认识人寿保险业务培训讲义

认识人寿保险你知道金融业的“三驾马车”吗？银行业证券业保险业2行业篇保险篇目录3

一个历史悠久的行业1.保险业——4现代保险起源于

14

世纪的海上保险，距今已有600多年的历史！5新中国保险市场发展简况初始发展阶段（1949~1979）独家垄断阶段（1980~1987）打破垄断阶段（1988~2001）全面开放阶段（2002~现在）6一个创造巨大社会价值的行业2.保险业——7

保险是——经济的“助推器”社会的“稳定器”8保险偿付近5年复合增长28.7%单位：亿元保险在人们生活中占据越来越重要的地位！数据来源：中国保监会历年统计数据9

金融是现代经济的核心。保险是金融体系的重要组成部分，它对促进改革、保障经济、稳定社会、造福人民具有重要的作用。保险事业在我国还刚刚起步，必须大力普及保险知识和提高全民的保险意识。2000年4月10日——关于《领导干部保险知识读本》的批语10一个国家政策大力支持的行业3.保险业——11《中国保险业“十一五”规划》《国务院关于保险业发展改革的若干意见（国发[2006]23号）》简称保险业“国十条”2006年国家出台两大政策性文件12“国十条”

——

建设中国特色保险业的理论依据和指导方针

13一个最具成长性的行业4.保险业——148~10%20~30%50~60%中国保险业——国民经济中发展最快的行业之一中国国内生产总值年增长速度中国保险业保费收入年增长速度太平人寿保费收入年增长速度15行业总保费收入近10年复合增长24%2009年全国保费收入首次突破1万亿元数据来源：中国保监会历年统计数据单位：亿元162008年世界部分国家保险密度和深度一览表数据来源：瑞士《Sigma》杂志17

“

面向未来，保险业发展站在一个新的历史起点上，发展的潜力和空间巨大”——摘自《国务院关于保险业改革发展的若干意见（国发[2006]23号）》18思考——保险是什么?19行业篇保险篇目录20

1.保险是一种科学的

制度安排

21保险制度是建立在大数法则基础上应对人类所面临人生风险的制度安排。22风险无处不在——意外2010年全国上半年发生交通事故9.9万起死亡人数2.7万人，受伤11.7万人每2分钟

有一人伤残每9分钟

有一人丧身车轮23风险无处不在——疾病平均每18秒

就产生一个癌症病人平均每23秒

就有1人因癌症而死亡人一生中罹患重疾几率72.18%

24人类如何用一种最科学的制度来解决必然要面对的人生风险？

保险唯一科学解决办法252.保险是爱与责任

26——我们的心愿照顾家人一辈子让爱陪伴家人一生一世27我们能保证对家人的爱和责任在任何情况下都不中断吗？身边的风险故事28

只有保险才能让我们对家人的爱和责任在任何情况下都不中断！结论293.保险是尊严30案例如果一个普通家庭中有人得了重大疾病，需要

50万

医疗费用

，不同的家庭会有不同的应对方案。

31四种应对方案1.用家庭储蓄治疗2.借债治疗3.放弃治疗4.用保险金治疗32只有通过保险才能让当事人有尊严地接受治疗！334.保险是大慈善34安全、有效巴菲特的选择

钱交给你我放心！沃伦·巴菲特比尔·盖茨35慈善机构的特点1.募集到足够的资金，并保证资金

安全、透明、保值2.把资金资助给真正需要帮助的人保险机构具备慈善机构的特点，并且涵盖范围更广！36——我为人人人人为我保险比慈善还多一个功能，即购买后如果自己遇到困难也会得到保护。37

保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时作儿女长大时的准备，如此而已。今天预备明天，这是真稳健；生时预备死时，这是真旷达；父母预备儿女，这是真慈爱。能做到这三步的人，才能算作是现代人。

——胡适

38保险是人类

最伟大的发明39知、信、行合一谢谢！40年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，创造性地将信托框架下的公司治理结构予以完善，同时满足了市场上各类投资者的收益及风险预期。华融不良资产证券化项目项目情况2003年6月,华融资产管理公司将涉及全国22个省市256户企业的132.5亿元人民币债权资产组成一个资产包，委托给中信信托设立财产信托，期限为3年，优先级受益权的预计收益率为4.17%。信托设立后，华融将全部信托受益权分为优先级受益权和次级受益权，其中10亿元优先受益权主要转让给机构投资者。华融拥有全部次级受益权，收益超过4.17%的部分全部归华融所有。中诚信国际评级公司预测，华融公司132.5亿元资产包未来处置产生的AAA级现金流可达12.07亿元。华融不良资产证券化项目华融资产管理公司(委托人)中信信托（受托人）机构投资者132.5亿元债权委托华融资产管理公司（受益人）委托优先受益权转让委托处置非货币性信贷资产10亿元优先受益权转让享有劣后受益权中诚信评级AAA级，产生12.07亿元现金流优先受益权预期收益率为4.17%注：上述图表根据该产品宣传资料构画。华融不良资产证券化项目简要分析该项目利用资产证券化和信托的基本原理，借鉴了基础资产风险隔离机制、现金流包装技术、以特定资产为支撑的投资合同、表外处理、优先级/次级交易信用增级模式等资产证券化思路，通过华融公司向投资者转让信托项下的优先级受益权方式，创造性地吸引社会资金参与不良资产处置，获得了加快资产变现进度，提前收回不良资产处置收入良好效果。某酒店式公寓收购项目项目情况A公司拟承债式收购B公司所有的某酒店式公寓项目，而A公司既想发挥财务杠杆的功能，又不想因巨额融资而提供本企业的资产负债率，也不想支付高额的收购契税，经研究拟通过信托公司发行租赁受益权信托计划方式募集部分收购资金。某酒店式公寓收购项目A公司信托公司资金信托90%10%B公司A公司履约担保社会投资者

信托公司A公司酒店式公寓租赁受益权信托到期回购优先受益权优先受益权转让授权行使抵押权劣后受益权转让某酒店式公寓收购项目简要分析A公司通过设立资金信托，从而使信托公司成为B公司的大股东，信托公司向其委派董事和财务总监，加强对收购目标公司的控制，以保障优先受益权。对A公司来说，可达到对此笔融资不并表的意图。收购目标公司股权后，B公司与信托公司设立酒店式公寓租赁受益权信托，B公司同时为委托人和受益人。同时，B公司委托信托公司代理转让信托受益权。劣后受益