金融机构体系培训讲义

第五章金融机构体系2023/6/91

本章目录第一节金融机构体系概述第二节西方国家的金融机构体系第三节我国现行金融机构体系2023/6/92本章学习目标1．掌握金融机构及其体系的含义和金融机构的基本分类；2．了解金融机构的产生和发展的历程；3．熟悉西方主要国家的金融体系结构；4．重点掌握我国现行金融机构体系的构成。2023/6/93第一节金融机构体系概述一、金融机构的产生和发展二、金融机构的基本类型2023/6/94一、金融机构的产生和发展金融机构指以货币资金为经营对象，从事货币信用、资金融通、金融工具交易以及相关业务的组织机构。金融机构体系指在一定的历史时期和社会经济条件下，由各种不同的银行和非银行金融机构有机结合形成的不同层次的彼此间相互联系的整体系统。银行体系居于支配地位，其中商业银行尤为重要。2023/6/95（一）金融机构的产生和发展1、银行的起源银行的鼻祖----货币经营业货币经营业----从事货币的兑换、保管、汇兑等服务的行业。（寺院、教堂、商铺）2023/6/962、银行的发展早期银行现代银行中央银行早期银行放款是重要的标志，具有高利贷性质2023/6/97商业银行现代商业银行股份制银行贷款利率较低信用功能扩大信用创造功能1694年，英格兰银行，世界上第一家股份制商业银行，现代银行的鼻祖。2023/6/98中央银行中央银行垄断货币发行权1844年，英格兰银行，中央银行的鼻祖发行的银行、政府的银行、银行的银行2023/6/99二、金融机构的基本类型划分标准类型按照管理地位金融监管机构接受监管的金融企业是否接受公众存款存款性金融机构非存款性金融机构是否担负国家政策性融资任务政策性金融机构非政策性金融机构2023/6/910第二节西方金融机构体系构成的基本框架：银行和非银行两大系统银行机构居主导地位2023/6/911一、银行体系中央银行（后面第七章专门介绍）商业银行（后面第六章专门介绍）专业银行主要介绍专业银行2023/6/9121．开发银行是专门为满足经济建设长期投资需要而设立的银行。开发银行多为国家或政府所创办，资金来源主要靠政府拨款和发行债券，不以盈利为目的。开发银行可分为国际性、区域性和本国性的三种。国际金融公司（IFC）亚洲开发银行（ADB）日本协力银行（JBIC）2023/6/9132．储蓄银行指办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。储蓄银行的具体名称，各国有所差异，有的甚至不以银行相称，但功能基本相同。2023/6/9143．农业银行农业银行是专门向农业提供优惠信贷的专业银行。2023/6/9154．抵押银行（住房信贷银行）也称不动产抵押银行，是专门从事土地、房屋及其他不动产等抵押贷款的专业银行。2023/6/9165．进出口银行进出口银行是为支持本国对外贸易业务而设立的专业性银行。创建进出口银行的目的是政府为促进商品输出而承担私人出口商和金融机构所不愿意或无力承担的风险，并通过优惠出口信贷增强本国的出口竞争能力。同时，进出口银行往往也是执行本国政府对外援助的一个金融机构。所以，这类银行在经营原则、贷款利率等方面都带有浓厚的政治色彩2023/6/9176.信用合作社是分散的小规模商品生产者为了解决经济活动中的困难，获得某种服务，按照自愿、平等、互利的原则组织起来的一种互助合作性金融组织。它主要办理对社员的存放款业务和提供结算等综合性服务业务，也运用一部分资金投资于不动产和政府国债。2023/6/918二、非银行金融机构保险公司投资银行退休或养老基金投资基金信托投资公司邮政储蓄机构……2023/6/919投资银行投资银行是指主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的金融机构。区别于商业银行的显著特点是：其一，资金来源主要依靠发行股票和债券来筹集其二，主要服务于资本市场，最突出的标志2023/6/920邮政储蓄机构邮政储蓄机构主要经营小额存款，其吸收的存款一般不用提缴准备金，其资金运用一般是存入中央银行，或购买政府债券。这种金融机构的设立最初是为了利用邮政部门广泛的分支机构，提供廉价有效的邮政汇款服务，提高结算速度，加速资金周转。2023/6/921第三节我国现行金融机构体系我国目前：以中国人民银行为核心、中国银行业监督管理委员会、中国证券业监督管理委员会和中国保险业监督管理委员会作为最高金融管理机构，商业银行为主体、多种金融机构并存，分工协作的金融机构体系。一、管理性金融机构二、银行类金融机构三、非银行金融机构四、外资金融机构2023/6/922一、管理性金融机构“一行三会”中国人民银行中国银行业监督管理委员会中国证券业监督管理委员会中国保险业监督管理委员会2023/6/923二、银行类金融机构（一）商业银行（二）合作性金融机构（三）政策性银行2023/6/924（一）商业银行国有控股商业银行股份制商业银行城市商业银行其它商业银行2023/6/925（二）合作性金融机构信用合作机构，包括城市信用社和农村信用社。农村信用社是由农民自愿入股组成，由入股社员民主管理，主要为入股社员服务的具有法人资格的合作金融机构。2023/6/926（三）政策性银行政策性银行，主要是指由政府创立或担保、以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的、具有特殊的融资原则、不以盈利为目标的金融机构。1994年国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行2023/6/927三、非银行金融机构（一）证券业（二）保险公司（三）信托投资公司（四）企业集团财务公司（五）金融租赁公司（六）汽车金融公司（七）小额贷款公司和贷款公司2023/6/928

证券机构证券机构，是指为证券市场参与者，如发行人、投资者提供中介服务的机构。证券公司（综合类和经纪类）证券交易所证券登记结算公司证券投资咨询公司证券投资基金管理公司等2023/6/929

保险机构保险机构，是指专门经营保险业务的机构.国有保险公司股份制保险公司在华开业的外资保险公司分公司及中外合资保险公司。2023/6/930四、外资金融机构在我国境内设立的外资金融机构有三类：一是外资金融机构在华代表处二是外资金融机构在华设立的营业性分支机构三是中外合资金融机构2023/6/931中西方比较：总而言之：国外的商业银行以短期信用活动为主，是综合性银行；我国是一业为主下交叉经营，专业优势。储蓄银行为专业性银行；我国是由各商业银行承担。财务公司为面向社会的金融机构；我国面向产业集团内部。2023/6/932本章思考与练习关键词金融机构金融机构体系货币经营业银行金融机构非银行金融机构投资银行投资基金信用合作社邮政储蓄银行保险公司2023/6/933思考题1.如何理解金融机构和金融机构体系？2.金融机构有哪些基本的分类？银行金融机构和非银行金融机构的主要区别是什么？3.西方国家的金融机构体系一般由哪些类型的机构构成？4.如何正确认识金融机构的发展趋势？5.证券机构包括哪些类型的机构？6.如何正确看待金融脱媒？7.简述我国现行金融机构体系的构成。2023/6/934预习第六章商业银行商业银行与其它银行的区别商业银行的主要业务商业银行的经营管理原则和思想2023/6/935年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，创造性地将信托框架下的公司治理结构予以完善，同时满足了市场上各类投资者的收益及风险预期。华融不良资产证券化项目项目情况2003年6月,华融资产管理公司将涉及全国22个省市256户企业的132.5亿元人民币债权资产组成一个资产包，委托给中信信托设立财产信托，期限为3年，优先级受益权的预计收益率为4.17%。信托设立后，华融将全部信托受益权分为优先级受益权和次级受益权，其中10亿元优先受益权主要转让给机构投资者。华融拥有全部次级受益权，收益超过4.17%的部分全部归华融所有。中诚信国际评级公司预测，华融公司132.5亿元资产包未来处置产生的AAA级现金流可达12.07亿元。华融不良资产证券化项目华融资产管理公司(委托人)中信信托（受托人）机构投资者132.5亿元债权委托华融资产管理公司（受益人）委托优先受益权转让委托处置非货币性信贷资产10亿元优先受益权转让享有劣后受益权中诚信评级AAA级，产生12.07亿元现金流优先受益权预期收益率为4.17%注：上述图表根据该产品宣传资料构画。华融不良资产证券化项目简要分析该项目利用资产证券化和信托的基本原理，借鉴了基础资产风险隔离机制、现金流包装技术、以特定资产为支撑的投资合同、表外处理、优先级/次级交易信用增级模式等资产证券化思路，通过华融公司向投资者转让信托项下的优先级受益权方式，创造性地吸引社会资金参与不良资产处置，获得了加快资产变现进度，提前收回不良资产处置收入良好效果。某酒店式公寓收购项目项目情况A公司拟承债式收购