家庭理财之债权和商业保险业务

拓展运用课堂练习欢迎小结新课⒈通过教学，使学生明确我国现有债券含义及其特点；我国商业保险的含义及其购买程序⒉掌握和理解股票与债券的异同及商业保险的作用

⒈债券的种类及特征，商业保险及作用（重点）⒉债券与股票的异同（难点）教学重点及难点：教学目标债券是一种，是筹资者给投资者的债务证据，承诺在一定时期并到期。债券的含义债务证书支付约定利息偿还本金股票是股份公司发给股东的，是股东取得股息的一种。

入股凭证有价证券不同点性质不同受益权不同偿还方法不同相同点股票和债券比较表股东入股凭证，是一种所有权证书债务证书要限期偿还取得股息和红利经营好坏决定着股票的效益定期收取利息不承担风险其安全性比股票大不能退股金只能卖股票明确付息期限必须偿还本金有价证券筹资手段都能获得一定收益Good!

股票债券券商收益高速增长

据报道，我国券商去年利润普遍高速增长，增幅大多在50%以上，创下历史最好水平。综观券商去年的收益增长，有两大特点。一是增幅之高前所未有。许多证券公司利润增幅超过100%，有的达到200%。二是利润水平整体提高，前年利润总额突破亿元的仅4家公司，去年利润总额突破10亿元的就有5家公司。券商创下如此高的利润与去年证券市场快速发展的大背景密不可分。去年沪深两地A股和配股募集的资金量达到1417元，较前年增加了65%。这些都给券商带来了大量业务和获取利润的机会。——《河北日报》2000年3月20日证券视窗专版那么当前证券市场上债券的种类有那些呢？区别发行主体

风险情况

收益情况

流通情况

国家（各级政府）风险最小这可要搞清楚哦！政府债券金融机构主要是商业银行

公司（企业）安全性较政府低，比公司高风险较高比同期银行存款利率略高，低于其他债券高于政府债券和银行存款收益较高最强较强到期可转让金融债券公司债券债券的种类和特征寒风中的火炭深海中的大船逆境时的伙伴暴雨下的巨伞区别社会保险商业保险保险项目给付标准费用承担保险原则社会保险与商业保险的比较完全由个人负担，保险范围的大小与缴纳的保险费成正比建立在商业原则基础之上，是参保人个人意志的体现解决社会成员共同需要的最迫切的保障项目项目广泛，形式多样只保障基本生活水平个人，企业，政府共同承担或由政府承担。不以被保险人需要为依据，而是由国家法律法规统一规定的，具有强制性按约定给投保人经济补偿，补偿高联系都是一种投资行为；都是减少危害、防范后患、保障生产、安定社会的有效方法购买商业保险的一般程序投保人提出投保要求保险公司开始承担保险责任核定事故履行赔偿订立程序保险公司同意承保投保人按月缴纳保险费用申请赔偿按约获得保险金履行程序fire协商一致原则自愿订

立公平互利社会保险商业保险失业保险工伤保险人寿保险社会基本养老保险汽车保险责任保险企业财产保险社会保险和商业保险的主要业务商业保险的分类及作用商业保险财产保险人身保险企业财产货物运输运输工具及个人财产国际财产人的寿命人的身体作用把分散的资金集中起来，用以补偿商业保险的意义保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大的准备，如此而已。今天预备明天，这是真稳健，生时预备死时，这是真旷达，父母预备儿女，这是真慈爱。能做到这三步的人，才能算做是现代的人

保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大的准备，如此而已。今天预备明天，这是真稳健，生时预备死时，这是真旷达，父母预备儿女，这是真慈爱。能做到这三步的人，才能算做是现代的人

保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大的准备，如此而已。今天预备明天，这是真稳健，生时预备死时，这是真旷达，父母预备儿女，这是真慈爱。能做到这三步的人，才能算做是现代的人

保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大的准备，如此而已。今天预备明天，这是真稳健，生时预备死时，这是真旷达，父母预备儿女，这是真慈爱。能做到这三步的人，才能算做是现代的人

保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大的准备，如此而已。今天预备明天，这是真稳健，生时预备死时，这是真旷达，父母预备儿女，这是真慈爱。能做到这三步的人，才能算做是现代的人。

小结债券和商业保险债券商业保险债券和股票的区别债券的种类及区别①政府债券②金融债券⑴商业保险和社会保险的关系⑵保险协议订立程序图⑶订立的原则公平互利协商一致自愿订立公司债券③单项项选择题债券和股票的相同点是（）

①偿还方法相同②性质相同，都是投入公司资金的所有权证书③都能获得一定收益的金融资产④都是有价证券，都是集资手段⑤受益权不同

A①③B②④C③④D②⑤

公司股票和债券的主要区别表在 （）

A股票是有价证券，债券仅是一种债务凭证 B购买者与公司的实际经济关系不同 C股票可以买卖，债券只能到期还本付息 D股票收益总是大于债券收益

政府公债与其他债券相比，那一项不是它的特点（）A没有风险，安全性较好B收益较高C价格公开，信用度高，转手容易D代用率高，流通性能好公司债券对于投资者的吸引力在于

( )

A价格公开,信用好B代用率高,收益高C利率较高,收益较好D风险小,安全性好

中国保险报消息，近日，由中国平安保险公司昆明分公司赔付610余万元进行修复的昆明玻璃股份有限公司电浮法生产线全面恢复正常生产。

去年10月23日18时10分，昆明普吉变电站发生意外停电事故停电时间长达72分钟，使昆明玻璃股份有限公司正在运行的两条玻璃生产线设备遭受损失，特别是从英国引进的电浮法生产线严重受损，经工厂奋力抢险施救，热修无效后被迫停止生产进行全面冷修。主要生产设备的损坏和市场份额的丧失，使工厂遭受了巨大的打击。

然而，值得庆幸的是，该厂生产线已全部在中国平安保险公司昆明分公司参加了保险。事故发生后，平安保险公司立即派人赶赴现场查勘，确认此案属于保险责任。为尽快帮助工厂恢复生产，先后两次预付200万的预赔款，并请有关专家和厂方共同进行损失确认和理赔工作，最终赔款人民币610余万元。

据悉，这个赔案是云南省保险个案中赔付金额最大的一案。工厂对平安保险公司的理赔工作满意，并于3月24日将全部生产线向平安保险公司续保。

610万对昆明玻璃股份有限公司意味着什么？拓展与运用思考：合作愉快BYE-BYE！年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，创造性地将信托框架下的公司治理结构予以完善，同时满足了市场上各类投资者的收益及风险预期。华融不良资产证券化项目项目情况2003年6月,华融资产管理公司将涉及全国22个省市256户企业的132.5亿元人民币债权资产组成一个资产包，委托给中信信托设立财产信托，期限为3年，优先级受益权的预计收益率为4.17%。信托设立后，华融将全部信托受益权分为优先级受益权和次级受益权，其中10亿元优先受益权主要转让给机构投资者。华融拥有全部次级受益权，收益超过4.17%的部分全部归华融所有。中诚信国际评级公司预测，华融公司132.5亿元资产包未来处置产生的AAA级现金流可达12.07亿元。华融不良资产证券化项目华融资产管理公司(委托人)中信信托（受托人）机构投资者132.5亿元债权委托华融资产管理公司（受益人）委托优先受益权转让委托处置非货币性信贷资产10亿元优先受益权转让享有劣后受益权中诚信评级AAA级，产生12.07亿元现金流优先受益权预期收益率为4.17%注：上述图表根据该产品宣传资料构画。华融不良资产证券化项目简要分析该项目利用资产证券化和信托的基本原理，借鉴了基础资产风险隔离机制、现金流包装技术、以特定资产为支撑的投资合同、表外处理、优先级/次级交易信用增级模式等资产证券化思路，通过华融公司向投资者转让信托项下的优先级受益权方式，创造性地吸引社会资金参与不良资产处置，获得了加快资产变现进度，提前收回不良资产处置收入良好效果。某酒