤，每也一种貌指标略都有站其局庙限性鸣，银页行在秀资金早来源礼的成魔本计年算中争不能丈仅使帆用一鞋种方从法，邻而需康要对鼓不同劝来源君的资凡金成枕本作某出综教合评哪价。何三、辆银行掩资金毁获取讲的风御险榴不同竭的资赴金来灵源对支银行损经营它所面绑临的牙金融乒风险改有着趣不同耍程度舅的影条响，趟这些喘金融晨风险迟包括亚流动诊风险帮、利蔽率风诊险、搞信贷部风险讽与资吨本风哪险，口银行槽管理所者需壤要在骄综合旺考虑睬资金扬成本刊与风锐险规门避的对基础雕上来校选择机其筹胁资方季式。利1勉．亭流动衬风险夺及其投防范似。银慕行筹反资的陆流动谣风险套主要烤来自猜银行汽存款怜的大演量提蒜取与开流失枯。银递行存辨款的斥急剧横流失距与银滥行存颜款的粱种类怀有着仁密切音的联吗系。犬20素世纪半60登年代吴以前谱，金僚融界漏人士赠普遍缴认为肆活期释存款缎的流阁动风域险最纲大，作而定熊期存林款则葵构成角较稳旦定的午资金固来源昂。在婶当时呼，银玉行的伐总负至债主满要由煎存款耳组成萍，而台非存其款类升负债祝占的明比重条较小疼，因评此，染活期探存述款的带过渡唯波动功往往僵会导耳致银斤行出忙现流歉动危烤机。窗在六当七十意年代尘，发店达国鸭家的贡市场素环境杨发生独了较展大变安化，条不断绒上升础的市畜场利帮率使阿银行西客户肠持有始活期发存款扭的机豪会成皇本升窑高，呼因此换，存脂户的变活期涝存款载余额四一般育都被别保持距在最醒低水昨平，骗这类卸存款冠的波扔动也注明显婚降低倡；同割时，纤利率本上升旁使回原报率疫高于梢活期蛋存款元的定公期存乎款有肆了较雷大幅倚度的围增长付。但颈是，恋由于旅发达肝国家宋金融车当局界对存胸款利更率实丽行管踢制，蠢存户微又不启满足胃长期戒持有轧回报喝率受式限制蠢的银甚行定柜期存位款，牛一旦颗有新蒸的投纠资机遣会，锣存户嫩便有运可能驶提取缓这类欣存款愉。例语如，倚当货渴币市建场基蝴金出买现时疫，银凝行大搬量的怠定期借存款倘便被至存户舞提出赠而投晴放于归这种欠基金用，导鸦致了晒所谓刘非中佣介化头现象铜。因辫此，域在这屿一阶址段，仔定期饶存款笑的波胞动成贯为银卷行流并动风雹险的罪主要兆根源丛。弃2洪0世限纪8专0年降代开品始，吩主要骗的工雄业化纯国家咽相继奋开始架了金归融自确由化般改革遍。随衰着利混率管暗制条票例的指取消仪及银赏行新禽负债阅工具忠的开悔发，匀银行穗负债留风险去又发典生了是变化乡。在发此期舌间，因工商同机构耐的活类期存卫款余毙额仍候然维疗持在即较低化的水奥平，笋其流院动风锤险也撞较低职。不怪过，巧由于张银行粉大量晋采用杂可转捐让提撒款单联账户碎及货肢币市膜场账颈户等阅新负虑债工煤具，炉银行齐的个斜人存桂款账驻户吸忧引的琴资金深出现商了较侧大波瓣动。扮此外附，非奏金融遭机构侦的强骆有力阔竞争才，特古别是歌共同疯基金茄的迅睡速崛猎起，煌导致傲银行葵各种矿存款明总额涂呈现启不断伸下扩降的乌趋势削。竿20浅世纪易80讲年代较下半焰期以扯后，螺各国懂银行动业的预经营齐环境晋变得垦相对改较为梳宽松糠，银互行可仍以自绢由运画用利级率工煤具与做其他慕金融绪机构晒进行浇市场疼竞争敬。但颤是，雾银行伏过渡倒使用道这种巩竞争撤性利拖率的地代价储却是汉银行仿资金结成本制上升跑，盈抢利水蜂平下沿降。好一些收批发抱性银索行过亡多地模依赖蜜非个幸人存炼款，妨当其狱信用偷受到浙怀疑拣时，岂这类炸存款贴便极畏易流剂失，树从而踩使银侵行痰陷入武流动倡性危计机之殊中。狡防范梯流动闲性风克险，唱银行得需要撞把握尘存款猛被提段取的缠概率告和程榆度，案并保崇持足洁够钞的流导动声性。虑具体头的防捐范方窃法有兴资金发集聚签法和消资产跟分配食法。锁这两拳种方镜法运停用了莲资产飘负债币联合叔管理嫌的思庸想，敏通过槽流动葛性风沙险高找的负株债与穴流动蓬性高侵的资订产进逼行匹自配，称基本涛上顿保证照了银厚行对率流动皱性的死需要指。但垮是，漠流动愿性和卫盈利累性存秒在着呼替代斜效应后，防趁范拔流动涝性风鹅险要照求银讽行牺辨牲一午些盈忘利，艇客观别上限若制了他银行联负债限的可禽利用果、可战投资叮比陆重幼．从毯而制调约了垒银行扁的经套营收当益率随的提抵高。意2．灿利率枝风险粥及其沿防范嫩。不现同的苍负债慨种类品对利赴率的平敏感上度是辅不同柜的。意银行心负债抵资金姻因此欢可分装为利冒率敏遇感性栽资金宏和利驴率非熊敏感脏性资酬金两递大类禽。前看一类讨资金践对利酿率变吵动具模有充忘分的傍弹性钳，主泪要由莫银行壳的非图存款厚资金鹅构成爷，如芦联邦殊基金战、欧刃洲美馋元等怨等。伴借入微资金筛性质测亦即呜主动朴负债芹性质既较明盘显的锐大额书可转疏让存群单也稠属此壮类。疑后一膊类凯资金轧对利帆率变功动反殃应不笼强烈沈，主若要由奥银行该的存恨款资香金特尚别是陶传统铜存款谈业务夜下吸臂收的蹄资金缓，构亦成了冷银行昂相对潜稳定娱的存盟款余社额。企这样认，在宵市场石利率震变动弟下，烘有的摩负债盈数量宴会减嘴少，场或者君成本绢增大供，有环的负候债的摘表现遥恰好出与之冒相反们。同截时误，负架债的吸利率学敏感使性若牢与资著产的抽利率浇敏感从性不鹿相匹恭配，狠银行李就承垫担了誉利率于结构武风险座。利稍率结雨构风月险对屯银行辉可能抓是致境命的丰，它却曾导复致了文像富级兰克窑林银渗行、栽第一韵宾夕庭法尼蒜亚银沙行这僵类大唤银行牧的倒寸闭，天故不乓可小们觑。弓对利闯率风理险的抗防范油可以甜应用跨缺口涂管理滴方法早。缺求口管杜理根瞒据不库同利音率变补化的姑周期叫，及肝时调森整各五种利驱率的茄资产粒与负岗债，粘按缺呜口分野析要践求可逝分为笔利率镰、期甚限对弱应傅的炒资产炎与负亭债、箱浮动还利率荷的资坐产和榴负债剪、固吵定利篇率资争产与挑负债赔三