基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试复习资料

基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试复习资料

单选题（共100题）1、股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，基金业协会可视情节轻重对基金管理人采取的措施不包括（）。A.公开谴责B.暂停办理相关业务C.加入黑名单D.撤销管理人登记【答案】C2、关于创业投资估值法，以下描述错误的是（）A.拟投资的目标公司处于创业早期往往会用创业投资估值法B.当前股权价值=退出时的股权价值/投资额C.当前股权价值=退出时的股权价值/(1+目标收益率）nD.要求持股比例=投资额/当前股权价值【答案】B3、通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，包括（）。A.月度报告、年度报告B.月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告C.月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告D.季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告【答案】C4、股权投资基金募集过程中，以下行为符合现行监管规则的是（）。A.ⅠB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ【答案】D5、股权投资基金根据发行方法的差异，可以分为（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A6、根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D7、（2016年真题）某有限责任公司型股权投资基金有48名投资者，其中1名投资者拟对外转让基金份额，可以向（）转让基金份额。A.4名自然人B.一只有4名投资者、未在中国证券投资基金业协会备案的契约型股权投资基金C.一只养老基金D.一只有4名合伙人、未在中国证券投资基金业协会备案的有限合伙型股权投资基金【答案】C8、（）不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排。A.业务发展定位B.经营风险控制C.公司治理D.高层管理人员尽职与异动情况【答案】C9、关于股权投资母基金的风险、收益与成本，以下描述错误的是（）A.股权投资母基金通过分散投资降低了风险B.母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率高C.考虑到母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更低D.投资者通过母基金间接投资股权投资基金需额外承担成本【答案】C10、私募股权投资基金按资金性质分为（）。A.母基金和子基金B.人民币基金和外币基金C.自然人基金和法人基金D.内部基金和外部基金【答案】B11、对行政监管措施不服的，可以根据《行政复议法》等相关规定，自收到行政监管措施决定书之日起（）日内向复议机关申请复议，也可以自收到决定书之日起（）个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。A.30；3B.30；6C.60；3D.60；6【答案】D12、（2018年真题）我国证券交易所进行证券交易时，对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的价格形成机制时（）A.连续竞价B.协议转让C.大宗交易D.集合竞价【答案】D13、《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（）年以上的，可以按照其投资额的（）在股权持有满（）年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。A.1；70％；1B.2；70％；2C.1；80％；1D.2；80％；2【答案】B14、采用相对估值法，相关估值步骤表述错误的是（）。A.选取可比公司B.计算可比公司的估值倍数C.计算适用于目标公司的可比倍数D.将参照企业的估值乘数，适用于目标企业，计算目标企业估值【答案】D15、私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的（）个月内，向基金也协会报送经会计师事物所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。A.3B.4C.6D.9【答案】B16、在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（）的期间。（）对于投资工作具有十分重要的意义。A.投资后管理，投资后管理B.投资前管理，投资前管理C.投资中管理，投资中管理D.审核后管理，审核后管理【答案】A17、关于政府引导基金，说法正确的是（）。A.政府引导基金不能对创业投资基金提供融资担保的支持B.政府引导基金鼓励创投基金投资成长期和成熟期的企业C.政府引导基金主要直接投资与创业公司D.政府引导基金按市场化方式运作，主要投资于创业投资基金【答案】D18、关于投资后管理，以下表述错误的是（）A.投资机构通过投资后管理，为被投资企业提供后续融资、兼并收购、企业上市等増值服务,协助被投资企业更好的利用资本市场B.投资后管理的作用包括提升被投资企业自身价值、管理和防范投资风险等C.投资后管理指投资机构积极参与被投资企业的管理,对被投资企业实施项目监控并提供增值服务的行为D.投资后管理阶段自投资决策委员会通过投资决策起至投资项目完全退出止【答案】D19、1976年（）成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金。A.KKRB.黑石C.凯雷D.德太投资【答案】A20、（）基金收益分配的原则灵活性较大。A.公司型基金B.契约型基金C.合伙型基金D.公募型基金【答案】B21、关于股权投资基金份额转让，以下说法正确的是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C22、关于完全棘轮条款，以下表述正确的是（）。A.完全棘轮条款充分考虑了新发行股权的数量B.完全棘轮条款是容易被企业（尤其是创始股东）一级投资人各方接受的一种反摊薄条款C.完全棘轮条款在创业投资基金中比较常见，适用于被投企业后续融资估价升高的情形D.完全棘轮条款比加权平均条款能更大限度地保护投资人【答案】D23、契约型基金的决策权归属（）。A.投资咨询委员会B.基金份额持有人C.基金管理人D.顾问委员会【答案】C24、投资机构通过参与（）股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。A.基金托管人B.被投资企业C.项目投资经理D.基金投资者【答案】B25、股权投资基金监管的目标，不同国家股权投资基金监管的目标不同，但至少包括（）A.II、IIIB.I、II、IIIC.I、IID.I、III【答案】C26、(2017年)杠杆收购是收购方用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收购目标企业的活动。收购方的自有资金和外部资金的比例，通常取决于（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B27、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（）A.跟踪办议条款执行情况B.参与被投资企业的公司治理C.聘请专业的第三方机构开展尽职调查D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况【答案】C28、2013年6月，中央编办发出（），明确中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。A.《关于私募股权基金宙核职责分工的通知》B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》C.《关于私募股权基金监管职责分工的通知》D.《关于私募股权基金备案职委分工的通知》【答案】B29、以下不是股权投资基金尽职调查的目的的是（）。A.价值发现B.投资决策辅助C.风险发现D.价格发现【答案】D30、中国证券投资基金业协会的职责，包含下列哪些（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C31、基金托管的服务内容不包括（）。A.基金估值B.账户管理C.会计核算D.份额登记【答案】D32、股权投资基金投资流程包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A33、(2016年)假定一只股权投资基金的收益分配顺序如下：A.12%B.16%C.17.6%D.14%【答案】C34、全国股转系统挂牌的基本要求，以下描述错误的是（）A.主办券商推荐并持续督导B.业务明确，具有持续经营能力C.依法设立且存续满三年D.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规【答案】C35、根据《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，关于公开发行基金的合格投资者为单位的，净资产不低于（）万元。A.5000B.3000C.1000D.2000【答案】C36、股权投资基金募集活动的主要法律文件不包括（）。A.合格投资者合同B.合格投资者调查问卷C.合格投资者承诺D.账户监督协议【答案】A37、下列关于公司型股权投资基金的减资，说法错误的是（）。A.减资方式是减少出资总额，但不得改变股东出资比例B.应签订股东大会（股东会）决议文件C.股份有限公司型股权投资基金作出减资决议须经出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的2/3以上通过D.有限责任公司型股权投资基金作出减资决议须经代表2/3以上表决权的股东通过【答案】A38、(2017年)下列属于间接上市方式的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】D39、未来我国经济的增长将转向（）。A.要素驱动B.创新驱动C.管理驱动D.以上都不是【答案】B40、股权投资基金管理人应当建立财产分离制度，（）要实行独立运作、分别核算。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C41、中国证券投资基金业协会采用会员制，对此下列说法错误的是（）。A.证券投资基金管理人必须加入基金业协会成为会员B.股权投资基金管理人必须加入基金业协会成为会员C.证券投资基金托管人必须加入基金业协会成为会员D.股权投资基金服务机构可以不加入基金业协会【答案】B42、A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40%，公司创始人的持股比例为60%。现公司创始人计划以每股10元的价格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正确的是（）。A.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售10000股，创始股东可同时出售B.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售20000股，创始股东将无法出售任何股票C.如果A基金同时拥有第一拒绝权和随售权，通常先选择行使随售权再行使第一拒绝权D.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售8000股，创始股东可同时出售12000股【答案】D43、（）则多用于以成长和成熟阶段企业，作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。A.折现现金流估值法B.清算价值法C.相对估值法D.成本法【答案】A44、关于股权投资基金的募集方式，下列表述正确的是（）。A.基金管理人只有采取自行募集的方式才能向合格投资者之外的单位或个人募集资金B.基金管理人签署委托集团的书面协议后，基金代销机构可自行决定募集对象并向合格投资者之外的集体或个人募集资金C.基金管理人可以委托具有合格基金托管资质的第三方机构向合格投资者募集资金D.股权投资基金的合格销售资质指应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员【答案】D45、在我国，公司法人实体可采取（）形式。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C46、关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是（）A.确认目标公司的合法成立和有效存续B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险C.充分了解目标企业的组织结构/资产和业务的产权状况和法律状态D.核查目标公司所提供文件资料的真实性/准确性与完整性【答案】B47、基金托管人应当履行的职责不包括（）。A.安全保管基金财产B.定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息C.将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开D.按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜【答案】B48、并购基金对投资对象的整合主要通过（）方面来实现。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B49、（）则多用于以成长和成熟阶段企业，作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。A.折现现金流估值法B.清算价值法C.相对估值法D.成本法【答案】A50、（2016年真题）设立外商投资创业投资企业，至少有（）个投资者应符合必备投资者的要求。A.五B.二C.三D.一【答案】D51、近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加的原因包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A52、(2017年)下列不属于基金运作期间定期披露内容的是（）。A.出资方式B.项目退出情况C.基金会计数据D.利润分配情况【答案】A53、国内股权投资基金的募集对象主要包括（）A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D54、公司型基金合同的法律形式为（）A.公司章程B.合伙协议C.基金合同D.以上都不是【答案】A55、信托（契约）型股权投资基金的清算分配方案由（）进行约定。A.基金管理人B.基金合同C.基金托管人D.基金投资者【答案】B56、根据《合伙企业法》对合伙型基金收益分配的规定，下列说法错误的是（）。A.按照合伙协议的约定办理B.合伙人协商不成的按照出资比例分配C.合伙协议约定不明确的，由合伙人协商决定D.无法确定出资比例的，由仲裁机构仲裁决定【答案】D57、私募股权投资者最不愿意看到的投资退出机制为（）A.二次出售B.IPOC.破产清算D.MBO【答案】C58、关于股权投资基金收益分配，下列说法错误的是（）。A.股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构，就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行B.股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得C.股权投资基金的管理人通常不参与基金投资收益的分配D.基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，超出投资者出资本金的部分即为基金利润【答案】C59、关于折现现金流估值法，下列表述错误的是（）A.详细预测期的结束通常以目标公司进入稳定经营状态为基准B.折现率的选择取决于预测期期数，与每期现金流无关C.折现现金流估值法通过对目标公司的财务数据和经营模式进行深入分析，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素D.折现现金流估值法是将目标公司值时点之后的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值【答案】B60、关于合伙企业的生产经营所得和其他所得，说法正确的有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D61、银行贷款是杠杆收购的主要资金来源，通常由（）部分组成。A.循环贷款和定期贷款B.循环贷款和不定期贷款C.不循环贷款和定期贷款D.不循环贷款和不定期贷款【答案】A62、在公司型基金的章程中应列明投资的具体事项，主要包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】D63、根据中国证监会的规定，股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于（）万元。A.60B.80C.100D.120【答案】C64、（2018年真题）（）主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形。A.经济增加法B.相对估值法C.折现现金流估值法D.清算价值法【答案】C65、某有限责任公司型股权投资基金有基金投资者A、B、C、三人。现投资者C拟通过转让的方式退出基金，说法中正确的是（）A.B双方平均行使优先购买权B.享有优先购买权，且由C.投资者A和投资者B享有优先购买权，应当按照公司章程的规定确定购买比例D.投资者A和投资者【答案】C66、下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是（）。A.财务部和国家发展改革委负责政府投资基金的管理和规范工作B.商务部和国家外汇管理局对跨境股权投资基金活动承担相应监管职责C.国务院国资委和各地方国资委原负责中央和地方国有企业参与控股投资基金的监督管理D.中国证券投资基金业协会负责对股权投资基金募集、投资等不合规行为实施行政监管措施、行政处罚【答案】D67、在股权投资基金运行期间，投资者关系管理一般包含如下内容（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D68、狭义的股权投资基金是指（）。A.定增基金B.基础设施基金C.发起式基金D.并购基金【答案】D69、（2017年真题）不同组织形式的基金，没有独立法人主体地位的基金包括（）。A.公司型基金、合伙型基金和契约型基金B.合伙型基金和契约型基金C.公司型基金和合伙型基金D.公司型基金和契约型基金【答案】B70、社会团体法人一般具有下述那些特点（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】B71、关于投资框架协议中排他性条款，以下表述正确的是（）A.排他性条款是要求股权投资基金在约定排他期内不得投资其他同类业务公司的条款B.目标公司在签署排他性条款协议后，排他期内如果与其他投资方接触，则必须在解除后10个工作日内以书面形式通知投资方C.排他性条款是要求目标公司在约定排他期内不得与其他投资机构接触的条款D.排他性条款通常约定至少一年以上【答案】C72、按组织形式分类，股权投资基金可以分为（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A73、下列关于基金销售机构的说法错误的是（）。A.受托募集股权投资基金的第三方机构就是基金销售机构B.基金销售机构在提供募集服务的过程中，应将基金管理人的基金募集材料及时完整地提供给潜在基金投资者C.保险机构不属于常见的股权投资基金销售机构D.基金销售机构为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务【答案】C74、股权投资基金的投资中，业务尽职调查的主要内容不包括()。A.企业基本情况B.会计政策与会计估计C.管理团队D.市场【答案】B75、（2017年真题）下列关于投资者关系管理的说法中，错误的是（）。A.投资者关系管理是连接基金管理人和投资者的桥梁B.基金管理人通过投资者关系管理可以了解和收集基金投资者的需求C.投资者关系管理对增加基金信息披露的透明度、实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通作用有限D.投资者关系管理能增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解【答案】C76、（2020年真题）以下属于合伙型股权投资基金合同中的必备条款是（）A.I、II、IVB.I、II、III、IVC.I、IIID.II、III、IV【答案】A77、关于股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是（）。A.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密B.募集机构应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉、防范利益冲突C.募集机构应建立制度以保障基金财产和客户资金安全D.募集阶段需指导投资者自行判断基金产品的风险类型并与自身风险承受能力进行适当性匹配【答案】D78、基金投资者享有以下权利，下列说法不正确的是（）。A.分享基金财产收益B.参与分配清算后的全部基金财产C.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额D.按照规定要求召开基金投资者会议【答案】B79、下列说法正确的是（）。A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D80、为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了（）。A.《私募投资基金募集行为管理办法》B.《私募投资基金信息披露管理办法》C.《证券投资基金法》D.《私募投资基金监督管理暂行办法》【答案】B81、下列属于获得从业资格的途径是（）。A.通过考试B.通过资格认定C.以上都是D.以上都不是【答案】C82、（）是一类特殊的母基金，主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。A.政府债券B.政府引导基金C.政府投资基金D.政府股份基金【答案】B83、公司型基金的税收规则是（）。A.“先税后分”B.“先分后税”C.“不分先后”D.“随意处理”【答案】A84、(2017年)在我国，下列不属于股权投资基金市场服务机构的是（）。A.基金财产保管机构B.基金销售机构C.基金份额登记机构D.中国证券投资基金业协会【答案】D85、（2017年真题）募集机构可以向下述哪个对象推介私募基金（）。A.持有价值200万元股票，近三年年均收入为25万元的股民B.拥有200万元存款，年均收入15万元的中学教师C.持有100万元国债，近三年年均收入超过50万元的医生D.无收入无金融资产的在校大学生【答案】C86、在我国，股权投资基金行业的自律规则不包括（）A.《证券投资基金法》B.《私募投资基金管理人内部控制指引》C.《私募投资基金管理人登i己和基金备案办法（试行）》D.《私募投资基金募集行为管理办法》【答案】A87、关于股权投资母基金的运作模式，下列说法错误的是（）。A.母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务B.一级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后，对已有股权投资基金或其投资组合进行投资C.二级投资可以分为购买存续基金份额及后续出资额和购买基金持有的投资组合公司的股权D.在直接投资的实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演被动角色，让股权投资基金来管理这项投资【答案】B88、股权投资基金管理人内部控制应当遵循的原则不包括（）。A.全面性原则B.独立性原则C.安全性原则D.成本效益原则【答案】C89、（2018年真题）并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在较为明显的区别：创业投资基金投资于（）；而并购基金则投资于（