财务评价 决策树 进度偏差和企管培训资料经营决策条件分析

试题一（20分）:某拟建项目财务评价数据如下：1．项目计算期为10年，其中建设期2年，生产运营期8年。第3年投产，第4年开始达到设计生产能力。2．项目建设投资估算10000元(不含贷款利息)。其中1000万元为无形资产；300万元为其他资产；其余投资形成固定资产（贷款额为5000万元）。3．固定资产在运营期内按直线法折旧，残值（残值率为10%）在项目计算期末一次性收回。4．流动资金为1000万元（其中30%用于不随产量多少变化的固定成本支出，该部分资金采用贷款方式投入，其余流动资金为自有资金投入），在项目计算期末收回。5．无形资产在运营期内，均匀摊入成本。6．其他资产在运营期的前3年内，均匀摊入成本。7．项目的设计生产能力为年产量1.5万吨某产品，预计每吨销售价为6000元，年销售税金及附加按销售收入的5％计取，所得税税率为33％。8．项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表1.1。表1.1某化工建设项目资金投入、收益及成本数据表单位：万元序号年份项目12345～101建设投资自筹资金部分40001000贷款（不含贷款利息）200030002流动资金自筹资金部分600100贷款3003年生产、销售量（万吨）0.951.51.54年经营成本4500500050009．还款方式：建设投资贷款在项目生产运营期内按等额本息偿还法偿还，贷款年利率为6％，按年计息；流动资金贷款本金在项目计算期末一次偿还，贷款年利率为5％，按年计息。10．经营成本中的20％为不随产量多少变化的固定成本支出。问题：列式计算建设期贷款利息，编制借款还本付息计划表，见表1.2。列式计算每年固定资产折旧费，无形资产和其他资产摊销费。按表1.3格式编制总成本费用估算表。4．按表1.4格式编制利润与利润分配表。5．计算第6年的产量盈亏平衡点，分析项目盈利能力。表1.2借款还本付息计划表单位:万元序号年份项目123456789101年初累计借款2本年新增借款3本年应计利息4本年应还本息4.1本年应还本金4.2本年应还利息表1.3总成本费用估算表单位:万元序号年份项目3456789101经营成本2固定资产折旧费3无形资产摊销费4其他资产摊销费5利息支出5.1建设投资借款利息5.2流动资金借款利息6总成本费用6.1固定成本6.2可变成本表1.4利润与利润分配表单位:万元序号年份项目3456789101营业收入2总成本费用3营业税金及附加4利润总额5弥补以前年度亏损6应纳所得税额7所得税8净利润9可供分配利润答案：问题1:（1）建设期贷款利息:第1年贷款利息=×6%=60（万元）（0.5分）第2年贷款利息=（2000+60+）×6%=213.6（万元）（0.5分）建设期贷款利息合计：60+213.6=273.6（万元）（0.5分）（2）借款还本付息计划表，见表1.2’。第3年初贷款本利和=2000+3000+273.6=5273.6（万元）（0.5分）每年应还本息=5273.6=849.24（万元）（1.5分）表1.2’借款还本付息计划表单位:万元（3分）序号年份项目123456789101年初累计借款020605273.64740.7841763577.322942.722270.041557801.182本年新增借款20003000000000003本年应计利息60213.6316.42284.45250.56214.64176.56136.2093.4248.064本年应还本息00849.24849.24849.24849.24849.24849.24849.24849.244.1本年应还本金00532.82564.79598.68634.6672.68713.04755.82801.184.2本年应还利息00316.42284.45250.56214.64176.56136.2093.4248.06问题2:每年固定资产折旧费==1009.53（万元）（1.5分）每年无形资产摊销费=1000÷8=125（万元）（1分）每年其他资产摊销费=300÷3=100（万元）（1分）问题3:总成本费用估算见表1.3’。表1.3’总成本费用估算表单位:万元（3.5分）序号年份项目3456789101经营成本450050005000500050005000500050002固定资产折旧费1009.531009.531009.531009.531009.531009.531009.531009.533无形资产摊销费1251251251251251251251254其他资产摊销费1001001005利息支出331.42299.45265.56229.64191.56151.2108.4263.065.1建设投资贷款利息316.42284.45250.56214.64176.56136.2093.4248.065.2流动资金贷款利息15151515151515156总成本费用6065.956533.986500.096364.176326.096285.736242.956197.596.1固定成本2465.952533.982500.092364.172326.092285.732242.952197.596.2可变成本36004000400040004000400040004000问题4：利润与利润分配表，见表1.4’。表1.4’利润与利润分配表单位:万元（4分）序号年份项目3456789101营业收入570090009000900090009000900090002总成本费用6065.956533.986500.096364.176326.096285.736242.956197.593营业税金及附加3425405405405405405405404利润总额-707.951926.021959.912095.832133.912174.272217.052262.415弥补以前年度亏损707.956应纳所得税额01218.071959.912095.832133.912174.272217.052262.417所得税0401.96646.77691.62704.19717.51731.63746.608净利润-707.951524.061313.141404.211429.721456.761485.421515.819可供分配利润0816.111313.141404.211429.721456.761485.421515.81问题５：产量盈亏平衡点＝（2分）本项目产量盈亏平衡点0.7794万吨，为设计生产能力1.5万吨的51.96%，可见该项目盈利能力较强。（0.5分）试题二：（20分）某总承包企业拟开拓国内某大城市工程承包市场。经调查该市目前有A、B两个项目将要招标。两个项目建成后经营期限均为15年。经进一步调研，收集和整理出A、B两个项目投资与收益数据，见表2.1，基准折现率为6%，资金时间价值系数见表2.2。计算结果均保留二位小数。表2.1A、B项目投资与收益数据表项目名称初始投资（万元）运营期每年收益（万元）1～5年6～10年11～15年A项目10000200025003000B项目7000150020002500表2.2资金时间价值系数表n51015(P/F,6%,n)0.74740.55840.4173(P/A,6%,n)4.21237.36019.7122问题：1．不考虑建设期的影响，分别列式计算A、B两个项目的净现值。2．据估计：投A项目中标概率为0．7，不中标费用损失80万元；投B项目中标概率为0．65，不中标费用损失100万元。若投B项目中标并建成经营5年后，可以自行决定是否扩建，如果扩建，其扩建投资4000万元，扩建后B项目每年运营收益增加1000万元。按以下步骤求解：(1)计算B项目扩建后的净现值；(2)将各方案净现值和不中标费用损失作为损益值，绘制投标决策树；(3)判断B项目在5年后是否扩建?计算各机会点期望值，并做出投标决策。问题1：NPVA=-10000+2000(P／A，6％，5)+2500(P／A，6％，5)(P／F，6％，5)+3000(P／A，6％，5)(P／F，6％，10)=-10000+2000×4．2123+2500×4．2123×0．7474+3000×4．2123×0．5584=13351．72万元NPVB=-7000+1500(P／A，6％，5)+2000(P／A，6％，5)(P／F，6％，5)+2500(P／A，6％，5)(P／F，6％，10)＝-7000+1500×4．2123+2000><4．2123×0．7474+2500×4．2123X0．5584=11495．37万元问题2：(1)B项目扩建后的净现值：NPVB扩建=11495．27+[1000(P／A，6％．10)-4000](P／F，6％，5)=11495．27+[1000×7．306-4000]×0．7474=14006．71万元或者NPVB扩建=-7000+1500(P／A，6％，5)+3000(P／A，6％，5)(P／F，696，5)+3500(P／A，6％，5)(P／F，6％，10)-4000(P／F，6％，5)=-7000+1500×4．2123+3000×4．2123X0．7474+3500×4．2123×0．5584-4000×0．7474=14006．19万元(2)绘制决策树：(3)5年后应扩建。点①：0．7×13351．73+0．3×(-80)=9322．20万元点②：0．65×14006．7l+0．35×(-100)=9069．36万元因点①的期望值最大，所以应投标A项目。试题五：（20分）某工程包括A、B、C等三项分项工程，合同工期为6个月。工期每提前一个月奖励1.5万元，每拖后一个月罚款2万元。各分项工程的计划进度与实际进度如表5.1所示。表中粗实线表示计划进度，进度线上方的数据为每月计划完成工程量（单位：100m3）；粗虚线表示实际进度，进度线上方的数据为每月实际完成工程量（单位：100m表5.1某工程计划进度与实际进度表该工程采用可调单价合同，按月结算。A、B、C分项工程的计划单价分别为：200元/m3、180元/m3、160元/m3。在施工期间，1-8月实际结算价格调整系数依次为：1.00、1.00、1.05、1.05、1.08、1.08、1.08、1.05。在6月份承包商获得索赔款1.4万元，工期补偿1个月。问题:1．计算各分项工程的每月拟完工程计划投资、已完工程实际投资、已完工程计划投资，并将结果填入表5.2中。表5.2各分项工程的每月投资数据表。分项工程投资项目每月投资数据（单位：万元）12345678A拟完工程计划投资已完工程实际投资已完工程计划投资B拟完工程计划投资已完工程实际投资已完工程计划投资C拟完工程计划投资已完工程实际投资已完工程计划投资2.计算整个工程每月投资数据表,并将结果填入表5.3。表5.3投资数据表单位:万元项目投资数据12345678每月拟完工程计划投资拟完工程计划投资累计每月已完工程实际投资已完工程实际投资累计每月已完工程计划投资已完工程计划投资累计3．分析第4月末和第6月末的投资偏差和进度偏差。答案：问题1:计算各分项工程每月投资数据:拟完工程计划投资=计划工程量×计划价格已完工程实际投资=已完工程量×实际价格=已完工程量×（计划价格×调整系数）已完工程计划投资=已完工程量×计划价格（计算过程略,结果直接填入表5.2’中）。表5.2’各分项工程的每月投资数据表分项工程投资项目每月投资数据（单位：万元）12345678A拟完工程计划投资666（2分）已完工程实际投资666.3已完工程计划投资666B拟完工程计划投资5.45.45.45.4（2分）已完工程实际投资5.675.673.893.893.89已完工程计划投资5.45.43.63.63.6C拟完工程计划投资3.23.23.2（2分）已完工程实际投资3.463.463.36已完工程计划投资3.23.23.2问题2:计算整个工程每月投资数据,并将结果直接填入表5.3’。表5.3’项目投资数据12345678每月拟完工程计划投资611.411.48.68.63.2（3分）拟完工程计划投资累计617.428.837.44649.2每月已完工程实际投资6611.975.673.898.757.351.36（3分）已完工程实际投资累计61223.9729.6433.5342.2849.6350.99每月已完工程计划投资6611.45.43.66.86.83.2（3分）已完工程计划投资累计612.23.428.832.439.24649.2注：计算第6月已完工程实际投资时，计入工程索赔款1.4万元。计算第8月已完工程实际投资时，扣减工期拖延罚款2万元。问题3:第4月末投资偏差=29.64－28.8=0.84(万元),即:投资增加0.84万元（1分）第4月末进度偏差=37.4－28.8=8.6(万元),即:进度拖后8.6万元（1.5分）或=4－3=1(月)即:进度拖后1个月第6月末投资偏差=42.28－39.2=3.08(万元),即:投资增加3.08万元（1分）第6月末进度偏差=49.2－39.2=10(万元),即:进度拖后10万元（1.5分）或=6－[4+(39.2-37.4)/(46-37.4)]=1.79(月)即:进度拖后1.79个月试题六:（40分）本试题分三个专业（Ⅰ土建工程、Ⅱ工业管道安装工程、Ⅲ电气安装工程），请任选其中一题作答。I．土建工程某地下车库土方工程，工程内容包括挖基础土方和基础土方回填。基础土方回填要用打夯机夯实。除基础回填所需土方外，余土全部用自卸汽车外运800m至弃土场。提供的施工场地，已按设计室外地坪-0.20平整。三类土，地下水位-0.80m，要求施工前降低地下水位至基坑底面以下并维持干土开挖。方案如图6.Ⅰ.1、图6.Ⅰ.2所示。根据图示的满堂基础设计、现场环境条件和施工经验，基坑除1—1剖面边坡按1:0.3放坡开挖外，其余边坡均采用支撑垂直开挖。采用挖掘机开挖基坑，垫层底面积586.21m2，考虑施工坡道等附加挖土13.47m3有关项目直接工程费单价表，见表6.Ⅰ.1。表6.Ⅰ.1直接工程费单价表序号工程内容单位费用组成（元）人工费材料费机械费单价1挖掘机挖土m30.282.572.852土方回填夯实m314.112.0516.163自卸汽车运土（800m）m30.160.078.608.834坑壁支撑项2

240.005降水项3

500.00根据《建设工程工程量清单计价规范》的规定，以人工费、材料费和机械使用费之和为基数，取管理费率5%、利润率4%；以分部分项工程量清单计价合计、施工降水和坑壁支撑清单项目费之和为基数，取临时设施费率1.5%、环境保护费率0.8%、安全和文明施工费率1.8%；不计其他项目清单费；以分部分项工程量清单计价合计与措施项目清单计价合计之和为基数，取规费费率2%。税率为3.44%。问题：1．依据《全国统一建筑工程基础定额》(GJD—101—95)相应工程量计算规则和施工方案及其图6.I.1、图6.I.1所示尺寸，计算工程量，将计算过程及结果填入表6.I.2工程量计算表。2．计算挖基础土方和土方回填工程量，将计算过程及结果填入表6.I.3分部分项工程量计算表。3．编制挖基础土方和土方回填的分部分项工程量清单，填入表6.I.4分部分项工程量清单（挖基础土方的项目编码为010101003，土方回填的项目编码为010103001）。4．计算挖基础土方的分部分项工程量清单综合单价，将工程内容，综合单价组成和综合单价填入表6.I.5分部分项工程量清单综合单价分析表，并列出计算过程。5．分部分项工程量清单计价合计为28500.00元，编制挖基础土方的措施项目清单计价表，填入表6.I.6措施项目清单计价表。6．编制基础土方工程的单位工程费汇总表，填入表6.I.7单位工程费汇总表。（注：除问题1外，其余问题均根据《建设工程工程量清单计价规范》的规定进行计算。计算结果均保留两位小数。）表6.I.2工程量计算表序号工程内容计量单位数量计算过程表6.I.3分部分项工程量计算表序号分部分项工程名称计量单位工程数量计算过程表6.I.4分部分项工程量清单序号项目编码项目名称及特征计量单位工程数量12表6.Ⅰ.5分部分项工程量清单综合单价分析表单位：元/m3序号项目编码项目名称工程内容综合单价组成综合单价人工费材料费机械费管理费利润表6.I.6措施项目清单计价表序号项目名称金额(元)1坑壁支撑保护2降水3临时设施4环境保护5安全、文明施工合计表6.I.7单位工程费汇总表序号项目名称金额(元)1分部分项工程量清单计价合计2措施项目清单计价合计3规费4税金合计答案：I．土建工程问题1：表6.I.2’工程量计算表序号工程内容计量单位数量计算过程1挖掘机挖土m3（0.5分）1959.05（0.5分）[(30.00+0.85×2)×(15.00+0.75+0.85)+(16.00+0.85×2)×5]×3+(30+0.85×2)×3.00×0.3×3.00+58.62+13.47=1959.05（3分）2土方回填夯实m3（0.5分）249.79（0.5分）1959.05-{58.62+[(30.00+0.45×2)(15.00+0.45×2)+(16.00+0.45×2)×5.00]×0.50+[(30.00+0.15×2)×(15.00+0.15×2)+(16.00+0.15×2)×5.00]×2.50}=1959.05-(58.62+287.91+1362.73)=249.79（5分）3自卸汽车运土m3（0.5分）1709.26（0.5分）1959.05-249.79=1709.26（0.5分）4坑壁支撑m2（0.5分）227.4（0.5分）[(15.00+0.75+0.85)×2+5.00×2+30.00+0.85×2+×0.3×3.00×2]×3.00=227.40（3分）问题2：表6.I.3’分部分项工程量计算表序号分部分项工程名称计量单位工程数量计算过程1挖基础土方m3（0.5分）1817.25（0.5分）586.21×3.10=1817.25（0.5分）2土方回填m3（0.5分）249.79（0.5分）1959.05-(58.62+287.91+1362.73)=249.79（1分）问题3：表6.I.4’分部分项工程量清单序号项目编码项目名称及特征计量单位工程数量1010101003001（0.5分）（0.5分）（0.5分）（0.5分）（0.5分）m3（0.5分）1817.25（0.5分）2010103001001（0.5分）（0.5分）（0.5分）m3（0.5分）249.79（0.5分）问题4：表6.Ⅰ.5’分部分项工程量清单综合单价分析表单位：元/m3序号项目编码项目名称工程内容综合单价组成综合单价人工费材料费机械使用费管理费利润1010101003001（0.5分）挖基础土方0.45（0.5分）0.07（0.5分）10.86（0.5分）0.57（0.5分）0.46（0.5分）10.41（0.5分）附注：人工费：(0.28×1959.05+0.16×1079.26)÷1817.25=0.45 （1分）材料费：0.07×1079.26÷1817.25=0.07（1分）机械使用费：(2.57×1959.05+8.60×1079.26)÷1817.25=10.86（1分）管理费：(0.45+0.07+10.86)×5%=11.38×5%=0.57（1分）利润：11.38×4%=0.46（0.5分）综合单价：0.45+0.07+10.86+0.57+0.46=12.41（元/m3）（1分）问题5：表6.I.6’措施项目清单计价表序号项目名称金额(元)1坑壁支撑保护2441.60（0.5分）2降水3815.00（0.5分）3临时设施521.35（0.5分）4环境保护278.05（0.5分）5安全、文明施工625.62（0.5分）合计7681.62（0.5分）问题6：表6.I.7’单位工程费汇总表序号项目名称金额(元)1分部分项工程量清单计价合计28500.00（0.5分）2措施项目清单计价合计7681.62（0.5分）3规费723.63（0.5分）4税金1269.54（0.5分）合计38174.79（0.5分）

PAGE17PAGE1企管培训资料经营决策条件分析一.企业外部环境分析企业的外部环境是指“存在于企业之外，对企业的生存和发展产生决定性影响的各种因素的总和。”企业外部环境主要包括企业的宏观环境、微观环境两部分。（一）宏观环境分析企业的宏观环境，是指企业所面对的其所在产业外的宏观环境，是企业的间接环境因素。它主要包括经济环境、政治法律环境、社会人文环境、科学技术环境和国际环境等。1.经济环境。它主要指一个国家的经济制度、经济结构、产业布局、资源状况、经济发展水平以及未来的经济走势。2.政治、法律环境。它主要指对企业经营活动具有实际与潜在影响的政治力量和有关的法律法规等因素的总称。3.社会人文环境。它主要指企业所在社会中成员的民族特征、人口统计特征、文化传统、价值观念、宗教信仰、教育水平以及风俗习惯等因素。社会人文环境直接影响着居民的消费结构和偏好，强烈地影响着人们的购买决策和企业的经营行为。4.科学技术环境。它不仅包括那些引起时代革命性变化的发明，而且还包括与企业生产有关的新技术、新工艺和新材料的出现和发展趋势以及应用前景。5.国际环境。经济全球化作为不可逆转的进程，使得世界各国经济愈益相互开放和融合。从世界经济联系的范围和广度看，经济全球化囊括了世界所有的国家和地区，无论发达国家还是发展中国家都无法回避，任何一个国家都成为世界市场的一部分。在这个大背景下，企业管理者应十分关注全球范围内的环境机会和威胁的战略分析。一方面，企业应正确确定自己在经济全球化进程中的位置，以此为前提，制定企业的全球战略；另一方面，也要充分认识国际跨国集团在世界内建立市场的形势，努力做到准确定位，充分发挥自己的优势和克服自己的劣势，在与跨国集团的竞争和合作中，不断提升竞争力，维持自己的生存和争取更好的发展。（二）微观环境分析企业微观环境是从个别企业视角来观察、分析其竞争对手竞争实力的分析。对竞争对手的分析有三种诊断因素：未来目标、现行战略、假设。1.未来目标.分析与了解竞争对手的竞争目标，有利于预测竞争对手对其自身定位及检测财务成果的满意度，有助于推断竞争对手改变竞争战略的可能性及对其他企业战略行为的反应程度。竞争对手未来目标的关键问题主要包括了：竞争对手追求的市场地位总体目标；竞争对手各管理部门对未来目标是否取得一致性意见；竞争对手的当前财务目标及未来财务目标；竞争对手的核心领导的个人行为对整个企业未来目标的影响。2.现行战略.对竞争对手现行战略的分析，目的是观察竞争对手正在做什么以及能够做什么，对竞争对手作分析，主要包括了三个关键性的问题：竞争对手的研发能力如何和投资能力如何；竞争对手的市场占有率如何以及采取什么样的销售方式和促销策略；竞争对手的产品价格如何制定以及在产品设计、要素成本和劳动生产率等因素中哪些对产品成本影响较大等等。3.假设.它包括竞争对手自身企业的假设和所处行业及其他公司的假设。自我假设是企业各种行为取向的最根本的原因。但是，对竞争对手作出分析也是重要的，竞争对手的自我假设包含了几个关键性的问题：竞争对手如何估计同产业中的其他企业的潜在竞争能力；竞争对手如何看待自己在战略方面的优势和劣势；竞争对手如何预测产品的未来需求和产业的发展趋势及其预测依据是否可靠；是否有影响竞争对手对其他企业的战略行为看法的严密的组织准则或法规或某种强烈的信条。二.企业内部条件分析企业在制定经营决策时，不仅要考虑企业所处的外部环境，而且还要知己，即对企业自身的内部条件和能力加以正确的估计。所谓企业的内部条件是指企业能够加以控制的内部因素。企业内部环境或条件是企业经营的基础，是企业制定经营目标和经营决策的出发点、依据和条件，是竞争取胜的根本，对企业的内部条件进行分析，其目的在于掌握企业目前的状况，明确企业所具有的长处和弱点，以便使确定的目标能够实现，并使选定的经营活动能发挥企业的优势，有效的利用企业的资源；同时对企业的弱点，能够加以避免或采取积极改进的态度。企业内部条件分析包括以下内容：第一，基本情况分析。包括企业领导状况、企业经营目标与经营方针、长远计划、企业改造、经营组织等等。第二，生产分析。包括生产概况、生产计划、工序管理、作业管理、质量管理、搬运管理、设备、动力管理等等。第三，销售分析。包括市场调查及情报工作、销售计划、产销衔接、销售渠道、销售策略等等。第四，科技分析。包括有科技人员结构及分布使用情况、科技手段、科技开发、科技工作组织等等。第五，财务分析。包括对企业的收支、决策的经济评价、财务管理等方面的问题。企业内部条件分析的主要内容是以上几个方面，但是企业并不是经常进行全面的分析，企业内部条件的分析应该有重点，我们认为企业内部条件分析的重点是产品、市场和财务。产品分析是为了产品品种决策，市场分析是为了销售决策，而财务分析是为了财务决策，同时也是产品和市场在经济上的反映，三者是密不可分的。（一）产品分析产品分析主要是对产品的现状进行分析、评价，并做出预测。具体的分析如下：1.竞争能力分析.竞争能力是综合性指标，它包括的内容视产品而定。可从产品的竞争性强弱、价格、成本、质量、服务、信誉六个方面入手。竞争性强弱是指一种产品有多少与它的用途、功能相同或相似但又不是同类的竞争产品。一般竞争性越强，对企业的生产经营越不利；价格和成本分析，主要是确定其现状，预测其发展趋势，并用预测和现状作比较。这两项分析的目的是与同行业作比较，看自己企业产品在同行业中价格和成本是否占优势；质量、服务、信誉主要是比较本企业产品在同行业中的地位，通过质量、服务、信誉的分析以确定本企业产品在同行业中的地位。2.销售增长率或产品所处寿命周期位置分析销售增长率是销售增长额与基准期销售额之比。销售增长率和产品所处的寿命周期是一致的。企业的产品一般都经历了这样四个时期，各个时期的决策是不一样的，投放期主要是宣传、改革产品；成长期是扩大产品的影响；成熟期大量销售，并进一步判断是否接近饱和点；衰退期主要考虑淘汰或改进产品，这种分析是很重要的。3.市场容量分析.市场容量是指市场需求量，它取决于产品的市场面和各类用户的需求数量。它对于企业增加销售，扩大生产规模的决策有很大影响。一般来说，产品适应性大，服务面广，市场容量就大；反之，市场容量则偏小。4.市场占有率分析.市场占有率是指企业某种产品销售额占该种产品全部市场销售总额的比重。这个指标综合地反映了本企业产品在市场上的竞争能力。（二）市场分析市场分析主要分析企业产品市场面分布情况及其发展变化趋势以及产品在有关市场的竞争情况。分析所提供的资料是企业制定经营决策、销售策略的重要依据。市场分析主