2022年辽宁省大连市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)

2022年辽宁省大连市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.根据票据法律制度的规定，下列有关汇票未记载事项的表述中，正确的是（）。

A.汇票上未记载付款日期的，为出票后3个月内付款

B.汇票上未记载付款地的，出票人的营业场所、住所或者经常居住地为付款地

C.汇票上未记载收款人名称的，经出票人授权可以补记

D.汇票上未记载出票日期的，该汇票无效

2.某企业财务杠杆系数为1.5，息税前利润为450万元，则固定利息费用为()万元。

A.100B.675C.300D.150

3.下列关于弹性预算法的说法中，不正确的是（）。

A.理论上，弹性预算法适用于编制全面预算中所有与业务量有关的预算。

B.弹性预算法考虑了预算期可能的不同业务量水平。

C.弹性预算法分为公式法和列表法两种方法。

D.以不变的会计期间作为预算期。

4.()特别适用于服务性部门费用预算的编制。

A.弹性预算B.定期预算C.滚动预算D.零基预算

5.某递延年金，前3年没有现金流入，后5年每年年初有等额的现金流人100万元，折现率为10％，下列关于该递延年金现值的表达式中，不正确的是()。

A.100×(P／A，10％，5)×(P／F，10％，2)

B.100×(P／A，100,4，5)×(P／F，100A，3)

C.100×[(P／A，10％，4)+1]×(P／F，10％，3)

D.100×(F／A，10％，5)×(P／F，10％，7)

6.某保险公司的推销员每月固定工资2000元，在此基础上，推销员还可按推销保险金额的2％领取奖金，那么推销员的工资费用属于（）。

A.半固定成本B.半变动成本C.变动成本D.固定成本

7.

第

21

题

（）是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。

A.经营决策预算B.特种决策预算C.全面预算D.总预算

8.确定股票发行价格的方法中，（）在国外常用于房地产公司或资产现值重于商业利益的公司的股票发行，但是在国内一直未采用。

A.市盈率定价法B.净资产倍率法C.竞价确定法D.现金流量折现法

9.

第

24

题

已知某完整工业投资项目预计投产第1年的流动资产需用额100万元，流动负债需用额为40万元；投产第2年的流动资金需用额为190万元，流动负债需用额为100万元。则投产第2年的流动资金投资额为（）万元。

10.

第

18

题

下列资产负债表项目中，不是根据科目余额减去其备抵项目后的净额填列的项目是（）。

A.固定资产B.可供出售金融资产C.无形资产D.交易性金融资产

11.

第

10

题

企业发行债券，在名义利率相同的情况下，对其最有利的复利计算期是（）。

A.1年B.半年C.1季D.1月

12.某人现在从银行取得借款20000元，贷款利率为3%，要想在5年内还清，每年年末应该等额归还（）元。已知：(P/A，3%，5)=4.5797，(F/A，3%，5)=5.3091。

A.4003.17B.4803.81C.4367.10D.5204.13

13.下列关于销售预测的定性分析法的说法中，不正确的是（）。

A.定性分析法又叫非数量分析法

B.趋势预测分析法是销售预测定性分析法的－种

C.－般适用于预测对象的历史资料不完备或无法进行定量分析时

D.通常不会得出最终的数据结论

14.东大公司销售的电子产品得到了消费者的广泛认可，由于在市场上供不应求，公司现决定追加投资一项专业设备来扩大生产量，购置该固定资产的预算属于（）。

A.业务预算B.专门决策预算C.财务预算D.短期预算

15.甲公司采用随机模式进行现金管理，最低现金持有量100万元，现金返回线150万元，假设某日甲公司的现金余额为280万元，下列操作中正确的是（）。

A.不操作B.买入有价证券130万元C.买入有价证券30万元D.买入有价证券180万元

16.在成本管理工作中，基础环节是（）。

A.成本规划B.成本核算C.成本控制D.成本分析

17.在下列各种财务管理目标理论中，强调股东的首要地位，并且能较好地兼顾各利益主体利益的是()。

A.股东财富最大化B.每股收益最大化C.企业价值最大化D.相关者利益最大化

18.若流动比率大于1，则下列结论一定成立的是()。

A.速动比率大于1B.营运资金大于零C.资产负债率大于lD.短期偿债能力绝对有保障

19.

第

18

题

下列关于影响资本结构的说法中，不正确的是（）。

20.

第

1

题

某企业发生一项作业，判断其是否为增值作业的依据不包括（）。

21.下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机的是（）。A.派发现金股利B.支付工资C.缴纳所得税D..购买股票

22.

第

19

题

下列属于决定利率高低主要因素的是（）。

A.国家财政政策B.资金的供给与需求C.通货膨胀D.国家货币政策

23.在利率和计算期相同的条件下，以下公式中，正确的是（）。

A.普通年金终值系数×普通年金现值系数=1

B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1

C.普通年金终值系数×资本回收系数=1

D.普通年金终值系数×预付年金现值系数=1

24.

第

21

题

经营成本中不包括（）。

25.

第

5

题

下列关于质押合同生效时间的表述中，不符合担保法律制度规定的是（）。

A.以汇票出质的，质权自权利凭证交付质权人时设立

B.以基金份额出质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立

C.以专利权中的财产权出质的，质权自专利证书交付时设立

D.以应收账款出质的，质权自信贷征信机构办理出质登记时设立

二、多选题(20题)26.

第

30

题

下列属于会计信息质量要求的是（）。

A.可靠性B.一贯性C.可理解性D.及时性

27.

第

28

题

关于非货币性资产交换，下列说法中正确的有（）。

A.只要非货币口生资产交换具有商业实质，就应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本

B.若换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同，则该非货币性资产交换具有商业实质

C.若换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的，则该非货币性资产交换具有商业实质

D.在确定非货币性资产交换是否具有商业实质时，企业应当关注交易各方之间是否存在关联方关系，关联方关系的存在可能导致发生的非货币性资产交换不具有商业实质

28.作业成本管理是以提高客户价值、增加企业利润为目的，基于作业成本法的新型集中化管理方法，作业成本管理包含（）。

A.成本分配观B.成本流程观C.成本预算观D.成本控制观

29.下列各项中，属于上市公司股票回购动机的有（）。

A.替代现金股利B.提高每股收益C.规避经营风险D.稳定公司股价

30.金融市场按金融工具的属性可分为()。

A.基础性金融市场B.金融衍生品市场C.发行市场D.流通市场

31.企业如果采取适时制库存控制系统，则下列表述中正确的有()。

A.库存成本较低

B.制造企业必须事先与供应商和客户协调好

C.需要的是稳定而标准的生产程序以及与供应商的诚信

D.供应商必须提前将企业生产所需要的原料或零件送来，避免企业缺货

32.某企业投资100万元购买一台无需安装的设备，投产后每年增加营业收入48万元，增加付现成本13万元，预计项目寿命期为5年，按直线法计提折旧，期满无残值。企业适用的所得税税率为25%，项目的资本成本为10%，（P/A，10%，5）＝3.7908，则该项目（）A.静态回收期为2.86年B.营业现金净流量为11.25万元C.净现值为18.46万元D.现值指数为1.18

33.

第

26

题

下列有关证券投资风险的表述中，正确的有（）。

A.证券投资组合的风险有公司特有风险和市场风险两种

B.公司特有风险是不可分散风险

C.股票的市场风险不能通过证券投资组合加以消除

D.当投资组合中股票的种类特别多时，非系统性风险几乎可全部分散掉

34.

第

35

题

下列关于本期采购付现金额的计算公式中正确的是（）。

A.本期采购付现金额＝本期采购金额（含进项税）+期初应付账款—期末应付账款

B.本期采购付现金额＝本期采购金额（含进项税）+期初应收账款—期末应收账款

C.本期采购付现金额＝本期采购本期付现部分（含进项税）+以前期赊购本期付现部分

D.本期采购付现金额＝本期采购金额（含进项税）—期初应付账款+期末应付账款

35.

第

32

题

留存收益筹资的优点在于（）。

A.资金成本较普通股低B.保持普通股股东的控制权C.增强公司的信誉D.资金使用不受制约

36.

第

26

题

在下列各项措施中，属于财产保全控制的有（）。

A．限制接触财产

B．业绩评价

C．财产保险

D．记录保护

37.

第

31

题

按照资金的来源渠道不同，可将企业筹资分为（）。

A.权益性筹资B.负债性筹资C.短期资金筹集D.长期资金筹集

38.下列关于企业产品价格运用策略的说法中，正确的有（）。

A.折让定价策略是以降低产品的销售价格来刺激购买者，从而达到扩大产品销售量的目的

B.名牌产品的价格相对较高，这是厂家利用了心理定价策略

C.组合定价策略有利于企业整体效益的提高

D.衰退期的产品由于市场竞争力下降，销售量下滑，所以必须降价促销

39.对企业盈利能力指标的下列分析中，错误的有（）。

A.营业毛利率反映产品每1元营业收入所包含的毛利润是多少

B.总资产净利率反映产品最终的盈利能力

C.营业净利率反映每1元营业收入最终赚取了多少利润

D.总资产净利率是杜邦财务指标体系的核心

40.确定信用标准所要解决的问题有()。

A.确定提供信用企业的信用等级

B.确定取得信用企业的信用等级

C.确定取得信用企业的坏账损失率

D.确定提供信用企业的坏账损失率

41.

第

32

题

财务决策的环节主要包括（）等步骤。

A.搜集相关资料B.确定决策目标C.提出备选方案D.选择最优方案

42.下列各项属于预算管理应遵循的原则有（）。

A.过程控制原则B.重要性原则C.平衡管理原则D.融合性原则

43.下列各项中，属于财务管理经济环境构成要素的有（）。

A.经济周期B.经济发展水平C.宏观经济政策D.会计信息化

44.下列情况下，企业会采取偏紧的股利政策的有（）。

A.投资机会较多B.筹资能力较强C.资产流动性能较好D.通货膨胀

45.

三、判断题(10题)46.

A.是B.否

47.作业成本法按照资源动因将资源费用追溯或分配至各项作业，计算出作业成本，然后再根据作业动因，将作业成本追溯或分配至各成本对象，最终完成成本计算的过程。（）

A.是B.否

48.存货周转期是指将原材料进行加工最终转变成产成品的时间。（）

A.是B.否

49.只要制定合理的内部转移价格，就可以将企业大多数生产半成品或提供劳务的成本中心改造成自然利润中心。（）

A.是B.否

50.

第

37

题

高低点法下的高点数据是指产销量等的最大点及其对应的资金占用量，低点数据是指产销量等的最小点及其对应的资金占用量。

A.是B.否

51.直接人工效率差异的影响因素，通常也是变动制造费用效率差异的影响因素。（）

A.是B.否

52.为了编制滚动预算，应将纳入预算的各项费用进一步划分为不可延缓费用项目和可延缓费用项目。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.企业按照销售百分比法预测出来的资金需要量，是企业在未来一定时期资金需要量的增量。()

A.是B.否

55.资本保全约束规定公司不能用实收资本或股本发放股利，目的在于维持企业资本的完整性，防止企业任意减少资本结构中的所有者权益的比例，保护企业完整的产权基础，保障债权人的利益。()

A.是B.否

四、综合题(5题)56.某公司2012年度有关财务资料如下：F公司经营多种产品，最近两年的财务报表数据摘要如下：单位：万元2011年有关财务指标如下：销售净利率10%，总资产周转率l，权益乘数1.4。要求：(1)计算2012年的销售净利率、总资产周转率和权益乘数，并计算2012年该公司的净资产收益率(利用杜邦分析关系式计算)。(2)采用因素分析法分析2012年净资产收益率指标变动的具体原因。(3)假定该公司2012年的投资计算需要资金1000万元，公司目标资金结构按2012年的平均权益乘数水平确定，请按剩余股利政策确定该公司2012年向投资者分红的金额。

57.

第

50

题

A公司的2007年度财务报表主要数据如下：

单位：万元营业收入4000息税前营业利润400利息支出100股东权益（400万股，每股面值1元）2000权益乘数2

该公司适用的所得税税率为40%，股利支付率为60%，假设债务资本均为5年期、分期付息平价债券。该公司股票2007年12月31日的市盈率为20，股利的固定增长率为3.73%。

要求：

（1）计算该公司2007年的净利润；

（2）计算该公司2007年12月31日的每股收益、每股市价和每股股利；

（3）计算该公司的普通股资金成本、债券资金成本和加权平均资金成本（按账面价值权数）；

（4）假设公司为了扩大业务，需要新增资本2000万元，追加资本有两种方式筹集：全部通过增发普通股或全部通过银行长期借款取得。如果发行普通股筹集，预计每股发行价格为20元；如果通过长期借款筹集，长期借款的年利率为6%。假设A公司固定的经营成本和费用可以维持在2007年每年1600万元的水平不变，变动成本率也可以维持2007年50%的水平不变。计算：①两种追加筹资方式的每股收益无差别点及此时的每股收益。②两种追加筹资方式在每股收益无差别点时的经营杠杆系数和财务杠杆系数。③若预计2008年追加筹资后的销售增长率为20%，依据每股收益的高低确定应采用何种筹资方式。

58.

59.已知A、B两个股票的投资收益率及其概率分布情况如下表所示：A股票和B股票投资收益率以及概率分布（1）计算A、B两个股票期望收益率和标准差；（2）计算A、B股票的标准离差率，并判断哪个股票的相对风险更大。

60.

第

51

题

A公司有一投资项目，需要投资5000万元(4800万元用于购买设备，200万元用于追加流动资金)。资金来源如下：发行普通股1500万元；留存收益500万元(普通股股价为5元/股，上年股利为0.4元/股，每年股利增长率为2%)；向银行借款3000万元(年利率5%，期限为5年)。预期该项目可使企业销售收入增加：第一年为2500万元，第二年为4000万元，第三年为6200万元；经营成本增加：第一年为475万元，第二年为960万元，第三年为1138万元。营业税金及附加占销售收入的1%，第3年末项目结束，每年维持运营投资为100万元。假设公司适用的所得税率为40%，固定资产按3年用直线法计提折旧并不计残值，同行业总投资收益率基准为36%。

要求：

(1)计算确定该项目的税后净现金流量；

(2)计算该项目的加权平均资金成本；

(3)以该项目的加权平均资金成本(四舍五入取整)作为折现率，计算该项目的净现值；

(4)计算项目的投资收益率；

(5)判断该项目的财务可行性。(计算结果保留两位小数)

参考答案

1.D(1)选项A：汇票上未记载付款日期的，视为见票即付。(2)选项B：汇票上未记载付款地的，以“付款人”的营业场所、住所或者经常居住地为付款地。(3)选项CD：收款人名称、出票日期属于汇票的绝对应记载事项，未记载则汇票无效。

2.D【答案】D

【解析】由于财务杠杆系数=息税前利润/（息税前利润一利息），即1.5=450/（450-利息）；因此利息=150（万元），所以D正确。

3.D在编制预算时，以不变的会计期间（如日历年度）作为预算期的一种预算编制方法是定期预算法，所以本题答案是选项D。

4.D零基预算特别适用于服务性部门费用预算的编制。

5.B本题中，第一次现金流入发生在第4年初，相当于第3年末。100×(P／A，10％，5)表示的是第3年初的现值，进一步折现到第1年初，还需要折现2期，因此，选项A的表达式正确，选项B的表达式不正确；100×F(P／A，10％，4)4-1]表示的是第4年初的现值，进一步折现到第1年初，还需要折现3期，因此，选项C的表达式正确；100×(F／A，10％，5)表示的是第7年末的终值，进一步折现到第1年初，需要折现7期，因此，选项D的表达式正确。

6.B半变动成本是指在有一定初始量的基础上，随着业务量的变化而呈正比例变动的成本。这些成本的特点是:它通常有一个初始的固定基数，在此基数内与业务量的变化无关，这部分成本类似于固定成本；在此基数之上的其余部分，则随着业务量的增加呈正比例增加。选项B正确；半固定成本也称阶梯式变动成本，这类成本在一定业务量范围内的发生额是固定的，但当业务量增长到一定限度，其发生额就突然跳跃到一个新的水平，然后在业务量增长的一定限度内，发生额又保持不变，直到另一个新的跳跃。选项A不正确；变动成本是指在特定的业务量范围内，其总额会随业务量的变动而呈正比例变动的成本。选项C不正确；固定成本是指在特定的业务量范围内不受业务量变动影响，一定期间的总额能保持相对稳定的成本。选项D不正确。

7.D财务预算又称总预算，是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。

8.B净资产倍率法在国外常用于房地产公司或资产现值重于商业利益的公司的股票发行，但是在国内一直未采用。

9.A第1年流动资金需用额=100-40=60(万元)，第2年流动资金需用额=190(万元)，第2年的流动资金投资额=第2年流动资金需用额-第1年流动资金需用额=190-60=130(万元)。

10.D资产负债表上，交易性金融资产直接按账面余额填列，固定资产、无形资产、存货、长期股权投资、可供出售金融资产等项目以其科目余额减去其备抵项目后的净额(即账面价值)填列。

11.A在名义利率相同的情况下，1年内复利计息次数越多，实际利率越高。

12.C本题是已知现值求年金，A=20000/(P/A，3%，5)=20000/4.5797=4367.10(元)。

13.B定性分析法，即非数量分析法，是指由专业人员根据实际经验，对预测对象的未来情况及发展趋势作出预测的－种分析方法。－般适用于预测对象的历史资料不完备或无法进行定量分析时。趋势预测分析法是销售预测的定量分析法的－种。

14.B专门决策预算是指企业不经常发生的一次性的重要决策预算，比如资本支出预算，购置固定资产就属于专门决策预算。

15.B现金存量的上限=3×150一2×100=250(万元)，甲公司的现金余额280万元超过了现金存量的上限，因此应该买入有价证券280—150=130(万元)。

16.B成本核算是成本管理的基础环节。

17.D相关者利益最大化目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，能够在强调股东的首要地位、强调企业与股东之间的协调关系的同时，较好地兼顾各利益主体的利益。所以本题的答案为选项D。

18.B流动比率是流动资产与流动负债之比，若流动比率大于1，则说明流动资产大于流动负债，即营运资金一定大于零。

19.C本题考核影响资本结构的因素。当所得税税率较高时，债务资本的抵税作用大，企业可以充分利用这种作用提高企业价值，所以应尽量提高负债筹资。

20.B同时符合下列三条标准的作业为增值作业，否则为非增值作业：(1)该作业导致了状态的改变；(2)该状态的变化不能由其他作业来完成；(3)该作业使其他作业得以进行。

21.D购买股票通常属于投机动机。

22.B从资金的借贷关系看，利率是一定时期内运用资金资源的交易价格，主要由资金的供给与需求来决定。

23.B偿债基金系数和普通年金终值系数互为倒数，即普通年金终值系数×偿债基金系数=1。资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数，即普通年金现值系数×资本回收系数=1。综上，本题应选B。

24.A本题考核经营成本的概念。经营成本又称付现的营运成本，或简称付现成本。折旧费属于非付现成本，因此，不可能属于经营成本。某年经营成本=该年外购原材料、燃料和动力费+该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用，其中：其他费用是指从制造费用、管理费用和销售费用中扣除了折旧费、摊销费、修理费、工资及福利费以后的剩余部分。

25.C本题考核质押合同的生效时间。以注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权出质的，质权自有关主管部门办理出质登记时设立。

26.ACD会计信息质量的八项要求应当记牢。

27.BCD非货币性资产交换同时满足下列条件的，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益；(1)该项交换具有商业实质；(2)换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量。换入资产和换出资产公允价值均能够可靠计量的，应当以换出资产的公允价值作为确定换入资产成本的基础，但有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的除外。

28.AB作业成本管理是以提高客户价值、增加企业利润为目的，基于作业成本法的新型集中化管理方法。作业成本管理是一种符合战略管理思想要求的现代成本计算和管理模式。它既是精确的成本计算系统，也是改进业绩的工具。作业成本管理包含两个维度的含义：成本分配观和流程观。

29.ABD经营风险是企业在经营活动中面临的风险，和股票回购无关

30.AB按金融工具的属性来划分，金融市场可分为基础性金融市场和金融衍生品市场。

31.ABC适时制库存控制系统下只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来。

32.CD税后营业利润＝（48－13－100/5）×（1－25%）＝11.25（万元）；

营业现金净流量＝税后营业利润＋折旧＝11.25＋100/5＝31.25（万元）；

静态回收期＝原始投资额/各年相等的营业现金净流量＝100/31.25＝3.2（年）；

净现值＝现金流入量现值－现金流出量现值＝31.25×3.7908－100＝18.46（万元）；

现值指数＝未来现金净流量现值/原始投资额现值＝1＋净现值/原始投资现值＝1＋18.46/100＝1.18。

综上，本题应选CD。

33.ACD解析：证券投资组合的风险有公司特有风险和市场风险两种。股票的市场风险不能通过证券投资组合加以消除,随着证券数量的增加非系统风险会逐步减少,当数量足够多时,大部分非系统风险都能分散掉。

34.AC本期采购付现金额有两种计算方法：方法一：本期采购付现金额＝本期采购本期付现部分（含进项税）+以前期赊购本期付现的部分；方法二：本期采购付现金额＝本期采购金额（含进项税）+期初应付账款—期末应付账款。

35.ABC留存收益筹资的优点主要有：

(1)资金成本较普通股低；

(2)保持普通股股东的控制权；

(3)增强公司的信誉。

留存收益筹资的缺点主要有：

(1)筹资数额有限制；

(2)资金使用受制约。

36.ACD

37.AB按照资金的来源渠道不同，可将企业筹资分为权益性筹资和负债性筹资；按照所筹资金使用期限的长短，可将企业筹资分为短期资金筹集与长期资金筹集。

38.ABC折让定价策略是指在一定条件下，以降低产品的销售价格来刺激购买者，从而达到扩大产品销售量的目的，选项A的说法正确；名牌产品的价格相对较高，属于心理定价策略的声望定价，选项B的说法正确；组合定价策略可以扩大销售量、节约流通费用，有利于企业整体效益的提高，选项C的说法正确；处于衰退期的产品，市场竞争力下降，销售量下滑，应该降价促销或维持现价并辅之以折扣等其他手段，同时，积极开发新产品，保持企业的市场竞争优势，选项D的说法错误。

39.BD营业净利率反映产品最终的盈利能力，选项B的说法错误；净资产收益率是杜邦财务指标体系的核心，选项D的说法错误。

40.BC解析：对信用标准进行定量分析要解决的两个问题是：客户的坏账损失率和客户的信用等级。

41.BCD

42.ACD企业进行预算管理，一般应遵循以下原则：战略导向原则、过程控制原则、融合性原则、平衡管理原则和权变性原则。综上，本题应选ACD。

43.ABC经济环境内容十分广泛，包括经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等。会计信息化属于技术环境的有关内容。

44.AD如果企业的投资机会较多，则企业需要较多的资金来进行投资，因此企业应该采取低股利政策;在通货膨胀时期，企业一般会采取偏紧的利润分配政策，以便弥补由于购买力下降而造成的固定资产重置资金缺口。

45.AB

46.Y

47.Y作业成本法以“作业消耗资源、产出消耗作业”为原则，按照资源动因将资源费用追溯或分配至各项作业，计算出作业成本，然后再根据作业动因，将作业成本追溯或分配至各成本对象，最终完成成本计算的过程。

48.N存货周转期是指从收到原材料到加工原材料，形成产成品，到将产成品卖出的这一时期，称为存货周转期。

因此，本题表述错误。

49.N只要制定合理的内部转移价格，应是可以改造成人为利润中心。因为自然利润中心必须是直接对外提供劳务或销售产品而取得收入的责任中心，而人为利润中心是人为设定的，通过企业内部各责任中心之间使用内部结算价格结算半成品内部销售收入的责任中心。

因此，本题表述错误。

50.Y本题考核的是资金习性预测法。高低点法下的高点数据是指产销量等的最大点及其对应的资金占用量，低点数据是指产销量等的最小点及其对应的资金占用量。

51.N变动制造费用效率差异的形成原因与直接人工效率差异的形成原因基本相同。

52.N划分不可延缓费用项目和可延缓费用项目是零基预算的编制前提。

53.N

54.N按照销售百分比法预测出来的资金需要量，是企业在未来一定时期支持销售增长而需要的外部融资额。

55.N资本保全约束规定公司不能用资本(包括实收资本或股本和资本公积)发放股利，目的在于维持企业资本的完整性，防止企业任意减少资本结构中的所有者权益的比例，保护企业完整的产权基础，保障债权人的利益。所以本题的说法错误。56.(1)销售净利率=1200／30000=4%总资产周转率=30000／[(12500+60000)／2]=0.83权益乘数=(12500+60000)／2÷[(10000+15000)／2]=2.92012年净资产收益率=4%×0.83×2.9=9.63%(2)2011年净资产收益率=10%×l×1.4=14%2012年净资产收益率变动=9.63%-l4%=-4.37%其中：销售净利率变动对净资产收益率的影响=(4%-l0%)×1×1.4=-8.4%总资产周转率变动对净资产收益率的影响=4%×(0.83-1)×1.4=-0.95%权益乘数变动对净资产收益率的影响=4%×0.83×(2.9-1.4)=4.98%三者共同变动使净资产收益率降低4.37%(3)2012年净利润=1200(万元)2012年投资所需要的权益资金=1000×1／2.9=344.83(万元)2012年支付的股利=1200-344.83=855.17(万元)

57.(1)净利润=(400－100)×(1－40%)=180(万元)

(2)A公司2007年12月31日的每股收益=180/400=0.45(元)

A公司2007年12月31日的每股市价=市盈率×每股收益=20×0.45=9(元)

A公司2007年12月31日的每股股利=(180×60%)/400=0.27(元)

权益乘数为2，则产权比率为1，资产负债率=50%

股东权益=债务资本=2000(万元)

债券票面年利率=100/2000=5%

债券的资金成本=5%×(1—40%)=3%

加权平均资金成本＝3%×50%+6.84%×50%=4.92%

(4)

①设每股收益无差别点的销售收入为x，则有：

求得：x=4600(万元)。

每股收益

②每股收益无差别点的营业收入为4600万元，则每股收益无差别点的息税前营业利润=4600×(1—50%)一1600=700(万元)。

③2008年追加筹资后的销售增长率为20%，则预计营业收入=4000×(1+20%)=4800(万元)由于追加筹资后的预计营业收入4800万元大于每股收益无差别点的营业收入4600万元，借款筹资的每股收益大于增发股票筹资的每股收益，所以，应选择借款筹资。

58.(1)发行分离交易的可转换公司债券后，今年可节约的利息支出为：

10×(7%-1%)×9/12=0．45(亿元)

(2)今年公司基本每股收益为：9/5=1．8(元/股)

(3)股价应当达到的水平为：12+1．5×2=15(元)

(4)主要风险是第二次融资时，股价低于15元，投资者放弃行权，导致第二次融资失败。

(5)应当采取的具体财务策略主要有：

①最大限度发挥生产项目的效益，改善经营业绩。

②改善与投资者的关系及社会公众形象，提升公司股价的市场表现。59.（1）股票A的期望收益率＝0.2×15%＋0.6×10%＋0.2×0＝9%股票B的期望收益率＝0.3×20%＋0.4×15%＋0.3×（－10%）＝9%股票A的方差＝0.2×（0.15－0.09）2＋0.6×（0.10－0.09）2＋0.2×（0－0.09）2＝0.0024（0.5分）股票A的标准差＝（0.0024）1/2＝4.90%股票B的方差＝0.3×（0.20－0.09）2＋0.4×（0.15－0.09）2＋0.3×（－0.10－0.09）2＝0.0159股票B的标准差＝（0.0159）1/2＝12.61%（2）股票A的标准离差率＝4.90%/9%×100%＝54.44%股票B的标准离差率＝12.61%/9%×100%＝140%由于股票B的标准离差率大于股票A的标准离差率，所以股票B的相对风险更大。

60.(1)时间0123原始投资额5000营业收入250040006200经营成本4759601138营业税金及附加254062折旧160016001600息税前利润40014003400息前税后利润2408402040维持运营投资100100100回收额200税后净现金流量-5000174023403740(2)普通股的资金成本=留存收益的资金成本=0.4×(1+2%)/5×100%+2%=10.16%

银行借款的资金成本=5%×(1-40%)=3%

普通股的比重=1500/5000×100%=30%

留存收益的比重=500/5000×100%=10%

银行借款的比重=3000/5000×100%=60%

加权平均资金成本

=30%×10.16%+10%×10.16%+60%×3%

=5.86%

(3)净现值

=1740×(P/F，6%，1)+2340×(P/F，6%，2)+3740×(P/F，6%，3)-5000

=1740×0.9434+2340×0.89+3740×0.8396-5000

=1864.22(万元)

(4)运营期年均息税前利润

=(400+1400+3400)/3=1733.33(万元)

投资收益率=1733.33/5000×100%=34.67%

(5)因为该项目的净现值大于0，但是总投资收益率(34.67%)低于同行业总投资收益率基准值(36%)，因此该项目具有财务可行性。2022年辽宁省大连市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.根据票据法律制度的规定，下列有关汇票未记载事项的表述中，正确的是（）。

A.汇票上未记载付款日期的，为出票后3个月内付款

B.汇票上未记载付款地的，出票人的营业场所、住所或者经常居住地为付款地

C.汇票上未记载收款人名称的，经出票人授权可以补记

D.汇票上未记载出票日期的，该汇票无效

2.某企业财务杠杆系数为1.5，息税前利润为450万元，则固定利息费用为()万元。

A.100B.675C.300D.150

3.下列关于弹性预算法的说法中，不正确的是（）。

A.理论上，弹性预算法适用于编制全面预算中所有与业务量有关的预算。

B.弹性预算法考虑了预算期可能的不同业务量水平。

C.弹性预算法分为公式法和列表法两种方法。

D.以不变的会计期间作为预算期。

4.()特别适用于服务性部门费用预算的编制。

A.弹性预算B.定期预算C.滚动预算D.零基预算

5.某递延年金，前3年没有现金流入，后5年每年年初有等额的现金流人100万元，折现率为10％，下列关于该递延年金现值的表达式中，不正确的是()。

A.100×(P／A，10％，5)×(P／F，10％，2)

B.100×(P／A，100,4，5)×(P／F，100A，3)

C.100×[(P／A，10％，4)+1]×(P／F，10％，3)

D.100×(F／A，10％，5)×(P／F，10％，7)

6.某保险公司的推销员每月固定工资2000元，在此基础上，推销员还可按推销保险金额的2％领取奖金，那么推销员的工资费用属于（）。

A.半固定成本B.半变动成本C.变动成本D.固定成本

7.

第

21

题

（）是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。

A.经营决策预算B.特种决策预算C.全面预算D.总预算

8.确定股票发行价格的方法中，（）在国外常用于房地产公司或资产现值重于商业利益的公司的股票发行，但是在国内一直未采用。

A.市盈率定价法B.净资产倍率法C.竞价确定法D.现金流量折现法

9.

第

24

题

已知某完整工业投资项目预计投产第1年的流动资产需用额100万元，流动负债需用额为40万元；投产第2年的流动资金需用额为190万元，流动负债需用额为100万元。则投产第2年的流动资金投资额为（）万元。

10.

第

18

题

下列资产负债表项目中，不是根据科目余额减去其备抵项目后的净额填列的项目是（）。

A.固定资产B.可供出售金融资产C.无形资产D.交易性金融资产

11.

第

10

题

企业发行债券，在名义利率相同的情况下，对其最有利的复利计算期是（）。

A.1年B.半年C.1季D.1月

12.某人现在从银行取得借款20000元，贷款利率为3%，要想在5年内还清，每年年末应该等额归还（）元。已知：(P/A，3%，5)=4.5797，(F/A，3%，5)=5.3091。

A.4003.17B.4803.81C.4367.10D.5204.13

13.下列关于销售预测的定性分析法的说法中，不正确的是（）。

A.定性分析法又叫非数量分析法

B.趋势预测分析法是销售预测定性分析法的－种

C.－般适用于预测对象的历史资料不完备或无法进行定量分析时

D.通常不会得出最终的数据结论

14.东大公司销售的电子产品得到了消费者的广泛认可，由于在市场上供不应求，公司现决定追加投资一项专业设备来扩大生产量，购置该固定资产的预算属于（）。

A.业务预算B.专门决策预算C.财务预算D.短期预算

15.甲公司采用随机模式进行现金管理，最低现金持有量100万元，现金返回线150万元，假设某日甲公司的现金余额为280万元，下列操作中正确的是（）。

A.不操作B.买入有价证券130万元C.买入有价证券30万元D.买入有价证券180万元

16.在成本管理工作中，基础环节是（）。

A.成本规划B.成本核算C.成本控制D.成本分析

17.在下列各种财务管理目标理论中，强调股东的首要地位，并且能较好地兼顾各利益主体利益的是()。

A.股东财富最大化B.每股收益最大化C.企业价值最大化D.相关者利益最大化

18.若流动比率大于1，则下列结论一定成立的是()。

A.速动比率大于1B.营运资金大于零C.资产负债率大于lD.短期偿债能力绝对有保障

19.

第

18

题

下列关于影响资本结构的说法中，不正确的是（）。

20.

第

1

题

某企业发生一项作业，判断其是否为增值作业的依据不包括（）。

21.下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机的是（）。A.派发现金股利B.支付工资C.缴纳所得税D..购买股票

22.

第

19

题

下列属于决定利率高低主要因素的是（）。

A.国家财政政策B.资金的供给与需求C.通货膨胀D.国家货币政策

23.在利率和计算期相同的条件下，以下公式中，正确的是（）。

A.普通年金终值系数×普通年金现值系数=1

B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1

C.普通年金终值系数×资本回收系数=1

D.普通年金终值系数×预付年金现值系数=1

24.

第

21

题

经营成本中不包括（）。

25.

第

5

题

下列关于质押合同生效时间的表述中，不符合担保法律制度规定的是（）。

A.以汇票出质的，质权自权利凭证交付质权人时设立

B.以基金份额出质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立

C.以专利权中的财产权出质的，质权自专利证书交付时设立

D.以应收账款出质的，质权自信贷征信机构办理出质登记时设立

二、多选题(20题)26.

第

30

题

下列属于会计信息质量要求的是（）。

A.可靠性B.一贯性C.可理解性D.及时性

27.

第

28

题

关于非货币性资产交换，下列说法中正确的有（）。

A.只要非货币口生资产交换具有商业实质，就应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本

B.若换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同，则该非货币性资产交换具有商业实质

C.若换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的，则该非货币性资产交换具有商业实质

D.在确定非货币性资产交换是否具有商业实质时，企业应当关注交易各方之间是否存在关联方关系，关联方关系的存在可能导致发生的非货币性资产交换不具有商业实质

28.作业成本管理是以提高客户价值、增加企业利润为目的，基于作业成本法的新型集中化管理方法，作业成本管理包含（）。

A.成本分配观B.成本流程观C.成本预算观D.成本控制观

29.下列各项中，属于上市公司股票回购动机的有（）。

A.替代现金股利B.提高每股收益C.规避经营风险D.稳定公司股价

30.金融市场按金融工具的属性可分为()。

A.基础性金融市场B.金融衍生品市场C.发行市场D.流通市场

31.企业如果采取适时制库存控制系统，则下列表述中正确的有()。

A.库存成本较低

B.制造企业必须事先与供应商和客户协调好

C.需要的是稳定而标准的生产程序以及与供应商的诚信

D.供应商必须提前将企业生产所需要的原料或零件送来，避免企业缺货

32.某企业投资100万元购买一台无需安装的设备，投产后每年增加营业收入48万元，增加付现成本13万元，预计项目寿命期为5年，按直线法计提折旧，期满无残值。企业适用的所得税税率为25%，项目的资本成本为10%，（P/A，10%，5）＝3.7908，则该项目（）A.静态回收期为2.86年B.营业现金净流量为11.25万元C.净现值为18.46万元D.现值指数为1.18

33.

第

26

题

下列有关证券投资风险的表述中，正确的有（）。

A.证券投资组合的风险有公司特有风险和市场风险两种

B.公司特有风险是不可分散风险

C.股票的市场风险不能通过证券投资组合加以消除

D.当投资组合中股票的种类特别多时，非系统性风险几乎可全部分散掉

34.

第

35

题

下列关于本期采购付现金额的计算公式中正确的是（）。

A.本期采购付现金额＝本期采购金额（含进项税）+期初应付账款—期末应付账款

B.本期采购付现金额＝本期采购金额（含进项税）+期初应收账款—期末应收账款

C.本期采购付现金额＝本期采购本期付现部分（含进项税）+以前期赊购本期付现部分

D.本期采购付现金额＝本期采购金额（含进项税）—期初应付账款+期末应付账款

35.

第

32

题

留存收益筹资的优点在于（）。

A.资金成本较普通股低B.保持普通股股东的控制权C.增强公司的信誉D.资金使用不受制约

36.

第

26

题

在下列各项措施中，属于财产保全控制的有（）。

A．限制接触财产

B．业绩评价

C．财产保险

D．记录保护

37.

第

31

题

按照资金的来源渠道不同，可将企业筹资分为（）。

A.权益性筹资B.负债性筹资C.短期资金筹集D.长期资金筹集

38.下列关于企业产品价格运用策略的说法中，正确的有（）。

A.折让定价策略是以降低产品的销售价格来刺激购买者，从而达到扩大产品销售量的目的

B.名牌产品的价格相对较高，这是厂家利用了心理定价策略

C.组合定价策略有利于企业整体效益的提高

D.衰退期的产品由于市场竞争力下降，销售量下滑，所以必须降价促销

39.对企业盈利能力指标的下列分析中，错误的有（）。

A.营业毛利率反映产品每1元营业收入所包含的毛利润是多少

B.总资产净利率反映产品最终的盈利能力

C.营业净利率反映每1元营业收入最终赚取了多少利润

D.总资产净利率是杜邦财务指标体系的核心

40.确定信用标准所要解决的问题有()。

A.确定提供信用企业的信用等级

B.确定取得信用企业的信用等级

C.确定取得信用企业的坏账损失率

D.确定提供信用企业的坏账损失率

41.

第

32

题

财务决策的环节主要包括（）等步骤。

A.搜集相关资料B.确定决策目标C.提出备选方案D.选择最优方案

42.下列各项属于预算管理应遵循的原则有（）。

A.过程控制原则B.重要性原则C.平衡管理原则D.融合性原则

43.下列各项中，属于财务管理经济环境构成要素的有（）。

A.经济周期B.经济发展水平C.宏观经济政策D.会计信息化

44.下列情况下，企业会采取偏紧的股利政策的有（）。

A.投资机会较多B.筹资能力较强C.资产流动性能较好D.通货膨胀

45.

三、判断题(10题)46.

A.是B.否

47.作业成本法按照资源动因将资源费用追溯或分配至各项作业，计算出作业成本，然后再根据作业动因，将作业成本追溯或分配至各成本对象，最终完成成本计算的过程。（）

A.是B.否

48.存货周转期是指将原材料进行加工最终转变成产成品的时间。（）

A.是B.否

49.只要制定合理的内部转移价格，就可以将企业大多数生产半成品或提供劳务的成本中心改造成自然利润中心。（）

A.是B.否

50.

第

37

题

高低点法下的高点数据是指产销量等的最大点及其对应的资金占用量，低点数据是指产销量等的最小点及其对应的资金占用量。

A.是B.否

51.直接人工效率差异的影响因素，通常也是变动制造费用效率差异的影响因素。（）

A.是B.否

52.为了编制滚动预算，应将纳入预算的各项费用进一步划分为不可延缓费用项目和可延缓费用项目。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.企业按照销售百分比法预测出来的资金需要量，是企业在未来一定时期资金需要量的增量。()

A.是B.否

55.资本保全约束规定公司不能用实收资本或股本发放股利，目的在于维持企业资本的完整性，防止企业任意减少资本结构中的所有者权益的比例，保护企业完整的产权基础，保障债权人的利益。()

A.是B.否

四、综合题(5题)56.某公司2012年度有关财务资料如下：F公司经营多种产品，最近两年的财务报表数据摘要如下：单位：万元2011年有关财务指标如下：销售净利率10%，总资产周转率l，权益乘数1.4。要求：(1)计算2012年的销售净利率、总资产周转率和权益乘数，并计算2012年该公司的净资产收益率(利用杜邦分析关系式计算)。(2)采用因素分析法分析2012年净资产收益率指标变动的具体原因。(3)假定该公司2012年的投资计算需要资金1000万元，公司目标资金结构按2012年的平均权益乘数水平确定，请按剩余股利政策确定该公司2012年向投资者分红的金额。

57.

第

50

题

A公司的2007年度财务报表主要数据如下：

单位：万元营业收入4000息税前营业利润400利息支出100股东权益（400万股，每股面值1元）2000权益乘数2

该公司适用的所得税税率为40%，股利支付率为60%，假设债务资本均为5年期、分期付息平价债券。该公司股票2007年12月31日的市盈率为20，股利的固定增长率为3.73%。

要求：

（1）计算该公司2007年的净利润；

（2）计算该公司2007年12月31日的每股收益、每股市价和每股股利；

（3）计算该公司的普通股资金成本、债券资金成本和加权平均资金成本（按账面价值权数）；

（4）假设公司为了扩大业务，需要新增资本2000万元，追加资本有两种方式筹集：全部通过增发普通股或全部通过银行长期借款取得。如果发行普通股筹集，预计每股发行价格为20元；如果通过长期借款筹集，长期借款的年利率为6%。假设A公司固定的经营成本和费用可以维持在2007年每年1600万元的水平不变，变动成本率也可以维持2007年50%的水平不变。计算：①两种追加筹资方式的每股收益无差别点及此时的每股收益。②两种追加筹资方式在每股收益无差别点时的经营杠杆系数和财务杠杆系数。③若预计2008年追加筹资后的销售增长率为20%，依据每股收益的高低确定应采用何种筹资方式。

58.

59.已知A、B两个股票的投资收益率及其概率分布情况如下表所示：A股票和B股票投资收益率以及概率分布（1）计算A、B两个股票期望收益率和标准差；（2）计算A、B股票的标准离差率，并判断哪个股票的相对风险更大。

60.

第

51

题

A公司有一投资项目，需要投资5000万元(4800万元用于购买设备，200万元用于追加流动资金)。资金来源如下：发行普通股1500万元；留存收益500万元(普通股股价为5元/股，上年股利为0.4元/股，每年股利增长率为2%)；向银行借款3000万元(年利率5%，期限为5年)。预期该项目可使企业销售收入增加：第一年为2500万元，第二年为4000万元，第三年为6200万元；经营成本增加：第一年为475万元，第二年为960万元，第三年为1138万元。营业税金及附加占销售收入的1%，第3年末项目结束，每年维持运营投资为100万元。假设公司适用的所得税率为40%，固定资产按3年用直线法计提折旧并不计残值，同行业总投资收益率基准为36%。

要求：

(1)计算确定该项目的税后净现金流量；

(2)计算该项目的加权平均资金成本；

(3)以该项目的加权平均资金成本(四舍五入取整)作为折现率，计算该项目的净现值；

(4)计算项目的投资收益率；

(5)判断该项目的财务可行性。(计算结果保留两位小数)

参考答案

1.D(1)选项A：汇票上未记载付款日期的，视为见票即付。(2)选项B：汇票上未记载付款地的，以“付款人”的营业场所、住所或者经常居住地为付款地。(3)选项CD：收款人名称、出票日期属于汇票的绝对应记载事项，未记载则汇票无效。

2.D【答案】D

【解析】由于财务杠杆系数=息税前利润/（息税前利润一利息），即1.5=450/（450-利息）；因此利息=150（万元），所以D正确。

3.D在编制预算时，以不变的会计期间（如日历年度）作为预算期的一种预算编制方法是定期预算法，所以本题答案是选项D。

4.D零基预算特别适用于服务性部门费用预算的编制。

5.B本题中，第一次现金流入发生在第4年初，相当于第3年末。100×(P／A，10％，5)表示的是第3年初的现值，进一步折现到第1年初，还需要折现2期，因此，选项A的表达式正确，选项B的表达式不正确；100×F(P／A，10％，4)4-1]表示的是第4年初的现值，进一步折现到第1年初，还需要折现3期，因此，选项C的表达式正确；100×(F／A，10％，5)表示的是第7年末的终值，进一步折现到第1年初，需要折现7期，因此，选项D的表达式正确。

6.B半变动成本是指在有一定初始量的基础上，随着业务量的变化而呈正比例变动的成本。这些成本的特点是:它通常有一个初始的固定基数，在此基数内与业务量的变化无关，这部分成本类似于固定成本；在此基数之上的其余部分，则随着业务量的增加呈正比例增加。选项B正确；半固定成本也称阶梯式变动成本，这类成本在一定业务量范围内的发生额是固定的，但当业务量增长到一定限度，其发生额就突然跳跃到一个新的水平，然后在业务量增长的一定限度内，发生额又保持不变，直到另一个新的跳跃。选项A不正确；变动成本是指在特定的业务量范围内，其总额会随业务量的变动而呈正比例变动的成本。选项C不正确；固定成本是指在特定的业务量范围内不受业务量变动影响，一定期间的总额能保持相对稳定的成本。选项D不正确。

7.D财务预算又称总预算，是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。

8.B净资产倍率法在国外常用于房地产公司或资产现值重于商业利益的公司的股票发行，但是在国内一直未采用。

9.A第1年流动资金需用额=100-40=60(万元)，第2年流动资金需用额=190(万元)，第2年的流动资金投资额=第2年流动资金需用额-第1年流动资金需用额=190-60=130(万元)。

10.D资产负债表上，交易性金融资产直接按账面余额填列，固定资产、无形资产、存货、长期股权投资、可供出售金融资产等项目以其科目余额减去其备抵项目后的净额(即账面价值)填列。

11.A在名义利率相同的情况下，1年内复利计息次数越多，实际利率越高。

12.C本题是已知现值求年金，A=20000/(P/A，3%，5)=20000/4.5797=4367.10(元)。

13.B定性分析法，即非数量分析法，是指由专业人员根据实际经验，对预测对象的未来情况及发展趋势作出预测的－种分析方法。－般适用于预测对象的历史资料不完备或无法进行定量分析时。趋势预测分析法是销售预测的定量分析法的－种。

14.B专门决策预算是指企业不经常发生的一次性的重要决策预算，比如资本支出预算，购置固定资产就属于专门决策预算。

15.B现金存量的上限=3×150一2×100=250(万元)，甲公司的现金余额280万元超过了现金存量的上限，因此应该买入有价证券280—150=130(万元)。

16.B成本核算是成本管理的基础环节。

17.D相关者利益最大化目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，能够在强调股东的首要地位、强调企业与股东之间的协调关系的同时，较好地兼顾各利益主体的利益。所以本题的答案为选项D。

18.B流动比率是流动资产与流动负债之比，若流动比率大于1，则说明流动资产大于流动负债，即营运资金一定大于零。

19.C本题考核影响资本结构的因素。当所得税税率较高时，债务资本的抵税作用大，企业可以充分利用这种作用提高企业价值，所以应尽量提高负债筹资。

20.B同时符合下列三条标准的作业为增值作业，否则为非增值作业：(1)该作业导致了状态的改变；(2)该状态的变化不能由其他作业来完成；(3)该作业使其他作业得以进行。

21.D购买股票通常属于投机动机。

22.B从资金的借贷关系看，利率是一定时期内运用资金资源的交易价格，主要由资金的供给与需求来决定。

23.B偿债基金系数和普通年金终值系数互为倒数，即普通年金终值系数×偿债基金系数=1。资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数，即普通年金现值系数×资本回收系数=1。综上，本题应选B。

24.A本题考核经营成本的概念。经营成本又称付现的营运成本，或简称付现成本。折旧费属于非付现成本，因此，不可能属于经营成本。某年经营成本=该年外购原材料、燃料和动力费+该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用，其中：其他费用是指从制造费用、管理费用和销售费用中扣除了折旧费、摊销费、修理费、工资及福利费以后的剩余部分。

25.C本题考核质押合同的生效时间。以注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权出质的，质权自有关主管部门办理出质登记时设立。

26.ACD会计信息质量的八项要求应当记牢。

27.BCD非货币性资产交换同时满足下列条件的，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益；(1)该项交换具有商业实质；(2)换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量。换入资产和换出资产公允价值均能够可靠计量的，应当以换出资产的公允价值作为确定换入资产成本的基础，但有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的除外。

28.AB作业成本管理是以提高客户价值、增加企业利润为目的，基于作业成本法的新型集中化管理方法。作业成本管理是一种符合战略管理思想要求的现代成本计算和管理模式。它既是精确的成本计算系统，也是改进业绩的工具。作业成本管理包含两个维度的含义：成本分配观和流程观。

29.ABD经营风险是企业在经营活动中面临的风险，和股票回购无关

30.AB按金融工具的属性来划分，金融市场可分为基础性金融市场和金融衍生品市场。

31.ABC适时制库存控制系统下只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来。

32.CD税后营业利润＝（48－13－100/5）×（1－25%）＝11.25（万元）；

营业现金净流量＝税后营业利润＋折旧＝11.25＋100/5＝31.25（万元）；

静态回收期＝原始投资额/各年相等的营业现金净流量＝100/31.25＝3.2（年）；

净现值＝现金流入量现值－现金流出量现值＝31.25×3.7908－100＝18.46（万元）；

现值指数＝未来现金净流量现值/原始投资额现值＝1＋净现值/原始投资现值＝1＋18.46/100＝1.18。

综上，本题应选CD。

33.ACD解析：证券投资组合的风险有公司特有风险和市场风险两种。股票的市场风险不能通过证券投资组合加以消除,随着证券数量的增加非系统风险会逐步减少,当数量足够多时,大部分非系统风险都能分散掉。

34.AC本期采购付现金额有两种计算方法：方法一：本期采购付现金额＝本期采购本期付现部分（含进项税）+以前期赊购本期付现的部分；方法二：本期采购付现金额＝本期采购金额（含进项税）+期初应付账款—期末应付账款。

35.ABC留存收益筹资的优点主要有：

(1)资金成本较普通股低；

(2)保持普通股股东的控制权；

(3)增强公司的信誉。

留存收益筹资的缺点主要有：

(1)筹资数额有限制；

(2)资金使用受制约。

36.ACD

37.AB按照资金的来源渠道不同，可将企业筹资分为权益性筹资和负债性筹资；按照所筹资金使用期限的长短，可将企业筹资分为短期资金筹集与长期资金筹集。

38.ABC折让定价策略是指在一定条件下，以降低产品的销售价格来刺激购买者，从而达到扩大产品销售量的目的，选项A的说法正确；名牌产品的价格相对较高，属于心理定价策略的声望定价，选项B的说法正确；组合定价策略可以扩大销售量、节约流通费用，有利于企业整体效益的提高，选项C的说法正确；处于衰退期的产品，市场竞争力下降，销售量下滑，应该降价促销或维持现价并辅之以折扣等其他手段，同时，积极开发新产品，保持企业的市场竞争优势，选项D的说法错误。

39.BD营业净利率反映产品最终的盈利能力，选项B的说法错误；净资产收益率是杜邦财务指标体系的核心，选项D的说法错误。

40.BC解析：对信用标准进行定量分析要解决的两个问题是：客户的坏账损失率和客户的信用等级。

41.BCD

42.ACD企业进行预算管理，一般应遵循以下原则：战略导向原则、过程控制原则、融合性原则、平衡管理原则和权变性原则。综上，本题应选ACD。

43.ABC经济环境内容十分广泛，包括经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等。会计信息化属于技术环境的有关内容。

44.AD如果企业的投资机会较多，则企业需要较多的资金来进行投资，因此企业应该采取低股利政策;在通货膨胀时期，企业一般会采取偏紧的利润分配政策，以便弥补由于购买力下降而造成的固定资产重置资金缺口。

45.AB

46.Y

47.Y作业成本法以“作业消耗资源、产出消耗作业”为原则，按照资源动因将资源费用追溯或分配至各项作业，计算出作业成本，然后再根据作业动因，将作业成本追溯或分配至各成本对象，最终完成成本计算的过程。

48.N存货周转期是指从收到原材料到加工原材料，形成产成品，到将产成品卖出的这一