家财模块302居住与子女教育金

金融理财 2一

3

4

56 金融理财78 9

金融理财 金融理财114 哪种划算，决策者对未来房价涨跌的判断

考虑在一个固定的住期间内，将租房及购房的现房押金利息与购房折旧成本由于并非实际现金流出 金融理财 金融理财 每年支付一，期初支付 =-9,500-9,50012=-CFj=第二 -9,500-1,000)12=- =[-9,500+2(-1,000)]12=-CFj=第四 =[-9,500+3(-1,000)]12=-CFj=第五 =[-9,500+4(-1,000)]12=-3i，NPV=- 金融理财 合理的折现率应在首付款机会成本3%与房贷利率6%之间，可做敏感性分析，同时未来的房价变化有不可预测性，所以可做不价预期下的28062607

率率

购房前首付款的筹备与购房后的负担，对家庭现金的陷阱，买自己负担不起的房子。可以下列概算可）/房贷利率成数；如果房贷是本利平均摊还，则可负担房价=PV（i，n，PMT）/成数。其中，i：房贷利率，n：年限，PMT从可知，同样的收入，房贷利率越低，可负担房价 金融理财 30%）670%=71.4万元，为年收入的7.14倍。前提是预先准备71.430%=21.42万元的首付款。前提是预先准备49.230%=14.76万元的首付款。

×(1+r)n+FV（r，n，0，A）+PV（i，m，PMT2）r=投 率，n=离购房年i房贷利率，mg 金融理财 PMT2PMT1(1+g)n30,000(1+5%)538,288=（平方米（平方米 金融理财投资5

金融理财需筹首付款=新房净值-旧房净值=（新房总价-新房-（旧房总价-旧房）。如旧房值120万元，尚有60万元，新房值160万元，拟80 金融理财 金融理财一：25岁到35 金融理财需要解决的周转问题。即使只隔几个月，也必须先借到一笔钱来缴首付款，而且需要负担成本。比如说旧房250万元，新房300万元，新房可150万时若旧房无房贷，可用旧房抵押150万元，来当新房的首付款。等到卖旧房之后，再还此笔。若旧房还有房贷100万元，且很难再增加，此时若无其它来源，要想办法另外借到150万元来支付新房首付款。若成本为10%，按年计算，需额外支1,500,00010%3/12=37,500元。若没有借贷 金融理财要解决除非合约都已谈妥，只差几天可住旅馆，像一般签一年租约那样容易，或者每月可如果旧房的方将该房用于出租，那么可以 金融理财元 金融理财 年月日起，个人 年月日起，个人首次 税税率暂统一下调为1%。中应与首付款一起计入期初开销中。如果是换房，中介费都 金融理财 金融理财 gBEG，2n，3i，-600PMT，0FV，PV1,183元，期房=10,000元-1,183元=8,817元10,000(121010,000808,000

.

土地国有化：土地归国家所有，由国家统国家以土地所有者的，将国有土地使用权乡村地区土地为集体所有，在宅可建房，但不能转让，小房无法律保障。

廉租房是指以补障标准且住房的户籍额补贴

金融理财 给符

好时房价上限，售价

由个人与单位各按薪资的一比，缴存住房公积金到个人住 对高工资者有月缴存金额上限。市2012年度月缴存额上限为1,820元，参加市城镇工商户及其雇用人员、自由职业者缴存的个人缴存者，月缴存额上限为3,元。市 金融理财 金融理财 金融理财

1-5年(含56-折需要费用、费用单笔最高额度. 制

自日起，个人将不足5年的住房对外销售的，全额征收营业税；个人将超过5年（含5年）的非普通住房按照其销售收入减去购买房屋的价款后的差额征收营业税；个人将超过5年（含5年）的普通个人转让房屋财产所得，差价扣除契税，营业税，装修费（上限为买税；对个人转让自用年以上，并且家庭唯一生活用

年月日起个人销售住房暂免征收土 年月日起对个人销售

房

7、

税金融理财 ..

估价作比较，再依上述数调整，最后订出调整后的合理价格。

存比率或上限加促使投资

金融理财 看

方过于依赖土地财政，城市条件改善（如会城

金融理财 1.4.3房地产投资

率用期初年金计算：gBEG， 金融理财 率为（）。先计算90万元（150×0.6=90） gEND，90PV，20n，6i，0FV，PMT=-7.8466万元；3f 165-82.2110=82.7890万元 0时点付首付60万元（150–90=60），购房后立即出租，得到第1年的 3.6万元及押金0.9万元（3.6/123=0.9），所以0时点的现金流为-55.5万元（-60+3.6+0.9=-55.5） 金融理财所以1时点的现金流为-4.2466万元（3.67.8466 还第3年的房贷7.8466万元，以及退还房客的押金0.9万元，得到3时点的现金流为74.0424万元（82.7890-7.8466-0.9）-55.5gCF0，-4.2466g j，74.0424gCFj，得到IRR

育金的率要

教教

率率

创

i iN 18.

国外大学或学费：根可以一年20万计算，

办的，在国外自助

36334

CF0=0,CF1=0,N1=2；CF2=-20,000,CF3=-10,000,N3=6；CF4=-10,000,N4=3；CF5=-10,000,N5=3；CF6=-20,000,N6=4； 教

期高度，最小的还未独 承担一个子的教育费每年要多储蓄：21n，8i，

-机会成本 资料：XX市XX年分学历工资指导标准数 资. 国内接受教育投 率计算金融理财 (16,003×4+15,000×4)= CF0=-15,000，CF1=-31,003，N1=3，CF2=-CF3=20,253，N3=33，IRR= (36,256×2+18,000×2)= CF0=-18,000，CF1=-54,256，CF2=-CF3=20,985，N3=31，IRR= 金融理财 .

。 61,652+57,241=118,893，要比国内读研的.

贫困学生、勤工助学、特殊和学费减免（简称奖、国家助学帮助对象：家庭人均收入低于当地最低平均生活线的学生。将首年学费、住宿费和生活费统一划入学校在经办 银行规定的同期限

满、、、岁时，每年领CF06,050，CF16,050N117，CF230,000，N2=4，IRR=0.8773。

如果仅仅以增值为目的，而不考虑保障需要，筹备教育金往往可以通过投资基金、短期债券基金与偏债型平衡基金等低风险金融产品等来实现。投资对象的投资率要高于学费成长率。 .

与学增 四.金拐棍

金融理财 。 现

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