全国《金融市场学》真题及答案

复习文档全国202X年1月高等教育自学考试金融市场学真题课程代码：00077一、单项选择题(本大题共20小题，每题1分，共20分)在每题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多项选择或未选均无分。1.金融市场最根本的构成要素是()P9A.金融市场参与者和金融市场价格B.金融市场交易工具和金融市场中介C.金融市场参与者和金融市场交易工具D.金融市场交易工具和金融市场价格金融市场参与者、金融市场交易对象〔金融市场交易工具〕、金融市场中介、金融市场价格是构成金融市场的四大要素。金融市场参与者与金融市场交易对象是最根本的要素，只要这两个要素存在，金融市场便会形成；而金融市场中介与金融市场价格则是自然产生的或必定伴随的，完善的中介机构和价格机制，是金融市场开展的重要条件。2.一些信誉卓越、资本雄厚、经营效果好、事业处于稳定上升阶段的大公司发行的X称为()P54A.蓝筹股B.成长性XD.周期性XC.投机性X蓝筹X：信誉卓著、资本雄厚、经营效果好、事业处于稳定上升阶段的大公司发行的X。周期性X：经营受经济周期波动影响较大的期呈同方向波动状态。公司所发行的X，这类X的市场价格与经济周成长性X：正处于飞速开展时期的公司所发行的X。收益额增长快，X价格上升快。防守性X：事业开展比拟平稳的公司所发行的X。收益可靠，风险不大。投机性X：价格很不稳定的公司所发行的X。具有肯定投机性。3.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而猎取价差收入的金融专业人员是()A.经纪人C.承销商B.交易商D.做市商复习文档复习文档4.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取()A.平价C.溢价B.折价D.中间价5.金本位下，汇率决定的根底是()P216A.铸币平价B.金平价C.购置力平价D.利率平价6.X交易中，市场风险的防范机制是()P253A.价格限额B.保证金制度C.“无负债〞结算制D.成交量限制信用风险防范机制：保证金制度和“无负债〞结算制度。市场风险的防范机制：价格限额。7.以私募方法筹集资金并利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生品的投资X称为()P278A.套利XB.对冲XC.在岸X套利X：所募集的资金主要利用套汇技巧低买高卖进行套利的投资X。对冲X：以私募方法筹集资金D.上市X并利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生产品的投资X。在岸X：在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资X。上市X：X单位在证券交易所挂牌交易的证券投资X。8.按是否通过中介机构，债券发行分为()P177A.公募发行和私募发行B.直接发行和间接发行C.有券发行和无券发行D.招标发行和非招标发行按是否限定发行按是否通过中介机构分为直接发行和间接发行。按是否通过投标决定发行和非招标发行。发期行和不定发期行、卖出发行和总额发行、有券发行和无券发行。对象分为公募发行和私募发行。条件分为招标发行9.在余额包销方法中，经销商获得的收入是()A.佣金B.佣金加局部差价收入D.全部差价收入C.佣金加全部差价收入复习文档

复习文档1O.DEA是()A.移动平均数〔MACD〕B.正负差〔DIF〕C.异同平均数D.乖离率〔BIAS〕11.由出票人签发，要求付款人按照约定的付款期限，向指定的收款人无条件支付肯定金额的票据称做()P97A.本票C.保单B.支票D.汇票本票：债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限内支付肯定款项给债权人。汇票：债权人向债务人发出的支付命令书，命令他在约定的期限内支付肯定款项给第三人或持票人。支票：是出票人签发，托付办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。保单：保险单的简称，是保险人与投保人之间签订的一种正式保险合同。12.市场交易的隐形本钱包含()P340A.手续费C.价差B.税收D.通讯费显性本钱主要有手续费、税费、通行费等等。隐性本钱主要是差价和信息本钱。13.目前最的大国际性X市场是()P456A.伦敦C.东京X市场14.以下不属于货币X工具X市场B.纽约X市场D.法兰克福X市场的是()．．．A.法定存款打算金率B.再贴现利率C.公开市场操作D.票据15.以下属于非系统性风险的是()A.财务风险B.市场风险C.购置力风险D.利率风险16.A级债券的AAA级债券信誉X、风险最小，被称做是()P176A.垃圾债券B.金边债券C.投资家债券〔B级债券)D.投机性债券(CCC-D级债券〕复习文档

复习文档17.金融工具迅速变为货币而不致受到损失的能力是指()P46A.收益性C.风险性B.流动性D.期限性收益性：持有金融工具能够带来肯定的收益。流动性：金融工具在必要时迅速转变为现金而不致受到损失的能力。风险性：购置金融工具的本金和预定收益受到损失的可能性大小。期限性：债务人从金融工具发行日至全部归还本金之前所经历的时间。18.一张票面价值为1000元的债券，其票面利率为1O％，市场价格为850元，则该债券的即期收益率为()P199A.11.43％C.12.05％B.11.76％D.12.47％即期收益率=年息票利息÷债券市场价格×100%1000×10%÷850×100%=19.一张面值为1O万元的银行承兑汇票，离到期还有9O天，贴现率为5.32％。现假定一个投资者持有3O天后将其卖出，预期贴现率为5.02％，则投资者的收益率为()A.4.56％C.5.92％B.5.O5％D.6.02％P103投资收益率=原贴现率+卖出汇票时未到期天数×〔买入卖出贴现率差÷持有天数〕5.32%+(90-30)×(5.32%-5.02%)÷30]=20.已知无风险利率为3％，市场组的合收益为8％，假设某只X的贝塔系数为1.5，那么，依据CAPM模型，该X的期望收益率为()A.9.5％B.1O％C.10.5％D.11％3%+1.5×(8%-3%)=风险溢价=市场组合收益率-无风险利率二、多项选择题(本大题共5小题，每题2分，共1O分)在每题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多项选择、少选或未选均无分。21.与其他市场(产品市场和要素市场)相比，金融市场的特别性主要表现在()P9A.金融市场参与者之间是一种借贷关系和托付代理关系复习文档

复习文档B.金融市场交易的对象是货币资金或由其衍生出的风险C.金融市场的交易方法具有特别性D.金融市场的价格由市场供求决定(价格决定复杂，影响因素多且波动庞大〕E.金融市场交易的园地在大局部情况下是无形的22.证券投资X的收益X有()P303A.利息收入C.股息收入E.资本增殖B.红利D.资本利得23.资本市场与货币市场的主要区别是()P17A.期限不同C.风险程度不同E.规模不同B.作用不同D.参与者不同24.X流通市场的交易方法包含()P132A.信汇B.现货交易D.信用交易C.掉期交易E.X交易期权交易、X指数X交易、X指数期权交易25.金融互换和掉期交易的区别是()P262A.表现形式不同B.交易园地不同C.期限不同E.目的不同D.业务操作不同三、名词解释题(本大题共4小题，每题3分，共12分)26.金融：银行等金融机作构为筹资主而面向个人发行的一种有价证券，是说明债务、债权关系的一种凭证。27.同业拆借：各类金融机构之间进行短期资金28.契约型X：按照信托契约原则，通过发行带有收益凭证性X组织作为X发起人所发行的证券投资X。P27629.远期汇率：X交易双方达成买卖协议时并不利己发生收按照约定汇率再进行时间收付时的汇率。P214债券体为筹措资金市场借贷活动形成的市场。P91质的X证券而形成的证券投资付行为，而是在约定的某一将来时间四、简答题〔本大题共5小题，每题6分，共30分〕复习文档

复习文档30.简述影响企业债券信用评级的因素。P175一、发行者的偿债能力，重点考虑发行者的预期盈利、负债比例，能否按期还本付息。二、发行者的资信，重点考虑发行者在市场上的声誉，历次发行及偿债情况。三、投资者承当的风险，依据对发行者破产可能性的分析，估计一旦发生偿债风险，债权人所能受到的法律爱护程度和投资补偿程度。31.简述金融市场的功能。P21一、便利投资和筹资。金融市场对资金供给者和需求者都有强大的吸引力，是投资的投资和筹资的理想园地。二、合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移。能够向社会公众广泛筹集资金，将分散的、小额的资金集中起来，转化为巨额的资本，用于产业投资。通过市场利率的上下波动和人们投资收益的变化能引够导资金流向最需要的地方，完成社会资源的优化配置。三、方便资金的灵敏转换。长期资金的相互转换，大额资金和小额资金的相互转换，不同地域资金的相互转换。四、完成风险分散，降低交易本钱。金融工具通过金融市场向社会投资者的发行，完成风险分散或于降低交易本钱。五、有利于增强宏观调控的灵敏性。价证券，完成对货币供给量的调节。财政X的实施离不开金融市场，通过金融市场发行国债，是财政X发挥积极作用的前提条件。金融市场的培养和成长可以为政府产业的实施制造条件。中央银行可以通过公开市场业务，买进或卖出有X32.简述证券市场监管的原则。P420一、依法治理原则二、爱护投资者利益原则三、公开原则四、公正与公平原则五、国家监督与自律相结合原则33.简述投资组合治理的根本步骤。P393一、指定投资X复习文档

复习文档二、选择投资资产三、构建投资组合四、调整投资组合五、评价投资组合的业绩34.简述离岸金融市场的作用。P492一、离岸金融市场为各经济主体提供了一个充分利用闲置资本和筹集经济开展所需资金的有效园地二、离岸金融市场的运作提高了资金的使用效率。三、伴随着离岸金融市场的开展，全球金融业和金融市场之间的竞争日益剧烈，有利于提高金融业和金融市场效率，推进金融创新活动的开展，从而使金融更好地为紧急开展效劳。五、论述题〔本大题共2小题，每题14分，共28分〕35.结合现实说明影响X价格波动的因素。P153一、经济因素：发行X的股份公司的经营状况；国民经济、行业、公司的开展前景；财政状况；国际收支；汇率；技术更新、产品换代、他国经济动向等。二、政治因素：X；政绩；国际政治形势的变化；劳资纠纷等。三、市场因素：包含投资者的动向；信用X交易；公司间的合作等。四、心理因素：投资者对X价格的心理推断。36.论述金融期权交易和金融X交易的异同。P261相同点：都是衍生金融工具具有衍生性、杠杆性、高风险性和虚拟性等特征。不同点：交易园地不同。有的期权合同在交易所内交易，有的在场外交易。前者是标准化的合同，后者是非标准化的。X交易都是在交易所内交易。交易双方的关系不同。期权