2023年证券投资基金基础知识题库及答案

2023年证券投资基金基础知识题库及答案

1.（单项选择题）债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定

期限，当债券到期时，（）应按时归还本金和支付约定的利息。

A.投资人

B.债权人

C.债务人

D.承销商

标准答案：C,

2.（单项选择题）可用于反应投资风险水平的统计量是（）。

A.中位数

B.分位数

C.均值

D,标准差

标准答案:D,

3.（单项选择题）关于银行间债券市场的交易方式，下列说法中，错误

的是（）。

A.银行间债券市场交易以询价方式进行，随机成交

B.进行债券交易，应订立书面形式的合同

C.债券回购主协议和上述书面形式的回购合同构成回购交易的完整

合同

D.参与者进行债券交易不得在合同约定的价款或利息之外收取未经

批准的其他费用

标准答案：A,

4.（单项选择题）下列属于基金公司在交易执行环节可能存在的操作

风险的是（）。

I.市场利率变动导致基金价值变动

n.交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责

in.交易系统缺陷造成交易失误

w.面临巨额赎回，被迫以不适当价格大量卖出股票或债券

A.I、W

B.II、III、IV

c.n、in

D.I、II、in、IV

标准答案：C,

5.（单项选择题）关于期货合约和期权合约，以下说法错误的是（）。

A.期货合约在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易

B.期货合约是双边合约，期权合约也是双边合约

C.期货合约的损益对称，期权合约的损益不对称

D.期货合约具有杠杆效应，期权合约也具有杠杆效应

标准答案：B,

6.（单项选择题）我国证券业收入的主要组成部分是

A.买卖价差

B,印花税

C.佣金

D.过户费

标准答案：C,

7.（单项选择题）现阶段银行间债券市场债券结算的主要结算方式是

（）o

A.纯券过户

B.见款付券

C.券款对付

D.见券付款

标准答案：C,

8.（单项选择题）以下资产负债表的项目中，应计在资产项下的是（）。

A.应付账款

B.资本公积

C.预付账款

D.预收账款

标准答案：C,

9.（单项选择题）下列属于CAPM模型的应用领域的是（）。

A.成本费用决策

B.资本预算决策

C.资本决算决策

D.成本最优决策

标准答案:B,

10.（单项选择题）银行间债券市场的监管主体是（）。

A.自律组织

B.人民银行

C.财政部

D.证监会

标准答案:B,

12.（单项选择题）某创新公司初步询价公告写道：”本次发行的价格将

取以下四个数中的最低值，网下投资者所有合**基金公司申请价格的

加权平均值及中位数。”最终发行价格定在全部基金公司申报价格的

加权平均值。这表明（）A.全部基金公司的加权报价高于其报价中位

数

B.全部基金公司报价的中位数高于全部机构报价的中位数

C.除基金公司外的其它投资者加权报价高于基金公司加权报价

D.全部机构报价的中位数高于全部基金公司报价的中位数

标准答案：A,

13.（单项选择题）机构与个人投资者在另类投资市场上信息不对称的

现象反映出另类投资（）。

A.缺乏监管和信息透明度

B.流动性较差，杠杆率偏高

C.估值难度大，难以对资产价值进行有效评估

D.风险较高，不确定性强

标准答案：A,

14.（单项选择题）下列关于不同资产之间相关性与投资者风险收益特

征的关系，说法正确的是（）。

A.不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈同向变动的关系

B.不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈反向变动的关系

C.不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈同向变动的关系

D.不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈反向变动的关系

标准答案：A,

15.（单项选择题）股票作为投资的凭证，每一股份代表公司一定数量

的（）。

A.资本

B.收益

C.所有权

D.红利

标准答案：C,

16.（单项选择题）当前，A股交易过户费按照成交金额的（）向买卖

双方投资者分别收取。

A.0.01%0

B.0.02%0

C.0.03%0

D.0.04%0

标准答案：B,

17.（单项选择题）下列关于研究部的研究程序，说法错误的是（）。

A.首先对上市公司进行筛选

B.其次挑选部分公司作为跟踪对象

C.对筛选出的公司进行进一步筛选

D.直接选出最优股票

标准答案：D,

18.（单项选择题）马可维茨用来衡量投资者所面临的可能收益与预期

收益偏离程度的指标是（）。

A.收益率的高低

B.收益率低于期望收益率的频率

C.收益率为负的频率

D.收益率的方差

标准答案：D,

19.（单项选择题）下列各项财务报表分析的内容中，股份制企业股权

投资者最为关心的是（）。

A.偿债能力分析

B.营运能力分析

C.盈利能力分析

D.发展能力分析

标准答案：C,

20.（单项选择题）在2013年6月末的中国金融市场“钱荒事件”中，

某货币基金经理为了应对赎回，以下操作中正确的是（）。

A.进行正回购，融入资金

B.进行正回购，融入证券

C.进行逆回购，融入资金

D.进行逆回购，融入证券

标准答案：A,

21.（单项选择题）下列关于指令驱动市场和报价驱动市场，说法正确

的是（）。

A.指令驱动市场遵循价高者优先的原则

B.报价驱动市场又称竞价市场，以做市商为核心

C.随价指令包括限价指令和止损指令两类

D.美国纳斯达克市场采用特定做市商制度

标准答案：C,

22.（单项选择题）关于债券当期收益率和到期收益率的关系，下列说

法错误的是（）。

A.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资

债券的资本损益

B.当期收益率总是与到期收益率反向变动

C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近

到期收益率

D.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到

期收益率

标准答案：B,

23.（单项选择题）A公司存入银行10万元，年利率为4%,有效期限

为3年，按复利计息到期一次性取出，则A公司到期可从银行一次性

取出（）万元。

A.11.30

B.11.20

C.11.25

D.11.35

标准答案：C,

24.（单项选择题）2016年3月14日是某基金的收益分配基准日，当

日的基金份额净值为1.68元，下列不可能是其每单位基金份额收益

分配的金额的是（）元。

A.0.50

B.0.01

C.0.70

D.0.21

标准答案：C,

25.（单项选择题）下列不属于权证要素的是（）。

A.权证类别

B.标的资产

C.存续时间

D.行权地点

标准答案：D,

26.（单项选择题）下列关于现值的说法，正确的是（）。

A.当给定终值时，贴现率越高，现值越低

B.当给定利率及终值时;取得终值的时间越长，该终值的现值就越高

C.在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的

现值

D.利率为正时，现值大于终值

标准答案：A,

27.（单项选择题）下列属于不动产投资工具的是（）。

A.房地产有限合伙

B.房地产有限责任公司

C.房地产股份有限公司

D.物业管理公司

标准答案：A,

28.（单项选择题）某公司持有10年单利计县的期，每张面额为10000

元，票面利率5%。起息日为6月1日，到期日为6月30日（共30

天），若全年计息基数为360天，则到期日该公司获得的利息为（）

元

A.41.67

B.41.67

C.250

D.500

标准答案：A,

29.（单项选择题）下列属于资产的是（）。

A.预收账款

B.融资租赁设备

C.长期应付款

D.股本

标准答案：B,

30.（单项选择题）根据自律管理的要求，证券登记结算机构采取保证

业务正常运行的措施不包括（）。

A.对基金管理公司或基金代销机构出具监管警示函

B.建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系

C.对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流

程

D.建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规

范

标准答案：A,

31.（单项选择题）某基金持有三种股票的数量分别为400万股，200

万股和350万股，每股的收盘价分别为4元，7元和9元；持有一种

债券的数量为20万份，该债券当前市场价为100元/份，假定该基

金除此之外并无其他资产，但尚有银行贷款5000万元没有归还。已

知该基金已售出的基金份额为2600万份，则该基金的基金份额净值

为（）元。

A.1.21

B.1.51

C.1.81

D.2.02

标准答案：A,

32.（单项选择题）下列风险调整后的收益率指标中，不以CAPM模型为

基础的是（）。

A.夏普比率

B.詹森比率

C.特雷诺比率

D.信息比率

标准答案:D,

33.（单项选择题）马可维茨在均值方差法中提出的“风险厌恶假设”

是指（）。

A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价

证券组合的风险水平，并采用投资组合理论选择最优证券组合

B.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那

么投资者选择方差较小的组合

C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那

么投资者选择期望收益率高的组合

标准答案：B,

34.（单项选择题）利率期限结构的一般规则是（）。

A.长期债券倾向于比短期的有相同质量的债券提供更高的收益率

B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性

C.收益率曲线一般不倾斜

D.当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜（甚至是倒转

的）形状

标准答案：A,

35.（单项选择题）机构投资者可以采用的资产管理方式是（）。

I聘请专业投资人员对投资进行内部管理

II将资金委托投资于一个或多个外部基金公司

in采用混合的模式

A.I、II、III

B.II

C.I

D.I、II

标准答案：A,

36.（单项选择题）使用内在价值法对股票进行估值，不同的现金流决

定了不同的现金流贴现模型，股利贴现模型（DDM）采用的现金流是（）。

A.企业自由现金流

B.现金股利

C.留存收益

D.权益自由现金流

标准答案：B,

37.（单项选择题）某合格境内机构投资者（QDII）计划开展境外证券投

资业务，做了以下准备工作，其中错误的是（）。

A.选择某境外资产托管人签订托管合同，由该境外托管人负责托管业

务

B.向中国证监会申请境外证券投资业务许可文件

C.向国家外汇管理局申请境外证券投资额度

D.选择某证券公司在境外设立的分支机构担任投资顾问

标准答案：A,

38.（单项选择题）当资产A与B的相关系数介于-1与1之间时，其资

产组合线的形状通常为（）。

A.一条直线

B.一条折线

C.一条光滑曲线

D.一片扇形区域

标准答案：C,

39.（单项选择题）债券市场常用的结算方式中，（）一种交易双方建立

在互相了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的

一种结算方式。

A.见券付款

B.纯券过户

C.见款付券

D.券款对付

标准答案:B,

40.（单项选择题）已知某投资者采用被动投资的方法进行投资，其目

标指数的收益率为6%,而其所构建的证券组合的实际收益率为9%,

则该投资者投资的跟踪偏离度为（）。

A.8%

B.5%

C.3%

D.2%

标准答案：C,

41.（单项选择题）欧洲主要的证券交易所不包括（）。

A.伦敦证券交易所

B.法兰克福证券交易所

C.布鲁塞尔证券交易所

D.纳斯达克证券交易所

标准答案:D,

42.（单项选择题）浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂

钩，其与市场利率的关系是（）。

A.低于市场利率

B.等于市场利率

C.高于市场利率

D.没有关系

标准答案：C,

43.（单项选择题）假设X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列表述

正确的是（）。

A.X的期望报酬率为Y的两倍

B.X的风险为Y的两倍

C.X的实际收益率为Y的两倍

D.X受市场变动的影响程度为Y的两倍

标准答案:D,

44.（单项选择题）关于债券嵌入条款，以下表述正确的是（）。

A.可转换债券赋予投资人一个保底收入，还有一个看跌期权

B.和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利

息更高

C.大多数的通货膨胀联结债券的票面利率在每个支付日会根据某一

个消费价格指数调整来反映通货膨胀的变化

D.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权，赎回价

格可以是固定的，也可以是浮动的

标准答案:D,

45.（单项选择题）下列不利于实现保护投资者的目标的是（）。

A.向投资者充分披露有关信息

B.公平、准确地进行资产评估和定价

C.确保客户所有证券的交割依附于投资公司证券的交割

D.确保暂停赎回时能保护投资者的利益

标准答案：C,

46.（单项选择题）小明购买了某上市公司票面价值为50元、股息率为

8%的优先股共1000股，则小明每年收到该公司支付的优先股股息一

共()元

A.6250

B.4000

C.5000

D.800

标准答案：A,

47.(单项选择题)某企业于年初存入银行1万元，假定年利息率为

12%,每年复利两次。已知(F/P,6%,5)=1.3382,(F/P,6%,

10)=1.7908,(F/P,12%,5)=1.7623,(F/P,12%,10)=3.1058,

则第5年年末的本利和为()元。

A.17623

B.17908

C.28653

D.31058

标准答案:B,

48.(单项选择题)研究部整合内外研究力量进行调查研究与分析后，

应向()提供研究报告及投资计划建议。

A.投资决策委员会

B.交易部

C.研究部

D.投资部

标准答案：A,

49.（单项选择题）下列关于上海证券交易所规定的大宗交易最低限额,

说法正确的是（）。

A.A股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于

500万元人民币

B.B股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于

30万美元

C.基金大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于300万份，或交易金

额不低于300万元人民币

D.国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于1000手,

或交易金额不低于1000万元人民币

标准答案：D,

50.（单项选择题）下列关于到期收益率，说法错误的是（）。

A.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率成同方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率成同方向增

减

C.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

要高

D.到期收益率的计算包含了再投资收益率不变这个假设

标准答案：B,

51.（单项选择题）下列不属于基金管理人积极履行和承担基金资产估

值责任的表现的是（）。

A.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原

则和程序

B.积极进行基金资产估值的复核工作，改进基金资产估值结果

C.加强对业务人员的培训I,确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原

则及具体估值程序

D.根据基金投资策略定期审阅估值原则及程序并确保其持续适用性

标准答案:B,

52.（单项选择题）中国证券登记结算有限责任公司以（）为主管部门，

公司总部设于（）。

A.证券交易所；上海

B.中国证监会；上海

C.证券交易所；北京

D.中国证监会；北京

标准答案:D,

53.（单项选择题）证券间的联动关系由相关系数P来衡量，P值为1,

表明（）。

A.两种证券间存在完全反向的联动关系

B.两种证券的收益相互独立

C.两种证券的收益有反向变动倾向

D.两种证券间存在完全正向的联动关系

标准答案:D,

54.（单项选择题）一种没有到期日的特殊债券是（）。

A.零息债券

B.统一公债

C.固定利率债券

D,浮动利率债券

标准答案:B,

55.（单项选择题）下列属于商业风险的是（）。

A.电子系统故障

B.缴纳税收滞纳金

C.质量投诉

D.合同纠纷

标准答案：C,

56.（单项选择题）市场提供给A公司的借款固定利率为4%,提供给B

公司的为5%;如果A和B公司利差为0.5%,则B公司的浮动利率可能

为（）。

A.LIB0R+0.2%

B.LIB0R+0.8%

C.LIB0R+0.7%

D.LIB0R+0.6%

标准答案：A,

57.（单项选择题）（）不是目前我国银行间债券市场基本的子市场。

A.银行间债券市场

B.交易所市场

C.商业银行柜台市场

D.银行间托管市场

标准答案：D,

58.（单项选择题）关于业绩比较基准，以下表述错误的是（）A.基金的

相对收益，就是基金相对于定的业绩比较基准的收益

B.业绩比较基准的作用在于事后业绩评估时可以比较基金的收益与

比较基准之间的差异

C.业绩比较基准的作用在于事先确定好业绩比较基准可以为基金经

理投资管理提供指引

D.业绩比较基准的选取与投资范围没有关系

标准答案：A,

59.（单项选择题）在单笔交易规模较大的债券市场中，比较适合的结

算方式是（）。

A.券款净额结算

B.双边净额结算

C.逐笔全额结算

D.多边净额结算

标准答案：C,

60.（单项选择题）下列不属于债券到期收益率的影响因素的是（）。

A.债券的市场价格

B.票面利率

C.计息方式

D.交易方式

标准答案：D,

61.（单项选择题）关于采用完全复制法来构造股票投资组合的股票型

指数基金，以下表述正确的是（）。

A.研究成本较低

B.不需要调仓换股

C.股票仓位为100%

D.不存在跟踪误差

标准答案:A,

62.（单项选择题）首要关注的是个别公司的表现和管理，而不是经济

或市场的整体趋势的股票投资策略是（）。

A.自上而下的投资策略

B,自下而上的投资策略

C.分层的投资策略

D.自中间向两端的投资策略

标准答案：B,

63.（单项选择题）2017年，不考虑其他因素，债券A和股票B为该基

金共享的总收益为OA.400万元

B.790万元

C.700万元

D.340万元

标准答案：A,

64.（单项选择题）下列关于货币市场基金的风险，说法正确的是（）。

A.当投资组合的平均剩余期限较短时，货币市场基金的风险较大

B.当货币市场基金的融资比例越高时，货币市场基金的风险较小

C.当对货币市场基金的风险进行管理时、基金应当注意调整其融资比

例以防范风险

D.当对货币市场基金进行风险管理时，浮动利率债券的比例越高越好

标准答案：C,

65.（单项选择题）基金份额登记机构计算基金申赎数额的基金价格来

自于（）。

A.基金管理人

B.第三方销售机构网站

C.证监会网站

D.基金托管人

标准答案：A,

66.（单项选择题）为了防止机构仅展示业绩良好的组合，GIPS规定投

资管理机构应将所有可自由支配于预期投资策略及收取管理费的组

合，根据相同策略或投资目标，纳入至少（）以上的组合群。

A.1个

B.2个

C.3个

D.4个

标准答案：A,

67.（单项选择题）3个月国库券（假定90天），面值为100元，价格为

96元，则该国库券的年贴现率为（）（假定年天数按360天计算）。

A.15%

B.16%

C.16.8%

D.17%

标准答案:B,

68.（单项选择题）可转换债券具有（）的双重特征。

A.股权和期权

B.债权和期权

C.债权和股权

D.期权和期货

标准答案:B,

69.（单项选择题）零息债券的发行价一般（）债券的面值。

A.等于

B.低于

C.高于

D.无法比较

标准答案：B,

70.（单项选择题）在固定收益证券综合电子平台上进行交易，价格波

动最小单位是（）。

A.1元

B.0.1元

C.0.01元

D.0.001元

标准答案：D,

71.（单项选择题）M公司2016年度资产负债表中，总资产50亿元，

其中流动资产20亿元，总负债30亿元，其中流动负债25亿元，关

于M公司2016年的财务状况，下列说法正确的是（）。

A.资本公积-5亿元

B.实收资本20亿元

C.所有者权益20亿元

D.亏损5亿元

标准答案：C,

72.（单项选择题）信用风险管理的措施不包括（）。

A.尽量选用单一债券或债券类别

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度

C.建立严格的信用风险监管体系

D.建立交易对手信用评级制度

标准答案：A,

73.（单项选择题）在我国，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行

最高上限和向下浮动制度，证券公司向客户收取的佣金（包括代收的

证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易金额的（）。

A.l%o

B.2%o

C.3%o

D.4%o

标准答案：C,

74.（单项选择题）国际证监会组织强调，跨境活动涉及的双方主管机

构必须尽可能为对方提供有关从事跨境活动的基金的信息，除就例行

性事务提供一个定期交换信息的机制外，信息交换措施更可谓双方主

管机构提供一个（）的功能性渠道。

A.相互协助机制

B.早期预警机制

C.临时性事务

D.风险预警机制

标准答案:B,

75.（单项选择题）由资产A和资产B这两个风险资产构成的投资组合

中，资产A的预期收益率大于资产B的预期收益率，在限制卖空的情

形下，下列表述正确的是（）。

A.投资组合的预期收益率大于资产A的预期收益率

B.投资组合的预期收益率介于资产A和资产B的预期收益率之间

C.投资组合的预期收益率与资产A和资产B的预期收益率无关

D.投资组合的预期收益率小于资产B的预期收益率

标准答案:B,

76.（单项选择题）下列关于机会成本的说法中，错误的是（）。

A.机会成本属于显性成本

B.机会成本属于隐性成本

C.机会成本可能是正成本，也可能是负成本

D.机会成本与冲击成本之间存在着相互冲突

标准答案：A,

77.（单项选择题）关于CAPM模型，下列说法错误的是（）。

A.CAPM模型是以马科维茨证券组合理论为基础的

B.CAPM模型假设存在交易费用和税金

C.CAPM模型揭示均衡状态下证券收益率与风险之间的关系

D.CAPM模型假设所有投资者都进行充分分散化的投资

标准答案：B,

78.（单项选择题）管理长期资产组合时，投资者一般采取的方式不包

括（）。

A.买入持有法

B.恒定混合法

C.卖空混合法

D.投资组合保险法

标准答案：C,

79.（单项选择题）某企业准备发行可转换债券，则下列四种可转换债

券要素中有利于发行企业的要素是（）。

A.担保条款

B.回售条款

C.转股价格向下修正条款

D.赎回条款

标准答案：D,

80.（单项选择题）下列关于机构投资者的说法正确的是（）。

A.机构投资者有相同的投资约束

B.基金的机构投资者相比于个人投资者，资本实力更为雄厚且投资能

力更为专业

C.规模越大，内部管理的成本相对于投资规模的比例就越高

D.根据内部专家意见来选择投资经理

标准答案：B,

81.（单项选择题）目前，上海证券交易所规定的融资融券业务维持担

保比例下限为（）。

A.50%

B.150%

C.130%

D.100%

标准答案：C,

82.（单项选择题）下列关于股票型指数基金的特征，说法错误的是（）。

A.股票型指数基金跟踪股票市场的状况，所遵循的策略较为稳定

B.股票型指数基金是一种纯粹的主动管理式指数基金

C.股票型指数基金着眼于整个股票市场的发展而非个别股票或行业

D.股票型指数基金无法获得超额收益

标准答案：B,

83.（单项选择题）在我国债券发展史上，当债券市场以柜台市场为主

时，债券投资者主要通过（）的柜台进行交易。

A.证券交易所和商业银行

B.证券交易所、商业银行和证券经营机构

C.证券交易所和证券经营机构

D.商业银行和证券经营机构

标准答案：D,

84.（单项选择题）下列行为中，QDII基金不得有的是（）。

A.投资于银行存款、住房按揭支持证券

B.投资于与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区

证券市场挂牌交易的普通股、优先股

C,购买房地产抵押按揭

D.投资于政府债券、公司债券、可转换债券

标准答案：C,

85.（单项选择题）下列关于折现现金流估值法的说法，错误的是（）。

A.折现自由现金流模型侧重于企业所有投资者的现金流量

B.折现自由现金流模型不用估计企业的借款决策对收益的影响

C.对企业估值时，需要明确地预测股利、股票回购或债务的运用

D.折现率为企业的加权平均资本成本

标准答案：C,

86.（单项选择题）下列关于基金资产估值的程序，说法错误的是（）。

A.基金份额应按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份

额的余额数量计算

B.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发

给基金托管人

C.基金托管人对基金估值结果复核无误后对外公布基金份额净值结

果

D.月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行

标准答案：C,

87.（单项选择题）假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10000元,

而3年后领取可得15000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收

益率为20%,每年计算一次，则下列表述正确的是（）。

A.3年后领取更有利

B,无法比较何时领取更有利

C.目前领取并进行投资更有利

D.目前领取并进行投资和3年后领取没有区别

标准答案：C,

88.（单项选择题）（）是资金成本的主要决定因素。

A.汇率

B.利率

C.预算赤字

D.失业率

标准答案：B,

89.（单项选择题）下列关于分散化投资的原理，说法错误的是（）。

A.投资组合中多个资产同时发生亏损的概率要远远大于单个资产亏

损的概率

B.有效的分散化投资构建的投资组合中各资产的相关性一般较弱，能

降低非系统性风险

C.整个投资组合收益的波动性低于投资组合各资产收益的平均波动

性

D.在分散化投资组合中，当某资产发生亏损时，可能有其他资产产生

了收益

标准答案：A,

90.（单项选择题）关于做市商和经纪人的作用，以下说法错误的是（）。

A.某些特定的做市商，同时也可以充当经纪人的角色

B.做市商的利润主要来源于证券买卖差价，经纪人的利润主要来源于

经纪业务的佣金

C.做市商可以执行投资者的买卖指令，经纪人是市场流动性的主要参

与者

D.做市商与投资者进行买卖双向交易，经纪人没有参与买卖交易

标准答案：C,

91.（单项选择题）以下交易中可以不需要债券进行质押的是（）。

A.债券借贷

B.买断式回购

C.质押式回购

D.债券远期交易

标准答案：B,

92.（单项选择题）以下属于衍生工具的构成要素的有（）。

I合约标的资产

II到期日

川交易单位

W结算

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

标准答案：D,

93.（单项选择题）下列关于信用利差特点的表述中，不正确的是（）。

A.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期

限增加而扩大

B.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前,

因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

标准答案：C,

94.（单项选择题）在做市商市场中，证券交易的买价由给出，

证券交易的卖价由给出。

A.做市商；投资者

B.做市商；做市商

C.投资者；做市商

D.投资者；投资者

标准答案:B,

95.（单项选择题）X与Y分别表示两种不同类型借款人的违约损失.其

协方差为0.06,X的标准差为0.6,Y的标准差为0.8,则其相关系

数为（）。

A.0.1

B.0.15

C.0.125

D.0.25

标准答案：C,

96.（单项选择题）银行间债券市场的参与者不包括（）。

A.境内商业银行

B.个人投资者

C.非金融机构

D.可经营人民币业务的外国银行分行

标准答案：B,

97.（单项选择题）关于债券远期交易，下列表述错误的是（）。

A.远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200%

B.任何一家市场参与者单只债券远期交易的卖出总余额不得超过该

只债券流通量的20%

C.远期交易实行全价交易，净价结算

D.任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值

的100%

标准答案：C,

98.（单项选择题）关于普通股和优先股，下列表述错误的是（）。

A.普通股的股东享有收益权、表决权

B.优先股的股息率是固定的

C.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息

D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利

标准答案：C,

99.（单项选择题）关于战略资产配置，以下表述正确的是（）。

A.量化模型适用于战术资产配置，不适用于战略资产配置

B.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产

的配比

C.基金经理进行战略资产配置时;不能单独运用经验和判断对资产大

类进行甄选

D.战略资产配置结构一旦确定，通常三到五年内再调整各类资产的配

置比例

标准答案：B,

100.（单项选择题）T日，某投资者在A股市场进行了三笔交易：买入

X股票1000股，每股10元；卖出X股票400股，每股15元；买入Y

股票300股，每股10元。假设不考虑交费用，在结算日该投资者应

结算的证券和资金为（）。

A.买入交易和卖出交易分别实行净额结算：应付资金13000元，应收

X股票1000股，应收Y股票300股；应收资金6000元，应付X股票

400股

B.三笔交易实行全额结算：应付资金10000元，应收X股票1000股；

应收资金6000元，应付X股票400股;应付资金3000元，应收Y股

票300股

C.标的证券相同的交易实行净额结算：应付资金4000元，应收X股

票600股；应付资金3000元，应收Y股票300股

D.三笔交易实行净额结算：应付资金7000元，应收X股票600股，

应收Y股票300股

标准答案:D,

101.（单项选择题）假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10000元,

而3年后领取可得15000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收

益率为20%,每年计算一次，则下列表述正确的是（）。

A.3年后领取更有利

B.无法比较何时领取更有利

C.目前领取并进行投资更有利

D.目前领取并进行投资和3年后领取没有区别

标准答案：C,

102.（单项选择题）假设企业年销售收入为50万,年销售成本为20万,

企业年初存货是12万元，年末存货是4万元。为了评价该企业的营

运效率，计算出来的存货周转率为（）。

A.2.5

B.5

C.6.25

D.12.5

标准答案：A,

103.（单项选择题）A方案在三年中每年年初付款100元,B方案在三

年中每年年末付款100元，若利率为10%,则二者在第三年年末时的

终值相差（）元。

A.33.1

B.31.3

C.133.1

D.13.31

标准答案：A,

104.（单项选择题）证券间的联动关系由相关系数P来衡量，P值为1,

表明（）。

A.两种证券间存在完全反向的联动关系

B.两种证券的收益有同向变动倾向

C.两种证券的收益有反向变动倾向

D.两种证券间存在完全正向的联动关系

标准答案：D,

105.（单项选择题）关于即期利率，以下表述错误的是（）。

A.一般而言，即期利率随期限变化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率

D.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻

标准答案:D,

106.（单项选择题）甲公司2015年末销售收入为3000万元，权益乘数

为2,总负债为750万元，销售利润率为5%,则甲公司的资产收益率

为（）。

A.25%

B.10%

C.20%

D.5%

标准答案:B,

107.（单项选择题）某初创企业的经营活动尚未产生盈利，且不断进行

资本投资，也在不断募集大量资金，其现金流量结构可能是（）。

A.经营活动产生的现金流量（CF0）为正，融资产生的现金流量（CFF）

为负

B.经营活动产生的现金流量（CF0）为负，融资产生的现金流量（CFF）

为负

C.经营活动产生的现金流量（CF0）为负，融资产生的现金流量（CFF）

为正

D.经营活动产生的现金流量（CFO）为正，融资产生的现金流量（CFF）

为正

标准答案：C,

108.（单项选择题）某房地产企业预售商品住宅，开盘当日即收到一亿

元现金，对财务报表项目产生的影响是（）。

I.资产增加

II.负债增加

III.权益增加

IV.经营性现金流增加

V.净利润增加

A.I、II、IV

B.I、II、MV

C.I、III、IV、V

D.I、III、IV

标准答案：A,

109.（单项选择题）甲公司2015年经营活动产生的现金流量为200亿

元，投资活动产生的现金流量为100亿元，筹资活动产生的现金流量

为一50亿元，则甲公司2015年的净现金流为（）亿元。

A.50

B.250

C.300

D.150

标准答案：B,

110.（单项选择题）已知目前通货膨胀率为2%,投资者要求的债券实

际收益率为8%,则该债券的5年期贴现因子约为（）。

A.0.59

B.0.62

C.0.66

D.0.33

标准答案：B,

111.（单项选择题）下列表述中，不属于现金流量表特点的是（）。

A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

B.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力

C.反映企业的现金流量、评价企业未来产生现金净流量的能力

D.反映公司资产负债平衡关系

标准答案:D,

112.（单项选择题）两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其

实际价值量也是不相等的。这是因为（）。

A.汇率变动

B.货币具有时间价值

C.所有者主观感受不同

D.投资项目不同

标准答案:B,

113.（单项选择题）股票风险的内涵是指（）。

A.投资收益的确定性

B.预期收益的不确定性

C.股票容易变现

D.投资损失

标准答案:B,

114.（单项选择题）股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的

（）。

A.清算资金

B,账面价值

C.资产价值

D.实际价值

标准答案：D,

115.（单项选择题）修正的定理认为（）。

A.企业价值不会因为企业融资方式改变而改变

B.企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大

C.对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值

D.最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点

标准答案：B,

116.（单项选择题）关于股票的价格，下列说法不正确的是（）。

A.理论上，股票价格应由其价值决定，股票本身并没有价值，不是在

生产过程中发挥职能作用的现实资本，只是一张凭证

B.股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有

者带来股息红利

C.根据现值理论，股票的价值取决于股票的账面价值

D.股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，股票价格就是对未来

收益的评定

标准答案：C,

117.（单项选择题）某可转换债券面值为500元，规定其转换比例为

20,则转换价格是（）元。

A.20

B.25

C.30

D.35

标准答案：B,

118.（单项选择题）某公司发行普通股1亿股，每股面值1元，每股发

行价3元，则下列说法错误的是（）。

A.计入资本公积2亿元

B.计入所有者权益1亿元

C.本次共募集资金3亿元

D.本次发行是溢价发行

标准答案：B,

119.（单项选择题）某公司发行的累积优先股票面价值为100元，股息

率为10%。如公司今年普通股每股分配股息2元，则该累积优先股每

股可分配股息（）元。

A.8

B.至少10

C.10

D.2

标准答案:B,

120.（单项选择题）下列关于市盈率和企业价值倍数之间的关系的说

法中，正确的是（）。

A.市盈率的出发角度是全体投资者

B.市盈率和企业价值倍数都是反映市场价值和收益指标间的比例关

系

C.在企业价值倍数方法中，要得到对股票市值的估计，还必须减去企

业的所得税

D.市盈率较企业价值倍数有明显优势

标准答案:B,

121.（单项选择题）关于房地产权益基金表述错误的是（）。

A.房地产权益基金通常以开放式基金发行

B.将所持有的项目打包上市是房地产权益基金的退出方式之一

C.房地产权益基金往往将资产集中配置到一个优质的大型不动产项

目中

D.房地产权益基金通过发挥管理人的专业能力将资金在不同的项目

中进行配置

标准答案：c,

122.（单项选择题）关于各地不动产投资的特点，以下说法错误的是（）。

A,地产投资主要投资于已经被开发的土地，作为未来开发房地产基础

的商业地产，风险小

B.养老地产投资的主要针对老人居住的地区

C.工业用地投资主要投资生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各

种工业用资产的所在地

D.商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写

字楼、零售房地产等设施

标准答案:A,

123.（单项选择题）私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的

战略不包括（）。

A.私募股权一级市场投资

B,危机投资

C.成长权益

D.风险投资

标准答案：A,

124.（单项选择题）关于并购投资的表述错误的是（）。

A.主要对象是成熟且具有稳定现金流并且呈现出稳定增长趋势的企

业

B.通过控股来确立市场地位，提升企业的内在价值

C.管理层收购是应用最广泛的形式

D.是指专门进行企业并购的基金

标准答案：C,

125.（单项选择题）关于沪港通，以下表述错误的是（）。

A.沪股通只能买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票

B.沪港通试点是2014年经批准开始的

C,沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位

D.沪港通分为沪股通和港股通两部分

标准答案：C,

126.（单项选择题）下列关于QFII基金托管人资格的规定，错误的是

（）。

A.有专门的资产托管部

B.实收资本不少于80亿元人民币

C.最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录

D.外资商业银行境内分行在境内持续经营2年以上的，可申请成为托

管人

标准答案:D,

127.（单项选择题）目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包

括（）。

I.上海清算所

II.中证指数有限公司

III.上海有色金属交易所

IV.中央国债登记结算有限公司

A.I、IKIV

B.I、II、III

c.n、in、iv

D.i、ii、in、iv

标准答案：A,

128.（单项选择题）某日甲银行承销了乙券商发行的20亿元91天期票

面利率3%的短期融资券，丙资信评估公司给予了信用评级，丁债券

基金购买了1千万短期融资券，戊清算所提供登记托管服务，以下表

述正确的是（）。

A.91天后乙必须归还本金和利息给甲

B.乙和丙之间是债权债务关系

C.丙和戊之间是债权债务关系

D.甲在乙和丁之间起到金融中介作用

标准答案:D,

129.（单项选择题）一般来说，信用利差出现变化一般发生在经济周期

发生转换（）。

A.无法确定

B.之后

C.之前

D之中

标准答案：C,

130.（单项选择题）某日，A银行在银行间债券市场做了一笔质押式正

回购，融入资金1000万元，回购率5%,实际占款天数73天。到期

结算日时一，A银行应向逆回购方支付的金额为（）万元。

A.1010

B.1000.1

C.1100

D.1001

标准答案：A,

131.（单项选择题）计算债券当期收益率与到期收益率都需要用到的

是（）。

A.每期利息（C）、债券面值（M）B.每期利息（C）、债券市价（P）C.

时期数（n）、债券面值（M）D.时期数（n）、债券市价（P）标准答案:

B,

132.（单项选择题）以下表述错误的是（）。

A.证券公司债和证券公司短期融资券由证券公司发行

B.特许金融债券是指经财政部批准，由部分金融机构发行的，所筹集

的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价凭证

C.金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

D.政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国

农业发展银行、中国进出口银行等

标准答案：B,

133.（单项选择题）债券市场价格越——债券面值，期限越，则当

期收益率就越偏离到期收益率。OA.偏离；短

B.接近；短

C.接近；长

D.偏离;长

标准答案：A,

134.（单项选择题）一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排

列的是（）。

A.政府债券、公司债券、金融债券

B.金融债券、公司债券、政府债券

C.政府债券、金融债券、公司债券

D.金融债券、政府债券、公司债券

标准答案：C,

135.（单项选择题）下列关于有保证证券的说法，不正确的是（）。

A.有保证债券中有最高受偿等级的是第一抵押权债券或有限留置权

债券

B.抵押债券的保证物是土地、房屋、设备等不动产

C.质押债券的保证物是债券发行者持有的债权或股权，而非真实资产

D.有保证的债券融资成本较高

标准答案：D,

136.（单项选择题）影响债券到期收益率的因素是（）。

A.市场利率

B.期限

C.税收待遇

D.票面利率

标准答案：D,

137.（单项选择题）衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标是（）。

A.久期

B.凸性

C.风险

D.凹凸性

标准答案:B,

138.（单项选择题）关于中央银行票据的说法，下列叙述不正确的是（）。

A.中央银行票据简称央票，一般将央票列在金融债券之列

B.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭

证

C.采用利率招标和数量招标的方式确定价格

D.流通在市场上的中央银行票据以1年期以下的央票为主

标准答案：A,

139.（单项选择题）下列操作能够降低投资组合的系统性风险的是（）。

A.在股票现货市场和股指期货市场进行并行的操作

B.在股票现货市场和股指期货市场进行反向的操作

C.在股票现货市场和股指期货市场进行分散的操作

D.在股票现货市场和股指期货市场进行同向的操作

标准答案：B,

140.（单项选择题）关于期货和期权的区别，以下表述正确的是（）。

A.买卖双方都要缴纳保证金

B.期货和期权都是双边合约

C,期货和期权都具有杠杆效应

D.交易双方的损益都具有不对称性

标准答案：C,

141.（单项选择题）关于看跌期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确

的是（）。

A.卖方的盈利和买方的亏损是无限的

B.双方的潜在盈利和亏损都是无限的

C.买方的潜在亏损是无限的，卖方的潜在亏损是有限的

D.买方的潜在盈利是有限的，卖方的潜在盈利是有限的

标准答案：D,

142.（单项选择题）设某股票报价为3元，该股票在2年内不发放任何

股利。若2年期期货报价为3.5元，按5%年利率借入3000元资金,

并购买1000股该股票，同时卖出1000股2年期期货，2年后盈利为

（）元。

A.157.5

B.192.5

C.307.5

D.500.0

标准答案：B,

143.（单项选择题）关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确

的是（）o

A.期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易

B.期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高

C.期货合约和远期合约都有杠杆效应

D.期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约

标准答案：C,

144.（单项选择题）关于投资者的风险承受能力和意愿，以下表述正确

的是（）。

A.风险承受意愿通常来说对机构投资者比对个人投资者更为重要

B.风险承受能力也可以被理解为风险承担意愿

C.风险承受能力与投资者的资产负债情况和投资期限等因素有关

D.风险承受能力取决于投资者对风险的厌恶程度

标准答案：C,

145.（单项选择题）有关基金公司投资管理业务的表述错误的是（）。

A.投资管理部门体现着基金公司的核心竞争力

B.投资者会根据基金公司以往的收益情况选择基金管理人

C.基金公司的主要利润来源是所管理产品的投资收益

D.投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务

标准答案：C,

146.（单项选择题）影响投资需求的关键因素不包括

A.投资期限

B.收益要求

C.风险容忍度

D.经济周期

标准答案：D,

147.（单项选择题）下列关于流动性的说法，不正确的有（）。

A.流动性与收益之间通常存在一个替代关系

B.投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

C.流动性是指投资者以成本价格将投资资产变现的时间

D.流动性高是指资产能够在短时间内以合理价格迅速变现，而不需要

支付较高的成本

标准答案：C,

148.（单项选择题）下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误

的是Oo

A.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有

不同判断

B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意

C.所有投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态

调整

D.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

标准答案：A,

149.（单项选择题）关于均值方差法在两个风险资产组成的投资组合

中的应用，下列说法错误的是（）。

A.可行投资组合集在方差一预期收益率平面图中表现为抛物线及其

右侧区域

B.除与全额投资两个风险资产之一对应的两个点外，抛物线上的其他

点都是由两种资产混合而成的投资组合

C.位于抛物线上方的点所代表的组合是无法通过组合两个风险资产

所得到的

D.投资组合的预期收益率及方差会随着投资比例变化而改变

标准答案：A,

150.（单项选择题）资本市场线上的投资组合包括无风险资产和（）。

A.任意风险资产

B.可行投资组合

C.市场投资组合

D,杠杆投资组合

标准答案：C,

151.（单项选择题）设有两种证券A和B,某投资组合将资金中的30%

购买了证券A,70%购买了证券B,

证券A的收益率为5%,证券B的收益率为10%,则该证券组合的收益

率为（）。

A.8%

B.7.5%

C.9%

D.8.5%

标准答案:D,

152.（单项选择题）股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两

种策略，以下选项不属于自上而下投资策略的是（）。

A.可以通过积极的风格调整，追求风格收益

B.可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益

C.从宏观经济及行业、板块特征入手

D.投资组合构建无需受投资政策的约束

标准答案:D,

153.（单项选择题）运用战术资产配置的前提条件不包括（）。

A.能够准确地预测市场变化

B.能够有效实施动态资产配置投资方案

C.资产配置能够达到预期收益和投资目标

D.能够发现单个证券的投资机会

标准答案：C,

154.（单项选择题）CAPM模型的主要思想是（）。

A.只有系统性风险才能获得收益补偿

B.只有非系统性风险才能得到收益补偿

C.只有在超出一定风险的基础上，才能够获得收益补偿

D.只要承担风险，均能够获得收益补偿

标准答案：A,

155.（单项选择题）关于有效市场理论的表述，正确的是（）。

A.信息有效的市场中投资工具的价格不能反映基本面信息

B.在有效市场投资可以根据已知信息获利

C.如果有效市场理论成立，则应采取消极的投资管理策略

D.在有效市场中股票价格是可以预测的

标准答案：C,

156.（单项选择题）有效前沿上不含无风险资产的投资组合是（）。

A.无风险证券

B.最优证券组合

C.市场投资组合

D.任意风险证券组合

标准答案：C,

157.（单项选择题）在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高

于与其贝塔值对应的预期收益率，则表现为（）。

A.位于证券市场线上

B.位于证券市场线下方

C.位于资本市场线上

D.位于证券市场线上方

标准答案:D,

158.（单项选择题）采用下列指数复制方法复制指数时一，通常情况下跟

踪误差最大的是（）。

A.完全复制

B.抽样复制

C.优化复制

D.市值优先抽样复制

标准答案：c,

159.（单项选择题）按照我国证券交易所的现行规定，指令驱动的成交

原则是（）。

A.价格优先、数量优先

B.价格优先、客户优先

C.时间优先、数量优先

D.价格优先、时间优先

标准答案:D,

160.（单项选择题）关于买空交易，以下表述错误的是（）。

A.维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资

买入金额+融券卖出证券数量X当前市价+利息及费用总和）B.融资

即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易

C.融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付

融资的贷款利息

D.目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于50%

标准答案：C,

161.（单项选择题）在报价驱动中，做市商的收入来源是（）。

A.投机收入

B.手续费、佣金收入

C.买卖证券的差价

D.投资收入

标准答案：C,

162.（单项选择题）分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎

意愿主要是为了降低哪种风险？（）A.信用风险

B.系统性风险

C.流动性风险

D.市场风险

标准答案：C,

163.（单项选择题）以下有关事前风险的说法错误的是（）。

A.事前风险管理的基础工作是测量风险

B.基金经理可以选择任何事前风险指标，但一旦选择之后就不能更改

C.事前风险指标通常用来衡量目前组合在将来的表现

D.事前风险指标属于预测指标

标准答案：B,

164.（单项选择题）截至2016年12月31日，某股票型基金规模18亿

元，股票投资总市值10亿元，前十大重仓股票投资总市值3.7亿元，

则该基金的持股集中度为（）。

A.20.56%

B.50%

C.37%

D.55.56%

标准答案：C,

165.（单项选择题）某基金A在持有期为12个月、置信水平为95%的

情况下，若计算的风险价值为5%,则以下表述正确的是（）。

A.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过5%

B.该基金在12个月中的最大损失为5%

C.该基金在12个月中的损失有95%的可能不超过5%

D.该基金在12个月中的损失有5%的可能会超过95%

标准答案：C,

166.（单项选择题）市场风险管理的主要措施不包括（）。

A.密切关注宏观经济指标和趋势

B.关注投资组合的风险调整后收益

C.加强对重大投资的监测

D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为

标准答案：D,

167.（单项选择题）（）假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定

的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因

素收益分布的方差一协方差、相关系数等。

A.历史模拟法

B.方差一协方差法

C.压力测试法

D.蒙特卡洛模拟法

标准答案：B,

168.（单项选择题）下列哪项不是用以反映货币市场基金风险的指标？

0A.投资组合平均剩余期限

B.融资回购比例

C.浮动利率债券投资情况

D.股票与债券的配置比例

标准答案：D,

169.（单项选择题）债券基金所持债券的平均信用等级是债券基金（）

的监控指标。

A,利率风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.提前赎回风险

标准答案：C,

170.（单项选择题）相对收益归因是通过分析（）的差异，找出基金跑

赢或跑输业绩基准的原因。

A.基金在投资收益及收益率等方面

B.基金在资产配置及证券选择等方面

C.基金在投资理念方面

D.基金在投资贡献方面

标准答案：B,

171.（单项选择题）以下关于不同类型基金的描述错误的是（）。

A.投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高

B.投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都有可能

不同

C.同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距，因此业绩评价

时需要计算多个时间段的业绩，如最近一月、最近三月、最近一年、

最近五年等

D.基金回报率和业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主

要取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年、五年等

标准答案：D,

172.（单项选择题）下列（）是计算基金信息比率没有用到的变量。

A.基金的B值

B.基准组合收益率

C.基准组合的跟踪偏离度

D.业绩比较基准收益

标准答案：A,

173.（单项选择题）假定在样本期内无风险利率为6%,市场资产组合

的平均收益率为18%；基金A的平均收益率为17.6%,贝塔值为1.2；

基金B的平均收益率为17.5%,贝塔值为1.0；基金C的平均收益率

为17.4%,贝塔值为0.8。那么用詹森指数衡量，绩效最优的基金是

（）。

A.基金A+基金C

B.基金B

C.基金A

D.基金C

标准答案：D,

174.（单项选择题）某养老基金资产组合的年初值为50万美元，前6

个月的收益率为15%,下半年发起人又投入50万美元，年底资产总

值为118万美元，则其时间加权收益率为（）。

A.9.77%

B.15.00%

C.18.00%

D.26.23%

标准答案:D,

175.（单项选择题）办理质押式回购业务时一，确定回购利息支出的主要

因素包括融资金额、融资利率和（）。

A.质押券的信用等级

B.融资的结算方式

C.融资的天数

D.质押率

标准答案：C,

176.（单项选择题）境内机构投资者可以委托符合条件的投资顾问进

行境外证券投资，以下选项不符合条件的是（）。

A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B.最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大

事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

C.最后一个会计年度管理的证券资产不少于200亿美元

D.具备6年的经营投资管理业务经验

标准答案:B,

177.（单项选择题）关于证券登记结算机构，以下描述错误的是（）。

A.我国设立证券登记结算机构必须由国务院证券监督管理机构批准

B.证券登记结算机构要建立完善的结算参与人准入标准

C.证券登记结算机构是不以营利为目的的法人

D.证券登记