金融法学习课件

徐翔Xu

xiang私募基金大佬的发家与陨灭演讲人：曹语班级：金融153徐翔案出生1978年相传他曾被上海黑帮胁迫，替黑帮操盘。两大黑帮为争他做操盘手而大打出手。1995年（19岁）1993年（17岁）高中毕业时，他逃避了高考，并从父母那里借了3万元人民币，进入股市。在徐翔心目里，1993年才是他出生的时间——这一年，他第一次开始交易股票。徐翔简介——发家Briefly

introduction

of

Xu从宁波迁到上海2005年泽熙1号基金产生了3270%的回报，这期间上证指数只增长了11.6%2010年3月-2015年10月2009年12月7日在上海成立了泽熙投资管理有限公司，注册即实收资本3000万元人民币90年代末浙江龙头老大，被称为宁波敢死队“总舵主”徐翔简介——致富Briefly

introduction

of

Xu涉嫌违法犯罪，被公安机关依法采取刑事强制措施2015年11月1日青岛市中级人民法院对被告人徐翔、王巍、竺勇操纵证券市场案进行一审宣判，被告人徐翔犯利用信息优势操纵证券市场罪，被判处有期徒刑五年六个月，同时并处罚金2017年1月23日2016年12月5日徐翔等人涉嫌操纵证券市场案开庭徐翔简介——陨灭Briefly

introduction

of

Xu私募泽熙阳光化上海泽熙投资管理有限公司（简称“泽熙投资”）注册资本3000万元。公司管理的资产超过20亿元人民币，是国内比较知名的阳光私募基金公司之一。经营范围：私募基金公司私募是相对于公募而言。私募是指向小规模数量合格投资者（通常35个以下）出售股票。投资者要签署一份投资书声明，购买目的是投资而不是为了再次出售。阳光私募基金是借助信托公司发行的，经过监管机构备案，资金实现第三方银行托管，有定期业绩报告的投资于股票市场的基金。阳光私募基金与一般（即所谓“灰色的”）私募证券基金的区别主要在于规范化，透明化，由于借助信托公司平台发行能保证私募认购者的资金安全。但在运作经营上也存在一定风险。泽熙投资管理有限公司The

company徐翔旗下的产品业绩2015年10月30日0102在股市连续疯狂下挫的2015年，该公司管理的6只产品，截至05年10月30日，均表现得极其出色泽熙1期为323.16%;泽熙2期为160.34%;泽熙3期为382.07%;泽熙4期为209.92%;泽熙5期为180.07%;泽熙增煦定增二期为142.07%，远远跑赢当年的沪深大盘。惊人的收益Shocked！被控“利用信息优势”操纵股市被控“利用信息优势”操纵股市一些利用信息优势操纵股票案中，公司高管制造信息所涉事项，往往是通过正常的公司管理程序，提出实施该事项，如通过正常程序提出高送转、进行重大重组、剥离不良资产等。在徐翔案中，徐翔和其他13家公司的高管也采用发布“高送转”方案获利。指控显示2009年至2015年，徐翔成立上海泽熙投资管理有限公司等企业，发行信托产品，进行证券投资。徐翔在妻子应某配合下，以亲友、公司员工等人名义开设大量证券账户，控制并使用。徐翔还与被告人竺勇等人约定，由上述人员自筹资金，以本人及其亲友名义开设证券账户，根据徐翔指令买卖股票，获利与徐翔按比例分成。通过上述方式，徐翔实际控制近百人的证券账户。指控显示指控显示在2010年至2015年，徐翔、王巍等人涉嫌分别与13家上市公司高管合谋，徐翔等人在二级市场拉升股价，协助上市公司高管大股东在交易市场高位减持套现或定增后高位抛售。审判结果Judicial

outcome2014年12月，赛象科技发布“10转20”的高送转预案后，股价随即飙升。在此之前，公司实控人张建浩已发布减持计划。赛象科技两个月后披露的2014年年报显示，“泽熙1期”在2014年第四季度成为该公司第四大股东，持股比例占4.84%，离5%举牌线仅一步之遥。深交所当时发函问询赛象科技，其大额减持是否已经达成股份卖买意向。赛象科技否认。包括公司总经理、董秘在内的三大高管在高送转利好消息发布后减持套现600多万！套现成功“高送转”高位减值套现——赛象科技case在徐翔专题报道中总结说：“我们期待的是，几个人倒下了，但是信心站起来，股市站起来，制度站起来了。”央视主持人白岩松私募优秀人士徐翔的倒下也促使了私募行业的规范发展。南京紫熙投资管理有限公司总经理严忠：私募的发展前景非常乐观，这从近几年流向私募领域的资金规模超越公募上可见一斑。启示enlightenment2015年12月16日基金业协会发布《私募投资基金募集行为管理办法(试行)》公开征求意见。2016年1月15日证监会对私募基金专项检查进行通报，岁末年初的资本市场见证了监管部门对私募基金行业规范的日益收紧。2月1日，中国基金业协会正式发布《私募投资基金管理人内部控制指引》法律法规0103050204徐翔操纵市场内幕曝光徐翔400亿操纵股市的罪与过2016-12-0808:38青年创业网外媒揭秘徐翔的发家和殒灭：他为何不及时收手？2016-03-30新浪财经没有不倒神话最牛私募泽熙投资八