财务预测管理及财务知识分析计划

教学目标：了解财务预测与财务预算根本知识，掌握以销售百分比法为主的财务预测方法和财务预算的编制方法。尝试利用现有计算机知识解决财务问题。教学内容：第三章财务预测与方案第一节财务预测概述第二节财务预算1财务预测〔financialforecast〕是根据财务活动的历史资料和现实情况，采用一定的方法，对企业未来的财务活动进行科学的预计和测算。现代财务管理必须具备预测这个“望远镜〞，借以把握未来，明确方向。财务活动自身的客观规律性和现代经济预测理论、方法的开展，使准确地开展财务预测成为可能。从财务管理的整个过程看，财务预测在财务决策、预算和控制等之前，是首要环节，通过财务预测可为进行财务决策、编制财务预算、实施财务控制提供依据。计划是以错误来取代杂乱无章。第一节财务预测2一、财务预测的意义1、财务预测是企业经营取得成功的前提2、财务预测是制定财务决策的依据3、财务预测是融资方案的前提4、财务预测有助于改善投资决策5、预测的真正目的在于应变6、财务预测是消除不确定性的重要手段3二、财务预测的分类1、按预对象，分为筹资预测、投资预测、本钱预测、收入预测和利润预测。2、按性质分为定性预和定量预测。3、按预测跨度时间分为长期预测、中期预测和短期预算。4、按预测值多寡分为单项预测和多项预测。5、按预测工程分为销售预测、生产预测、本钱预测等等。4三、财务预测的内容测算各项生产经营方案的经济效益，为决策提供依据预计财务收支的开展变化情况，确定经营目标测定各项定额和标准，为编制和分解方案指标效劳。5四、财务预测的程序明确预测对象和要求。即首先要明确预测什么和完成什么要求。预测的对象和要求不同，所需搜集的资料、采用的方法、预测结果的表现方式等均会不同。制定预测方案搜集和整理资料。预测必须依据可靠的资料，并要求其具有完整性和典型性。对搜集到的资料还应进行归类、汇总、调整加工处理，使之满足预测的需要。选择预测方法进行实际预测。即对经过加工整理的资料，选用适当的预测方法作出说明，取得初步的预测结果。对预测结论的初步评价修正初步预测结论6五、预测方法定性预测通过判断事物所具有的各种因素、属性进行预测的方法，它是建立在经验判断、逻辑思维和逻辑推理根底之上的，主要特点是利用直观的材料，依靠个人的经验的综合分析，对事物未来状况进行预测。常用的定性预测方法有专家会议法、德菲尔调查、访问、现场观察、座谈等方法。7定量预测通过分析事物各项因素、属性的数量关系进行预测的方法。它的主要特点是根据历史数据找出其内在规律、运用连贯性原那么和类推性原那么，通过数学运算对事物未来状况进行数量预测。广泛运用的定量预测的方法的有时间序列预测法〔包括算术平均法、加权平均法、移动平均法、指数平滑法、最小二乘法等〕、相关因素预测法〔包括一元线性回归法、多元线性回归法等〕、要概率分析预测法〔主要指马尔柯夫预测法〕，等等。8财务预测要素：关键工程销售预测：财务预测的起点。估计需要的资产：通常资产是销售量的函数。估计收入、费用和保存盈余：假设收入和费用是销售的函数。估计所需融资：根据预计资产总量，减去已有资金来源、负债的自发增长和内部提供的资金来源，确定外部融资需求。9〔一)销售百分比法1.概念：销售百分比法是根据资产负债表有关工程与销售额之间的比例关系以及预测期销售额的变动情况，预测资金需要量的一种方法。2.理论依据：所有变动本钱和大局部流动资产与流动负债都存在随销售变动而变动的趋势。3.根本假设条件：(1)资产负债表上的大局部工程与销售额有直接的比例关系；(2)各资产的目前规模，就目前的销售水平而言，是适当的；(3)预测期的销售结构和价格水平与基期相比，根本不变。10〔二〕线性回归分析法——资金习性预测法资金习性，是指资金变动同产销量变动之间的依存关系。按照这种依存关系，可把资金分为：变动资金和不变资金。不变资金是指在一定的产销范围内，不受产销量变动的影响，保持固定不变的那局部资金。包括:为维持正常生产经营活动而占用的最低数额的现金、必备的存货以及固定资产占用的资金。变动资金是指随产销量变动而成同比例变动的那局部资金。一般包括直接构成产品实体的原材料、外购件等占用的资金以及超出最低储藏的现金、存货、应收账款等。11根据资金的习性，按照回归方法，可建立如下确定筹资规模的直线回归模型：y=a+b×x式中:y为筹资规模或需要量；a为不变资金总额；b为单位产销量的变动资金；x为产销量。在上述模型中，关键问题在于如何根据历史资料来确定a、b数值。因为只要确定了a、b数值，便可在销售预测的根底上，很容易地确定出筹资规模。确定a、b数值的方法，通常有如下两种:(1)直线回归法(2)上下点法12

某企业1997年至2001年销售量和资金需要量的历史资料如下表。通过预测，2002年的销售量为78000件。试确定2002年的筹资规模。该企业1997－2001年间销售量与资金需要量：直线回归法实例13第一步：根据上表有关资料，计算出下表的数据。

回归直线方程有关数据计算表第二步：将上表中最后一行的合计数，代入上述两个公式，分别确定b与a的值。14第三步：建立线性回归模型：y=2050000+24.5x第四步：在2002年销售量为7.8万件的条件下，筹资总规模为：y=2050000+24.5×78000=3961000(元)必须指出，这里所确定的筹资总规模，不是预测期要追加的对外筹资额。而预测期需要追加的对外筹资额那么是在筹资总规模的根底上，抵减现有资金存量、留存收益等工程以及加上偿付长期负债等工程之后的余额。15仍利用上述例的资料，其预测过程是：第一步：计算单位销售量的变动资金〔b〕第二步：计算不变资金总额〔a〕第三步：建立线性回归模型：y=2000000+25x第四步：在2002年销售量为7.8万元的条件下，筹资总规模为：y=2000000+25×78000=3950000(元)上下点法实例16

财务上的全面预算制度管理方式，也即财务管理的全面预算化已经成为一个非常有效管理手段和方法并成为普遍规律。——金蝶软件公司第二节财务预算17一、预算与财务预算预算是一种管理工具，也是一套系统的方法。它通过合理分配人力、物力和财力等资源协助企业实现战略目标，监控战略目标实施进度，控制费用支出，并预测现金流量和利润。——安达信预算是一种公司整体规划和动态控制的管理方法，是对公司整体经营活动的一系列量化的方案安排。——毕马威18财务预算是以货币等计量、计价尺度对企业未来一定时期内的经营活动及其对财务的影响所作的方案。财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。19二、预算有什么用？20

1、预算与企业资源配置

2、预算与企业战略

3、预算与企业绩效管理212000年9月原国家经贸委发布?国有大中型企业建立现代企业制度和加强管理的根本标准(试行)?，明确提出企业应建立全面预算管理制度；2001年4月，财政部发布?企业国有资本与财务管理暂行方法?，要求企业应当实行财务预算管理制度；2002年4月，财政部发布的?关于企业实行财务预算管理的指导意见?，进一步提出了企业应实行包括财务预算在内的全面预算管理。这些行政规章的颁行，标志着全面预算管理这一科学的管理理念已在我国得到广泛认同，并进入到标准和实施阶段。22财务预算的重要性财务预算在企业财务资源安排方面表达了企业开展壮大的蓝图。第一，财务预算提出了鼓励目标、评价指标和标准；第二，企业的筹资决策与投资决策并非相互独立。财务预算起着桥梁作用。第三，企业必须充分地估计到环境的变化和突发事件。财务预算提供了财务预见性。23三、预算制定：全球最正确实践借鉴富达基金(Fidelity)在美国乃至全世界都是最负盛名的基金管理公司摩根大通-世界金融业巨头惠普-立足于进步和创新的高科技企业(德国)默克集团-医药开发和生产戴尔公司是全球知名的PC生产商和商务PC提供商埃克森美孚-润滑油AmericanExpress-美国运通公司,为世界主要发卡金融机构之一美国施乐公司–办公设备24四财务预算的内容与程序25(一)预算体系的根本框架财务体系战略目标调整预算管理战略目标实施

财务管理公司战略财务分析决策支持绩效考核主营业务会计核算风险管理风险管理26业务〔经营〕预算：销售预算销售部生产预算生产部采购预算采购部费用预算相关部门资本预算：董事会/投资部财务预算：现金预算财务部报表预算财务部业务〔经营〕预算、资本预算、财务预算

(二)财务预算的根本框架27

(三〕根本的预算观念与方针根本的预算观念财务与业务一体化一个完整的财务预算涉及经营预算、财务预算和资本预算三大局部。财务预算各个局部是相互联系。在市场经济环境下，企业的生产经营活动必须以市场为导向。销售预算在企业财务预算中居中心地位。财务预算必须以销售预算为起点，其他一切预算都要以销售预算为根底。现金预算是财务预算的核心。28根本的预算编制方针先进性：以经济利益为核心，表达公司开展战略，以目标利润作为首要目标。科学性：预算指标从实际出发、科学、合理，使制订的目标在客观环境和内部现有条件下，保证实现。稳定性：分析利用统计指标，经营指标高于过去开展水平，保持永续经营、持续开展。严肃性：预算一经制定批准，预算期内指标不作调整，严格执行。29〔四〕企业预算编制流程总览确定企业的战略编制企业的年度预算审批企业的年度预算预算的执行监控和调整预算执行结果对战略的指导30预算执行、监控和调整的作用每周、每月、每季度、每半年定期对预算执行情况进行差异分析，并对经营活动进行及时的调整；通过将预算执行情况与绩效考核相联系，推进预算更好地执行；对于一切导致支出的行为，都要先经过预算审核；企业年度预算具有权威性，不宜频繁调整，一般在年中调整一次；31五财务预算的方法32〔一〕财务预算的编制形式1、弹性预算定义：企业在不能准确预测业务量的情况下，根据本量利之间的规律的数量关系，按照一系列业务量水平编制的有伸缩性的预算，主要用于各种间接费用预算，也用于利润预算。编制原理：本钱局部以本钱习性为根底，将本钱分固定本钱和变动本钱两局部。某一工程本钱的预算数计算公式为：弹性预算＝单位变动本钱×业务量水平＋固定本钱预算332、概率预算企业在编制预算时涉及到许多经济变量。在现实经济生活中，我们难以确定各个变量的数值，在众多情况下，我们只能预测其数值及其发生的可能性即概率。适应这种情况，预算的编制就不能单纯对有关变量也以肯定的数值进行加工计算，还要借助于概率论根本原理对有关变量进行概率分析。只有这样，才能使得我们所得结果更接近于客观实际情况。343、零基预算传统的预算编制方法是从上年的预算数开始，根据预期的预算期间业务量变动情况加上或减去一定数额，在确定预算数时，只对新的业务活动进行本钱效益分析，而对以往已进行的业务那么视为理所当然，不再分析。这种方法称为增〔减〕量预算法。它是以成认现状的合理性为出发点的，过分受到基期预算的束缚。35零基预算是20世纪60年代提出的一种全新的预算编制思想，近年来受到人们的关注和重视。所谓零基预算法就是以零为基数的方案与预算编制方法。在进行预算编制时，就像整个组织是第一次创立一样，对一切业务活动都要从组织的整体利益出发，考虑其重要程度，进行本钱效益分析，然后，按重要性排序，分配预算资源。364、滚动预算定义：在编制一定期间预算的根底上，待执行一段时间后，再立即补充一个相应期间的预算，如此向后滚动，从而形成一个不断往后延伸而又保持固定预算期的预算。这样，在预算执行过程中，随着执行期间的推移而连续不断地滚动编制预算，在任何一个期间都存在相应的预算。37滚动预算的特点：预算期是连续不断的，始终保持一定期间。以一年预算期为例，预算每执行一个月，就要根据前一个月的经营状况结合执行过程中发生的变化等信息，对剩余11个月加以修订和调整，并在原来的预算期末随即补充一个月的预算，使得预算期保持12个月。编制滚动预算时，前几个月的预算要尽量详细完整，后几个月可以粗略一些，随着时间的推移，将原先较粗略的预算调整修正为详细的预算，并随之补充新的预算。38〔二〕财务预算编制方法

财务预算关系图

391、销售预算编制方法营销公司组织专人调查预算年度公司各种产品的市场需求状况、竞争对手动向等；营销公司根据调查信息，拟订本公司各产品的市场销售量和市场价格；结合公司开展战略方向，确定公司本年度各产品销售数量和价格草案，并按时期划分〔如按季、月等〕编制预算。402、生产预算编制方法根据公司销售预算，确定公司各种产品的市场需求量；根据公司各种产品的预算期初存量和期末存量，拟订公司各月、季度每一种产品的生产安排；根据各生产设备、厂房维修检查安排，看能否符合各月拟订的生产任务需要，进行统筹安排，保证生产顺利进行。413、采购预算的编制方法

根据各种产品每个月、季度的生产安排，确定生产所需的各种材料每个月、季度的生产用量；根据各种材料每个月、季度的生产用量和预计期初、期末存量，编制每个月各种材料需要采购的数量；根据每种材料每个月采购量和预计单价，预计每个月、季度的采购金额和所需支付的采购资金。

424、人工费用预算的编制方法根据生产预算所确定的各月每种产品产量和每个产品所需要的人工工时安排，预计各生产车间每个月各工种的生产工时数；根据各工种每个月生产工时和小时工资费用标准，预计每个工种每个月的工资费用数；汇总各生产车间各工种的工资费用，得出全公司各生产部门的工资预算。435、制造费用预算的编制方法根据各生产车间为完成生产任务所需的动力、维修、劳动保护等数量，编制每一种费用的预算数；将各生产车间所编制的动力、维修、劳动保护等费用预算，汇总编制全公司变动制造费用预算；根据各生产车间的设备使用状况和设备原值，折旧方法，编制各类固定资产的折旧费用预算；将以上各类变动和固定费用结合起来，得出全公司的制造费用预算。446、本钱预算的编制方法根据各产品生产所需材料、工时数量，编制每一种产品的生产本钱——直接材料、工资预算；根据每种产品的生产工时，将制造费用在各种产品间进行分配，计入各种产品本钱；按约当产量法将各种产品的材料、人工、制造费用在完工产品和在产品中进行分配；计算每一种产品的总本钱和预计单位本钱。457、销售、管理费用预算的编制方法各职能部门根据本年度业务需要和人员变动情况，按各类不同费用〔差旅费、费、办公费、工资费……〕编制本部门费用预算；预算科根据各职能部门的费用预算，汇总编制销售、管理费用预算总额。468、财务费用预算的编制方法根据公司原有贷款余额和预算年度将追加〔归还〕的贷款，以及相应的利率，测算各月、季度利息费用；根据每个月资金收支状况，测算企业资金结算手续费；根据利息费用和手续费，汇总编制全年预算。479、现金收支预算的编制方法根据销售预算，预计公司每个月、季度的现金回笼数；根据采购、人工、制造费用、管理费用、销售费用预算和其他现金支出预计〔如税金、利润分配、归还贷款、固定资产投资等的安排〕预算每个月现金支出数；根据每个月、季度期初余额、现金收入、现金支出预计，测算各月、季度的现金溢缺，进行相应的筹资、投资处理，平衡现金收支。4810、预计资产负债表的的编制方法预算资产负债表主要根据预算年度各项资产、负债、所有者权益预计变动数填列的，例如“应收帐款〞工程应根据销售预算中全年销售收入、货款回笼收入、期初预计应收帐款进行分析填列，而应付帐款工程那么应根据采购预算中的全年采购金额、支付货款数额以及预计应付帐款期初余额分析填列。4911、预计损益表的的编制方法预算损益表应根据销售预算、本钱预算、销售费用、管理费用、财务费用预算以及所得税预计等工程填列。12、预计现金流量表的编制方法预算现金流量表应根据现金预算中各类有关现金收入、支出的预算和企业投资、筹资等资本预算分析填列。50预算编制实例电子