基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分把关题型题库附解析答案

基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分把关题型题库附解析答案

单选题（共100题）1、合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D2、内部收益率（）。A.越大越好B.越小越好C.等于1最好D.不确定【答案】A3、股权投资基金A现拟对目标公司B进行财务尽职调查，B公司旗下拥有多家控股子公司及参股子公司，以下表述正确的（）A.B公司于财务尽职调查前2个月收购了F公司5%的股权，A基金应取得并审阅相关收购协议，如无异议则无需进一步核查财务情况B.A基金应获取B公司披露的参股子公司D最近一年的财务报告，但无需获得审计报告或进一步履行审慎核查程序C.A基金应获取B公司纳入合并报表范围的重要控股子公司C最近一年的财务报告及审计报告，但无需进一步履行审慎核查程序D.B公司于财务尽职调查前6个月对E公司完成的收购被视为重大收购，A基金应获得E公司被收购前一年的财务报表并核查其财务情况【答案】D4、（2017年真题）QFLP针对的是（）。A.股权投资基金B.证券投资基金C.共同基金D.并购基金【答案】A5、股权投资基金管理人具体的工作内容包括（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D6、（）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。A.市盈率B.已分配收益倍数C.总收益倍数D.内部收益率【答案】B7、关于中国股权投资基金投资者的主要类型，下列说法有误的是（）。A.母基金通过将募集到的资金投资于不同的股权投资基金中，使投资组合实现多样化，从而降低投资的整体风险B.全国社会保障基金是中国最大的养老基金C.证券公司目前主要通过设立投资管理子公司进入股权投资基金管理行业D.个人投资者是目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源【答案】D8、下列属于股权投资基金管理人从事股权投资基金业务禁止行为的有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D9、行业自律与政府监管的区别，描述不正确的是（）A.性质不同B.目的不同C.依据不同D.对违法违规者的处罚不同【答案】B10、有关股权投资基金监管的法律规定，监管机构依法行使监管权，具有法律效力，具有强制性。下列监管权不属于监管机构依法行使的是（）。A.复核权B.审批权C.禁止权D.行政处罚权【答案】A11、我国目前只能以（）。A.公开募集B.非公开方式募集C.一般方式募集D.特殊方式募集【答案】B12、影响组织形式选择的因素，主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D13、（）是指股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现股资退出和资本增值。A.首次公开发行上市B.主板上市C.中小企业板上市D.创业板上市【答案】A14、在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过（）等系列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。A.有限合伙协议,委托协议B.投资协议,委托协议C.投资协议,委托管理协议D.有限合伙协议,委托管理协议【答案】D15、基金托管人职责不包括（）。A.办理清算、交割事宜B.基金份额登记C.复核审查资产净值D.开展投资监督【答案】B16、《中华人民共和国证券投资基金法》第九十条规定:未经登记，任何单位或者个人不得使用（）进行投资活动。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D17、信息披露义务人及主要负责人违反信息披露要求的后果不包括（）。A.罚款B.书面警示C.行业内谴责D.谈话提醒【答案】A18、（2019年真题）某公司注册资本100万元，有人要投资100万元人民币，占2%的股份,公司投后估值为（）。A.5000万元B.500万元C.2000万元D.200万元【答案】A19、股权投资基金运行期间，基金发生清盘或清算的，股权投资基金管理人应当在（）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。A.20B.15C.10D.5【答案】D20、下列不属于中国证券投资基金业协会权责的是（）。A.制定和实施私募基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为B.建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统C.对违反相关法规的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施D.建立投诉处理机制，受理投资者投诉，进行纠纷调解【答案】C21、20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于（）企业。A.中小成长型B.初创型C.中型成熟企业D.大型成熟企业【答案】A22、基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（）A.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制B.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消【答案】B23、(2017年)下列属于有限责任公司型基金设立条件的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D24、清算组制订的清算方案需要提交（）通过或者报主管机关确认。A.董事会B.监事会C.股东大会（股东会）D.证监会【答案】C25、（2017年真题）A公司的息税前利润（EBIT）为2亿元，假设A公司每年的折旧为2000万元，长期待摊费用为1000万元，若按企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法进行估值，倍数定为5．0，则A公司估值为（）亿元。A.11.55B.11.5C.11D.12【答案】B26、销售机构参与股权投资基金募集活动需满足的条件为（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C27、下列说法错误的是（）。A.ⅠB.ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A28、公司型基金设立的第一步是（）。A.申请设立登记B.名称预先核准C.领取营业执照D.基金备案【答案】B29、股权投资估值法说法错误的一项是（）A.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值。B.通过评估目标公司进入时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值C.使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值。D.股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值【答案】B30、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起（）个工作日内，为私募基金办结备案手续。A.10B.30C.60D.20【答案】D31、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（）A.一般是投资方单边选择权的条款B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资【答案】D32、下列关于股权投资基金参与主体的说法，正确的是（）。A.工商企业不能成为股权投资基金的投资者B.股权投资基金只能委托基金销售机构募集C.中国证监会是我国股权投资基金的自律组织D.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬【答案】D33、（2020年真题）关于创业投资基金,以下表述错误的是（）A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B34、在我国，基金管理人只能由依法设立（）担任。A.商业银行B.保险公司C.基金管理公司D.信托公司【答案】C35、必备投资者应当以创业投资为主营业务，具备（）和（）同时在外商投资创业投资企业的出资不低于某一最低比例。A.一定资金实力；具有一定数量基金从业资格的人员B.一定投资经验；具有一定创业投资从业经验的人员C.创业投资专业能力；资金实力D.一定资金实力和投资经验；具有一定数量基金从业资格的人员【答案】C36、关于股权投资基金行业政府监管与行业自律，说法错误的是（）。A.政府监管与行业自律性质相同B.行业自律组织是政府监管机构与市场之间的桥梁C.行业自律与政府监管目的一致D.行业自律是对政府监管的积极补充【答案】A37、（2018年真题）股权投资基金与被投资公司签署的投资协议中，下列属于反摊薄条款的是（）。A.“如因公司的原因致使投资交割未能进行，则公司应承担因本项目合同起草、谈判和签约而产生的所有支出”B.“本轮融资完成交割时，董事会将由*位董事组成，包括……”C.“未经投资人同意，公司现有股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方……”D.“如果公司再次发行股权且增发时公司的估值低于投资人股权对应的公司估值，则投资人有权从创建人股东处以加权平均法取得额外的股权……”【答案】D38、甲股权投资基金拟对处于创业早期的某生物医药企业进行业务尽职调查，业务尽职调查阶段重点关注的内容是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A39、下列关于股权投资基金信息披露义务人的说法符合规定的是（）。A.信息披露义务人委托第三方机构代为披露的，可以免除信息披露义务人的责任B.信息披露义务人可以是股权投资基金管理人的董事会秘书C.信息披露义务人只能是股权投资基金管理人D.同一基金可以存在多个信息披露义务人【答案】D40、（2019年真题）关于企业估值方法中的相对估值法，以下表述错误的是（）A.计算公式为目标公司价值=目标公司某种指标*（可比公司价值/可比公司某种指标）B.相对估值法的优点之一是可以及时反映市场看法的变化C.相对估值法的缺点之一是涉及的主观因素较多D.常用的估值指标有市盈率倍数、市净率倍数、市销率倍数等【答案】C41、我国公司型基金按照（）来运营。A.公司章程B.合伙协议C.信托契约D.投资者意愿【答案】A42、（2018年真题）某目标企业的其他股东在对外出售股权是作为老股东的股权投资人在同等条件下可以先于其他投资人购买，这是投资协议中的（）的约定A.董事会席位条款B.保护性条款C.第一拒绝权条款D.排他性条款【答案】C43、（2020年真题）关于增值税，以下表述正确的是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A44、下列不属于业务尽职调查内容的是（）。A.企业基本情况B.管理团队C.风险分析D.财务健康程度【答案】D45、国外股权投资基金的募集对象主要是（）A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D46、股权投资基金不具有（）特点。A.投资期限长、流动性较差B.投资后管理投入资源较少C.专业性较强D.投资收益波动性较大【答案】B47、非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任，即（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D48、（2017年真题）对于业务和市场已经相对成熟的企业，投资后项目经营指标的监控侧重于（）。A.业务定位B.业绩指标C.成长指标D.公司战略【答案】B49、股权投资基金信息披露义务人不包括（）。A.股权投资基金管理人B.中国证券投资基金业协会C.股权投资基金托管人D.中国证券监督管理委员会规定的具有信息披露义务的法人【答案】B50、（2017年真题）我国第一支公司型创业投资基金是（）。A.金沙江创业投资基金B.上海市创业投资引导基金C.淄博乡镇企业投资基金D.深圳市创业投资基金【答案】C51、股权投资基金的参与主体主要包括如下哪些（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B52、有限责任公司股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东（）同意。A.全体B.1/3以上C.2/3以上D.半数以上【答案】D53、向不特定对象发行证券以及投资者人数超过（）人可视为公开发行证券。A.50B.100C.200D.300【答案】C54、（2021年真题）关于股权投资基金管理人高管及从业人员要求,以下表述正确的是（）.A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B55、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（）。A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用C.行业自律是对政府监管的积极补充D.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用【答案】B56、中国证券投资基金业协会履行的职责不包括（）。A.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益B.依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求C.制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分D.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立【答案】D57、20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于（），此时创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。A.大型企业B.上市企业C.中小成长型企业D.成熟性企业【答案】C58、关于折现现金流估值法的特点，不正确的是（）。A.受非经济因素影响小B.计算方法比较简单C.需要较多主观假设D.评估得到的是内含价值【答案】B59、对股权投资基金的估值，通常使用的方法，不包括（）A.成本法B.市场法C.收入法D.推理法【答案】D60、政府引导基金对创业投资基金的支持，错误的是（）。A.准许基金募集突破合格投资者限制，获得更多资金支持B.通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向C.通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业D.提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力【答案】A61、（2017年真题）下列关于股权投资基金的收益分配的说法中，错误的是（）。A.业绩报酬是分配给基金管理人的B.基金管理人在实现门槛收益率后，才可以获得业绩报酬C.基金收入来源包括管理费D.基金管理人通常参与基金收益的分配【答案】C62、基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露（）以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、IV【答案】A63、某股权投资基金拟投资从事智能机器人项目的E公司股权，预计1年退出时的股权价值为30亿元，目标收益率为50%，则E公司的估值为（）亿元。A.20B.15C.25D.18【答案】A64、优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以（）。A.按照比例直接获得新股的权利B.按照比例优先于新进投资人进行认购的权利C.始终优先于新进投资人进行认购的权利D.转让一部分股份的权利【答案】B65、关于创业投资基金的运作，说法正确的是（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B66、估值方法通常包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D67、下列关于股权投资基金行政监管的说法中，不正确的是（）。A.我国的股权投资基金采取非公开方式募集B.股权投资基金管理人不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益C.同一基金管理人不能管理不同类别的基金，体现了专业化管理原则D.股权投资基金托管人不得将其固有财产混同于基金财产从事投资活动【答案】C68、股权投资基金发展的里程碑是（）美国《小企业投资法》的颁布。A.1946年B.1958年C.1973年D.1976年【答案】B69、（2017年真题）基金必然的当事人不包括（）。A.基金投资者B.基金托管人C.基金管理人D.B和C【答案】B70、股权投资基金管理人应当提供私募基金登记和备案所需的文件和信息。保证所提供文件和信息的（）。A.合规性、准确性、完整性B.真实性、准确性、完整性C.合规性、准确性、适当性D.真实性、准确性、适当性【答案】B71、对于信托（契约）型基金，按照《证券投资基金法》，投资者不得超过（）人。A.50B.100C.150D.200【答案】D72、（2017年真题）股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整，发生重大事项的，股权投资基金管理人应当在（）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。A.5B.7C.10D.15【答案】C73、以下关于公司型基金的描述，错误的是（）。A.公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的公司法人实体B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东C.在我国，公司法人实体可采取无限责任公司、有限责任公司、股份有限公司的形式D.公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人【答案】C74、对我国企业来说，境外IPO市场主要以（）等市场为主。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B75、股东大会是公司的最高权力机构，其职责不包括（）。A.修改公司章程B.审批重大关联交易C.批准公司发展战略D.聘任和解聘公司董事【答案】C76、私募基金的管理人应具备至少（）名高级管理人员，其中应当包括（）名负责合规风控的高级管理人员。A.2；1B.3；1C.3；2D.4；2【答案】A77、除非另有约定,基金合同中应当设置不少于（）小时的投资冷静期,在投资冷静期内、募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构.?A.12B.24C.72D.以上都不对【答案】B78、(2017年)基金业协会进行的调解具有（）。A.行政性B.司法性C.民间性D.权威性【答案】C79、所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与（）或借壳上市等方式间接上市，间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以转变成为相关上市公司的股份，通过公开市场转让实现退出A.上市公司重大资产重组B.协议转让C.直接退出D.清算退出【答案】A80、以下关于契约型基金的税负分析中，说法错误的是（）。A.基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确B.《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定C.实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常作为个税主体，代扣代缴个税的法定义务，不由投资者自行缴纳相应税收D.由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示【答案】C81、从募集主体机构的角度看，我国股权投资基金的募集方式包括（）A.自行募集B.广告募集C.上市募集D.公开募集【答案】A82、（2017年真题）在母基金一级投资业务中，母基金对股权投资基金的投资阶段、投资单笔规模、投资行业等进行分析是对股权投资基金的（）进行考察。A.投资理念B.管理团队C.投资流程D.基金条款【答案】A83、(2017年)下列关于公司型基金的表述中错误的是（）。A.公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理B.公司型股权投资基金的投资者对公司债务承担无限连带责任C.公司型基金是企业法人实体，可以采用有限责任公司或股份有限公司的形式D.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人【答案】B84、（2017年真题）下列关于股权投资基金管理人行为的说法中，错误的是（）。A.销售私募基金时，自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级B.基金不托管时，在基金合同中明确了保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决措施C.私募基金募集完毕后，应当根据中国证券投资基金业协会的规定，办理基金备案手续D.告知投资人本只基金主要投资于成熟期企业，企业运行状况良好，投资本金肯定不会受损失【答案】D85、以下关于折现现金流法说法错误的是（）。A.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。B.未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。C.现金流预测期间的长度视行业的不同而不同D.典型的折现现金流估值法会预测企业未来20年的现金流【答案】D86、有关股权投资基金监管的法律规定，监管机构依法行使监管权，具有法律效力，具有强制性。下列监管权不属于监管机构依法行使的是（）。A.复核权B.审批权C.禁止权D.行政处罚权【答案】A87、目前企业所得税税率一般为()。A.30%B.20%C.15%D.25%【答案】D88、（）是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。A.公司型基金B.合伙型基金C.契约型基金D.信托型基金【答案】A89、基金管理人进行登记与基金备案，主要通过（）的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息。A.中国证监会B.中国证券业协会C.中国证券投资基金业协会D.中国银行业协会【答案】C90、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（）日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起（）个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。A.30；2B.30；3C.60；2D.60；3【答案】D91、股权投资基金监管的基本原则主要有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】