保险业务基金的含义、构成和周转

第一节

后备基金的基本形式第二节保险基金的含义、性质与特点第三节保险基金的构成和周转第2章保险基金1本章学习目标1．理解后备基金的概念、基本形式以及不同后备基金的区别。2．理解保险基金的含义、性质与特点。3．掌握保险基金的构成，理解保险基金的运行与周转过程。2后备基金是国民收入中与补偿基金、积累基金、消费基金并列的基金之一，具有三种基本形式。

保险基金是社会后备基金的一种，它是保险经济关系赖以存在和发展的物质基础，也是保险经济关系的表现形式。

建立保险基金是保险基金运动的起点，保险金的赔偿和给付是保险基金运动的终点。第一节后备基金的基本形式3第一节后备基金的基本形式一、后备基金的概念后备基金是指国民经济中专门用于应付不幸事故和自然灾害的资金。它是社会生存和发展的基本条件，只要社会上有风险存在，后备基金就必不可少。而今，人们一般用后备基金来表达广义的保险基金，而把保险基金一词用于专指以商业保险形式建立的后备基金。所以，后备基金是一个大概念，保险基金只是后备基金的一部分。4第一节后备基金的基本形式二、后备基金的基本形式（一）国家集中形式的后备基金国家集中形式的后备基金也称为财政后备基金，是指国家凭借政权的力量，以税收等方式强制参与国民收入的分配建立起的后备基金。它既有实物形态，又有货币形态。国家集中形式的后备基金是保证国民经济持续发展，保障人民生活安定的坚强力量，一般用于宏观经济调控。5第一节后备基金的基本形式（二）分散自保形式的后备基金分散自保形式的后备基金是指由个别经济单位各自分散地以实物形式和货币形式留存的后备基金。即各经济单位自身提存、自留自用，用于本单位遭受意外灾害事故损失时的经济补偿需要。分散自保形式的后备基金对于小额经济损失的补偿有其优势，将长期存在。6第一节后备基金的基本形式（三）保险形式的后备基金保险形式的后备基金也称为保险基金，是指由保险人根据保险合同，向参加保险的单位或个人收取保险费而建立的社会化的货币后备基金，专门用于补偿特定灾害事故造成的经济损失或对特定的人身事故给付保险金。保险形式的后备基金，具有明显的资金来源分散和资金使用集中的特点。7第一节后备基金的基本形式保险基金来源于社会分散闲置资金，由保险人集中为雄厚的基金，可以弥补风险造成的巨额损失。

它具有分散自保后备基金在使用上的灵活性，但无资金分散、力量有限的缺陷。同时，它又具有国家集中后备基金力量雄厚的优势，但又不受国家财力、物力的约束。所以，建立保险基金是一种最经济、最合理、最有效的保障制度。8第一节后备基金的基本形式（四）不同形式后备基金的比较1．基金的来源不同2．补偿的范围不同3．盈利性不同9第二节保险基金的含义、性质与特点一、保险基金的含义保险基金是社会后备基金的一种，它是由社会总产品分配形成的，是以保险经济形式建立的一种具有特定用途的货币资金，用于补偿因自然灾害和意外事故所造成的经济损失，或者因人身伤亡事故给付保险金的一种后备基金。10第二节保险基金的含义、性质与特点二、保险基金的性质（一）保险基金的固有性质保险基金是一种处于备用状态的应付灾害事故的专项基金。（二）保险基金的财务性质保险基金是保险人对投保人或被保险人的负债，而不是保险人的资产或盈利。这是保险基金所承担的赔偿责任的长期性所决定的。11第二节保险基金的含义、性质与特点（三）社会再生产的环节保险基金是维持简单再生产的生产性基金。其对损失的生产资料的补偿，是社会简单再生产的物质条件；而其对人身意外事故的给付，则是为劳动力的再生产提供物质条件。总之，保险基金是一种处于准备状态的应付自然灾害和意外事故的专用基金，是保险公司对被保险人的负债，是维持简单再生产的生产性基金。12第二节保险基金的含义、性质与特点三、保险基金的特点（一）来源的广泛性（二）用途的规定性（三）积累的长期性（四）形态的货币性（五）资金的增值性13第三节保险基金的构成和周转一、保险基金的构成从保险基金的来源来看，保险基金由开业资本金和保险费收入两部分构成。

1．开业资本金一般企业的开业资本金主要用于启动生产，而保险企业的开业资本金是为了建立保险基金。相关规定：设立保险公司，其注册资本的最低限额为人民币二亿元；2千万元的注册资本；5亿元。14第三节保险基金的构成和周转开业资本金除了少部分用于费用开支外，大部分将用于准备金或保证金，从而形成保险基金的重要来源。

我国《保险法》第九十七条规定：“保险公司应当按照其注册资本总额的百分之二十提取保证金，存入国务院保险监督管理机构指定的银行，除公司清算时用于清偿债务外，不得动用。”。15第三节保险基金的构成和周转2． 保险费收入

保险费收入是构成保险基金的主体。保险费通常由三部分构成：赔付费用（纯保费）、保险公司经营管理费用（一般占总保费的20%以内）、保险公司的合理利润。

其中，赔付费用是保险费中用于赔款或给付的部分，在保险费构成中占绝大部分比例，是构成保险基金的主体。16第三节保险基金的构成和周转2． 保险费收入

保险费收入是构成保险基金的主体。保险费通常由三部分构成：赔付费用（纯保费）、保险公司经营管理费用（一般占总保费的20%以内）、保险公司的合理利润。

其中，赔付费用是保险费中用于赔款或给付的部分，在保险费构成中占绝大部分比例，是构成保险基金的主体。17第三节保险基金的构成和周转（二）从保险基金存在的形式来看保险公司提取的准备金一般分为两类：一类是责任准备金，直接对应保险公司未来的赔付责任，属于法定准备金；另一类是保险公司出于谨慎考虑，在法定准备金之外提取的，应付巨灾或其他非常规风险的总准备金。

从保险基金存在的形式来看，保险基金由非寿险业务准备金、寿险业务准备金、其他准备金构成。18第三节保险基金的构成和周转1．非寿险业务准备金包括未到期责任准备金、未决赔款准备金和中国保监会规定的其它责任准备金。2．寿险业务准备金包括未到期责任准备金、未决赔款准备金和中国保监会规定的其它责任准备金。

3．其他准备金主要有保险保障基金、公积金、公益金、投资风险准备金、呆账和坏账准备金等。19第三节保险基金的构成和周转二、保险基金运动的阶段（一）保费筹集阶段（二）准备金的积累和运用阶段（三）经济补偿阶段20第三节保险基金的构成和周转三、保险基金的周转保险基金的周转是指保险基金运行过程的周而复始、不断重复的运动过程。保险基金周转的快慢，取决于两个因素：一是保费筹集时间的长短；二是保险赔付时间的长短。

一般来说，人寿保险期限长，保险基金周转的时间也就长，周转速度较慢。21年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，创造性地将信托框架下的公司治理结构予以完善，同时满足了市场上各类投资者的收益及风险预期。华融不良资产证券化项目项目情况2003年6月,华融资产管理公司将涉及全国22个省市256户企业的132.5亿元人民币债权资产组成一个资产包，委托给中信信托设立财产信托，期限为3年，优先级受益权的预计收益率为4.17%。信托设立后，华融将全部信托受益权分为优先级受益权和次级受益权，其中10亿元优先受益权主要转让给机构投资者。华融拥有全部次级受益权，收益超过4.17%的部分全部归华融所有。中诚信国际评级公司预测，华融公司132.5亿元资产包未来处置产生的AAA级现金流可达12.07亿元。华融不良资产证券化项目华融资产管理公司(委托人)中信信托（受托人）机构投资者132.5亿元债权委托华融资产管理公司（受益人）委托优先受益权转让委托处置非货币性信贷资产10亿元优先受益权转让享有劣后受益权中诚信评级AAA级，产生12.07亿元现金流优先受益权预期收益率为4.17%注：上述图表根据该产品宣传资料构画。华融不良资产证券化项目简要分析该项目利用资产证券化和信托的基本原理，借鉴了基础资产风险隔离机制、现金流包装技术、以特定资产为支撑的投资合同、表外处理、优先级/次级交易信用增级模式等资产证券化思路，通过华融公司向投资者转让信托项下的优先级受益权方式，创造性地吸引社会资金参与不良资产处置，获得了加快资产变现进度，提前收回不良资产处置收入良好效果。某酒店式公寓收购项目项目情况A公司拟承债式收购B公司所有的某酒店式公寓项