中信银行跨境融资综合业务知识培训讲座

二零一三年

中信银行跨境融资业务总行投资银行部跨境产品体系内保外贷类出口信贷类转贷类中信银行跨境业务内保外贷跨境银团贷款跨境股权融资海外退市融资出口卖方信贷出口买方信贷出口延付债权信保项下项目融资外国政府贷款转贷绿色中间信贷外储委贷风险参与类贷款2跨境业务平台中信国金是我行在亚太地区的合作平台中信国金是中信银行控股子公司，是在香港注册成立的投资控股公司，业务范围包括商业银行及非银行金融业务。中信银行国际（中信嘉华银行）机构设置：27家香港分行、2家美国分行、1家澳门分行、1家上海分行，中信嘉华（中国）有限公司。中信国际资产中信国际资产专注于资产管理及直接投资业务。中信资本专注于在中国进行投资管理及咨询。2009年引入中国投资有限责任公司作为战略投资者。振华财务是我行在香港地区的合作平台中信嘉华银行100%中信国金中信国际资产40%中信资本50%中信银行70.32%振华财务5%95%振华财务是中信银行控股子公司，业务范围包括贷款业务和投资业务。振华财务实行风险管理委员会和董事会两级审批制度，基于严格的风险管理，公司未出现不良贷款，投资业务也成功经受了金融危机的考验。是中信银行在境外为企业进行融资的重要合作伙伴。3第一部分内保外贷业务介绍4国内母公司实力雄厚在内地银行有授信国外子公司实力较弱内地银行对国外项目及合作方情况不了解业务特点内地企业向中信银行提出申请，中信银行以境外金融机构为受益人，为内地企业境外分支机构出具保函或备用信用证，境外金融机构向其分支机构提供融资。通过内保外贷、跨境银团等方式为企业提供优质服务的同时，有效规避银行风险内保外贷5中信银行国外子公司或合资公司国内母公司备用信用证提供融资担保1346境外银行2国外子公司无力还款时索偿5国外子公司无力还款时索偿正常还款提供贷款内保外贷内保外贷流程图6某大型矿业公司

购买香港拟上市公司股份5.75亿港币Pre-IPO融资解决方案2010年10月Pre-IPO内保外贷融资项目背景A公司是某省国资委下属大型矿业公司，E是隶属于央企的境外资源性投资控股公司。A与E是战略合作伙伴，共同持有境内大型矿业公司B的股权。A公司持有B公司的35.5％的股权，E通过其100%持有的C公司持有64.5％的股权。D公司计划在香港上市。但上市面临两大问题上市公司D对B的持股结构不完整，影响资本市场对B公司估值；某省国资委希望A公司可以分享D上市过程中资本升值的好处，实现国有资产保值升值。境外D公司（拟上市公司）C公司B公司境内A公司成立的SPVA公司35.5%股权64.5%股权E境外注册母公司省国资委100%股权100%股权100%股权100%股权Pre-IPO内保外贷融资银行建议解决问题思路股权交易路径：A公司在境外成立的SPV，认购D公司的股份；D公司对C公司增资扩股的方式，使C获得收购资金；C公司收购A公司对B公司的35.5%的股权，拟上市公司D公司实际持有了B公司100%的股权。融资模式：中信银行和中信银行国际联手采用内保外贷+Pre-IPO融资模式为A公司在境外设立的SPV提供总额不超过5.75亿港币的股权融资Pre-IPO内保外贷融资

⑤增资境外⑥收购35.5%股权①申请1亿美元备用信用证④认购股份③发放股权贷款⑧股权转让价款提供反担保D公司（拟上市公司）C公司B公司境内A公司成立的SPVA公司35.5%股权64.5%股权中信银行中信银行国际②开立备用信用证⑦股权转让结构设计交易步骤：1、A公司向我行申请开立备用信用证；2、我行向中信银行国际开立备用信用证，用于担保中信银行国际境外放款；3、中信银行国际向SPV发放股权贷款；4-5、SPV用此贷款认购D的股份，进而向C公司增资；6-7、C公司再以该笔资金收购A公司持有B公司的全部35.5%的股权；8、资金回流至A公司在中信银行账户，为中信银行备证提供反担保。交易完成后，拟上市公司D实际控制了核心企业B公司100%的股权。Pre-IPO内保外贷融资境外D公司（拟上市公司）C公司B公司境内A公司成立的SPVA公司35.5%股权100%股权E境外注册母公司省国资委100%股权交易完成后的股权结构示意图64.5%股权100%股权100%股权Pre-IPO内保外贷融资该笔业务涉及的角色、环节较多，结构复杂，通过我行的前期设计，在成本可控的前提下满足了各方的需求。确保企业资本运作的快捷和合规，又保证资金的顺利回流，受到企业的充分肯定；A公司顺利实现将B公司的股权置换为拟上市的D公司的股权，D公司上市成功即可实现资本的迅速升值。通过我行内保外贷+Pre-IPO的结构化设计，充分满足了企业上市前的大额资金需求，同时回流的资金对我行的备用信用证形成了很好的反担保作用，实现了银企双方的共赢；开创了我行跨境Pre-IPO的先例，该结构具有很强示范性，满足客户上市前融资及股权跨境运作需求。项目亮点Pre-IPO内保外贷融资第二部分出口信贷业务介绍基本概念：指贷款国为了支持和扩大本国出口，提高国际竞争力，通过出口信贷机构(ECA）对本国出口商给以利息补贴或提供担保/保险，鼓励本国商业银行对本国出口商、外国进口商或其银行提供利率上较优惠的贷款，以解决进口商支付进口货款的需要。目的：支持出口手段：给予利息补贴或提供保险基本形式：

-对外国进口商：出口买方信贷

-对本国出口商：出口卖方信贷、出口应收债权融资、出口再融资出口信贷概念-中国成分不低于60%（重点支持拥有自主知识产权、有利于我国技术和标准输出的大型成套设备出口）。-发挥中资商业银行的作用,保障中资银行与中资企业的利益。-总金额不超过421亿美元的融资保险专项安排。-不受国别限额的限制，集中报批。-机电商会推荐项目，信保公司风险评估。-侧重于主权担保的项目。2009年5月国务院批复商务部、财政部大型成套设备出口实行融资保险专项安排（“421”专项安排），我行为六家指定银行之一。“421”专项安排政策解读政策解读—421报批程序外方企业机电商会421专项清单中资银行中信保财政部商务部国务院外交部1、签订合同2、申请3、受理并形成421项目清单4、分别报送银行及中信保审批5、抄报6、审批后分别报送财政部、商务部7、上报国务院审批项目须符合以下原则：已正式签署商务合同中资企业为主承建中资银行为主提供出口信贷中国成分60%以上项目风险基本可控16出口信贷方案中信银行出口信贷方案一览表融资方案适用条件保险其他风险控制相关问题对出口商而言出口买方信贷（外币）1.进口商或其银行愿意直接作为借款人签订贷款协议信保提供出口买方信贷保险1.对出口商的实力要求较低，对出口商信用依赖较少；2.出口商履约供货是提款的先决条件。1.贷款不上卖方财务报表2.即时收汇，不承担汇率风险出口卖方信贷（人民币）1.按工程进度付款的合同，如船舶和大型工程项目2.出口商希望获得货物出运前融资信保提供出口卖方信贷保险1.出口商实力较强2.对贷款的使用需要严格监控3.保险提赔由出口商提出1.获得比较稳定的贷款利率2.获得货物出运前融资出口应收债权融资（外币）1.出口商履约供货之后进口商延付货款期限很长2.出口商希望提前结汇或美化财务报表信保提供出口卖方信贷保险1.出口商实力较强2.必须确认出口商已经履约供货3.如果买断出口应收债权必须通知进口商并取得回执4.保险提赔由出口商提出1.形式灵活多样2.即时收汇，不承担汇率风险3.提前实现销售收入17出口买方信贷指在中国出口信用保险公司对我行提供出口买方信贷保险的基础上，我行为外国进口方提供出口信贷，以使出口方实现即期收款的融资方式。

出口买方信贷出口方进口方1、销售合同4、发运货物/提供服务3、投保出口信用保险中信银行7、还款中信银行中国出口信用保险公司2、签订出口买方信贷协议5、提交相关出口单据6、提款支付贷款8、违约情况下索赔进、出口方双方签订销售合同；出口方向银行提出申请，请银行为进口方提供出口买方信贷。中信银行与进口方签订出口买方信贷合同；中信银行投保出口买方信贷保险；出口方向进口方发运货物或提供服务，进口方承担向出口方支付货款的义务；出口方向中信银行提交商务合同要求的全套单据和出口买方信贷合同要求的提款资料；中信银行审核单据和资料无误后，在出口信贷合同项下提款向出口方支付货款；进口方根据出口买方信贷合同约定的还款条件向中信银行偿还贷款；在进口方不付款时，中信银行将向中国出口信用保险公司追索。18出口买方信贷适用以下出口项目：出口方与进口方签订出口合同，合同中关于履约标准的约定清晰、明确，进口方现汇支付比例不低于15％；出口方具有较强的商务合同履约能力，以往履行类似出口合同的记录良好；进口方所处行业发展前景明朗，进口方行业排名领先，财务实力较强，信用较好，以往没有发生过故意拖欠或违约的行为；进口国政局稳定，与我国建立了外交关系，进口国政府注重信用，历史上还款记录良好。进口国国民经济结构合理，发展前景好，外向型经济在国民经济中占有一定比重，有稳定持续的外汇资金来源；进口方的进口项目已经获得进口国政府及相关机构的批准，已经获得进口方内部董事会或股东大会的批准；中国出口信用保险公司同意向中信银行提供出口买方信贷保险，该保险须覆盖借款本息之和的90％-95％。融资适用条件19出口买方信贷—案例分析案例背景：华为技术有限公司为全球领先的电信网络解决方案供应商，2008年，华为公司与坦桑尼亚电信公司（TTCL）签订1.7亿美元出口框架合同。项目分析-借款人TTCL自身的融资和还款能力较弱，无法在境外获得项目融资。-进口国坦桑尼亚的“国家风险参考评级”较低（7级），经济水平较低，财政担保能力较弱。-出口回款具有较大不确定性。项目分析华为技术有限公司出口信贷融资方案1.7亿美元

20中信银行为借款人TTCL设计了“出口买方信贷+俱乐部贷款”的融资安排。由中信银行与中国工商银行共同为借款人安排一笔出口买方信贷融资，协助借款人在中信保公司申请出口买方信贷险覆盖贷款本息和的95%。中信银行与中国工商银行俱乐部贷款结构化的设计，确保了华为公司出口项目的收款。框架协议中信银行TTCL华为公司中信保公司工商银行银团出口买方信贷协议担保2.5%坦桑尼亚政府担保95%放款支付担保函融资结构图：出口买方信贷+俱乐部贷款出口买方信贷—案例分析通过出口信贷+俱乐部银团的设计，有效的分散了项目的风险，同时满足了企业融资需求，支持了我国企业的出口。95%2.5%2.5%风险敞口中信保公司出口买方信贷险华为公司担保由俱乐部银团承担出口买方信贷—案例分析进出口双方签订商务合同；出口方向中国出口信用保险公司投保出口卖方信用保险，覆盖85%合同额及相应利息；出口方向中信银行申请出口卖方信贷，中信银行与出口方签订出口卖方信贷合同；中信银行向出口方提供贷款；出口方根据销售合同向进口方发运货物或提供服务；进口方按商务合同，分期向出口方偿付货款；出口方根据出口卖方信贷合同约定的还款条件向中信银行偿还贷款；进口方违约时，出口方凭保单向中国出口信用保险公司索赔。出口卖方信贷指在中国出口信用保险公司对出口方提供出口卖方信贷保险的基础上，我行为出口方提供出口信贷使其获得融资支持以履行相关商务合同的融资方式。出口卖方信贷出口方进口方1、销售合同5、发运货物/提供服务6、偿付货款4、提供贷款中信银行中国出口信用保险公司3、签订出口卖方信贷协议2、投保出口信用保险8、违约情况下索赔7、偿还贷款/利息23出口卖方信贷适用以下出口项目：出口方与进口方签订出口合同，合同中关于履约标准的约定清晰、明确，进口方现汇支付比例不低于15％；出口方具有较强的商务合同履约能力，以往履行类似出口合同的记录良好；进口方所处行业发展前景明朗，进口方行业排名领先，财务实力较强，信用较好，以往没有发生过故意拖欠或违约的行为；进口国政局稳定，与我国建立了外交关系，进口国政府注重信用，历史上还款记录良好。进口国国民经济结构合理，发展前景好，外向型经济在国民经济中占有一定比重，有稳定持续的外汇资金来源；进口方的进口项目已经获得进口国政府及相关机构的批准，已经获得进口方内部董事会或股东大会的批准（如需）；中国出口信用保险公司同意向出口方提供出口卖方信贷保险，该保险须覆盖借款本息之和的90％-95％。融资适用条件24进出口双方签订商务合同，进口方支付一定比例的预付款（一般为15%）；出口方作为投保人向中国出口信用保险公司投保出口卖方信贷保险；出口向进口方发运货物或提供服务；经中信银行批准后出口方与中信银行签订出口应收债权融资协议，中信银行受让出口方在商务合同项下的收款权益；出口方将应收账款转让一事通知进口方，并取得进口方知悉债券转让并承诺在未来向中信银行直接付款的回执；中信银行将购买应收债权的对价付给出口方；进口方按商务合同的规定定期付款；进口方违约时，出口方凭保险单向索赔；中国出口信用保险公司将赔款付给中信银行。出口应收债权融资指在商务合同规定进口方延期支付货款的情况下，在中国出口信用保险公司提供保险的基础上，由我行通过受让出口方拥有的应收债权来满足其融通资金、实现提前结汇和优化财务报表的融资方式。出口应收债权融资包括但不限于出口保理和福费廷等。出口应收债权融资出口方进口方1、销售合同3、发运货物/提供服务5、通知进口方债券转让6、支付对价中信银行中国出口信用保险公司4、签订出口应收债券转让合同2、投保出口信用保险8、索赔7、支付货款9、直接支付赔款25出口应收债权融资适用以下出口项目：出口方与进口方签订的一般商品销售合同（某些特定商品如军品销售合同的债权转让可能需要主管机关批准）；销售合同中付款条件约定清晰、明确；在销售合同中，出口方与进口方没有约定合同权利不得转让；出口方没有将拟转让的债权设定抵押、质押等第三方权利；出口方对进口方没有任何先于进口方拟转让的债权或与该债权同时到期的债权，以确保进口方将来对转让的债权没有抵消权；出口方具有较强的履约能力，以往履行类似销售合同的记录良好；进口方信用较好，以往没有发生过故意拖欠或违约的行为；出口方进口方关系较好，在出口方向进口方通知债权转让事项时，能够取得进口方表示知悉债权转让的证明文件。融资适用条件262010年5月,中信银行总行营业部买断BBVAFinanzia持有的的应收租金债权项目获批并进入签约准备阶段。本项目我行为华为公司出口西班牙电信设备提供出口信贷服务,结构设计中首创“出口信贷、应收租金买断融资、境外银团贷款”结合的模式，是我行跨境结构融资的又一创新案例。案例分析以买断Jazztel为承租人的租金债权向BBVAFinanzia提供3600万欧元出口信贷项目2010年

27交易背景-JazzTelecomS.A.（简称“Jazztel”）现为西班牙第四大固网宽带运营商，主营业务为固网语音和数据宽带业务。为扩展业务，Jazztel自2005年开始与华为技术有限公司（简称“华为公司”）开展供货合作；-2005年华为公司与Jazztel采用经营性租赁方式，并由中信保出具海外租赁再融资保单，通过荷兰合作银行（Rabobank）安排了6400万欧元的租金债权转让融资，该融资已在2008年到期清偿；2009年9月，Jazztel决定启动第二期固网扩容项目的设备融资。同年11月，Jazztel与华为西班牙基于上述供货框架协议签署第二次补充协议，将双方合作期限进一步延长至2014年11月，由华为西班牙公司负责全部供货事宜。将启动的第二期固网扩容项目拟采用融资租赁方式。即Jazztel与BBVA下属租赁公司（全资子公司）—BBVAFinanzia（全称“FinanziaBancodeCreditoSA”）建立融资性租赁交易，由华为西班牙向BBVAFinanzia供货，BBVAFinanzia以融资性租赁的方式将设备出租给Jazztel。28融资结构设计我行和BBVA香港设计了如下融资结构：利用BBVAFinanzia搭建融资平台，由华为向BBVAFinanzia供货，BBVAFinanzia以融资性租赁的方式将设备出租给Jazztel，再由我行与BBVA香港一起联合买入BBVAFinanzia的应收租金债权，最终完成对Jazztel的融资。中国出口信用保险公司(“中信保”)提供以融资银行为被保险人的海外租赁保险。融资结构图：出口买方信贷+跨境银团贷款中信银行BBVAFinanzia（出租人）BBVA马德里（代理人）中信保公司BBVA香港银团出口买方信贷协议担保2.5%华为西班牙（供货商）担保95%还款支付Jazztel（承租人）华为香港（担保人）JazztelPLC（担保人）签署租赁合同供货买断应收租金债权签署租赁合同租金支付连带担保29风险分担95%2.5%2.5%风险敞口中信保公司出口买方信贷险华为香港公司担保由银团通过结构设计分散根据本次融资结构的设计，华为香港将对本次应收租金总额中另外5％（中信保承保95％的剩余部分）中的2.5%的敞口风险提供担保，承租人Jazztel将提供不低于融资总金额2%和相当于一期租金的现金质押，此外在租金转让协议签署后按融资金额的1.5%一次性收取管理费，以上条款的设置能够基本保障授信风险的覆盖。项目综合分析-本项目得到中信保海外租赁保险，赔付比例为应收租金（含政治险和商业险）的95％，根据银监会规定中信保提供信用保险的贷款风险权重为0%，此部分将不占用我行风险资产；-本项目在近期签约成功后，将成为我行与BBVA在出口信贷领域的首次合作，实现我行外币中长期贷款产品创新，并可向其他优质客户进行复制和推广，提高我行外币资产的综合收益；-中信保出具承保方案之后，华为已上报机电商会，将这一项目纳入“421专项安排”之中；-本项目有效的强化了我行主流银行的市场形象，并进一步提升了我行投资银行业务品牌在跨境融资领域的影响力。31其他成功案例中国中信集团伊朗德黑兰地铁US$269,000,000出口信贷牵头行中信银行银团贷款参加行13家国内银行1996印度尼西亚财政部US$10,126,050出口信贷中信银行ECA中国出口信用保险公司2005印度尼西亚国家电力公司US$590,000,000出口信贷银团牵头行中信银行中国银行工商银行…2007中国石油收购PKPetroleumCorp.US$1,013,250,000项目融资银团中信银行28家中外资银行ECA中国出口信用保险公司2006华为安哥拉电网项目US$110,000,000出口信贷牵头行中信银行代理行中信银行200832其他成功案例

尼日利亚通讯部US$101,683,973应收帐款融资中信银行ECASINOSURE2005苏丹财政部US$139,950,000应收帐款融资中信银行ECASINOSURE2005古巴EIGT公司US$33,000,000应收帐款融资中信银行ECASINOSURE2008古巴EIGT公司US$53,013,400

应收帐款融资中信银行ECASINOSURE2008印度尼西亚Bakrie公司US$39,357,658.59

应收帐款融资中信银行ECASINOSURE200833第三部分转贷款业务介绍34

外国政府贷款转贷业务是指财政部将其代表我国政府借入的贷款委托国内银行再贷给国内债务人，并由受托银行负责贷款资金的提取和支付、本息和费用回收以及对外偿付等的业务。转贷款具有涉及角色较多、结构较为复杂、期限相对较长等特点境外机构招标公司转贷银行项目单位财政部/厅转贷款概念

债务人担保方式还款来源项目要求一类项目省级财政部门或国务院相关部门无

政府投入公共财政领域或社会效益显著的项目

二类项目项目单位省级财政部门或国务院相关部门项目自身偿还能力公共财政领域、经济效益较好、具备贷款偿还能力的项目三类项目项目单位项目单位项目自身偿还能力有利于促进当地经济社会发展，体现制度或技术创新，且具备充分的贷款偿还能力转贷款分类按照借款人、担保人及还款责任不同，外国政府贷款项目分为以下三种类型:转贷款适用对象适用对象转贷款项目一般多用于节能环保、公益项目、医疗卫生、文化保护等领域；区域多为我国中西部地区、欠发达地区；利用外国政府贷款具有一定的限制条件，如须采购贷款国设备、须经借贷两国的政府审批、采购第三国设备和技术的比例一般不得超过商务合同金额的10%至30%。对于不希望采购上有国别限制的项目建议使用国际金融组织（如NIB）贷款转贷款或德国、科威特等国别贷款。外国政府贷款转贷款项目的审批环节耗时较长。因此，不适合急于使用资金的项目。一次性获得大金额及长期的信贷有效避免项目经营期间客户集中还贷的压力最高可获得贸易金额100％的融资

转贷款对借款人的优势融资成本极为优惠利息一般为无息或低息个别国家允许国际采购不受国别限制拓展企业融资渠道转贷款对借款人的优势期限及利率外国政府贷款的期限一般都在5年以上，最长可达40年。外国政府贷款的利率一般为无息或低息。转贷银行收取转贷费用（年费率）转贷款相关期限和费用1000万---5000万美元1000万美元以下不高于0.25%不高于0.30%一类项目二类项目三类项目5000万美元以上不高于0.20%不高于0.25%不高于0.15%不高于0.20%由转贷银行和债务人协商确定转贷银行提供转贷服务的同时，还可以根据客户的需求，为转贷项目提供融资结构设计，代为支付，资金监管，日常结算等财务顾问服务，并收取相应财务顾问费用。转贷款相关政策法规《国际金融组织和外国政府贷款赠款管理办法》财政部令第38号《外国政府贷款项目前期管理工作规程（试行）》《外国政府贷款转贷管理办法》(2009)《外国政府贷款采购管理办法》（制订中）具体工作环节的办法：如还贷准备金管理办法、提前还款资金再转贷管理办法《外国政府贷款管理规定》(2008)⑦签署具体贷款协议⑥通知/委托④报批③申请立项转贷款相关操作流程境外机构中信银行当地分行中信银行总行国家财政部省财政厅项目单位/最终借款人①国别比选报告/风险评估报告②确定我行为潜在转贷行⑤通报/签约⑧签署转贷协议国别比选报告：转贷业务中，项目单位在申请立项前，需要向工程咨询单位、招标机构、转贷银行以及政府部门等，就技术设备方案、融资条件、商务条件等方面进行充分咨询。转贷银行可向企业出具国别比选报告，对借款人拟使用的贷款国别进行比选。41转贷款相关操作流程分行从项目单位或当地财政厅了解到项目前期情况后，可通过向企业免费出具国别比选报告、风险评估报告等方式进行营销；通过前期营销，项目单位在立项申请书中明确我行为潜在转贷银行上报上级单位审批；省级财政部门批复同意后，上报国家财政部进行审批；国家财政部汇集一定数量的上报项目后进行统一审批，审批通过后通知项目单位、转贷银行以及境外贷款机构；我行总行与境外贷款机构签订贷款协议，我行作为借款人借入资金（部分转贷业务由国家财政部作为借款人）；我行分行与借款人按照贷款协议的条件签订转贷协议。42财政部授权：在项目获得发改委和财政部门批准后，财政部通知我行担任转贷银行。项目立项：客户向当地发改委和财政部门同时提出项目申请。在向财政部提出项目申请时，省级财政部门明确我行为转贷行。转贷款相关操作流程评审审批：我行根据财政部通知对项目开展审查、评估。项目具体执行：我行与国外银行或有关政府机构签署借款协议，借入资金，与客户签订外汇转贷款借款合同，项目进入具体执行阶段。我行一、二类转贷款项目通常需要两个月左右时间完成审批第四周分行审批通过后报送总行信审审批第三周上报分行信审审批补充相关资料第二周第一周取得财政部代理委托后，分行了解项目具体情况，实地考察形成授信报告第八周第七周第八周获得总行批复进入具体项目签约、执行阶段第六周第五周总行相关部门会签总行信审评审与财政部、境外机构沟通转贷款的审批流程⑤提款通知③转发③转发②转发分行转贷款的放款流程发货⑥放款④审查无误向总行请示境外机构中信银行当地分行中信银行总行境外出口商①出口商发货相关材料最终用户招标公司提交发货相关单据境外境内45⑥支付转贷款的付息流程⑤购汇③转发②转发分行境外机构中信银行当地分行中信银行总行①付息通知书财政厅/最终用户境外境内④确认并将利息存入我行外管局46签约放款及贷后管理中需注意的问题对于第一、二类项目，在签署转贷协议前，各分行应与借款人、最终用款人、招标公司以及境外出口商进行充分沟通，确保转贷协议各项条款与我行或财政部对外签署的贷款协议保持一致；我行与境内借款人签署转贷协议原则上均应采取财政部下发的《外国政府贷款项目转贷协议范本》（财金[2011]37号）作为参考模板；转贷款放款前，项目发起分行应与招标公司、最终用款人共同对出口商提供的所有材料的真实性和完整性进行审核；对第一、二类项目，借款人和担保单位未能有效履行还款和担保责任而导致不能按期对外还款时，由项目发起分行对外垫付；项目发起分行每半年应将转贷款业务开展情况形成统计报表向总行投资银行中心报备。47外国政府贷款国别信息法国开发署1.贷款条件：（1）贷款期限12－17年（含3－5年宽限期），利率为6个月EURIBOR+0.25%；（2）单个项目贷款金额不低于2000万欧元。2.币种：欧元3.贷款领域：支持提高能效或减少温室气体排放的项目，包括：（1）低碳能源的生产，如可再生能源、高效电力生产（热电联产、热电冷联产）；（2）城市可持续发展，如城市发展中的能源综合优化，包括公共交通、建筑、可再生能源、垃圾处理及污水厂污泥综合利用等；（3）低排放的农村发展，如人工造林、农村沼气；（4）工业及服务业的节能管理。4.采购条件：采用国际竞争性招标方式采购，也可在中国国内采购。48外国政府贷款国别信息奥地利政府1.贷款条件：贷款期限20年，含宽限期4.5年，年利率为1.25%；或贷款期限16.5年，含宽限期4.5年，年利率为0.75%；每年收取贷款余额约0.5%的担保费，在每个季度最后一天与利息一并支付；一次性收取贷款金额0.07%-0.1%的管理费，在项目协议生效后第30天或60天一次性支付；对应提未提贷款按每年0.07%-0.1%收取承诺费，项目协议生效后第30天或60天起算，在提款期内每季度末与付息一起支付。

2.币种：欧元。

3.使用领域：医疗、职业教育、消防和环保等，其中，消防领域贷款金额不超过年度贷款规模的15%。每省每年同一领域的项目一般不超过2个，最多可增至4个。重点支持中西部地区。

4.采购要求：项目合同金额的50%须采购奥地利设备，50%可用于中国及第三国采购。

5.转贷银行：主要商业银行和政策性银行。49外国政府贷款国别信息北欧投资银行1.贷款条件：

（1）贷款期10年（含3年宽限期），利率为美元Libor+0.59%/欧元Euribor+0.54%；或贷款期13年（含4年宽限期），利率为美元Libor+0.66%/欧元Euribor+0.61%；环境保护领域项目贷款期15年（含5年宽限期），年利率为美元Libor+0.71%/欧元Euribor+0.66%。

（2）单个项目北投贷款金额不应低于200万美元，且北投贷款金额不得超过总投资的50%。

（3）相关费用：收取贷款金额0.25%的管理费，在首次提款时扣除或首次提款日前10天一次性支付；对应提未提贷款金额每年收取0.25%承诺费，发出贷款提案第90天起算，在提款期内每半年或在付息日支付一次。

2.贷款领域：环保（如可再生能源、污水和垃圾处理、集中供热等）、医疗卫生、农业等领域。重点支持环保领域和中西部欠发达地区发展，医疗项目仅限于中西部，消防和职业教育项目以中西部为主，不再支持广电项目。

3.币种：欧元、美元。

4.采购要求：贷款可用于采购设备、技术和服务，并可支持土建。合同由北投成员国供货商总包，北投成员国供货比例不低于50%。

5.其他要求：项目完成可研审批后，须提交北投进行项目预审，通过北投预审方可开展商务合同谈判。北投视项目情况进行环境实地评估。50美国进出口银行主权担保贷款1.贷款条件：单个项目的综合贷款条件由中方用户和承办银行与美方贷款行进行磋商确定，但不得硬于与我开展双边合作的国家和机构中贷款条件最硬者。贷款期限原则上为6-8年，环保领域贷款期限可适当延长至12年或以上。收取美口行担保或保险金额2%的担保费，0.5-0.75%的管理费，以及未提款金额0.125%的承诺费。

2.贷款领域：目前，美国进出口银行主权担保融资支持的项目领域原则上无限制，主要为医疗卫生、铁路机械、基础设施、环境保护、节能减排、农业机械、高科技以及双方共同感兴趣的其他领域。

3.采购和担保条件：美国产品和服务比例不能低于项目合同金额（含我国内采购）的50%，或美国进出口银行提供担保的比例不能低于该项目合同金额（含我国内采购）的50%。

4.其他要求：单个项目贷款金额不得低于200万美元；具体项目实施程序遵照《美国进出口银行主权担保融资管理暂行办法》（财金[2005]121号）执行。外国政府贷款国别信息51我行为甘肃省肿瘤医院购买医疗设备项目利用奥地利政府500万欧元贷款担任转贷行，该笔转贷款期限16年,2011年6月份完成签约转贷款成功案例购买医疗设备项目500万欧元转贷项目甘肃省肿瘤医院转贷款成功案例2010年，财政部《关于2010年度第一批外国政府贷款备选项目及变更项目等事项的通知》指定我行担任甘肃省肿瘤医院利用奥地利政府贷款引进设备项目转贷银行；资金用于引进平板血管造影机、直接数字化X射线系统等医学科研设备；该项目总金额500万欧元，期限16年；我行按贷款余额的0.25%向贷款人收取转贷手续费；拉近了与甘肃省财政厅、甘肃肿瘤医院等单位的合作关系，并为我行带来了部分存款沉淀。转贷项目概要：53转贷款成功案例⑤④③②①奥地利中央银行中信银行奥地利第一银行中国财政部最终借款人财政部批复由我行作为转贷银行；我行向财政部确认后，财政部正式委任我行为项目转贷银行，并对外公布；我行同奥地利中央银行签订总对总框架协议；我行与奥地利第一银行签订贷款协议；我行与借款人签订转贷协议。转贷结构：54自2007年以来，我行已先后为铁道部、云南省财政厅、甘肃省财政厅、四川省林业厅等多个单位提供了外国政府贷款转贷业务服务贷款涉及法国开发署、西班牙官方信贷局、北欧投资银行、奥地利银行等多家境外金融机构成功案例包括铁道部湘桂铁路电气化扩能项目、新荷兖日项目，以及昆明武警消防总队购置消防车辆、甘肃肿瘤医院购买医疗设备等多个项目转贷金额超过1.7亿欧元、实现中间业务收入1300万元人民币此外，我行还在积极探索与德国KfW、世行、亚行等机构开展绿色中间信贷，成为我行投资银行业务发展的新亮点转贷款业务亮点55转贷款成功案例湘桂铁路8000万欧元转贷项目中华人民共和国铁道部购买消防车项目492万欧元转贷项目云南省昆明市武警消防总队新荷兖日项目8000万欧元转贷项目中华人民共和国铁道部购买医疗设备项目500万欧元转贷项目甘肃省肿瘤医院截至目前，我行已成功签约转贷项目4笔，转贷金额1.7亿欧元，可实现中间业务收入1300万元人民币，后续储备项目7笔。转贷款跟进项目正在跟进的转贷款项目一览表序号项目状态1成都分行为四川省林业厅林业可持续发展项目利用德国KfW银行500万欧元项目已实现签约2南昌分行赣州电视台利用外国政府贷款采购设备项目已实现签约3兰州分行甘肃金大地马铃薯产业开发有限公司购置马铃薯加工设备利用西班牙560万欧元项目财政部已批复同意我行担任转贷银行4兰州分行甘肃定西市城区集中供热项目利用西班牙300万欧元项目财政部已批复同意我行担任转贷银行5长沙分行为湖南省林业厅利用德国KfW银行3000万欧元项目财政部已批复同意我行担任转贷银行6沈阳分行为沈阳市政府湿地保护工程利用法开署贷款转贷项目营销当中57第四部分绿色中间信贷业务介绍582011年初，经国家财政部、国家发改委批准，由我行承办德国复兴信贷银行（KfW）第二期4200万欧元“绿色中间信贷项目”。该项目为中德两国政府间金融合作协议的一部分，项目资金由KfW提供，全部用于支持我国节能减排项目。20042011.52012.8.202012.3.192012.9.32011.8大事记国家发展和改革委员会批复同意我行利用德国政府贷款开展“绿色中间信贷业务”。（《国家发展和改革委员会关于中信银行、长安银行利用中德财政合作绿色中间信贷的批复》发改外资【2011】1014号）财政部批复同意我行利用德国政府贷款开展“绿色中间信贷业务”。（《财政部关于中信银行股份有限公司承办德国政府贷款绿色金融项目的批复》财金函【2011】101号）KfW与我国财政部正式签署第二期

“绿色中间信贷项目”贷款协议。KfW代表我行与第三方咨询机构GFA签署“绿色中间信贷”咨询顾问协议。绿色中间信贷项目启动会4.1绿色中间信贷业务简介2013.7.11首次实现对KfW提款，提款金额400万欧元。

绿色中间信贷业务是指国家财政部与境外资金提供银行签订外币贷款合同，财政部作为借款人借入外币资金，委托我行将资金投向符合条件的节能减排项目，我行向国家财政部出具担保，保证按时向境外资金提供银行还本付息的业务。业务定义业务性质

绿色中间信贷业务需要我行对KfW承担还款责任，为我行表内业务。分行对符合要求的项目发放贷款视同于分行一般双边贷款项目，分行对项目自担风险。该业务项下我行获取的外币资金将视同于我行长期自营存款，原则上由总行资金资本部统一运用并由总行承担相关资金的成本，统一安排还本、付息、付费等工作。4.2业务定义与业务性质60绿色中间信贷资金投向绿色中间信贷业务的资金投向为：减少温室气体排放的城市楼宇、能源、交通、供水、污水处理系统的融资项目。具体包括但不限于下列领域：1、光伏发电，太阳能热水系统；2、小型混合热电厂；3、节能公共建筑；4、节能供水水泵和污水处理系统；5、低能耗、可再生能源城市照明系统；6、垃圾控制及垃圾回收利用；7、回收垃圾、污水产生的可燃气体及废热发电；8、节能型公共交通工具，替代能源市政交通（如混合动力公交车），交通管理系统。4.3资金投向61绿色中间信贷基本原则1、项目金额及币种单个项目总投资不超过人民币5000万元（或等值欧元，下同），从银行获得的最大融资额不得超过人民币4000万元，使用KfW提供的资金不得超过融资额的80%，其余认定为使用我行自有资金。借款人可选择人民币或欧元作为借款币种。2、项目期限及定价该项目项下分行对借款人发放贷款的期限、价格等比照我行自营项目贷款操作。原则上贷款期限不低于3年（其中包含不少于1年的宽限期），最长不超过10年。3、KfW资金期限与价格KfW提供资金的期限为12年，含3年宽限期和9年还本期，进入还本期后每半年还本一次。KfW提供贷款的利率为固定利率，年利率3.08%，提款期内承诺费为0.25%。4.4业务基本原则624.4业务基本原则——注意事项1、区域限制根据财政部相关协议，我行支持的绿色中间信贷项目其所在地区为除陕西省以外的全国所有省份。2、国债质押我行受财政部委托从德国复兴信贷银行（KfW）获得低息贷款，我行承担向KfW的还款履约义务。同时，我行需要向财政部出具承诺函，承诺以银行购买的不少于德方资金的等值国债作为向外方还款的担保。如果我行在还款中出现违约，财政部可以凭借银行的承诺函，向我行索取还款。634.4业务基本原则——业务领域64主要经济业务采购业务生产业务销售业务利润形成及分配业务资金筹集业务借贷复式记账法的应用

——工业企业主要经济业务的核算目录采购业务核算采购业务核算的主要内容从结算方式看钱货两清货到款未付款付货未到预付定金，日后购进货在途中（2）从资金内容看②支付价外费用（记入所购资产的价值）。①支付买价③支付增值税进项税额购进材料时，包括运费、保险费、挑选整理费、装卸费、途中损耗等；购进固定资产时，包括运费、安装费、保险费、调试费等2.需设置的账户借原材料贷（1）原材料，资产类发出库存材料的成本验收入库材料的成本借在途物资贷（2）在途物资，资产类期末库存材料的成本已购入但尚未验收入库材料的成本验收入库材料的成本期末在途材料的成本借固定资产贷（3）固定资产，资产类取得的固定资产的原始价值（4）应付账款，负债类减少的固定资产的原始价值借应付账款贷购进商品、劳务时，应付未付对方的款项偿还时借应付票据贷因购进商品、劳务而签发商业汇票时。票据到期还款时（5）应付票据，负债类（6）应交税费——应交增值税，负债类对商品的增值额征收的一种税，在商品的销售环节按销售额的17%征税，先由销售方向购货方收取，由销售方月末向税务局缴纳，缴纳时，可以扣除购进材料时已支付的增值税。购进材料1万元（向对方支付税金1700元——称为进项税）生产时耗用材料1万元，发生其他生产费用1万元以3万元的价格将生产的商品销售出去，收取5100元的税金——称为销项税。增值额20000元，月末按实际增值额向税务局交纳增值税3400元。（月末交税=销项税--进项税）应交税费——应交增值税（进项税额）（销项税额）（已交税金）借应交税费——应交增值税贷月末，缴纳税金购进时，支付进项税额销售时，收取销项税额该账户需要设三级明细账户：借预付账款贷（7）预付账款，资产类购进商品后，注销原预付定金按合同预付采购定金时（1）1日，向红星工厂购进甲材料一批，价款10万元，增值税进项税额1.7万元，款项尚未支付，材料已验收入库。借：原材料——甲材料100000

应交税费——应交增值税（进项税额）17000

贷：应付账款——红星工厂1170003.会计核算举例（某企业11月份业务）（2）2日，向天龙工厂购进乙材料一批，价款3万元，增值税进项税额5100元，运杂费300元，款已通过银行支付，货未到。借：在途物资——乙材料30300

应交税费——应交增值税（进项税额）5100

贷：银行存款35400（3）11日，以银行存款向东华工厂预付购料款9万元。借：预付账款—东华工厂90000

贷：银行存款90000（4）12日，以银行存款向方正公司偿还前欠的购料款35100元。借：应付账款—方正公司35100

贷：银行存款35100（5）15日，向东华工厂购进乙材料一批，价款7万元，增值税进项税额11900元，对方代垫运杂费100元，货款前已预先支付，材料已验收入库。（6）16日，本月2日向天龙工厂购进的乙材料已到，验收入库。借：原材料——乙材料30300

贷：在途物资——乙材料30300借：原材料—乙材料

70100

应交税费-应交增值税（进项税额）11900

贷：预付账款——东华工厂82000（7）19日，向光明工厂购进甲、乙两种材料，甲材料20吨，单价1000元每吨；乙材料10吨，单价1500元。价款合计35000元，增值税进项税额5950元，对方代垫运杂费1500元，按材料重量分摊。开出为期三个月的商业汇票抵付货款，材料已验收入库。借：原材料—甲材料

21000—乙材料

15500

应交税费-应交增值税（进项税额）5950

贷：应付票据——光明工厂

42450（8）20日，东华工厂退回预付的购料款中多付的款项。（9）22日，购入新设备一台，支付设备价款3万元，增值税5100元，运费1000元，款项以银行存款支付。借：固定资产31000

应交税费-应交增值税（进项税额）5100

贷：银行存款36100借：银行存款8000

贷：预付账款—东华工厂8000借预付账款贷90000（3）82000（5）4.说明：材料采购过程中采购人员差旅费的核算其他应收款－××人职工借款时职工报销或还款时余：尚未收回或

报销的款项资产类账户核算要点：一次借款，一次报销，一次结清例1：3月1日，采购员李明因公出差，预借差旅费500元，财务科当即以现金付给。借：其他应收款－李明500

贷：库存现金500例2：3月5日，采购员李明出差归来，报销差旅费450元，余款50元退回。借：管理费用

450库存现金

50贷：其他应收款－李明

500假设3月5日，采购员李明出差归来，报销差旅费550元，财务科补付现金50元。？？？借：管理费用

550贷：其他应收款－李明

500库存现金

50二、生产过程核算（一）生产过程核算的主要内容生产经营过程中的耗费直接费用间接费用期间费用直接为生产产品发生的费用，如生产产品领用原材料（直接材料）、生产工人的工资和福利费（直接人工）间接为生产产品发生的费用（主要是车间发生的费用），如车间领用原料、车间管理人员的工资和福利费、车间固定资产的折旧费、车间照明的电费等其他部门发生的与生产无关的费用，包括：管理费用（企业管理部门发生的费用，如管理部门人员的工资、企业的办公费等）财务费用（为筹集资金发生的费用，如利息）销售费用（为销售发生的费用（如广告费）记入产品生产成本记入当期损益按与产品生产之间的关系分（二）需设置的账户借生产成本贷1、生产成本，成本类，核算处于生产阶段的产品的生产费用（即：在产品的价值）生产领用的原材料生产工人的工资、福利费月末分配转入的制造费用产品完工，验收入库时，入库产品的生产费用月末在产品生产成本借制造费用贷

2、制造费用，成本类，核算为生产产品而发生的各种间接费用。月末按一定的标准，全额分配转入生产成本车间管理人员工资、福利费车间设备、厂房的折旧费车间办公费、水电费、机物料消耗借管理费用贷（3）管理费用，损益类（核算内容见书上P241）期末转入“本年利润”账户，以便计算当期利润发生各项管理费用时借财务费用贷（4）财务费用，损益类期末转入“本年利润”账户，以便计算当期利润发生各项财务费用时借销售费用贷（5）销售费用，损益类（核算内容见书上P242）期末转入“本年利润”账户，以便计算当期利润发生各项销售费用时借库存商品贷（6）库存商品，资产类，核算企业库存的各种商品的增减变动情况验收入库产品的成本发出库存产品的成本库存产品的成本借应付职工薪酬－工资贷（7）应付职工薪酬，负债类应付未付的职工工资、奖金实际支付的工资、奖金借应付职工薪酬－职工福利贷应付未付的职工福利费（可以每月按工资总额的14%计提）实际使用的福利费尚未支付的工资尚未使用的福利费（8）累计折旧，资产类，反映固定资产的磨损、折耗程度，是固定资产的抵减账户。累计折旧的增加是固定资产净值的减少。借累计折旧贷固定资产减少时，注销已提的折旧每月提取的折旧数（当月的磨损数）累计提取的折旧数借固定资产贷增加固定资产的原值减少固定资产的原值现有固定资产的原值现有固定资产的净值（折余价值）（1）3日，生产车间为生产A产品200件领用甲材料86000元，为生产B产品200件领用乙材料32000元。借：生产成本——A产品86000——B产品32000

贷：原材料——甲材料86000——乙材料32000（2）4日，以现金支付厂部办公人员张三出差预借的差旅费800元。3.会计核算举例（某企业12月份业务）借：其他应收款——张三800

贷：库存现金800（3）5日，购买厂部用办公用品计900元，以银行存款支付。借：管理费用900

贷：银行存款900（4）6日，以银行存款支付广告费用1000元。借：销售费用1000

贷：银行存款1000（5）11日，张三出差回来报销差旅费650元，退回现金150元。（6）13日，生产车间领用润滑油3200元。借：库存现金150管理费用650贷：其他应收款——张三800借：制造费用3200

贷：原材料——润滑油3200（7）18日，从银行存款提取现金60000元，备发职工上月工资。借：库存现金60000

贷：银行存款60000（8）18日，以现金60000元发放职工上月工资。借：应付职工薪酬－工资60000

贷：库存现金60000（9）19日，从银行存款支付本月办公用品费1200元，其中，企业行政管理部门800元，基本生产车间400元。借：管理费用800

制造费用400

贷：银行存款1200（10）22日，从银行存款支付本月水电费2000元，其中，企业行政管理部门1020元，基本生产车间照明用980元。借：管理费用1020

制造费用980

贷：银行存款2000（11）31日，用银行存款支付本月短期银行借款利息600元。（12）31日，用银行存款支付本月份负担的财产保险费1000元，其中，企业行政管理部门负担700元，基本生产车间负担300元。借：管理费用700

制造费用300

贷：银行存款1000借：财务费用600

贷：银行存款600（13）31日，分配本月职工工资68000元，其中，生产工人工资50000元（工时记录为：A产品耗用工时3000小时，B产品耗用工时2000小时），车间管理人员工资8000元，企业行政管理部门人员工资10000元。借：生产成本——A产品30000——B产品20000

管理费用10000

制造费用8000

贷：应付职工薪酬－工资68000（14）31日，按规定以职工工资总额的14%计提本月福利费9520元，其中，按制造A产品的生产工人工资提4200元，按制造B产品的生产工人工资提2800元，按车间管理人员工资提1120元，按企业行政管理部门人员工资提1400元。借：生产成本——A产品4200——B产品2800

管理费用1400

制造费用1120

贷：应付职工薪酬－职工福利9520（15）31日，按规定计提本月固定资产折旧费9000元，其中，生产车间6000元，企业行政管理部门3000元。借：管理费用3000

制造费用6000

贷：累计折旧9000（16）31日，分配本月制造费用20000元，其中A产品12000元，B产品8000元。借制造费用贷（6）3200（9）400（10）980（12）300（13）8000（14）1120（15）6000（16）20000本期发生额20000本期发生额20000将制造费用按生产工时比例在A、B产品之间进行分配借：生产成本——A产品12000——B产品8000

贷：制造费用20000分配率＝20000/5000＝4元/小时A产品应分摊的金额＝4×3000＝12000元B产品应分摊的金额＝4×2000＝8000元（17）31日，假设A、B产品各200件全部完工入库，分别计算A、B产品的生产成本，并作完工入库的分录。借生产成本－A产品贷借生产成本－B产品贷8600030000420012000借：库存商品——A产品132200——B产品62800

贷：生产成本——A产品132200——B产品6280032000200002800800013220062800借生产成本贷库存商品原材料应付职工薪酬-工资应付职工薪酬-福利费累计折旧银行存款制造费用①①①领料②②②分配工资③③③计提福利费④④计提折旧⑤⑤付车间保险费⑥⑥结转制造费用⑦⑦商品完工入库三、销售业务的核算（1）从业务内容上看主营销售业务1.核算的主要内容主营业务收入主营业务成本增值税销项税额营业税金及附加销售费用（3）从资金角度看销售时收款预收款，按合同所定时间销售销售时未收款（2）从业务结算类型上看销售价格增值税销项税额银行存款应收账款、应收票据预收账款2.需设置的账户借主营业务收入贷（1）主营业务收入，损益类主营销售业务发生时，取得的销售收入（按销售价格计算）借主营业务成本贷（2）主营业务成本，损益类月末转入“本年利润”账户销售时，售出商品的实际生产成本月末转入“本年利润”账户假设本月投产的产品400件全部完工入库，每件生产成本为250元，本期销售300件。则：生产成本＝400×250＝100000主营业务成本＝300×250＝75000（4）应交税费，负债类，下设“增值税、营业税、消费税、城市维护建设税”等二级明细。借营业税金及附加贷（3）营业税金及附加，损益类，核算企业发生的应由营业活动负担的与营业收入有关的税金及附加费，包括消费税、城市维护建设税、教育费附加等。月末转入“本年利润”账户销售时，售出商品的实际应纳税金及附加（5）销售费用，损益类。（6）预收账款，负债类借应收账款贷（7）应收账款，资产类销售商品或提供劳务时，应收未收对方的款项收取款项时（8）应收票据，资产类借应收票据贷销售商品或提供劳务时，收到的商