毕业论文国际贸易

摘要随着经济全球化，国际贸易正逐步由卖方市场转向买方市场，国际贸易竞争的焦点在一定程度上由传统的价格竞争、质量竞争转化为产品销售条件、支付方式的竞争。因此如何合理、有效地选择国际结算方式已成为当前外贸企业面临的重要课题。文章以包头宏源石油为研究对象，结合国际结算相关理论知识，运用比照分析、定量分析等研究方法，深入剖析了企业在国际结算方式选择中存在的问题，分析了企业引进新型国际结算方式的必要性和合理性，同时提出了适合企业特点的国际结算组合策略。文章对包头宏源石油合理选择国际结算方式，躲避国际结算风险，不断扩大外贸业务量，具有重要的现实意义，对类似企业也具有重要的借鉴意义。关键词国际结算结算方式组合策略AbstractWiththeglobalizationoftheworldeconomy,internationaltradeischangingfromseller’smarkettobuyer’smarket.Thecompetitivecoreistransferringfromtraditionalpricecompetition,qualitycompetitiontoproductsaleconditioncompetitionandpaymentmethodcompetition.Therefore,howtoeffectivelychoosethemethodofinternationalsettlementhasbecomeanimportantsubjectoftheforeigntradecompanieswithwhichtheyhavetofacewith.ThisarticletakesHongyuanPetrolCo.Ltd.asthestudyobject.Inthelightoftherelativetheoriesofinternationaltrade,usingthestudymethodsofcomparativeanalysis,quantitativeanalysis,andsoon,thisarticleanalyzesdeeplytheproblemswhichexistsintheCompanywhenitchoosesthemethodofinternationalsettlement.ItanalyzesthenecessityandrationalfortheCompanytointroducethenewmethodofinternationalsettlement,atthesametime,itputsforwardthecombinationstrategyoftheinternationalsettlementfortheCompany.ThisarticleisofgreatsignificancefortheCompanytochooserationallythemethodofinternationalsettlement,toavoidinternationalsettlementriskandtoexpanditsforeigntrade.Forthesimilarcompanies,itcanbeusedasareferencetoo.Keywordsinternationalsettlementsettlementmethodcombinationstrategy目录摘要 IAbstract II第1章绪论 11.1选题背景 11.2国内外研究现状 21.2.1国外研究现状 21.2.2国内研究现状 21.3论文研究的目的意义及方法 31.3.1研究目的 31.3.2研究意义 31.3.3研究方法 4第2章国际结算方式介绍 52.1传统国际结算方式 52.1.1汇付结算方式 52.1.2托收结算方式 62.1.4银行保函结算方式 72.1.5备用信用证结算方式 92.2新型国际结算方式 102.2.1国际保理结算方式 102.2.2包买票据结算方式 11第3章宏源石油结算方式选择中存在的问题 133.1公司现有国际结算方式 133.2现有国际结算方式带来的问题 153.2.1商业信用风险大 153.2.2费用和本钱较高手续烦琐 163.2.3不适用于邻国贸易 173.2.4灵活性和平安性较低 173.2.5融资困难问题得不到解决 17第4章宏源石油国际结算方式选择策略 194.1组合传统国际结算方式 194.1.1汇付与信用证的组合 194.1.2托收与信用证的组合 194.1.3汇付和银行保函的组合 204.1.4汇付和备用信用证的组合 204.1.5托收和备用信用证的组合 204.2努力引进新型国际结算方式 214.2.1引进新型结算方式的必要性 214.2.2国际保理结算方式的适用范围 224.2.3福费廷结算方式的适用范围 23第5章宏源石油国际结算选择策略的保证措施 245.1提高对新型结算方式重要性的认识 245.2防范传统组合策略的结算风险 245.3采取措施保证新型结算方式的引进 255.4加强信用管理躲避商业信用风险 265.5宏源石油自身做好融资工作 28结束语 30致谢 31参考文献 32附录1附录2第1章绪论1.1选题背景随着中国参加WTO以来，中国对外贸易开展迅速，国际结算业务不断增加。国际结算方式分为传统国际结算和新型国际结算两种。传统国际结算方式主要包括：汇付、托收、信用证、银行保函和备用信用证五种。汇付和托收属于商业信用，出口商要承当着收款风险，而进口商那么相应有利。为了克服汇付和托收这两种商业信用的缺乏，信用证便应运而生。但信用证虽对出口商的收款给予了银行信用保证，对于进口商那么增加了不便，进口商在申请开立信用证时需付开证费。并且为了开证需垫付相对数额的保证金，影响了进口商的资金周转。银行保函又称“银行保证书〞，是指银行应委托人的申请而开立的有担保性质的书面承诺文件，一旦委托人未按其与受益人签订的合同的约定归还债务或履行约定义务时，由银行履行担保责任。备用信用证又称担保信用证，是指不以清偿商品交易的价款为目的，而以贷款融资，或担保债务归还为目的所开立的信用证，它只适用?跟单信用证统一惯例?〔UCP500〕的局部条款。随着国际贸易的竞争日益剧烈，买方市场逐渐占据上风，信用证等传统结算方式在国际结算中所占比例正在逐步下降，国际结算业务正从“传统代付型〞向“贸易融资型〞转换。非信用证结算方式开始越来越多的被广泛运用。新型国际结算方式主要包括：国际保理和包买票据〔又称福费廷〕两种。国际保理是一种集现代信息融资效劳、账务管理和信用证保险于一体的国际贸易结算新方式，他给贸易双方都带来好处。而包买票据业务与国际保理业务一样，都是通过无追索权的购置出口商应收债权的方式，为其融通资金、转嫁风险，但是包买票据业务期限略长、金额更大[1]。总体上来看，国际结算方式的多元化趋势正在逐步加强，各种结算方式都不同程度的对企业开展起到了很大的作用和现实意义。对于外贸企业来说，如何选择一种平安稳定并能增强竞争力的国际结算方式就显得格外重要了。然而我国企业在这方面就做的很缺乏：一是他们对传统国际结算的运用不够灵活，没有充分利用其优点，躲避其缺乏之处；二是他们仅停留在对传统国际结算方式的运用，并且由于信用管理机制不完善，使其面临很高的风险，还有就是新型国际结算方式在我国企业还很少被应用，处于摸索阶段[2]。研究和采取新型国际结算方式对于促进我国外贸企业开展具有重要的作用。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状1996年，美国经济学家萨缪尔森、诺德豪斯指出，随着国际贸易竞争的日益剧烈，买方市场逐渐占据上风，信用证等传统结算方式在国际贸易结算中所占比例正在逐步下降，国际结算业务正从“传统代付型〞向“贸易融资型〞转换[3]。根据国际保理联合会2003年的统计，目前世界各国有关保理的法规、公约有47部之多，1994年和1995年，联合国和美国分别在?联合国国际货物销售公约?及?美国统一商法典?的修订版中，为国际保理业务进行了特别界定，标志着国际保理业务的法律体系走向完整和成熟。1996年，德国经济学家查理斯·伟勒和乌特·鲍姆加特在?国际结算与国际贸易融资实务?这本书中，指出了支付方式的综合运用，特别是与融资方式的结合正越来越多地被企业所认可，成为其扩大业务、提高经济效益的有效途径[4]。国内研究现状参加WTO后，我国的国际贸易日益频繁，绝大多数国际货物买卖都仍然采用信用证方式付款，尤其是我国出口企业的使用率更高达80%-90%。1997年，经济学者赵红研究说明现如今凭信用证付款仍是出口企业首选的支付方式[5]。2006年，经济学者李淑霞经过调查分析认为按现有的货款通那么和有关规定，中小企业想要获得贷款都比拟困难，如此众多的中小企业面临着巨大的融资困难[6]。因此我们不得不开展金融衍生业务来满足如此众多的中小企业融资的需要，保理就是其中之道。保理商在卖方卖出产品获得应收账款后，购置其手中的应收账款为其提供融资，从而解决了中小企业所面临的资金压力。近年来，国际保理业务在我国得到了迅速的开展，但与兴旺国家不同的是我们国家的保理客户群体主要为大型企业，而在中小企业中却鲜有应用，于佳敏学者于2006年对国际保理对中小企业的开展的适用性进行了分析[7]。苗红主要对非信用证结算方式下的出口商收汇风险的防范进行了论述[8]。张超、许定那么判断随着信息技术的开展，尤其是网络时代的到来，人们的生活方式正在发生着前所未有的变化，信息技术将不可防止的对国际结算产生影响[9]。张碧安着重对国际保理的最新开展及我国国际保理业务的开展进行了分析[10]。张绪斌、王华剑从国际保理业务和福费廷业务两种结算方式在我国外贸企业中的应用进行研究，他们全面解释了“保理〞和“福费廷〞未能在外贸企业广泛应用的原因，并指出要充分发挥“保理〞和“福费廷〞等新型结算方式的潜力和优势，促进我国外贸的开展[11]。刘白玉结合出口企业的本身实际，重点分析了出口企业国际结算的最正确策略，指出各种结算方式要根据贸易对象、贸易额度的不同来灵活选择各种结算方式结合使用的理论[12]。1.3论文研究的目的意义及方法研究目的文章通过对包头宏源石油〔以下简称宏源石油〕关于国际结算选择方式的研究，并结合相关理论知识分析找出其问题，并提出相关的措施，希望可以到达以下目的：第一，对公司国际结算的现状进行分析。第二，找出公司国际结算中存在的问题和风险。第三，根据公司国际结算中存在的问题提出相应措施。第四，为同类公司或企业国际结算选择方式的选择提供参考。1.3.2研究意义国际结算选择方式的研究不管是对进行进出口业务的公司还是对国家的经济开展都有着很重大的意义。对公司而言，国际结算方式的影响是非常巨大的，有时会使公司的资金周转出现严重问题，打击公司今后进行进出口业务的信心，对一些规模较小的公司来说，一次金额较大的国际结算方式选择失败就会使公司破产。对国家而言，国际结算选择方式选择错误不仅给受害公司造成巨大损失,而且也必然给银行带来影响,尤其是其信誉受到伤害。信誉是银行赖以生存的根底。对一家从事国际金融业务的银行来说,信誉是至关重要的。一旦在金融诈骗案中受到牵连,不管该银行本身是否遭到经济损失,其信誉必然会受到影响,将使外界感到该银行内部管理不严,经营不善,从而使人们对其失去信心。此外，对国际结算选择方式的研究，还可以为有关国际结算方式前沿理论提供更多的辨证依据，推动其更快地开展。国际贸易中公司所处的环境极其复杂，影响国际结算顺利完成的因素也多种多样，从而导致公司在国际结算活动中将面临各种各样的风险，如果没有对国际结算方式进行最优的选择，就会使公司在国际结算中处于被动。因此对于公司国际结算方式的选择和风险的研究应该运用系统地科学思维方法进行分析，才能更好地揭示其中的规律，从而寻求解决问题的方法。文章以宏源石油为切入点，通过具体的有针对性的分析单个公司的生存现状和开展前景，会对整个中小型企业开展有指导作用和借鉴意义。研究方法文章运用经济学和比照分析以及公司管理理论进行综合研究，试图分析公司国际结算方式选择的必要性和合理性以及风险管理的内容、过程与方法，通过实证分析提出国际结算方式选择和风险防范途径，从而为公司选择适宜的国际结算方式提供理论依据。这样就能躲避国际结算风险，减少风险损失。文章拟用定性与定量相结合、理论与实践相结合由浅到深进行层层深入的论述。文章按照层层推进式写作，共分为五个局部。第一局部为绪论，从整体上介绍了国际结算的研究背景和国内外研究现状以及论文的研究目的、意义和方法。第二局部为国际结算方式介绍，将传统国际结算和新型国际结算所包含的相应内容分别进行了阐述，着重于对新型国际结算的介绍。第三局部为提出问题阶段，根据宏源石油实际情况出发，对其现有的国际结算中所存在的商业信用风险大、费用本钱高、不适用于近距离贸易和融资困难等方面提出阐述。第四局部为分析问题阶段，分析宏源石油国际结算方式选择策略，为其提供适应公司开展的国际结算组合策略。第五局部为解决问题阶段，为了使公司引进新型国际结算和组合传统国际结算策略得以保证实施，提出五条具有实质意义的措施，从而让宏源石油在国际结算选择方面得到进一步的开展。第2章国际结算方式介绍国际结算方式分为传统国际结算和新型国际结算两种。长期以来，汇款、托收和信用证是国际贸易中传统的主要的结算方式，但随着世界买方市场的形成，传统国际结算方式的运用已呈下降趋势，国际结算方式出现了新的开展趋势，国际保理和福费廷等新的结算方式迅猛开展。我国进出口公司应顺应世界经济潮流，努力引进并开展新的国际结算方式。2.1传统国际结算方式传统国际结算方式起源于十七世纪，它是伴随国际贸易的产生、开展而产生开展的。其主要包括汇付、托收、信用证、银行保函和备用信用证这五个方面[13]。汇付结算方式汇付(Remittance)又称国际汇兑(InternationalExchange)，是通过跨国银行间的“汇〞与“兑〞，实现国与国之间债权债务的清偿和国际资金的转移。“汇〞是指货币资金在国际间的转移，“兑〞是指不同国家货币的相互转移。因此，国际汇兑就是通过银行把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，并借助各种信用工具(如汇票等)，将货币资金转移到另一个国家，以清偿国际间由于贸易或非贸易往来而产生的债权债务关系的专门性经营活动。汇付方式是付款人委托付款方银行通过自己的海外联行或代理行，使用各种结算工具，将款项汇交收款方银行，再由该行解付给收款人，以结算两国间债权债务关系及款项授受的结算方式。汇付的缺点是风险大，资金负担不平衡。因为以汇付方式结算，可以是货到付款，也可以是预付货款。如果是货到付款，卖方向买方提供信用井融通资金。而预付货款那么买方向卖方提供信用并融通资金。不管哪一种方式，风险和资金负担都集中在一方。汇付的特点是：首先，风险大。对于货到付款的卖方或对于预付货款的买方来说，能否按时收汇或能否按时收货，完全取决于对方的信用。如果对方信用不好，那么可能钱货两空。货到付款(PaymentafterArrivaloftheGoods)指出口方在没有收到货款以前，先交出单据或货物，然后由进口方主动汇付货款的方法。这种方法实际上是一种赊账业务(OpenAccountTransaction)。出口方在发货后能否按时顺利收回货款，取决于买方的信用。因此，除非进口方的信誉可靠，出口方一般不宜轻易采用此种方式。预付货款(PaymentinAdvance)

指在订货时汇付或交货前汇付货款的方法。预付货款对出口方来说有预先得到一笔资金的明显好处。但对进口方来说，却要过早地垫出资金，承当出口方延迟交货和不交货的风险[14]。因此，这种付款方式不易被普遍接受，只能在个别小额交易中采用。其次，资金负担不平衡。对于货到付款的卖方或预付货款的买方来说，资金负担较重，整个交易过程中需要的资金，几乎全部由他们来提供。最后，手续简便，费用少。汇付的手续比拟简单，银行的手续费用也较少。因此，在交易双方相互信任的情况下，或在跨国公司的各子公司之间的结算，可以采用汇付方式。托收结算方式托收(Collection)是债权人签发汇票，委托银行向国外债务人代为收款的一种结算方式。它是一种常用的国际结算方式。在我国为了把它和信用证方式区别开来，习惯上把托收称为无证托收，连同汇款结算业务统称为无证结算业务，而把信用证结算业务那么称为有证结算业务。托收一般分为光票托收和跟单托收。跟单托收(DocumentaryBillforCollection)是指附有包括货运单据在内的商业单据的托收。按照向进口商交付货运单据的条件不同，跟单托收可分为付款交单〔D/P〕和承兑交单〔D/A〕。D/P付款交单是跟单托收方式下的一种交付单据的方法，指出口方的交单是以进口方的付款为条件，即进口方付款后才能向代收银行领取单据。其分为即期交单〔D/PAtSight〕和远期交单〔D/Paftersightorafterdate〕。即期交单指出口方开具即期汇票，由代收行向进口方提示，进口方见票后即须付款，货款付清时，进口方取得货运单据；远期交单指出口方开具远期汇票，由代收行向进口方提示，经进口方承兑后，于汇票到期日或汇票到期日以前，进口方付款赎单。D/A承兑交单(DocumentsagainstAcceptance)是在跟单托收方式下，出口方〔或代收银行〕向进口方以承兑为条件交付单据的一种方法。托收的特点：托收是一种建立在商业信用根底之上的结算方式，出口商与托收银行之间、托收银行与代收银行之间只是一种代理关系；托收方式是一种逆汇方式即出票法。是出口商开出汇票，连同货运单据，委托银行要求进口商付款，进口商在收到货运单据经审单无误后通过银行对出口商付款[15]。托收是出口商在发运货物后签发汇票委托当地银行通过其国外往来银行向进口商收取货款的结算方式，以跟单托收方式使用较多。采用托收方式有它的优点。比方:费用低廉，制单不必像信用证结算那样字字小心;交中灵活，不像信用证那样有严格的交单议付期等，只要客户赎单迅速，货款的收回会很快。但这种结算方式如运用不当，也会遭受损失，会给出口商带来很多困扰。信用证结算方式?跟单信用证统一惯例?(UCP500)第2条规定:信用证(LetterofCredit)是指一项约定，不管其名称或描述如何，即由一家银行(开证行)依照客户(申请人)的要求和指示或自身的名义，在符合信用证条款的条件下，凭规定单据，向第三者(受益人)或其指定人付款，或承兑并付受益人出具的汇票；或授权另一家银行进行该项付款、或承兑并支付该汇票；或授权另一家银行议付。简单地说，跟单信用证是开证行根据申请人的要求和指示向受益人开立的，在一定金额内，在一定期限里，凭规定单据付款的书面承诺。即“跟单信用证是银行有条件的付款承诺〞。和其他结算方式比拟信用证有其鲜明的特点和优势：首先，银行承当第一性的付款责任。信用证是银行有条件的付款承诺，与一般情况不同的是它并不是在付款人拒绝付款时银行才付款，而是银行作为第一付款人。当受益人提供了符合信用证规定的单据，在审核无误后银行就必须付款。其次，跟单信用证是一份自足性的文件。信用证作为一种结算方式是根据进出口双方的买卖合同开立的，其主要内容必须符合合同的重要内容。它以买卖合同为根底，但是又不依附于买卖合同，彼此独立。信用证一旦开立就与买卖合同独立，完全不受买卖合同的约束。最后，跟单信用证处理的是单据的买卖，而不是货物的买卖。有关银行仅凭符合信用证条款的单据付款，议付行凭货运单据议付，开证行或付款行凭货运单据最终付款，充分表达“凭单付款〞的原那么。跟单信用证的一般操作流程如图2—1所示：银行保函结算方式银行保函是指银行应委托人的申请而开立的有担保性质的书面承诺文件，一旦委托人未按其与受益人签订的合同的约定归还债务或履行约定义务时，由银行履行担保责任。它有以下两个特点：第一，保函依据商务合同开出，但又不依附于商务合同，具有独立法律效力。当受益人在保函项下合理索赔时，担保行就必须承当付款责任，而不管委托人是否同意付款，也不管合同履行的实际事实。即保函是独立的承诺并且根本上是单证化的交易业务。第二，银行信用作为保证，易于为合同双方所接受。银行保函业务中涉及到的主要当事人有三个：委托人、受益人和担保银行，此外，往往还有反担保人、通知行及保兑行等。出口商出口商受益人进口商申请人开证行通知行议付行1签订贸易合同轮船公司5发货6提单14货物13提单4通知L/C8垫款付议7交单付议11通知赎单12付款赎单2开证申请3开立并寄出信用证9寄单索汇10垫付货款图2—1跟单信用证操作流程这些当事人之间形成了一环扣一环的合同关系，它们之间的法律关系如下：首先，委托人与受益人之间基于彼此签订的合同而产生的债权债务关系或其他权利义务关系。此合同是它们之间权利和义务的依据，相对于保函协议书和保函而言是主合同，他是其他两个合同产生和存在的前提。如果此合同的内容不全面，会给银行的担保义务带来风险。因而银行在接受担保申请时，应要求委托人提供他与受益人之间签订的合同。其次，委托人与银行之间的法律关系是基于双方签订的?保函委托书?而产生的委托担保关系。?保函委托书?中应对担保债务的内容、数额、担保种类、保证金的交存、手续费的收取、银行开立保函的条件、时间、担保期间、双方违约责任、合同的变更、解除等内容予以详细约定，以明确委托人与银行的权利义务。?保函委托书?是银行向委托人收取手续费及履行保证责任后向其追偿的凭证。因此，银行在接到委托人的担保申请后，要对委托人的资信、债务及担保的内容和经营风险进行认真的评估审查，以最大限度降低自身风险。最后，担保银行和受益人之间的法律关系是基于保函而产生的保证关系。保函是一种商务合同，受益人可以以此享有要求银行偿付债务的权利。在大多数情况下，保函一经开立，银行就要直接承当保证责任。备用信用证结算方式备用信用证又称担保信用证，是指开证行根据申请人的请求对受益人开立的承诺承当某项义务的凭证。开证申请人违约时，受益人可以从开证行获得补偿。备用信用证起源于美国、日本，一般用在投标、还款或履约保证业务中。近年来，美国等一些国家开始把备用信用证用于买卖合同项下货款的支付。备用信用证有如下性质：第一，不可撤销性。除非在备用证中另有规定，或经对方当事人同意，开证人不得修改或撤销其在该备用证下之义务。第二，独立性。备用证下开证人义务的履行并不取决于开证人从申请人那里获得偿付的权利和能力；受益人从申请人那里获得付款的权利；备用证中对任何偿付协议或根底交易的援引；开证人对任何偿付协议或根底交易的履约或违约的了解与否。第三，跟单性。开证人的义务要取决于单据的提示，以及对所要求单据的外表审查。第四，强制性。备用证在开立后即具有约束力，无论申请人是否授权开立，开证人是否收取了费用，或受益人是否收到或因信赖备用证或修改而采取了行动，它对开证行都是有强制性的。备用信用证与一般信用证的不同在于：首先，一般商业信用证仅在受益人提交有关单据证明其已履行根底交易义务时，开证行才支付信用证项下的款项；备用信用证那么是在受益人提供单据证明债务人未履行根底交易的义务时，开证行才支付信用证项下的款项。其次，一般商业信用证开证行愿意按信用证的规定向受益人开出的汇票及单据付款，因为这说明买卖双方的根底交易关系正常进行；备用信用证的开证行那么不希望按信用证的规定向受益人开出的汇票及单据付款，因为这说明买卖双方的交易出现了问题。最后，一般商业信用证，总是货物的进口方为开证申请人，以出口方为受益人；而备用信用证的开证申请人与受益人既可以是进口方也可以是出口方。2.2新型国际结算方式近年来，随着经济全球化浪潮的到来，各国间贸易迅速开展，国际市场发生了重大变化，国际贸易竞争日趋剧烈。传统的国际结算方式已不能满足现代贸易商的需要，随之而来的新型国际结算业务—国际保理和包买票据逐渐在国际贸易领域展开[16]。国际保理结算方式依据国际统一司法协会在?国际保理公约?中的保理定义：保理是指卖方或供给商或出口商与保理商之间存在的一种契约关系。它和传统结算方式的比拟如图2—2所示：表2—1国际保理与传统结算方式比拟表种类汇付工程托收信用证国际保理L/C承兑交单付款交单D/AD/P信用种类债权信用风险保障进口商费用出口商费用进口商银行抵押风险保障提供进口商财务的灵活性商业无有有无较高较高商业无有有无极高较高商业无有有无较高较低银行有有有有较低较低银行有无有无极高极高根据该公约，卖方〔供给商、出口商〕将其现在或将来的基于其与买方〔债务人〕订立的货物销售、效劳合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供以下效劳中的至少两项：一是贸易融资。出口商可运用保理业务向买方提供无追索权的、手续简便的贸易融资，出口商出售货物后可以获得80%的预付款融资和100%的贴现融资。二是销售分账户管理。在出口商做保理业务后，保理商会根据出口商的要求，定期不定期的向其提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、信用额度变化及对账单等各种财务和统计报表，协助出口商进行销售管理。三是应收账款的催收。保理商一般都有专业人员和专职律师处理账款的追收，并且保理商还会根据应收账款的逾期时间采取信函通知、打、上门催款及采取法律手段等。四是信用风险控制与坏账担保。在出口商与保理商签订保理协议后，保理商会对进口商核定一个信用额度[17]。在协议执行过程中，随时根据进口商资信状况的变化对信用额度进行调整。对出口商在核准信用额度内的应收账款，保理商提供100%的坏账担保。由此可见，保理实际上是一种融结算、管理、担保、融资为一体的综合性效劳业务，本质上是一种债权转让。国际保理业务的一般操作流程如图2—3所示：出口商出口保理商出口商出口保理商进口保理商进口商1寻找有前途的5供货并寄送发票和货运单据2叙做保理10付款8融资6交发票副本12余款付出口商9催收4核信用额度3要求对进口商进行信用评估7通知发票详情11转交付款或担保付款图2—2国际保理业务操作流程包买票据结算方式包买票据又称“福费廷(Forfeiting)",是指包买商向出口商无追索权的购置已经由进口商所在地银行承兑或担保的远期汇票或本票的业务。在包买商买入出口商的票据后，出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，而包买商必须放弃对出口商的追索权。出口商在把票据转让给包买商时通常在票据上注明“无追索权〞字样，从而把收取债款的所有风险和责任转嫁给包买商。在包买票据业务中，有关的票据应该产生于销售货物或提供技术效劳的正当贸易中，因此其具有正当的融资背景。我们在一般情况下操作都是所谓“贸易融资型包买票据〞，但在实务中有些包买商也做“单纯融资型包买票据〞。包买票据业务涉及的票据付款期限一般较长，大多在半年至七年，有的甚至更长，并且包买票据的债权可在二级市场转让。包买票据业务的一般操作流程如图2—4所示：出口商出口商包买商担保人进口商1包买协议2延期付款合同3发货并取得银行担保的远期汇票4无追索权买断票据5提示票据，请求付款图2—3包买票据业务操作流程第3章宏源石油结算方式选择中存在的问题宏源石油于2000年3月15日注册成立，公司位于内蒙古包头市九原区沙河镇，是一家集石油和天然气上下游业务、油气田工程技术效劳、石油物资装备制造和供给于一体的综合性能源公司。在内蒙古自治区各大石油公司中名列前茅。所属加油站九座，分布于110国道671公里至774公里两侧，员工75名，注册资本200万元。公司成立以来，在双方股东和董事会的正确领导下，坚持“求真、务实、诚信、高效〞的企业精神和“树中油形象、创中油品牌、争中油业绩、保中油质量〞的经营理念，以用户满意为根本标准，获得了较好的社会效益和经济效益，先后被有关部门授予“重合同守信用单位〞“文明单位〞“先进单位〞“利税奉献先进单位〞等称号。“文化强企〞已经成为宏源石油开展战略的重要组成局部和全体员工的共识。3.1公司现有国际结算方式包头市宏源石油在国际结算方式选择上经常采用的大局部是传统国际结算方式,对新型的国际结算方式如:国际保理业务和福费廷业务的应用是少之又少。这样就使宏源石油在国际结算方面总是处于被动地位,常常使得货款不能及时收回,对其的下一步开展造成了阻碍。长期以来，信用证是宏源石油国际贸易中主要的结算方式。自公司于2000年成立以来，信用证结算所用比例相当高，从2003至2006年其所占比例分别为：60%、77%、85%和83%；托收和汇款呈逐年下降的趋势；其他新型国际结算方式应用特别少，尤其在2003年和2004年宏源石油仅在出口贸易中应用过两次国际保理结算方式，公司于2006年才逐步认识福费廷结算方式并开始尝试应用。自从成立以来在国际结算中所采取的方式百分比具体数据如图3—1所示：从图中我们可以看出，宏源石油仍然本着信用证这一结算方式为主的策略。造成这一原因主要有如下几个方面：第一，信用证支付方式在我国外贸出口初期，对出口企业的平安收汇及资金融通，曾经起到过很大的促进作用，为我国扩大出口规模，开展外向型经济，立下过汗马功绩，并因此而形成了一种传统习惯，众多出口企业沿用至今，我国外贸理论界及外贸院校也把信百分比年份图3—1宏源石油近年来国际结算贸易额百分比年份用证作为最平安、最重要的支付方式编入教材。信用证支付方式无论在我国外贸实践或理论上，都是根深蒂固的。当然，对于宏源石油来说也一样如此。第二，宏源石油上级领导以及结算银行片面强调了信用证支付方式的平安性，认为只要使用信用证支付方式，收汇就没有问题，往往忽略了使用信用证支付方式下潜在的风险和陷阱。如买方在信用证中加列一些宏源石油难以做到的软条款，或串通开证行对单据吹毛求疵，拒付货款等。宏源石油工作人员缮制单据的水平不高，再加上银行审单不严，也会导致开证行和进口商的拒付。尽管每年有相当数额的信用证结算交易收不回货款，坏账率高达5%，但信用证支付方式仍是像宏源石油这样的公司最愿意接受的一种支付方式，因为信用证支付方式下的收汇率总的来说比拟高。第三，宏源石油外销员那么认为只要坚持信用证支付方式，即使最终收不回货款，个人主观上没有过错，上级部门或有关领导也不会追究个人责任。因此，老客户要求改用商业信用支付方式时，公司领导或外销员，寻找各种理由，不予接受。当客户威胁要更换公司、中断交易时，才勉强同意客户的要求，显得十分被动；而当新客户提出采用非信用证结算方式进行交易时，一般情况下，干脆就拒之门外，致使很多交易时机白白丧失。第四，宏源石油出于融资的考虑，要求采用信用证支付方式。随着我国银行商业化进程的加快，出口企业从银行贷款的难度越来越大，而相当多的出口企业又都需要贷款来维持经营，凭信用证就可以向银行打包贷款，且手续简便，费率又低。因此，力争信用证支付方式，又变成了宏源石油用以解决资金的重要手段。第五，宏源石油缺乏风险管理意识及信用管理机制，导致外汇损失。他们只注重成交量和出口额，往往无视进口方的资信调查，更谈不上对客户进行及时、详细、准确的信用分析。为了片面追求出口创汇额，不加选择地、盲目地采用托收、放账等商业信用付款方式进行交易，造成许多逾期的应收账款。并且，又没有对拖欠账款进行及时有效地追索，致使逾期账款无法收回，变成了呆账、死账，使宏源石油曾经背上沉重的“债权〞包袱。从此以后，因噎废食，不敢再采用商业信用结算方式。从以上几个方面可以看出，宏源石油片面强调信用证支付方式，会带来很大的负面影响，不利于提高其出口产品的竞争力，甚至错失许多贸易良机，制约了出口业务的进一步开展。3.2现有国际结算方式带来的问题商业信用风险大货到付款不仅积压了宏源石油的资金，而且使其承当着收不到货款的风险，因此这种结算方式对宏源石油较为不利。以2005年为例，宏源石油共完成收汇312万元人民币，同比增长114%，未完成收汇78万元人民币，同比增长107%。其中由于采取货到付款而未能收汇29万元人民币，占未能收汇的37.18%，同比增长127%。在货到付款方式下，宏源石油一旦发货就失去了制约进口商的手段，能否收款完全取决于进口商的资信。假设进口商资信不好，在资金缺乏而宏源石油又催询付款时，就可能佯称货款已付并把迟付责任推向银行，甚至发生拒付货款或伪造授权凭证将款项汇至其它银行再取现的欺诈风险，使得宏源石油钱货两空。宏源石油经常有进口商在它的货物出港后提出降价，这时，如果宏源石油不同意，那么其只好转卖他人或者把货运回。有时货物已经到达目的地，进口商就是不赎单，结果造成了大批的滞港费、仓储费等。宏源石油不但没有收到货款反而还受到损失。如果是采用D/A方式结算，很容易造成宏源石油货款两空的境地。因而进口商的信誉就显得尤为重要。因此在选择使用托收方式时，首先要对进口商作详尽的资信调查。只有对进口商的资信状况确信无疑时才能使用。而商业信用风险的防范难度最大，由于宏源石油内部还没有完善的信用管理机制，这样就不能全方面的对进口商进行调查，对其资信不了解，对其所在国家的政治情况不了解，加上电汇、信汇、票汇、托收等结算方式手续简便、费用低，能否如期付款和交货，全凭买卖双方之间的商业信用，银行没有检查单据的义务，也无承当付款人必然付款的义务，如买方破产或丧失清偿债务的能力，宏源石油就可能收不回或晚收到货款。这样就使宏源石油钱、货两空，蒙受严重的经济损失。宏源石油目前在信用证结算方式下的风险给其带来的困难主要有：一是进口商使用假信用证。这主要是指进口商没有按照规定向银行申请开立信用证，而是使用过期的信用证，使用无效的信用证，使用涂改的信用证或者是利用根本不存在的银行开立的假信用证等来欺骗宏源石油，利用其信用调查制度的不完善来钻空子。二是信用证的内容应与买卖合同严格一致。实际上由于多种原因，进口商不依照合同向开证银行申请开证，从而使宏源石油遭致额外的损失，或者使合同的执行发生困难。最常见的有以下几种情况：进口商不按期申请开证或不申请开证(如在市场变化和外汇、进口管制严格的情形下)；进口商在信用证中增添一些对其有利的附加条款(如单方面改变保险险别、提高金额、变换目的港、更改包装等)，以到达企图变更合同的目的；进口商在信用证中做出限制性的规定等。三是软条款信用证。进口商在申请开立信用证时,成心制造一些隐蔽性的条款，这些条款从外表上看宏源石油能做到，但是实际上可能做不到，从而赋予了开证申请人或开证行单方面的主动权，使信用证随时因开证行或开证申请人单方面的行为而解除，以到达骗取宏源石油财物的目的。费用和本钱较高手续烦琐信用证结算方式的缺点给宏源石油也同样带来了困难。首先，费用和本钱高。进口商需要在申请开立信用证时向开证银行交纳20%-80%开证押金，致使进口方的资金被长期占用，从而增加其本钱。另外，进口方还要支付开证申请费和电报费等。而宏源石油那么需支付通知费和议付费，这是笔不小的开支。例如宏源石油曾接到南非某银行开出的金额为34918美元的信用证，仅通知费就80美元。如果需改证，还要向银行缴纳改证费和再次的通知费。其次，操作复杂。信用证与其他结算方式相比，要经过开证、审证和改证等繁琐的程序，还有复杂的制单手续。特别是银行要求出口商打制单证一致、单单一致的单据，从而使信用证成为最复杂的支付方式。这就使宏源石油不得不聘用更多的人来完成此项工作，既浪费时间又浪费金钱还不一定有高效的成果。不适用于邻国贸易信用证不适用宏源石油对韩国、越南和日本等邻近国家的出口贸易。我国主要港口到韩国、越南和日本等邻近国家的港口的海运时间一般不超过两天，有的甚至不超过15个小时。如果宏源石油采用信用证方式，就会出现货已到港但提单还在寄交途中。这样就出现货已到港但国外进口商无法提货的为难局面。这些国家的进口商为尽早提货，往往要求宏源石油提单，由国外进口商提供担保后提货。为照顾客户的利益，宏源石油一般都会满足对方的要求。在这种情况下，宏源石油虽然形式上用的是信用证，但实际上已经使信用证成为一种摆设。3.2.4灵活性和平安性较低近年来，由于受不断爆发的金融危机的影响，世界经济和国际贸易的增长势头正在放缓，市场萎靡，需求剧减，形成买方市场，故而买方在支付方式上的选择权就更大一些。而事实上，许多像宏源石油这样的出口公司也因为在货物的品质、价格等方面的竞争余地愈来愈小，而把付款方式作为其主要的竞争因素.从而选择买方希望采用的商业信用付款方式即赊账交易(O/A)、付款交单(D/P),承兑交单(D/A)等。因此，在国际贸易中，这些商业信用付款方式得到越来越广泛的应用。况且我国由于在新型结算业务的开展方面起步较晚，出口公司在国际结算方式上的可选择性较低。因此面对这种情形宏源石油就陷入了两难境地：假设坚持以信用证付款，而不采用灵活的商业信用结算方式，那么会面临失去市场和客户的风险；假设要采用灵活的商业信用付款方式，那么可能要冒巨大的收汇风险。要解决这一问题，就必须改良现有的结算方式，开展新型的国际结算业务。这种结算业务必须能使宏源石油在采用灵活的付款方式参与国际市场竞争的同时，保障其收汇平安。融资困难问题得不到解决资金是公司经济运行的血液，是公司进行生产经营的必要条件。没有足够的资金，公司的生存、开展就没有保障。宏源石油无力进入正规的资本市场进行直接融资，而少量的财政性资金根本上都流向了国有大型企业，专为像宏源石油这样的中小企业提供信用担保的含有财政拨款在内的担保体系才刚刚起步。因此在当前的体制和制度框架下，宏源石油的外源融资主要还是依赖间接融资。但各种间接融资方式中,商业信用和票据市场开展缓慢，其中对中小企业的贴现更是微乎其微;企业融资租赁开展水平还很低，不能满足宏源石油的需求;典当融资所能满足的资金一般是数额较小、期限很短的流动性资金，且本钱较高，开展也很有限;至于各种科技投资基金、创业基金等风险融资方式，对宏源石油来说还是个新事物。因此，宏源石油在间接融资中主要还是依赖于银行的贷款。所以，一直以来宏源石油融资困难的问题总是得不到很好的解决。第4章宏源石油国际结算方式选择策略4.1组合传统国际结算方式4.1.1汇付与信用证的组合国际汇款在具体使用时，一般分为预付货款和赊账交易两种。预付货款是指先收到货款，后发运货物。预付的货款虽经银行结算，但货运单据大都由卖方直接寄给买方，通常不经过银行。在顶付货款方式下，买方无法确保卖方会在约定的时间内发运合同规定的货物。而赊账交易只是指卖方先发货买方后付款。这样，卖方要承当极大的风险，因为他无法确保买方收到货物后能按时汇付全部货款。而跟单信用证与汇款的主要区别是在商业信用的根底上又增加了开证行的银行信用，开证行负有第一性的付款责任。只要单证相符，开证行就必须付款。卖方可等收到信用证后才发货，货运单据可以以银行为收货人，如属货物所有权凭证，那么在符合信用证条款前提下，可全套交银行议付，从而在取得开证行确认付款责任前保持对货物的控制权，其风险大大降低。这样就有了两者结合使用的可能。宏源石油就可大大利用这一可能，将小局部货款用汇付，大局部货款用信用证。对于竞争不是太剧烈的商品，可采用预付一定比例的货款，如百分之十，余款采用信用证方式；对于竞争比拟剧烈的商品，但进口商属于新客户，可采用货到后汇付一局部货款，如百分之十，其余采用信用证方式。这样一来，宏源石油就可大大降低自己的风险，争取到更多的利益。托收与信用证的组合按交单条件，跟单托收分为付款交单(D/P)和承兑交单(D/A)两种。在付款交单方式下，货款是在发货后支付而不是预付的，所以宏源石油仍须冒买方不付款赎单的风险。承兑交单，宏源石油的风险大小介于赊账交易与付款交单之间。买方可于承兑汇票后取得单据，并凭此提取货物，在提取货物后可能不履行付款义务，此时宏源石油的风险又与赊账交易相同，可能造成财货两失。所以由此看来，宏源石油可以将信用证与其相结合，这种结合是指一笔交易的货款结算，局部采用信用证、局部采用托收方式。但托收必须是付款交单方式，信用证必须是不可撤销的。如果宏源石油调查到开证行信誉不佳，还应使用保兑信用证。这种方式对宏源石油有两个好处：一是吸引进口商，因为相比单一信用证而言，进口商可以减少开证金额，少付开证押金；二是收汇有保证，因为即使进口商不付款赎单，宏源石油也可以用信用证项下的货款弥补处理货物或运回货物的损失。汇付和银行保函的组合银行保函是由银行开立的承当付款责任的一种担保凭证，银行根据保函的规定承当绝对付款责任。银行保函大多属于“见索即付〞(无条件保函)，是不可撤销的文件。银行保函的当事人有委托人(要求银行开立保证书的一方)、受益人(收到保证书并凭以向银行索偿的一方)、担保人(保函的开立人)。在宏源石油进行大额的贸易时，运用这两种方式相结合的结算方式，即局部采用汇付方式，局部采用银行保函方式。宏源石油要求进口商以汇付方式预付局部货款，其余货款加具银行保函分期付款。这样就充分降低了宏源石油的风险，也同样不会麻烦进口商，使得他们能继续维持这种相互信任的关系，为宏源石油提供稳定的客户关系。汇付和备用信用证的组合备用信用证和汇付方式结合使用，对宏源石油来说也不失为一种很好的组合结算方式。在采用预付货款的情况下，买方最为担忧的是宏源石油能否按照合同的规定发运货物，如果宏源石油违约，买方将遭受到货款两空的损失。如果汇付和备用信用证结合使用，不仅使买方能够争取到货源，而且在很大程度上保证了买方的利益。而在采取赊销的情况下，宏源石油所担忧的是货物发出以后，买方能否支付货款。如果汇付和备用信用证结合使用，那么不仅使宏源石油的销售渠道得以畅通，而且在很大程度上保证了宏源石油的收款利益。这样一来，买方与宏源石油共同受益，何乐而不为。托收和备用信用证的组合宏源石油还可以将备用信用证和托收方式结合使用。同汇付方式相比，托收方式相对来讲风险较小，但是基于托收先发货、后收款的特点，宏源石油将承当买方不提货的风险，尤其是在承兑交单的情况下，宏源石油很容易遭受钱货两空的风险。如果其将托收同备用信用证结合使用，既可以使买方得到资金融通，这样就为宏源石油争取到更多的客户，又可以使其在买方违约时得到赔偿。4.2努力引进新型国际结算方式4.2.1引进新型国际结算方式的必要性近年来，随着经济全球化浪潮的到来，各国间贸易迅速开展，国际市场发生了重大变化，国际贸易竞争日趋剧烈。传统的国际结算方式已不能满足现代贸易上的需要，随之而来的新型国际结算业务—国际保理、包买票据逐渐在国际贸易领域展开。这就要求宏源石油努力引进新型国际结算方式来满足自身贸易的需要。首先，参加世贸组织以后，中国逐渐成为世界加工厂。国际上的一些著名的跨国公司与国内某些企业签订长期合作协议，将中国的企业作为生产基地。国内这些企业不担忧这些国际跨国公司拒付货款，多采用电汇。如国内某著名家电企业与美国通用电器公司合作，按通用电器公司的要求生产定牌冰箱，每年将这种定牌的冰箱出口日本十几万台，采用的结算方式就是电汇。2004年前10个月的国际贸易差额说明我国在成为世界加工厂的同时，也成为世界的进口大国，跨国公司先进的贸易手段也会使传统的信用证方式退出历史舞台。如跨国公司的漂流货物贸易，由于这些货物是中国必需的、适销的产品，在运输途中就可以找到中国国内的买家。再加上这些跨国公司在中国分支机构积极参与办理上述货物的进口手续，往往可以实现货到中国进口商仓库后再办结算手续。所以，这种进口贸易也放弃了信用证结算方式。其次，国内中小企业利用新型国际结算业务开展壮大的案例也充分证明了运用新型结算方式的必要性。浙江某民营公司是一家典型的中小民营企业，从事炊具制造，时至今日，已经成为中国排名前列的炊具品牌，货物出口普及美国、欧洲、日本、香港和其他不同地区。在剧烈的出口竞争环境下，买方逐渐难以接受L/C支付方式。企业领导意识到无论产品质量多好，品牌知名度多高，要获得更大的成功还得靠向买家提供有利的结算方式。所以，该企业开始采用更有利的市场销售策略方式—主动向海外买家提供O/A的结算方式。策略非常成功，吸引了很多的订单。但是随之企业必须解决的难题是如何防止买家无力偿债的风险及如何保护自身收汇平安，这就必须要提高国际应收账款的回收能力和增加现金流。当此之时，新型结算方式保理业务就成为了解决该企业融资和债务回收的首选。通过采用国际保理业务这项新的金融产品，该企业国际销售量由2003年300万美元增加到2006年的近3000万美元。最后，宏源石油的融资问题也急需引进新型的国际结算方式。从2000年以来，金融机构对中小企业融资呈现以下特点:一是对中小企业融资总额虽有较多增加，但中小企业新增贷款和新增票据融资所占比重均有所下降;二是抵押担保是中小企业融资的主要手段，金融机构一般不对中小企业发放信用贷款;三是中小企业难以从金融机构获得一年期以上的中长期贷款;四是中小企业总融资本钱一般高出法定贷款利率的40%以上。可见，我国中小企业还很难获得保理融资等信用融资方式进行贸易融资。因此，引进新型的结算方式已经是刻不容缓的事情了。国际保理结算方式的适用范围对于宏源石油来说，如果国际保理业务运用的好，那么将对其以后的开展起到非常积极的作用。国际保理作为一项以债权转让为根底的国际融资、销售分户账管理、催收、信用风险控制与坏账担保为一体的综合性跨国金融效劳，十分适合那些产品真正适销对路，但由于资产规模小，又缺乏合格的抵押品或担保而无法通过银行贷款解决流动资金短缺的如宏源石油这样的中小企业。国际保理作为一种为非信用证提供风险保障和资金融通的综合性国际结算方式，具有广泛的适应性，在遇到以下情况时，宏源石油均可选择保理业务：第一，宏源石油对国外客户资信不了解，且对方不愿意接受信用证方式，要求以O/A或D/A等信用方式作为支付手段。第二，宏源石油以往采用托收方式交易，经常发生愈期、拖欠货款的现象，现在起可运用保理业务防止这种情况的发生。第三，宏源石油同意对进口商采用远期赊账方式销售。第四，宏源石油同意对应收账款寻求催收和跟踪管理。第五，由于市场和其他方面变化等原因，宏源石油可能失去原来以信用证结算的订单。第六，宏源石油经销的消费品，发货数量少、批量多，力求减少中间环节。比起大型企业来，国际保理业务更适合于宏源石油这样的中小企业。保理的特色功能即对宏源石油应收账款的收购和管理，既能满足自身资本有限而又急需资金融资的迫切需要，还可以帮助其降低财务管理本钱，提高收益。因此，宏源石油应努力引进国际保理这种结算方式并利用其种种优势，为公司谋得更大的利益。福费廷结算方式的适用范围在当今经济全球化、竞争日趋剧烈的背景下，宏源石油为了拓展业务，通常会给买方远期付款的优惠条件，但同时也将面临资金流动性和收汇风险。为了让其在出口业务上最大限度的防止风险，同时最快速度地收回资金，宏源石油应大力引进福费廷结算业务并开始与银行开展福费廷业务。如宏源石油资金紧张或出于调整资产结构的需要，可以向银行申请续做福费廷业务，将远期应收账款变成现金销售收入。续做福费廷业务的商品类别，覆盖极其广泛。在货币选择方面，包括货币市场上所有可自由交易的货币，主要有美元、欧元、日元、港币等，还有就是交易期限限于远期收汇，从十几天到几年不等。福费廷结算方式的适用范围是以远期信用证为结算方式的出口业务。在以下三种情况下宏源石油宜选择福费廷结算业务：一是为改善财务报表，需将出口应收账款从资产负债表中彻底剔除；二是应收账款收回前遇到其他投资时机，且预期收益高于福费廷全部收费；三是应收账款收回前遇到资金周转困难，且不愿接受带追索权的融资形式或占用珍贵的银行授信额度。这样看来，宏源石油应努力引进福费廷结算方式，利用其优势为公司带来更大的利益。第5章宏源石油国际结算选择策略的保证措施5.1提高对新型结算方式重要性的认识随着我国经济的不断开展，经济增长的三驾马车投资、消费、出口的作用充分表达出来，投资、消费属于国家的内部因素，而随着我国对外开放的不断扩大，出口对我国经济开展的作用越来越大，参加WTO使我国的出口贸易更是参加催化剂。而此时国际市场的竞争环境已经发生了根本性的变化，科技的进步，生产力的不断开展，国际贸易中的产品数量都有了空前的高涨，形成了国际性的、全球性的买方市场，而且是愈演愈烈，使国际出口贸易竞争更加剧烈[18]。贸易竞争方式已经由传统的价格竞争、质量竞争转化为效劳竞争，即非价格竞争，不光在产品上竞争，而且在产品销售条件、支付方式上也产生了剧烈的竞争。在产品同质化的今天，各个公司的产品价格、质量趋于同一时，这样一来，宏源石油出口产品竞争的关键就是销售条件和效劳手段的运用，也就是说宏源石油能否有更灵活的、有效的付款手段，成为了其余其他公司进行竞争的最为重要的手段。当传统的结算方式如信用证、托收越来越不能满足日益增长的贸易需求时，新的贸易支付方式便应运而生并起着十分重要的作用。宏源石油商道公司领导，下到公司职员都必须认识到新型国际结算的重要性，从而努力引进为公司造福。5.2防范传统组合策略的结算风险组合传统结算方式也必然存在着风险，宏源石油应看到这些风险并努力加以防范。目前，国际贸易结算领域建立了组合机制，它根据出口业务的具体特点和实际需要，将多种结算方式以及与之配套或为之效劳的保函、备用信用证、保理、福费廷和出口信用保险等业务综合运用于同一宗交易的结算中去。这样可以发挥各种结算方式的优势，以克服传统单一结算方式的缺陷，而最大限度的降低公司收汇风险。首先，将汇付、托收或信用证相结合的方法并不以坚持全部剔除宏源石油的风险为努力目标，而是要求其承当的风险大小与对方承当的风险大小大致相等。甚至在少数效益好且贸易背景真实的情况下，只要以进口商承当不值得成心违约风险为保证，宏源石油承当的风险也可以大于对方承当的风险。这样就防范了盲目运用组和策略而带来的风险。所谓不值得成心违约，就是指在正常的情况下，如果违约，那么不得不付出较大，同时也是无谓的代价，所以这种成心违约损失是不值得的。这样既能容易为对方所接受，又表达了交易的公平性，同时还不至于因为坚持对自己无风险的交易条件而丧失贸易时机[19]。其次，备用信用证、银行保函和商业信用的两种结算方式汇付和托收结合起来，不直接用于货款和相关费用的支付，而是在货款遭到进口商拒付时，利用其独特的担保功能追回货款，减少宏源石油收汇风险。5.3采取措施保证新型结算方式的引进要想保证新型国际结算方式顺利引进，就必须充分了解新型国际结算方式的积极作用，这样才能使顺利引进打好坚实的根底。对于宏源石油而言，采用国际保理方式的积极作用：一是平安收汇。只要宏源石油严格遵守合同和保理协议，即可得到保理商无追索权预付的局部或全部货款，以后因债务人无理拒付或破产等原因造成坏账损失和风险均由保理商负责，与宏源石油无关；二是融资便利。在国际保理协定下，宏源石油发货后，只要向保理商提交发票及相关单据，提出申请，即可提前获得发票金额的70%至90%左右的货款，这样就使其获得了融资便利；三是在宏源石油遵守合同和保理协议的前提下，由于保理商为宏源石油提供的是无追索权的应收账款担保，宏源石油将汇率波动〔计价结算货币汇价下跌〕的风险转嫁给了保理商，确保了宏源石油的预期收益；四是改善了宏源石油的资产、负债比例。宏源石油采用国际保理方式时，发出货物后，既获得了相当于发票金额的70%至90%的货款，这在宏源石油的资产负债表上不但不会增加负债，而且会增加资产，改善了其的资产、负债比例，提高了出口商的信用等级。只有宏源石油上层领导全面了解了这些积极作用，就为引进国际保理结算业务打下了根底。办理福费廷结算业务符合宏源石油的利益。第一,“福费廷〞业务将远期应收账款变成现金销售收入,解决了应收账款的资金占用问题和对应收账款的管理问题。同时它可以减少宏源石油资产负债表中的负债金额,从而改善了企业财务状况,提高了资本的良性循环使用;第二,由于包买商无追索权地买断宏源石油的应收账款,因而承当了收取债款的一切责任和风险,公司将原先面临的进口商信用风险、国家风险、汇价风险等都转移给了包买商。尽管宏源石油可以通过购置出口信用保险来防止信用风险和国家风险,但在我国,中国出口信用保险公司一般只赔付未收妥款项的80%,国外最高也只能到达95%,剩余局部敞口风险必须由宏源石油自行承当。而“福费廷〞业务项下包买商买断的是公司100%的债权,宏源石油不必承当任何风险;第三,采用“福费廷〞方式除给宏源石油带来上述收益外,在中国特定的外汇管制之下还有其独有的优势:按照我国外汇政策,银行对公司的远期收汇不管是提供打包贷款、押汇还是贴现,均视为向公司提供融资,银行不能向公司即时出具相应的出口收汇核销专用联,而必须等到实际收汇前方可出具[20]。公司拿不到出口收汇核销专用联也就无法到外汇管理部门办理核销和出口退税,这直接导致了宏源石油大量资金占用在税款上。而采用“福费廷〞方式,国家外汇管理局规定外汇指定银行对境内出口公司以此取得的外汇资金,视为已收汇并可为公司出具收汇核销专用联。宏源石油无需等到货款实际收回后即可办理相关核销和退税手续。显然这一做法对资金比拟紧张的宏源石油来说极为有利。以上的优势，宏源石油的领导层已经有所了解，这样就充分保证了福费廷这种结算业务的顺利引进。5.4加强信用管理躲避商业信用风险要想躲避商业信用风险，宏源石油就一定要在企业信用管理上做文章。企业信用管理应主要集中在对客户的资信管理和对应收账款的管理上面。这两个管理对象应以流程化管理方式为主，虽然信用风险存在于各个环节之中，但对于宏源石油来说，主要应在6个关键性业务环节实施信用风险控制。如图5—1所示：第一，客户开发是一个非常广泛的概念，它包括从初识客户直到维护老客户的全部过程。它的一个直接信用管理目标就是选择信用良好的客户进行交易，在选择过程中，常见方式有或信函联系、实地考察访问、对其各类文件的审查及专门的资信调查。第二，订单受理主要是一个谈判的过程，它的直接信息管理目标是确定信用条件，包括给予信用的形式、期限和金额，是从最初受理进口商订单直到双方达成一致的协议。第三，合同评审。交易客户开发合同评审客户开发合同评审发货控制到期收款欠款催收订单受理双方的合同是信用的根据和根底，合同中的每一项内容都有可能成为日后产生信用问题的根源，合同也是解决欠款追收的最主要文件，因此需格外注意。从信用管理角度而言，为了确保收回汇款，往往要在结算过程中采用一定的债权保障手段，如进行担保、保险、国际保理等。第四，发货控制。在国际结算中，当宏源石油销售部门以赊销形式发出货物后，其很可能遇到的信用风险就是货物发出后迟收或收不到货款。这时就需要对发货进行控制，对货款进行跟踪，要求进口商在收到货物后尽快将货款汇出。第五，到期收款。在我国企业的应收账款管理实践中，货款到期日往往被无视。进口商迟付通常被认为是在合理范围之内的。而事实上，货款迟付现象不仅影响宏源石油的资金周转，而且极有可能造成长期拖欠形成呆帐、坏帐的隐患。同样，如果进口商迟付货款，那它在宏源石油眼中可能会被认为是拖欠账款的成心，长此以往会使得进口商信用度下降，那在以后的国际贸易中，宏源石油可能会选取对进口商十分不利的结算方式以保障自身平安，这无疑会加大进口商面临的风险。第六，欠款催收。如果进口商在一定的拖欠时间内没有付款，宏源石油必须面对追账问题，以防止呆账、坏账的发生。在追帐过程中，宏源石油需要与进口商进行有利沟通，弄清进口商拖欠账款的真实原因。如果是进口商资金周转不灵，同时有着可靠信用度的状况下，宏源石油可以同意再度延迟付款时间，但须要求进口商对此局部货款进行担保或保险，以转嫁风险。如果进口商是有意逃避付款，宏源石油就需要采用法律手段，通过仲裁或诉讼要求进口商付款或退货，并承当诉讼费用、运输费用并进行延时补偿。但不管采用何种法律手段解决问题，时间越长，宏源石油面临风险就越大，这就要求其在前期调查、中期诉讼以及后期追偿过程中讲求速度，速战速决，将所耗时间尽量压缩。在国际结算信用管理整个过程中，宏源石油还须注意两点：一是要在结算方式选择前，宏源石油就要明确对方资信程度，重视交易之前和交易过程中的管理，选择能减少双方风险的结算方式，并及时购置保险，对可能风险进行转嫁;二是要在宏源石油内部建立独立的合理的信用管理组织机构掌握或运用现代先进的信用管理技术和方法，对信用风险进行评估和预测，对信用额度进行控制，为交易提供科学的决策依据。5.5宏源石油自身做好融资工作宏源石油要全面了解银行的贸易融资过程，掌握银行贸易融资产品，认真做好与银行的充分沟通联系工作，千方百计准备好银行所需要的融资条件，让银行走进宏源石油，全面了解宏源石油，放心支持宏源石油。那么宏源石油首先要非常重视并力求了解银行开展的贸易融资产品及授信审批过程所谓“知己知彼，百战不殆〞，宏源石油要想成功的获得银行的贸易融资支持，首先就要充分了解银行，了解银行的融资产品，了解这些产品的审批过程，才能在提交申请时做到无懈可击，保证顺利通过。宏源石油应在了解银行的融资产品的根底上，针对本公司的实际情况及业务开展的客观需要，特别注意作为其自身所能够到达银行要求的条件的程度，筛选出自己需要的融资产品，有针对性的进行申请。其次，了解银行的产品及要求后，宏源石油应着重练好“内功〞一经营者个人素质及把握好公司经营指标，或者利用“外功〞一借力发力。银行设计的融资产品再好，准入条件再优越，也毕竟在控制风险的要求下十分审慎，这个时候重要的是宏源石油自身。俗话说，“打铁还需自身硬〞，宏源石油要想获得银行支持，在某种程度上说取决于其自身。这个“内功〞一方面是宏源石油经营者要有良好的道德素质，讲求诚信，无不良嗜好及其他法律不容劣迹。“内功〞的另一个方面是宏源石油应如实反映经营情况，尽量把好的经营指标表达出来。所谓“外功〞就是公司如果没有良好的业绩支撑，或者没有足够的自有资产做融资担保，就要去寻求有效的“外力〞即担保。这种担保可以是银行所接受的出口担保公司的担保，也可以是其他有担保实力的公