私募基金公司关联交易决策制度VIP

/私募基金公司关联交易决策制度前言私募基金公司一方面是行业的重要参与者，另一方面也是监管者的重点监管对象。在私募基金公司的运营过程中，关联交易是一个普遍存在的现象。如果关联交易处理不当，可能会导致私募基金公司及其投资人遭受损失。因此，建立完善的关联交易决策制度，对私募基金公司的健康发展具有非常重要的意义。什么是关联交易？关联交易指的是同一控制下的公司之间进行交易的行为。关联交易一般都是在市场上无法找到一个市场价格的情况下进行的，是非市场化的交易。在私募基金公司中，关联交易主要有两种形式：私募基金公司与其管理的基金之间的交易；私募基金公司与其控制的其他公司（如股东控制的公司）之间的交易。关联交易的风险关联交易存在许多风险，包括但不限于以下几点：关联交易价格可能不公允。受市场因素的影响，关联交易的价格可能与市场价格相差较大，有可能对私募基金公司以及其投资人造成损失；关联交易交易对手可能没有充分的信息披露。特别是在私募基金公司与其关联公司之间进行交易时，可能存在信息不对称问题，因此私募基金公司需要高度关注关联公司的经营状况、财务状况等信息；关联交易可能涉及到关联方占用私募基金的资产或利益，进而减少私募基金的业绩水平。特别是一些不规范的关联交易可能导致私募基金公司的业绩水平无法真实反映其投资能力，给投资者带来损失。关联交易决策制度为避免上述风险的发生，私募基金公司需要建立关联交易决策制度。关联交易决策制度是一种规范制度，它能够明确私募基金公司与其关联公司之间的关系，规范双方的交易行为，避免业绩水平受到关联交易干扰。具体而言，关联交易决策制度至少应包含以下内容：1.首先明确什么样的交易行为属于关联交易在私募基金公司与其管理基金之间的交易中，即使双方之间不存在股权关系，也应被认定为关联交易。此外，如果私募基金公司与其控制的其他公司之间存在交易关系，这些交易也应被视为关联交易。2.审批程序私募基金公司应当建立审批程序，制定明确的关联交易审批流程。在审批流程中，应当注重关联交易的价格是否公允，关联交易是否符合私募基金公司投资策略等方面，在审批过程中要注意保持公正、公平的原则。3.审批机构或者人员在审批流程中，私募基金公司应当指定明确的审批机构或者审批人员。一般而言，审批机构或者人员应当具备较为丰富的关联交易审批经验，并且独立于交易当事人之外。4.审批要求在关联交易审批过程中，私募基金公司应当制定明确的审批要求，涉及审批标准、什么样的交易需要提交审批、哪些资料需要提供等方面，防止因信息不足而影响审批决策的准确性。5.关联交易价格的确认审批决策结束后，私募基金公司和其关联公司之间的交易价格应当由双方协商一致，同时，也应当符合合理的市场价格。6.监管和风险控制在关联交易实施后，私募基金公司应当建立监管和风险控制机制。监管和风险控制机制的目的在于持续跟踪关联交易的风险情况，加以监测和控制，防范可能的风险事件。总结关联交易在私募基金公司中已成为一种普遍存在的现象。但是，如果处理不当，可能会对私募基金公司以及其投资人造成损失。因此，建立规范的关联交易决策制度，是私募基金公司运营中必要的一环。