生活理财规划简单会计与财务报表分析

生活理財規劃─

簡單會計與財務報表分析南台科技大學會計資訊系林憶樺簡介財務報表分析的用途重要性資訊(何處可以取得，公開資訊觀測站)女人的三圍投資決策財務報表目的企業個體會計資訊內部使用者董事會執行長財務長經理人債權人投資者政府審計人員外部使用者營運策略經營策略財務規劃提昇經營績效審計查核報告監督管理措拖授信決策決策資訊會計資訊與決策，e會計學12頁會計五大要素資產負債業主權益收益費用資產乃指具有未來經濟效益並為企業組織所擁有或可控制的經濟資源。負債乃指企業組織對某些特定對象的未來經濟義務，經濟義務係指資產的減少或勞務的提供，換言之，即債權人對公司企業（債務人）資產的求償權（claims）。所謂業主權益乃指業主（股東）對企業組織資產的請求權。收益屬營業獲利活動，指企業個體因提供貨物或勞務，產生資產增加或負債減少之效果，又收益乃獲利活動，故必有增加業主權益之效果。費用指企業個體在從事營業活動提供貨物或勞務創造收益的過程中，所消耗的資產或所增加的負債。營業活動融資活動投資活動資產＝＝＋業主權益負債收益費用資產負債表淨利損益表－企業活動、會計要素與財務報表之關係交易

(企業活動)e會計學-圖解式學習法編表一：以帳編表編表二：以表編表日記簿分類帳4.現金流量表（過帳）編表一編表二1.損益表2.業主權益變動表3.資產負債表（含期初、期末）報表編製流程企業三大活動關係圖損益表資產負債表外來資金自有資金負債業主權益資產費用收益淨利(消耗)(創造)ROAROE償債股利投資活動融資活動投資=融資

會計方程式資產=負債+業主權益負債比率流動比率現金Currency流動負債流動資產流動比率現變一年或營業週期內支付一年或營業週期內黃金比率≒2流動資產＝現金＋短期投資＋應收款項＋存貨＋預付費用速動比率現金Currency流動負債速動資產速動比率現變一年或營業週期內支付一年或營業週期內黃金比率≒１速動資產＝現金＋短期投資＋應收款項平均值因資產負債表乃存量(stock)觀念，故採平均值，與損益表的流量觀念才能配合。平均值期初餘額期末餘額資產負債表實例綠點高新科技股份有限公司及其子公司合併資產負債表民國九十二年及九十一年十二月三十一日(金額除另與註明外，均以新台幣仟元為單位)資產九十二年十二月三十一日九十一年十二月三十一日代碼會計科目附註金額％金額％流動資產1100現金及約當現金二及四.1$2,903,67838.80$1,062,36523.301120應收票據淨額二88,2951.1870,1841.541140應收帳款淨額二及四.21,742,60223.291,134,47724.80120x存貨淨額二及四.3834,05711.15605,05413.271260預付款項50,4240.67102,3092.241280其他流動資產四.4及六157,4192.10102,9572.2611xx流動資產合計5,776,47577.193,077,34667.50基金及長期投資1421長期股權投資(淨額)十一142102採成本法之長期投資－－10,0000.22固定資產二、四.5及六1501土地49,9300.6749,9301.101521房屋及建築198,0082.65178,6893.921531機器設備550,12020.711,388,69640.461545試驗設備117,4091.5777,1371.69資產負債表實例1551運輸設備24,0270.3229.4900.651561辦公設備217,3532.90179,3563.931581其他設備61,2570.8254,9981.2115x1成本合計2,218,10429.641,958,29642.9615x9減：累積折舊(649,971)(8.69)(616,471)(13.52)1611租賃改良物51,2660.6958,5631.281672預付設備款40,1530.5429,0640.6415xx固定資產淨額1,659,55222.181,429,45231.36無形資產1751電腦軟體成本122－140－1771遞延退休金成本二及四.11－－9,5400.211782土地使用權二17,9110.2418.7580.4117xx無形資產小計18,0330.2428,4380.62其他資產1820存出保證金2,9130.043,5200.081830遞延費用二26,2860.3510,2560.2218xx其他資產小計29,1990.3913,7760.301xxx資產總計$7,483,259100.00$4,559,012100.00資產負債表實例負債及股東權益九十二年十二月三十一日九十一年十二月三十一日代碼會計科目附註金額％金額％流動負債2100短期借款四.6$76,8661.03$341,9057.502120應付票據204,1542.7370.1441.542140應付帳款919,73112.29481,89510.572160應付所得稅二及四.14120,1701.6162.7521.372170應付費用四.7266,8123.57200,2014.392260預收貨款28,1180.3838.6250.852272一年內到期之長期借款四.1067,0080.9060,2351.322280其他流動負債四.8164,1972.18166,3633.6521xx流動負債合計1,847,05124.691,422,09031.19長期負債2410應付公司債二及四.91,358,80018.16－－2420長期借款四.10295,1723.94125,6452.7624xx長期負債合計1,653,97222.10125,6452.76其他負債2810應計退休金負債二及四.1150,1690.6726,4730.582861遞延所得稅負債—非流動二及四.14199,9842.67202,1724.4428xx其他負債合計250,1533.3422,6455.022xxx負債總計3,751,17650.131,776,38038.97資產負債表實例股東權益二及四.123110股本1,373,81218.361,214,63426.643200資本公積3300股票溢價570,0007.62570,00012.53350保留盈餘法定盈餘公積215,8542.88163,0683.58未分配盈餘1,451,69119.40649,86114.25保留盈餘合計1,667,54522.28812,92917.833400股東權益其他項目3420累積換算調整數120,7261.61187,0504.103430未認列為退休金成本淨損失－－(1,981)(0.04)34xx股東權益其他項目合計120,7261.61185,0694.063xxx股東權益總計3,732,08349.872,782,63261.03負債及股東權益總計$7,483,259100.00$4,559,012100.00流動比率分析(一)(單位:%)公司名稱年度平均878889909192茂矽95164241834360114誠洲1611597665291484太設1311421301268794118華隆59584631232040洪氏英8494778498164100資料來源:TEJ流動比率分析(二)(單位:%)公司名稱年度平均878889909192鴻海103182182138132157149台積電324267208252304519312明碁137150106141136140135廣達233222221182156176198仁寶341208131170258210220資訊電子187169173185172182178資料來源:TEJ速動比率分析(一)(單位:%)公司名稱年度平均878889909192茂矽54947738203152誠洲7488455021747太設2625237131017華隆181518203311洪氏英555953425211062資料來源:TEJ速動比率分析(二)(單位:%)公司名稱年度平均878889909192鴻海6512610693106116102台積電268216154200252448253明碁11511680113121116110廣達201180172151132162166仁寶30415098142227187185資訊電子140123126143134144135資料來源:TEJ注意：仍要搭配應收帳款週轉率多階式

收入單階式

－支出淨利銷貨毛利營業淨利經常利益稅前淨利本期淨利每股盈餘銷貨成本－營業費用－營業外費用－非常項目－所得稅費用－銷貨收入營業外收入＋損益表基本結構本業業外完整的損益表1.繼續營業部門損益2.停止營業部分損益3.非常損益4.會計原則變動累積影響數5.每股盈餘繼續業部門損益停業部門損益非常損益會計原則變動累積影響數稅前總額觀念稅後淨額觀念（作所得稅分攤）損益表（五大單元）本期損益本期損益損益表綠點高新科技股份有限公司合併損益表民國九十二年及九十一年一月一日至十二月三十一日(金額除每股盈餘外，均以新台幣仟元為單位)代碼項目附註九十二年度九十一年度金額%金額%4000營業收入二及四.134100銷貨收入$8,070,208102.50$5,537,118102.314170減：銷貨退回(45,366)(0.57)(29,991)(0.55)4190銷貨折讓(151,594)(1.93)(95,068)(1.76)銷貨收入淨額7,873,24828.691,298,07723.985110營業成本(5,614,706)(71.31)(4,113,982)(76.02)5910營業毛利2,258,54228.691,298.07723.986000營業費用6100推銷費用(111,294)(1.41)(153,310)(2.83)6200管理費用(555,212)(7.05)(429,343)(7.93)6300研究發展費用(61,882)(0.79)(37,992)(0.70)營業費用合計(728,388)(9.25)(620,645)(11.46)6900營業淨利1,530,15419.44677,43212.52損益表代碼項目附註九十二年度九十一年度金額%金額%7100營業外收入及利益7110利息收入7,6400.109,3990.177130處分固定資產利益162－4930.017140存貨投資利益12,5470.16－－7150存貨盤盈212－62－7220出售腳下及廢料收入3,9380.051,6730.037480其他收入75,9330.9690,9491.68營業外收入及利益合計100,4321.27102,5761.897500營業外費用及損失7510利息支出(13,530)(0.17)(15,755)(0.29)7530處分固定資產損失(32,636)(0.41)(1,948)(0.04)7560兌換損失(2,955)(0.04)(15,942)(0.29)7570存貨跌價及呆滯損失(89,834)(1.14)(8,781)(0.16)7570存貨報廢損失(157,028)(1.99)(48,489)(0.90)7620閒置資產折舊及跌價損失(35,361)(0.45)(430)(0.01)7880其他損失(9,107)(0.12)(74,621)(1.38)營業外費用及損失合計(340,451)(4.32)(165,966)(3.07)7990本期稅前淨利1,290,13516.39614,04211.348111所得稅費用二及四.(173,939)(2.21)(86,181)(1.59)9600本期淨利$1,116,19614.18$527,8619.75普通股每股盈餘（單位：新台幣元）二及四.9450基本每股盈餘$8.12$3.849850完全稀釋每股盈餘$8.03$－---產業環境（營收成長）損益表之解讀（一）好的市場產業營收成長趨勢圖（一）單位：十億元資料來源：TEJ營業收入產業環境(市場)產業營收成長趨勢圖（二）單位：十億元資料來源：TEJ營業收入產業環境(市場)電子五哥營收分析圖（三）單位：十億元營業收入資料來源：TEJ產業環境(市場)營收衰退公司之營收趨勢圖（四）單位：十億元資料來源：TEJ營業收入產業環境(市場)---附加價值（毛利）高損益表之解讀（二）好的產品產業毛利分析圖（一）單位：十億元資料來源：TEJ營業毛利產品－附加價值產業毛利分析圖（二）單位：十億元資料來源：TEJ營業毛利產品－附加價值營收成長公司之毛利趨勢圖（三）單位：十億元資料來源：TEJ營業毛利產品－附加價值營收成長公司之毛利率趨勢圖(四)單位：%資料來源：TEJ營業毛利率產品－附加價值---企業管理的綜合能力（稅後純益率）人很重要，東隆五金的例子損益表之解讀（三）好的管理營收成長公司之稅後淨利率分析圖（一）資料來源：TEJ單位：%稅後淨利率管理效率營收衰退公司之稅後淨利率分析圖（二）單位：%資料來源：TEJ稅後淨利率管理效率有〝轉〞才有〝賺〞資產報酬率分析(單位:%)公司名稱年度平均878889909192博達10111072-183皇統81363-6-30-1訊碟5612-7213宏達科2775234鴻海20181615141416台積電131726461213廣達45282020131123仁寶18161410111113資訊電子業610144578資料來源:TEJ博達資產報酬率分析(單位:十億元)報酬率內容年度平均878889909192本期淨利10111072-183資產總額81363-6-30-1資產報酬率*

(%)5612-7213*分母為平均資產總額資料來源:TEJ台積電資產報酬率解析表(單位:%)報酬率內容年度平均83848586878889909192純益率(a)43.852.449.240.930.633.639.211.513.423.433.8資產週轉率(b)0.90.80.70.50.40.50.70.40.50.50.6資產報酬率(c=axb)40.340.432.019.613.117.125.94.36.212.419.6資料來源:TEJ現金流量表與其他報表之差異一、編表方式不同二、內容不同三、補傳統應計會計之不足以帳編表以表編表損益表：收益及費用資產負債表：資產、負債及業主權益現金流量表：現金現金現金流量表長（短）期投資固定資產無形資產長（短）期借款應付公司債業主權益投資活動融資活動營業活動應收款項存貨預付費用應付款項應付費用(營運性資產)(營運性負債)資產負債表資產負債表與三大活動現金流量與企業活動現金營業活動現金流入流出企業活動流入營業活動現金流出投資活動現金流入投資活動現金流出－融資活動現金流入融資活動現金流出淨流量本期現金淨流量現金流量表實例－營業活動綠點高新科技股份有限公司及其子公司合併現金流量表民國九十二年及九十一年十二月三十一日(金額除另與註明外，均以新台幣仟元為單位)項目附註九十一年度九十年度營業活動之現金流量：本期淨利$527,861$340,139調整項目：折舊費用206,118154,166閒置資產折舊及跌價損失4304,991各項攤提1,6701,620處分固定資產損失1,4553,827呆帳損失1,941－存貨跌價損失8,7813,817遞延退休金成本減少(增加)954(7,625)應收票據淨額增加(67,095)(1,132)應收帳款淨額增加(382,499)(214,625)存貨淨額增加(184,561)(113,098)預付款項增加(38,791)(13,001)其他流動資產減少(增加)15,778(11,015)遞延所得稅資產—非流動增加(4,251)－應付票據增加7,20810,971應付帳款增加199,816153,888應付費用增加47,8358,036應付所得稅增加14,0055,727預收款項(減少)增加(5,887)21,307其他流動負債增加30,08129,429遞延所得稅負債—非流動(減少)增加(9,602)178應計退休金負債增加5,40313,318合併貸款減少－(1,047)營業活動之淨現金流入377,680389,781現金流量表實例－投資活動項目附註九十一年度九十年度投資活動之現金流量：長期投資增加－(10,000)購置固定資產(473,152)(512,417)出售固定資產7,34311,591遞延費用增加(5,485)(6,546)存初保證金減少(增加)888(121)受限制用途銀行存款減少11,52516,000投資活動之淨現金流出(457,881)(501,511)融資活動－錢從哪兒來錢？資金債主業主股本(業主權益)負債(外來資金)47現金流量表實例－融資活動項目附註九十一年度九十年度融資活動之現金流量：舉借長期借款90,08679,815償還長期借款(59,452)(56,029)短期借款增加200,68161,148發放股息及紅利－(110,625)發放董監事酬勞(6,425)(11,753)融資活動之淨現金流入(出)224,890(37,444)匯率影響數11,57193,994本期現金及約當現金增加(減少)數156,260(55,090)期初現金及約當現金餘額906,105961,195期末現金及約當現金餘額二及四.1$1,062,365$906,105現金流量資訊之補充揭露本期支付利息$14,062$11,518本期支付所得稅$98,495$84,506不影響覝金流量之投資及融資活動：一年內到期之長期借款轉列流動負債$60,235$46,073未分配盈餘轉增資$207,731$269,403股東權益變動表綠點高新科技股份有限公司合併股東權益變動表民國九十二年及九十一年一月一日至十二月三十一日(金額除每股盈餘外，均以新台幣仟元為單位)摘要附註普通股股本資本公積保留盈餘股東權益其他項目合計法定盈餘公積未分配盈餘累積

換算調整數未認為列淨

退休金成本

之淨損失民國九十一年一月一日餘額$1,006,903$572,291$128,825$368,108$198,724$(4,382)$2,270,469九十年度盈餘分配提列法定盈餘公積34,014(34,014)－員工紅利轉增資6,350(6,350)－發放董監事酬勞(6,425)(6,425)股東紅利轉增資201,381(201,381)－九十一年度淨利527,861527,861處分固定資產溢價收入轉列未分配盈餘及法定公積(2,291)2292,062－長期股權投資外幣匯率換算差額(11,674)(11,674)未認列為淨退休金成本之淨損失2,4012,401民國九十一年十二月三十一日餘額1,214,634570,000163,068649,861187,050(1,981)2,782,632九十一年度盈餘分配提列法定盈餘公積52,786(52,786)員工紅利轉增資13,421(13,421)發放董監事酬勞(5,232)(5,232)發放現金股利(97,170)(97,170)股東紅利轉增資145,757(145,757)九十二年度淨利1,116,1961,116,196長期股權投資外幣匯率換算差額(66,324)(66,324)未認列為淨退休金成本之淨損失1,9811,981民國九十二年十二月三十一日餘額$1,373,812$570,000$215,854$1,451,691$120,726$－$3,732,083股東權益報酬率淨利股東權益權益報酬率＝＝(純益率資產週轉率)財務槓桿＝資產報酬率財務槓桿權益報酬率–分析公司項目年度平均83848586878889909192台積電純益率(%)43.8252.4349.2440.8830.5533.5839.1711.5013.4323.4133.80資產週轉率(%)0.920.770.650.480.430.510.660.370.460.530.58財務槓桿1.401.431.4