




版权说明:本文档由用户提供并上传,收益归属内容提供方,若内容存在侵权,请进行举报或认领
文档简介
IntroductiontoCorporateGovernance
FederalReserveSystem2021/5/91OutlineofPresentation
讲座纲要Definitionofcorporategovernance公司治理的概念Internationalfactorsimpactingcorporategovernance
影响公司治理的国际因素“Bestpractices”forcorporategovernance
公司治理的最好实践BIScorporategovernanceissues
国际清算银行关于公司治理的问题
Examinerperspective监管者的观点2021/5/92DefinitionofCorporateGovernance
公司治理的概念Asystemofchecksandbalancespromotingahealthybalanceofriskandreturn
推动风险与回报保持良性平衡的制衡体系Facilitatesefficient,safe,andsoundfinancialinstitutions
推进高效、安全、稳健的金融机构运作2021/5/93WhatisCorporateGovernance?
什么是公司治理?Setofrelationshipsamong以下各方之间的关系:Management管理层boardofdirectors董事会shareholders/otherstakeholder股东/其他利益关联方
Regulators监管者othercontrolgroups-e.g.audit其他控制机构—如审计otherplayers-e.g.marketdiscipline
其他的参与者—如市场规则2021/5/94ImpactofBanks’Structureon
CorporateGovernance
银行结构对公司治理的影响TypeofOwnership:所有者形式state-ownedbanks国有银行privately-ownedbanks私有银行listedbanks上市银行2021/5/95State-OwnedBanks
国有银行Leadingroleassumedbymanagement–
管理层发挥领导作用shareholders-lesserrole股东作用小Externalauditorscouldovervalueimplicit/explicitStateguarantee
外部审计可能高估国家的隐性或直接担保Bankingsupervision-lastlineofdefense
银行监管—最后的防线2021/5/96Privately-OwnedBanks
私有银行Managementhasnoautonomyvs.theshareholder(s)
管理层相对股东没有自主权Banksupervisionmorecritical-protectthedepositors
银行监管更为重要—保护储户Marketdiscipline-mayormaynotbesignificant
市场规则—重要性不明确2021/5/97ListedBanks
上市银行Keyelementswillworkeffectively
有效的关键要素:Shareholders股东AuditCommittee审计委员会Management管理层MarketDiscipline市场规则ExternalAuditors外部审计BankSupervisors银行监管机构2021/5/98IncreasedImportanceofCorporateGovernance
公司治理的重要性加强Governanceweaknessescitedasmajorcontributortobankingproblems
公司治理缺陷是导致银行出现问题的主要原因Growingcomplexityofbankactivity
银行经营活动日渐复杂Consolidationacrossfinancialsectors
金融领域合并不断
EnhancedfocusbyOECD,BIS,SEC
经合组织、国际清算银行、美国证券交易委员会提高关注2021/5/99ImpactbyTypeofEconomy
经济模式的影响WorldBankidentifiedfourseparatemodels:
世界银行确定的四种模式:
Asia亚洲Europe欧洲
Anglo-Saxoncountries盎格鲁-萨克逊国家EmergingEconomies新兴国家2021/5/910CharacteristicsbyTypeofEconomy
经济模式的特点Asia:亚洲Largeandsmalldiversifiedshareholders
多样化的大、小股东Closelinksbetweencorporations,banksandgovernments
政府、企业、银行关系紧密Tightlyheldandfamilycontrol
控制严格,家族管理Absenceofminorityprotection
缺乏对小股东的保护Impact:影响Lackofmarketdiscipline
缺乏市场约束Poorgovernance
治理水平差Europe:欧洲Stronginstitutionalframework
严格的制度框架
Swiftenforcementandcreditorprotection
执行迅速,保护债权人Weakcapitalmarketsandlimiteddisclosure
资本市场薄弱,信息披露有限Strongroleforbanksandinstitutionalinvestors
银行和机构投资者占强势地位Impact:影响Reasonablecontrolandgovernance
合理的控制和治理2021/5/911Anglo-Saxoncountries
盎格鲁-萨克逊国家:Strongequitiesmarkets
强劲的股票市场Generallygoodinformation
普遍良好的信息披露Goodcontractualenforcement
执行合同良好Effectiveboards有效的董事会Takeoverarealthreat
收购才是真正的威胁Impact影响:
Competitivemarkets竞争市场Goodfinancialarbitrage
良好的金融套利机会Reallygoodgovernance
相当良好的治理Emergingeconomies:
新兴国家Poorlegalenvironment
法律环境差Weakenforcement执行薄弱Littletransparency缺乏透明度Fewfinancingalternatives
融资渠道很少Impact:影响Nochecksandbalances
没有制衡Concentrationofpowers权利集中CharacteristicsbyTypeofEconomy
经济模式的特点2021/5/912ApproachestoCorporateGovernance
公司治理手段Differentmodelsofcorporategovernanceexist
公司治理存在不同的模式Unitaryvs.two-tierboards单一与双重董事会Diverseshareholderbasevs.controllingshareholders
分散的股东基础与股东控制OurfocusisonU.S.model
我们主要研究美国模式2021/5/913CriticalElementsInCorporateGovernance
公司治理的关键要素BoardofDirectors董事会SeniorManagement高级管理层ControlFunctions控制职能InternalAudit内部审计GeneralCounsel总法律顾问RiskManager风险管理经理2021/5/914CorporateGovernance:U.S.Model
公司治理:美国模式Historicalseparationofcorporateownershipandcontrol
历史上,公司所有权和管理权分离Diffusenatureofshareholderbase--makesrapiddecisionmakingdifficult
股东基础分散的特点导致快速决策困难Boardestablishedtorepresentinterestsofshareholders(owners)
建立董事会代表股东(所有者)的利益Managementselectedtodirectcorporationonaday-to-daybasis
选举管理层指导企业的日常经营活动2021/5/915BoardResponsibilities
董事会的职责Decisionsbasedoncorporation’sinterests
企业的利益是决策的基础Obtainrelevantinformationfordecisionmaking
获得制定决策的相关信息Selectcompetentexecutiveofficersandevaluateandcompensateaccordingly
选择有才干的行政人员并给予相应的评定和报酬Reviewandapprovemanagement-developedstrategy
审批管理层制定的战略2021/5/916BoardResponsibilities,cont.
董事会的职责(续)Monitorbankfinancialperformance
监督银行财务状况Monitorcontrolenvironment监督控制环境Ensurecompliancewithlegalandregulatoryrequirements
确保合法合规Establishguidelinestogovernboardorganizationandprocedures
制定董事会组织和议事程序规则2021/5/917BoardCommitteeStructure
董事会结构Audit/ExaminingCommittee审计/核查委员会NominatingCommittee提名委员会CompensationCommittee薪酬委员会LoanCommittee贷款委员会RiskCommittee风险委员会GovernanceCommittee治理委员会ExecutiveCommittee执行委员会2021/5/918SoundPracticesforEffectiveBoards
有效董事会的良好实践Competent,engaged
directors有才能、尽职的董事Carefuldirectorselection慎重挑选董事Expertiselinkedtostrategicfocus
与战略重点相关的专业知识Predominanceofindependent,outsidedirectors
外部独立董事的优势Initialandcontinuousdirectortraining
初始阶段和持续的董事培训Guidelinesforotherboardservice董事会其他服务的规则Portionofcompensationinequity
股权在报酬中的比例2021/5/919SoundPracticesforEffectiveBoards,cont.
有效董事会的良好实践(续)ManageableBoardsize便于管理的董事会规模Involvementinkeystrategicdecisions参与重要战略决策Meaningfulboardinformationpackages
有意义的董事会信息库Relevant,comprehensive,timely相关、全面、及时Directorinvolvementininformationflowdecisions
董事参与信息流动决策Validatedbyindependentsources由独立渠道确认有效2021/5/920SoundPracticesforEffectiveBoards,cont.
有效董事会的良好实践(续)Completeandaccuraterecordkeepingofboardactions
完整和准确的董事会活动记录Publiccorporategovernanceprinciples
公开公司治理的原则Activeself-assessmentprocess积极的自我评估程序Board-level董事会层面Individualdirector-level单个董事层面Focusedcommittees重要委员会Charters/Expertise章程/专业知识2021/5/921BIS-SoundCorporateGovernancePractices
国际清算银行—良好的公司治理实践Appropriatestrategicobjectivesandcorporatevalues-communicatedthroughouttheorganization
合适的战略目标和企业价值—机构内部全面传达Clearlinesofresponsibilityandaccountability
职责和义务的清晰界定QualifiedBoardmembers合格的董事会成员Appropriateoversightbyseniormanagement
高管人员的适度监控2021/5/922BIS-SoundCorporateGovernancePractices,cont.
国际清算银行—良好的公司治理实践(续)Effectiveutilizationofinternalandexternalaudit
有效利用内外部审计Compensationapproachesconsistentwiththebank’sethicalvalues,objectives,strategyandcontrolenvironment
薪酬与银行的道德价值、目标、战略和控制环境相一致Conductinggovernanceinatransparentmanner
在透明的氛围下实施公司治理2021/5/923IssuesRelatingtoTransparency
与透明度相关的问题Regulatorydiscipline监管规则TheBasleCommitteehasproduced“The25CorePrinciplesofEffectiveSupervision”
巴塞尔委员会制定的“有效银行监管的25条核心原则”TheInternationalMonetaryFund,Art.IV
国际货币基金组织,第四款Marketdiscipline(complementsbankingsupervisionandreducesexcessiverisk)
市场规则(补充银行监管及减少额外风险)Direct直接Indirect间接2021/5/924DetailsonMarketDiscipline
市场规则细则Emphasizessoundcorporatepoliciesandpractices
强调良好的治理政策和实践Requiresadequatetransparencyandincentivestoevaluaterisk
要求充足的透明度和积极的风险评估Accuratedescriptionoftheloanportfolios
对贷款组合的描述准确Adequateloanlossprovisions适当的贷款损失拨备Adequatereviewofcreditrisk适度的信用风险评估Permitsanalyststoperceiveriskintheactivitiesofafinancialinstitution
准许分析师对金融机构的活动进行风险预测2021/5/925MarketDiscipline
市场规则Direct:直接Institution-riskierprofile-increasecostofdeposits
机构—风险增加的预测—提高存款成本
Anticipationofhighercosts-incentivetoreducerisk
成本增加的预期—降低风险的动机Indirect:间接Secondarymarketpricesindicatelevelofriskandprobabilityofilliquidityorbankruptcy
二级市场的价格揭示风险水平、流动性问题或破产的可能性Higherrisks-forceincreaseininterestrates;lackofinvestors-forcehigherfinancingcosts
风险增加—迫使利率升高;缺少投资者—迫使融资成本提高supervisorscouldlimitabank’sactivities
监管者能够限制银行的活动2021/5/926MarketDiscipline
市场规则Reinforceworkofsupervisors加强监管者的工作Rewardbankseffectivelymanagingrisks
奖励有效管理风险的银行Punishesbanksthatdon’t-e.g.increased
惩罚不有效管理风险的银行—如风险增加Insurancepremiums保费Permitslongtermstabilityforfinancialsystemsandbanks
确保金融体系和银行的长期稳定2021/5/927OtherGovernanceFactors
公司治理的其他因素Corporategovernanceandlending公司治理和贷款Relatedpartylendingrestrictions关联贷款的限制Governanceofoffshorelocations离岸机构的公司治理Appropriatestructuresforinternalcontrolsandriskmanagement
内控和风险管理的合理结构Liquiditymanagementandforeignexchangerisk
流动性管理和外汇风险2021/5/928CorporateGovernanceandLendingActivities
公司治理和贷款活动BoardofDirectors:董事会Setsstrategiesandpolicies;制定战略方针Directinvolvementinlargeexposures直接参与大额业务Management:管理层Compliancewithandimplementationofagreedstrategyandpolicies
遵守并执行既定的战略方针AuditCommittee:审计委员会MonitorsinternalcontrolenvironmentforentireBoard
为董事会监控内控环境Compliancewithapplicablelawsandregulations
合法合规2021/5/929CorporateGovernanceandLendingActivities
公司治理和贷款活动Auditors:审计人员External-financialstatementaudits;外部—财务报表审计Internalandexternal-loanportfolioreviews
内部和外部—贷款组合评估Supervisors:监管人员Designofregulatoryframework制订监管框架Disseminationofbestpractices公布良好治理实践Reviewofalltheabove对上述所有内容进行检查2021/5/930LimitsonLoanstoRelatedParties
对关联贷款的限制Priorsupervisoryapprovalrequiredfor:
监管者预先核准要求:Loansexceeding25%ofcapital
贷款超过资本的25%toanyonedebtorintheprivatesector对单一私有企业债务人toanygroupofrelateddebtors对与债务人有关联的集团Concentrations-nottoexceed10%intheaggregate
集中度—不超过总额的10%2021/5/931RisksinRelatedPartyLending
关联贷款的风险Roleofsupervisors:监管者的作用Monitorrelatedpartylending-ensureadequatebasisforextensionsofcredit监控关联贷款—保证信用扩张的基础适度Verifybank-appropriatemonitoringsystem检查银行—适当的监控系统Verifycontrolsystemiseffective确保控制系统有效2021/5/932SupervisionofOffshoreOperations
离岸业务的监管Supervisorsshould:监管者应该Impedeoffshorestructuresifsupervisionisinadequate
如果监管能力不足,阻止离岸机构的设置Controlgroupswithparallelbankswherethereisnoconsolidatedsupervisionortransparency
控制没有统一监管和透明度的银行Reviewthemarketstrategy评估市场战略Reviewallloansov
温馨提示
- 1. 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
- 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等,如果需要附件,请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
- 3. 本站RAR压缩包中若带图纸,网页内容里面会有图纸预览,若没有图纸预览就没有图纸。
- 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
- 5. 人人文库网仅提供信息存储空间,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑,并不能对任何下载内容负责。
- 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容,请与我们联系,我们立即纠正。
- 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。
最新文档
- 2025年VR虚拟项目发展计划
- 石家庄海圣木业有限公司胶合板加工技改项目环境影响报告表的批复
- 智研咨询重磅发布:2025年中国酱香型白酒行业供需态势、市场现状及发展前景预测报告
- 手机维修企业数字化转型与智慧升级战略研究报告
- 食品甜味添加剂企业ESG实践与创新战略研究报告
- 纺织加工企业ESG实践与创新战略研究报告
- 稀土铝合金、铜合金材料行业相关投资计划提议
- 品质生活电器相关项目投资计划书
- 核心素养导向下中职数学教学优化设计研究
- 基于可擦写布隆过滤器的跨域分布式档案查阅技术研究与应用
- 脱口秀实战指南(如何从零开始写段子)
- 建筑工程挂靠协议模板
- 玻璃水项目可行性研究报告模板
- 旅游规划与开发 课件 第四章 旅游地形象策划与功能分区
- 保险入职培训模板
- 2024年江苏食品药品职业技术学院高职单招语文历年参考题库含答案解析
- 变电站防误闭锁装置管理
- 房地产市场报告 -锐理2024年成都房地产市场年报 20250110
- 2024年湖北高中学业水平合格性考试生物试卷真题(含答案详解)
- 冠脉介入围手术期护理
- 新能源汽车复习题+参考答案
评论
0/150
提交评论