山东省莱芜市中级会计职称财务管理真题(含答案)

山东省莱芜市中级会计职称财务管理真题(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.

第

7

题

某公司上年度和本年度的流动资产年均占用额分别为1t0万元和120万元，流动资产周转率分别为6次和8次。则本年比上年营业收入增加（）万元。

A.180B.360C.300D.80

2.企业下列吸收直接投资的筹资方式中，潜在风险最大的是（）。

A.吸收货币资产B.吸收实物资产C.吸收专有技术D.吸收土地使用权

3.某企业按年利率10%从银行借入款项1000万元，银行要求企业按贷款额的20%保留补偿性余额，该借款的实际年利率为（）。

A.10%B.8%C.12%D.12.5%

4.在企业的日常经营管理工作中，成本管理工作的起点是（）

A.成本规划B.成本核算C.成本控制D.成本分析

5.公司增发的普通股的市价为12元/股，筹资费用率为市价的6%，最近刚发放的股利为每股0.6元，已知该股票的资本成本率为11%，则该股票的股利年增长率为（）。

A.5%B.5.39%C.5.68%D.0.1034

6.

第

1

题

固定制造费用成本差异的三差异分析法中不涉及（）。

A.耗费差异B.能量差异C.产量差异D.能力差异

7.

第

12

题

某项目建设期为零，全部投资均于建设起点一次投入，投产后的净现金流量每年均为100万元，按照内部收益率和项目计算期计算的年金现值系数为4.2，则该项目的静态投资回收期为（）年。

A.4.2B.2.1C.8.4D.无法计算

8.ABC公司采用随机模式进行现金管理，已知最高控制线是8750元，最低控制线是5000元，如果现有现金9000元，此时应投资于有价证券的金额为()元。

A.8750B.6250C.2750D.5000

9.ABC公司无优先股并且当年股数没有发生增减变动，平均每股净资产为5元，权益乘数为4，总资产收益率为40%，则每股收益为（）元/股。

A.2.8B.28C.1.6D.8

10.

第

20

题

估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的最佳方法是（）。

A.在既不存在资产销售协议又不存在资产活跃市场的情况下，企业应当以可获取的最佳信息为基础，可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计

B.如果企业无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的，应当以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额

C.根据公平交易中资产的销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定

D.在资产不存在销售协议但存在活跃市场的情况下，应当根据该资产的市场价格减去处置费用后的金额确定

11.若激励对象没有实现约定目标，公司有权将免费赠与的股票收回，这种股权激励是（）。

A.股票期权模式B.股票增值权模式C.业绩股票激励模式D.限制性股票模式

12.

第

6

题

假设某企业预测的年销售额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为（）万元。

13.

第

3

题

下列（）会导致直接人工工资率差异的产生。

14.

第

23

题

下列各筹资方式中，资本成本最高的是（）。

15.

第15题在财务管理中，将企业为使项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金称为（）。

16.下列各项中，属于短期金融市场的是()。

A.股票市场B.债券市场C.大额定期存单市场D.融资租赁市场

17.按照我国《公司法》规定，在企业成立时()。

A.实收资本与注册资本数额一致，否则企业不能成立

B.企业成立时的实收资本与注册资本不一致

C.成立时不一定一次筹足资本金总额，但规定了首期出资的数额或比例及最后一期缴清资本的期限

D.成立时一次应筹足资本金总额的50%以上

18.下列计算利息保障倍数的公式中，正确的是（）。

A.(净利润+所得税+资本化利息)÷费用化利息

B.(净利润+所得税+费用化利息+资本化利息)÷(费用化利息+资本化利息)

C.(净利润+所得税+费用化利息)÷费用化利息

D.(净利润+所得税+费用化利息)÷(费用化利息+资本化利息)

19.某公司2010年销售成本为3000万元，销售毛利率为20％，资产负债表中，2010年应收账款平均余额为600万元，应收票据平均余额为400万元。补充资料显示，坏账准备余额2010年年初为10万元，年末为l5万元。一年按360天计算，则2010年的应收账款周转天数为()天。

A.66B.75C.97D.96

20.

第

2

题

某企业2008年取得销售(营业)收入60000万元，企业为了充分利用税收政策，最理想的业务招待费应该是（）万元。

21.采用ABC控制系统对存货进行控制时，品种数量繁多，但价值金额却很小的是（）。

A.A类存货B.B类存货C.C类存货D.库存时间较长的存货

22.

第

25

题

本月生产甲产品10000件，实际耗用工时32000小时，实际发放的工资为640000元。该产品标准工资为每件40元。标准工时为每件2.5小时，其直接人工价格差异为（）。

A.128000元B.-640000元C.100000元D.-160000元

23.财务管理的核心是（）。

A.财务预测B.财务决策C.财务预算D.财务控制

24.第

20

题

假设某企业与银行签订了周转信贷协定，在该协议下，它可以按12%的利率一直借到100万元的贷款，但必须按实际所借资金保留10%的补偿性余额。此外，它还须为信贷额度中未使用部分支付0.5%的承诺费，如果该企业在此协议下，全年借款为40万元，所有借款均如期偿还，那么借款的实际利率是（）。

A.12%B.12.75%C.13.33%D.14.17%

25.某公司董事会召开公司战略发展讨论会，拟将企业价值最大化作为财务管理目标，下列理由中，难以成立的是()。A.有利于规避企业短期行为B.有利于量化考核和评价C.有利于持续提升企业获利能力D.有利于均衡风险与报酬的关系

二、多选题(20题)26.

第

29

题

关于项目投资，下列说法不正确的有（）。

A.投资内容独特，投资数额多，投资风险小

B.项目计算期=建设期+达产期

C.达产期=运营期一试产期

D.达产期指的是投产日至达产日的期间

27.某公司非常重视产品定价工作，公司负责人强调采用以市场需求为基础的定价方法，则可以采取的定价方法有（）。

A.保本点定价法B.目标利润定价法C.需求价格弹性系数定价法D.边际分析定价法

28.

第

31

题

代理理论认为，较多地派发观金股利的好处包括（）。

A.在一定程度上抑制公司管理者过度地扩大投资

B.在一定程度上保护外部投资者的利益

C.使公司可以经常接受资本市场的有效监督

D.增加代理成本

29.

30.如果企业存在固定性经营成本和债务利息成本，在没有优先股股息且其他因素不变的情况下，下列措施能降低总杠杆系数的有()。

A.增加边际贡献总额B.提高单价C.增加债务利息D.增加单位变动成本

31.债券筹资的特点包括()。

A.一次筹资数额大B.发行资格要求高C.资本成本较低D.募集资金的使用限制条件多

32.下列各项所引起的风险属于市场风险的有（）A.银行存贷利率变化B.汇率变动C.销售决策失误D.通货膨胀

33.

第

35

题

财务分析的主要方法包括（）。

A.趋势分析法B.系统分析法C.结构分析法D.因素分析法

34.

第

27

题

下列因素中，影响资本结构的基本因素有（）。

A.资产结构B.利率水平的变动趋势C.企业的财务状况D.企业规模

35.下列各项因素中，能够影响公司资本成本水平的有()。A.通货膨胀B.筹资规模C.经营风险D.资本市场效率

36.下列说法中正确的是()。

A.国库券没有违约风险和利率风险

B.债券到期时间越长，利率风险越小

C.债券的质量越高，违约风险越小

D.购买预期报酬率上升的资产可以抵补通货膨胀带来的损失

37.

第

34

题

某企业本月支付当月货款的60%，支付上月货款的30%，支付上上月货款的10%，未支付的货款通过“应付账款”核算。已知7月份货款20万元，8月份货款为25万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，则下列说法正确的有（）。

38.企业财务管理环节中的计划与预算环节包括的主要内容有()。

A.财务预测B.财务考核C.财务计划D.财务预算

39.第

35

题

债券的收益主要包括（）。

A.利息收入B.债券卖出价C.资本损益D.拥有转股权而获得的其他收益

40.

41.某期现金预算中假定出现了正值的现金余缺数，且超过额定的期末现金余额，单纯从财务预算调剂现金余缺的角度看，该期可以采用的措施有（）。

A.偿还部分借款利息B.偿还部分借款本金C.出售短期投资D.进行短期投资

42.

第

30

题

企业税务管理的原则包括（）。

43.按我国《公司法》的规定，企业对员工承担的社会责任有()。

A.按时足额发放劳动报酬B.诚实守信，不滥用公司人格C.确保产品质量，保障消费安全D.培育良好的企业文化

44.

第

26

题

一般来说，在其他条件不变的情况下，可以导致营运资金数额增大的是（）。

A.延长存货周转期

B.延长应收账款周转期

C.延长应付账款周转期

D.缩短应付账款周转期

45.

第

34

题

下列各项中，不属于长期投资决策静态评价指标的是（）。

A.内含报酬率B.投资回收期C.获利指数D.投资利润率

三、判断题(10题)46.股票分割，是指将多股股票合并为一股股票的行为，会提高股票的流通性。（）

A.是B.否

47.

第

39

题

财务分析是将报告期财务指标实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人任务完成情况的过程。（）

A.是B.否

48.

第

42

题

成本分析模式，是将存货经济进货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关成本之和最低。（）

A.是B.否

49.在进行财务管理体制设计时，应当遵循的原则有三项：明确财务综合管理和分层管理思想的原则、与现代企业制度相适应的原则和决策权与执行权二者分立的原则。()

A.是B.否

50.

第

43

题

在规定的时间内提前偿付货款的客户可按销售收入的一定比率享受现金折扣，折扣比率越高，越能及时收回货款，减少坏账损失，所以企业应将现金折扣比率定的越高越好。（）

A.是B.否

51.调整性筹资目的，是为了调整资本结构，而不是为企业经营活动追加资金，这类筹资通常不会增加企业的资本总额。‘()

A.是B.否

52.

第

37

题

投资基金的收益率是通过基金资产的价值变化来衡量的。（）

A.是B.否

53.第

41

题

经营杠杆系数表明经营杠杆是利润不稳定的根源。（）

A.是B.否

54.

第

40

题

资产负债表日后事项期间发生的“已证实资产发生减损”，可能是调整事项，也可能是非调整事项。（）

A.是B.否

55.在计算递延年金终值时，需要考虑递延期的长短。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

57.

第

51

题

甲企业打算在2007年末购置一套不需要安装的新设备，以替换一套尚可使用5年、折余价值为50000元、变价净收入为10000元的旧设备。取得新设备的投资额为185000元。到2012年末，新设备的预计净残值超过继续使用旧设备的预计净残值5000元。使用新设备可使企业在5年内，第一年增加息税前利润15000元，第二至五年每年增加税后利润20000元、增加利息1000元。新旧设备均采用直线法计提折旧，适用的企业所得税税率为25%，投资人要求的最低报酬率为10%。要求：

(1)计算更新设备比继续使用旧设备增加的投资额；

(2)计算运营期因更新设备而每年增加的折旧；

(3)计算因旧设备提前报废发生的处理固定资产净损失；

(4)计算运营期第一年因旧设备提前报废发生净损失而抵减的所得税额；

(5)计算建没期起点的差量净现金流量△NCFn；

(6)计算运营期第一年的差量净现金流量△NCF1；

(7)计算运营期第二至四年每年的差量净现金流量△NCF2-4；

(8)计算运营期第五年的差量净现金流量△NCF5；

(9)计算更新设备方案的净现值，并说明是否应该更新。

已知：(P/F，10%，1)=0.9091，(P/A，10%，3)=2.4869，(P/F，10%，5)=0.6209

58.甲公司上年实现净利润4760万元，发放现金股利190万元，上年年末的每股市价为20元。公司适用的所得税税率为25％。其他资料如下：资料l：上年年初股东权益合计为10000万元，其中股本4000万元(全部是普通股，每股面值2元，全部发行在外)；资料2：上年3月1日新发行2400万股普通股，发行价格为5元，不考虑发行费用；资料3：上年12月1日按照4元的价格回购600万股普通股；资料4：上年年初按面值的110％发行总额为880万元的可转换公司债券，票面利率为4％，债券面值为100元，转换比率为90。要求：(1)计算上年的基本每股收益；(2)计算上年的稀释每股收益；(3)计算上年的每股股利；(4)计算上年末每股净资产；(5)按照上年末的每股市价计算市盈率和市净率。

59.某投资项目需3年建成，每年年初投入资金80万元，共投入240万元。建成投产之时，需投入营运资金40万元，以满足日常经营活动需要。建成投产后生产A产品，估计每年可获营业利润100万元。固定资产使用年限为5年，使用后第3年年末预计进行一次改良，估计改良支出90万元，分两年平均摊销。另外，使用后第4年初，需要追加投入营运资金20万元。资产使用期满后，估计有变价净收入45万元，采用平均年限法计提折旧，税法规定的折旧年限为6年，预计净残值为30万元。项目期满时，垫支的营运资金全部收回。所得税税率为25％，项目适用的折现率为10％。已知：(P／A，10％，2)=1．7355，(P／F，100A，3)=O．7513，(P／F，10％，7)=0．5132(P／F，10％，8)=0．4665，(P／A，10％，8)=5．3349要求：(1)编制投资项目现金流量表：(2)计算项目的净现值；(3)计算项目的年金净流量。

60.某企业上年销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。假设今年该企业变动成本率维持在上年的水平，现有两种信用政策可供选用:甲方案的信用政策为(2/10，1/20，n/90)，预计销售收人为5400万元，将有30%的货款于第10天收到,20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%)，收账费用为50万元。乙方案给予客户45天信用期限(n/45),预计销售收入为5000万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2%。该企业销售收入的相关范围为3000~6000万元，企业的资本成本率为8%(为简化计算，本题不考虑增值税因素。一年按360天计算)。要求:(1)计算该企业上年的下列指标:①变动成本总额;②以销售收入为基础计算的变动成本率。(2)计算甲、乙两方案的收益之差。(3)计算乙方案的应收账款相关成本费用。(4)计算甲方案的应收账款相关成本费用。(5)计算甲、乙两方案税前收益之差，在甲、乙两个方案之间做出选择。

参考答案

1.C本年比上年营业收入增加额＝120×8一IIOX6＝300（75元）

2.C本题考核吸收直接投资的出资方式。吸收工业产权等无形资产出资的风险较大。因为以工业产权投资，实际上是把技术转化为资本，使技术的价值固定化。而技术具有强烈的时效性，会因其不断老化落后而导致实际价值不断减少甚至完全丧失。所以本题选C。

3.D实际年利率＝10%/（1－20%）×100%＝12.5%。（参见教材第230页）

【该题针对“（2015年）短期借款”知识点进行考核】

4.A成本规划是进行成本管理的第一步，即成本管理工作的起点是成本规划，选项A正确。参考教材239页。【知识点】成本管理的主要

5.B解析：普通股资本成本=[本期支付股利×(1+股利年增长率)/股票市场价格×(1-手续费率)]+股利年增长率，故有11%=[0.6×(1+g)/12×(1-6%)]+g，因此股票的股利年增长率=5.39%。

6.B固定制造费用成本差异的三差异分析法中涉及耗费差异、能力差异(又称产量差异)和效率差异三种；固定制造费用成本差异的两差异分析法中涉及耗费差异和能量差异。

7.A项目建设期为零，全部投资均于建设起点一次投入，投产后的净现金流量每年均为100万元，此时，项目的静态投资回收期＝原始投资/100，而此时按照内部收益率和项目计算期计算的年金现值系数也＝原始投资/100，所以，该项目的静态投资回收期＝按照内部收益率和项目计算期计算的年金现值系数＝4.2（年）。

8.C在现金持有量的随机模式下，H=3R一2L，由此有：8750=3R一2×5000，R=6250(元)。现有的现金量高于最高控制线，应投资于有价证券的金额为：9000—6250=2750(元)。

9.D每股收益＝平均每股净资产×净资产收益率＝平均每股净资产×总资产收益率×权益乘数＝5×40%×4＝8(元/股)。

10.C企业在估计资产的公允价值减去处置费用后的净额时，首先应根据公平交易中资产的销售协议价格减云可直接归属于该资产处置费用的金额确定资产的公允价值减去处置费用后的净额。这是估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的最佳方法。

11.D限制性股票指为了实现某一特定目标．公司先将一定数量的股票赠与或以较低价格售予激励对象。只有当实现预定目标后，激励对象才可将限制性股票抛售并从中获利；若预定目标没有实现。公司有权将免费赠与的限制性股票收回或者将售出股票以激励对象购买时的价格回购。

12.D本题考核应收账款占用资金应计利息的计算。

应收账款占用资金=2000/360×45×60%=150(万元)

应收账款机会成本=150×8%=12(万元)。

13.D本题考核直接人工工资率差异的影响因素。工人技术状况、工作环境、设备条件的好坏会影响效率的高低，会导致直接人工效率差异；工资制度的变动、工人的升降级、加班或临时工的增减等会影响实际工资率，会导致直接人工工资率差异。

14.D一般来说，权益资金的资本成本高于债务资金的资本成本；而由于留存收益没有筹资费用，所以留存收益的资本成本一般低于普通股股票的资本成本；吸收直接投资的成本相对于股票筹资来说，其资本成本较高，所以在这四个选项中，吸收直接投资的资本成本是最高的。

15.D本题考核的是原始投资的概念。原始投资等于企业为使项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金，包括建设投资和流动资金投资两部分。

16.C短期金融市场包括同业拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场。长期金融市场包括股票市场、债券市场和融资租赁市场。所以本题的答案为选项C。

17.C本题的考点是资本金缴纳的期限。我国《公司法》规定，资本金的缴纳采用折衷资本制，资本金可以分期缴纳，但首次出资额不得低于法定的注册资本最低限额。

18.D利息保障倍数=息税前利润÷应付利息。其中：息税前利润=净利润+所得税+利润表中的利息费用；应付利息是指本期发生的全部应付利息，既包括财务费用中的利息费用，也包括计入固定资产成本的资本化利息。

19.C销售收入=销售成本÷(1一销售毛利率)=3000÷(1—20％)=3750(万元)，应收账款周转次数=3750÷[600+400+(10+15)／2]=3．70(次)，应收账款平均周转天数=360÷应收账款周转次数=360÷3．70=97(天)。

20.A最理想的业务招待费应该是60000/120=500(万元)。

21.C本题考核的是存货ABC控制系统。ABC控制系统中，A类存货金额巨大但品种数量较少，是控制的重点，应分品种重点管理。B类存货金额一般，品种数量相对较多，企业划分类别进行一般控制。C类存货品种数量繁多，但价值金额却很小，企业按总额灵活掌握就可以。

22.A直接人工价格差异=工资率差异=(640000/32000-40/2.5)×32000=128000(元)

23.B财务决策是指按照财务战目标的总体要求，利用专门的方法对各种备选方案进行比较和分析，从中选出最佳方案的过程。财务决策是财务管理的核心，决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成败。（参见教材第11页）

【该题针对“（2015年）财务管理环节”知识点进行考核】

24.D

25.B本题主要考核的是财务管理目标的基本知识。以企业价值最大化作为财务管理目标的优点：(1)考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；(2)考虑了风险与报酬的关系；(3)将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利润上的短期行为；(4)用价值代替价格，有效地规避了企业的短期行为。所以。选项A、C、D都是企业价值最大化目标的优点。但是企业价值最大化目标也存在缺点：(1)过于理论化，不易操作；(2)对于非上市公司而言，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值.而在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，很难做到客观和准确。因此将企业价值最大化作为财务管理目标存在的问题是不利于量化考核和评价，所以选项B难以成立。

26.ABD项目投资的投资风险大，因此，选项A不正确；项目计算期=建设期+运营期，其中：运营期=试产期+达产期，所以，选项B不正确，选项C正确；试产期指的是投产日至达产日的期间，达产期指的是达产日至项目终结点的期间，所以，选项D不正确。

27.CD以市场需求为基础的定价方法主要包括：需求价格弹性系数定价法和边际分析定价法，所以选项C、D正确。

28.ABC代理理论认为．较多地派发现金股利至少具有以下几点好处：

(1)公司管理者将公司的盈利以股利的形式支付给投资者，则管理者自身可以支配的“闲余现金流量”就相应减少了，这在一定程度上可以抑制公司管理者过度地扩大投资或进行特权消费，从而保护外部投资者的利益。

(2)较多地派发现金股利，减少了内部融资，导致公司进入资本市场寻求外部融资，从而公司可以经常接受资本市场的有效监督，这样便可以通过资本市场的监督减少代理成本。

29.ABCD

30.AB影响总杠杆系数的因素有：单价、单位变动成本、销售量(额)、固定性经营成本、利息。总杠杆系数与单价、销售量(额)反向变动，与其他影响因素同向变动。单纯提高边际贡献总额，会使总杠杆系数的分子、分母同时增加，杠杆系数会降低。所以本题答案为选项AB。

31.AB【答案】AB

【解析】债券筹资的特点包括：一次筹资数额大；提高公司的社会声誉；募集资金的使用限制条件少；能够固定资本成本负担；发行资格要求高；资本成本较高。

32.ABD系统风险又被称为市场风险或不可分散风险，是影响所有资产的、不能够通过资产组合而消除的风险。这部分风险是由那些影响整个市场的风险因素引起的。这些因素包括宏观经济形势的变动（选项D）、国家经济政策的变化（选项AB）、税制改革、企业会计准则改革、世界能源状况、政治因素等。

综上，本题应选ABD。

33.AD财务分析的方法主要有：趋势分析法、比率分析法和因素分析法。

34.ABC见教材。

35.ABCD影响资本成本的因素：（1）总体经济环境。总体经济环境状况表现在国民经济发展水平，以及预期的通货膨胀等方面。所以选项A是答案。（2）资本市场条件。资本市场效率表现为证券的市场流动性。所以选项D是答案。（3）企业经营状况和融资状况。如果企业经营风险高，财务风险大，则企业总体风险水平高，投资者要求的预期报酬率高，企业筹资的资本成本相应就大，所以选项C是答案。（4）企业对筹资规模和时限的需求。所以选项B是答案。

36.CD解析：国库券无违约风险，但仍有利率风险，所以A不对；债券的质量越高，说明债券信用等级高，违约风险越小，所以C表述是正确的；当有通货膨胀时可购买预期报酬率上升的资产，所以D表述是正确的；债券期限越长，利率风险．越大，B的表述是错误的。

37.ABC月份支付20×10%+25×30%+30×60%=27．5(万元)，10月初的应付账款=25×10%+30×(1-60%)=14．5(万元)，10月末的应付账款=30×10%+50×(1-60%)=23(万元)。

38.ACD财务管理环节中的计划与预算一般包括：财务预测、财务计划和财务预算等内容。

39.ACD债券的收益主要包括两方面的内容：一是债券的利息收入；二是资本损益，即债券卖出价与买入价之间的差额。此外，有的债券还可能因参与公司盈余分配，或者拥有转股权而获得其他收益。

40.ABD

41.ABD解析：现金预算中如果出现了正值的现金余缺额，且超过额定的期末现金余额，说明企业有现金的剩余，应当采取一定的措施降低现金持有量，选项A、B、D均可以减少企业的现金余额，而选项C会增加企业的现金余额，所以不应采用选项C的措施。

42.ACD企业税务管理必须遵循以下原则：(1)合法性原则；(2)服从企业财务管理总体目标原则；(3)成本效益原则；(4)事先筹划原则。

43.AD按我国《公司法》的规定，企业对员工承担的社会责任有：①按时足额发放劳动报酬，并根据社会发展逐步提高工资水平；②提供安全健康的工作环境，加强劳动保护，实现安全生产，积极预防职业病；③建立公司职工的职业教育和岗位培训制度，不断提高职工的素质和能力；④完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化。所以本题的答案为选项AD，选项B属于企业对债权人的责任，选项C属于企业对消费者的责任。

44.ABD现金周转期的变化会直接影响所需营运资金的数额，现金周转期越大，营运资金数额越大。现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期，由此可知，A、B、D都会导致营运资金数额增大。

45.ACAC为动态评价指标。

46.N股票分割又称拆股，即将一股股票拆分成多股股票的行为。

反分割又称股票合并或逆向分割，是指将多股股票合并为一股股票的行为。反分割显然会降低股票的流通性，提高公司股票投资的门槛，它向市场传递的信息通常都是不利的。

因此，本题表述错误。

47.N财务考核是将报告期财务指标实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人任务完成情况的过程。

48.N存货模式，是将存货经济进货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关成本之和最低。

49.N从企业的角度出发，其财务管理体制的设定或变更应当遵循如下四项原则：①与现代企业制度的要求相适应的原则;②明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则;③明确财务综合管理和分层管理思想的原则;④与企业组织体制相适应的原则。

50.N企业究竟应当核定多长的现金折扣期限，以及给予客户多大程度的现金折扣优惠，必须将信用期限及加速收款所得到的收益与付出的现金折扣成本结合起来考察，如果提供现金折扣比鞫获得的收益小于付出的现金折扣成本，则不应提供现金折扣比率。

51.Y调整性筹资动机，是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。调整性筹资的目的，是为了调整资本结构，而不是为企业经营活动追加资金，这类筹资通常不会增加企业的资本总额。

52.N基金收益率用以反映基金增值的情况，它通过基金净资产的价值变化来衡量。

53.N经营杠杆本身并不是利润不稳定的根源，经营杠杆只是扩大了市场和生产等不确定性因素对利润变动的影响。

54.Y如果该情况在资产负债表日或以前已经存在，则属于资产负债表日后调整事项；如果该情况在资产负债表日尚未存在，但在财务报告批准报出日之前发生，则属于资产负债表日后非调整事项。

55.N由递延年金终值计算公式可知，递延年金计算终值与递延期的长短无关，与普通年金终值的计算一样。

因此，本题表述错误。

56.

57.(1)更新设备比继续使用旧设备增加的投资额=185000-10000=175000(元)

(2)运营期因更新设备而每年增加的折旧=(175000－5000)/5=34000(元)

(3)因旧设备提前报废发生的处理阉定资产净损失=50000－10000=40000(元)

(4)运营期第一年因旧设备提前报废发生净损失

而抵减的所得税额=40000×25%=10000(元)

(5)建设起点的差量净现金流量

△NCF0=-175000(元)

(6)运营期第一年的差量净现金流量

△NCF1=15000×(1-25%)+34000+10000=55250(元)

(7)运营期第二～四年每年的差量净现金流摄

△NCF2～4=20000+1000×(1-25%)+34000=54750(元)

(8)运营期第五年的差量净现金流量

△NCF5=54750+5000=59750(元)

(9)净现值=-175000+55250×(P/F，10%，1)+54750×(P/A，10%，3)×(P/F，10%，1)+59750×(P/F，10%，5)

=-175000+55250×0.909l+54750×2.4869×0.9091+59750×0.6209

=-175000+50227.775+123781.033+37098.775=36107.58(元)

结沦：应该更新旧设备。

58.(1)上年年初发行在外的普通股股数=4000／2=2000(万股)上年发行在外的普通股加权平均数=2000+2400×10／12--600×1／12=3950(万股)基本每股收益4760／3950=1．21(元／股)(2)稀释每股收益：可转换债券的总面值=880／110％=800(万元)转股增加的普通股股数=800／100×90=720(万股)转股应该调增的净利润=800×4％×(1-25％)=24(万元)普通股加权平均数=3950+720=4670(万股)稀释每股收益=(4760+24)／4670=1．02(元／股)(3)上年年末的普通股股数=2000+2400600=3800(万股)上年每股股利=190／3800=0．05(元／股)(4)上年年末的股东权益=10000+2400×5—4×600+(4760—190)=24170(万元)上年年末的每股净资产=24170／3800=6．3