基金从业考试知识点整理

基金法律法规、职业道德与业务规范第一章1:金融与居民理财关系所谓金融,简单来讲即货币资金融通。货币资金起源于居民（包含个人和企业）从事生产活动居民是社会最古老、最基本经济主体。当代居民经济生活中日常收入、支出活动和储蓄、投资等理财活动组成了当代金融供求主要组成部分。理财，指是对财务进行管理，以实现财产保值、增值。现在，居民理财主要方式有重币存放和投资两类。其中，储蓄特征是其保值性;股票、债券、基金等金融工具是最常见和普遍投资产品。2:金融市场分类

(1) 按照交易工具期限分为货币市场和资本市场。货币市场又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金场所。资本市场又称长久金融市场，是指以期限在一年以上有价证券为交易工具进行长久资金交易市场。

(2) 按照交易标物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等。

(3) 按交割期限分为现货市场和期货市场。3:金融市场组成要素

金融市场有以下几个主要组成要素：

(1) 市场参加者。金融市场参加者主要包含政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。

(2) 金融工具。金融工具是金融市场上进行交易载体。金融工具最初被称为信用工具,它是证实债权债务关系并据以进行货币资金交易正当凭证。

(3) 金融交易组织方式。金融交易主要有三种组织方式:有固定场所组织、有制度、集中进行交易方式;在各金融机构柜台上买卖双方进行面议、分散交易方式；电信网络交易方式。4:金融资产概念

在金融市场上,资金供给者经过投资金融工具取得各种类型金融资产。金融资产是代表未来收益或资产正当要求权凭证,标示了明确价值，表明了交易双方全部权关系和债权关系。通常分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。债权类金融资产以票据、债券等契约型投资工具为主,股权类金融资产以各类股票为主。5:资产管理概念、特点

资产管理通常是指金融机构受投资者委托,为实现投资者特定目标和利益,进行证券和其余金融产品投资并提供金融资产管理服务，并收取费用行为。资产管理具备以下特征：

(1) 从参加方来看，资产管理包含委托方和受托方，委托方为投资者,受托方为资产管理人。资产管理人依照投资者授权，进行资产投资管理,负担受托人义务。

(2) 从受托资产来看，主要为货币等金融资产，通常不包含固定资产等实物资产。

(3) 从管理方式来看，资产管理主要经过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值6:资产管理行业作用

(1) 资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源。

(2) 经过资产管理行业专业管理活动,帮助投资者进行投资决议,并提供决议最好执行服务,使投资融资愈加便利。

(3)资产管理行业创造出十分广泛投资产品和服务，满足投资者各种投资需求，使资金需求方和提供方能够便利连接起来。

(4) 资产管理行业还能对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场愈加健康有效，最终有利于一国经济发展。7:资产管理行业范围

资产管理广泛包括银行、证券、保险、基金、信托、期货等行业，不过详细范围并无明确界定。从企业层面来看,美国资产管理机构包含银行、保险企业和专业资产管理企业三类。银行经过独立账户或银行共同信托基金和集合投资基金,为客户提供投资基金、财富管理、信托服务、退休产品等服务。保险企业经过资产管理部门提供投资管理、退休计划、保本产品等服务,属于表外业务，区分于通常保险业务。专业资产管理企业有两个特征:一是主业是资产管理;二是不隶于属银行或保险企业独立部门。8:【图】我国资产管理行业情况

在我国,传统资产管理行业主要是基金管理企业和信托企业。它们为资产管理机构提供各类公募基金、私募基金、信托计划等资产管理产品。中国证券投资基金业协会（简称基金业协会)从我国金融业实践出发，依照资金起源、投资范围、管理方式和权利义务四方面特点，将我国资产管理行业范围进行了界定见图。9:投资基金定义

投资基金是资产管理主要方式之一，它是一个组合投资、专业管理、利益共享、风险共担集合投资方式。投资基金主要是一个间接投资工具，基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中主要当事人。10:投资基金主要类别

1.证券投资基金

证券投资基金是依照利益共享、风险共担标准,将分散在投资者手中资金集中起来委托专业投资机构进行证券投资管理投资工具。基金所投资有价证券主要是在证券交易所或银行间市场上公开交易证券,包含股票、债券、货币、金融衍生工具等。证券投资基金是投资基金中最主要一个类别，又可分为公募证券投资基金和私募证券投资基金等种类。

2.私募股权基金

私募股权基金（PE)指经过私募形式对私有企业.即非上市企业进行权益性投资。在交易实施过程中附带考虑了未来退出机制,即经过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股赢利。

3.风险投资基金

风险投资基金（VC)又称创业基金,它以一定方式吸收机构和个人资金,投向于那些不具备上市资格初创期或者是小型新型企业，尤其是高新技术企业,帮助所投资企业尽快成熟,取得上市资格，从而使资本增值。风险投资通常也采取私募方式。

4.对冲基金

对冲基金,意为“风险对冲过基金”，它是基于投资理论和极其复杂金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品杠杆效用,负担高风险、追求高收益投资模式。对冲基金通常也采取私募方式,广泛投资于金融衍生产品。对冲基金起源于20世纪50年代初美国。

5.另类投资基金

另类投资基金是指投资于传统股票、债券之外金融和实物资产基金,如房地产、证券化资产、对冲基金、大宗商品、黄金、艺术品等。另类投资基金通常也采取私募方式。第二章1:证券投资基金定义

证券投资基金,是指经过出售基金份额，将众多不特定投资者资金聚集起来,形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管,由基金投资人共享投资收益,共担投资风险集合投资方式。基金管理机构和托管机构分别作为基金管理人和基金托管人,通常按照基金资产规模取得一定百分比管理费收入和托管费收入。2:【图】证券投资基金主要关系人和运作图示3:考点三基金在不一样国家、地域不一样称法

世界各国和地域对投资基金称谓

美国 共同基金

英国、中国香港尤其行政区 单位信托基金

欧洲一些国家 集合投资基金或集合投资计划

日本、中国台湾地域 证券投资信托基金4:证券投资基金五个主要特征

(1) 集合理财、专业管理。

(2) 组合投资、分散风险。

(3) 利益共享、风险共担。

(4) 严格监管、信息透明。

(5) 独立托管、保障安全。5:基金与股票、债券差异

(1) 反应经济关系不一样。

(2) 所筹资金投向不一样。

(3) 投资收益与风险大小不一样。6:基金与银行储蓄存款差异

(1)性质不一样。基金是一个受益凭证，基金财产独立于基金管理人，基金管理人只是受托管理投资者资金，并不负担投资损失风险。银行储蓄存款表现为银行负债，是一个信用凭证；银行对存款者负有法定保本付息责任。

(2)收益与风险特征不一样。基金收益具备一定波动性，存在投资风险;银行存放利率相对固定，投资者损失本金可能性很小。

(3)信息披露程度不一样。基金管理人必须定时向投资者公布基金投资运作情况;银行吸收存款后,不需要向存款人披露资金利用情况。7:市场营销、投资管理、后台管理

基金运作包含基金募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额登记交易、基金估值与会计核实、基金披露以及其余基金运作活动在内全部相关步骤。基金运作从基金管理人角度看.能够分为基金市场营销、基金投资管理与基金后台管理三大部分。基金市场营销主要包括基金份额募集与客户服务,基金投资管理表现了基金管理人服务价值，而基金份额注册登记、基金资产估值、会计核实、信息披露等后台管理服务则对保障基金安全运作起着主要作用。8:基金当事人

(1) 基金份额持有些人。基金份额持有些人即基金投资者，是基金出资人、基金资产全部者和基金投资回报受益人。

(2) 基金管理人。基金管理人是基金产品募集者和管理者,其最主要职责就是按照基金协议约定,负责基金资产投资运作，在有效控制风险基础上为基金投资者争取最大投资收益。基金管理人在基金运作中具备关键作用。在我国，基金管理人只能由依法设置基金管理企业担任。

(3) 基金托管人。基金资产必须由独立于基金管理人基金托管人保管,从而使基金托管人成为基金当事人之一。基金托管人职责主要表现在基金资产保管、基金资产清算、会计复核以及对基金投资运作监督等方面。9:基金市场服务机构

(1) 基金销售机构。基金销售是指基金宣传推介、基金份额出售或者基金份额申购、赎回，并收取以基金交易(含开户）为基础相关佣金活动。

(2) 基金销售支付机构。基金销售支付是指基金销售活动中基金销售机构、基金投资人之间货币资金转移活动。

(3) 基金份额登记机构。基金份额登记是指基金份额登记过户、存管和结算等业务活动。

(4)基金估值核实机抅。基金估值核实是指基金会计核实、估值及相关信息披露等业务活动。

(5) 基金投资顾问机构。基金投资顾问是指按照约定向基金管理人、基金投资人等服务对象提供基金以及其余中国证监会认可投资产品投资提议，辅助客户做好投资决议，并直接或间接获取经济利益业务活动。

(6) 基金评价机构。基金评价是指对基金投资收益和风险或者基金管理人管理能力进行评级、评奖、单一指标排名或者中国证监会认定其余评价活动。

(7) 基金信息技术系统服务机构。

(8) 律师事务所和会计师事务所。10:基金监管机构与自律组织

1.基金监管机构

基金监管机构经过依法行使审批或核准权,依法办理基金立案，对基金管理人、基金托管人以及其余从事基金活动服务机构进行监督管理,对违法违规行为进行查处。

2.基金自律组织

证券交易所是基金自律管理机构之一。我国证券交易所是依法设置,不以营利为目标,为证券集中和有组织交易提供场所和设施，推行国家关于法律法规、规章、政策要求职责，实施自律性管理法人。基金自律组织是由基金管理人、基金托管人及基金市场服务机构共同成立同业协会。我国基金自律组织是6月7日成立中国证券投资基金业协会。基金业协会隶属于中国证券业协会，是证券投资基金行业自律性组织，是社会团体法人。11:契约型基金、企业型基金

证券投资基金依据法律形式不一样，可分为契约型基金与企业型基金。现在,我国证券投资基金均为契约型基金,企业型基金则以美国投资企业为代表。契约型基金是依据基金协议设置一类基金。企业型基金在法律上是具备独立法人地位股份投资企业，依据基金企业章程设置。12:契约型基金与企业型基金区分

(1)法律主体资格不一样。契约型基金不具备法人资格,企业型基金具备法人资格。

(2)投资者地位不一样。与企业型基金股东大会相比，契约型基金持有些人大会赋予基金持有者权利相对较小。

(3)基金营运依据不一样。契约型基金依据基金协议营运基金;企业型基金依据投资企业章程营运基金。13:封闭式基金、开放式基金

依据运作方式不一样，能够将基金分为封闭式基金与开放式基金。封闭式基金是指基金份额在基金协议期限内固定不变，基金份额能够在依法设置证券交易所交易，但基金份额持有些人不得申请赎回一个基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额能够在基金协议约定时间和场所内进行申购或者赎回一个基金运作方式。14:封闭式基金与开放式基金区分

(1) 期限不一样。

(2) 份额限制不一样。

(3) 交易场所不一样。

(4) 价格形成方式不一样

(5) 激励约束机制与投资策略不一样。15:证券投资基金起源与早期发展

投资基金出现与世界经济发展有着亲密关系，世界上第一只公认证券投资基金一“海外及殖民地政府信托”诞生于1868年英国。投资基金真正大发展却是在美国。1924年由200多名哈佛大学教授出资5万美元在波士顿成立“马萨诸塞投资信托基_”被公认为美国开放式企业型共同基金鼻祖。i点二全球基金业发展趋势与特点(1)美国占据主导地位,其余国家地域发展迅猛。

(2) 开放式基金成为证券投资基金主流产品。

(3) 基金市场竞争加剧,行业集中趋势突出。

(4) 基金资产资金起源发生了重大改变。16:我国证券投资基金业发展历程

萌芽和早期发展时期（1985-1997年）

1992年11月，经中国人民银行总行同意国内第一家投资基金——淄博乡镇企业投资基金（简称“淄博基金”）正式设置，并于1993年8月在上海证券交易所挂牌上市，成为我国首只在证券交易所上市交易投资基金。

2.证券投资基金试点发展阶段（1998 -）

1998年3月27日，经中国证监会同意，新成立南方基金管理企业和国泰基金管理企业分别发起设置了规模均为20亿元两只封闭式基金——“基金开元”和“基金金泰”,由此拉开了中国证券投资基金试点序幕。

基金试点当年，我国共设置了5家基金管理企业，管理封闭式基金5只，基金募集规模100亿份，年末基金净资产共计107.4亿元。

10月8日，中国证监会公布并实施了《开放式证券投资基金试点方法》，由此揭开了我国开放式基金发展序幕。9月，我国第一只开放式基金——华安创新诞生。

12月，首家同意筹建中外合资基金企业国联安基金管理有限企业成立，基金业成为推行我国证券服务业入世承诺先锋。

3.行业快速发展阶段( -）

-受益于股市繁荣,我国证券投资基金得到有史以来最快发展，主要表现在以下几方面：

(1) 基金业绩表现异常出众，创历史新高。

(2) 基金业资产规模急速增加’基金投资者队伍快速壮大。

(3) 基金产品和业务创新继续发展。

(4) 基金管理企业分化加剧、业务展现多元化发展趋势。

(5) 强化基金监管，规范行业发展。

4.行业平稳发展及创新探索阶段(至今）

以后，因为全球金融危机影响、我国经济增速放缓解股市大幅调整，基金行业进入了平稳发展时期，管理资产规模停滞徘徊，股票型基金展现连续净流出态势。面对不利外部环境，基金业进行了主动改革和探索：

(1) “放松管制、加强监管”。

(2) 基金管理企业业务产品创新，不停向多元化发展。

(3) 互联网金融与基金业有效结合。

(4) 股权与企业治理创新得到突破。

(5) 专业化分工推进行业服务体系创新。

(6) 混业化与大资产管理局面初步显现。17:证券投资基金业在金融体系中地位与作用

(1) 为中小投资者拓宽了投资渠道。

(2) 优化金融结构,促进经济增加。

(3) 有利于证券市场稳定和健康发展。

(4) 完善金融体系和社会保障体系。第三章1:基金分类章义

对基金投资者而言，基金数量越来越多,投资者需要在众多基金中选择适合自己风险收益偏好基金。科学合理基金分类将有利于投资者加深对各种基金认识及对风险收益特征把握，有利于投资者做出正确投资选择与比较。对基金管理企业而言，基金业绩比较应该在同一类别中进行才公平合理。对基金研究评价机构而言,基金分类则是进行基金评级基础。对监管部分而言,明确基金类别特征将有利于针对不一样基金特点实施更有效分类监管。2:证券投资基金分类标准和分类介绍

(1) 依照法律形式分类,基金分为契约型基金、企业型基金等。现在我国公募证券投资基金全部是契约型基金,而美国绝大多数证券投资基金则是企业型基金。

(2) 依照运作方式分类，基金分为封闭式基金和开放式基金。

(3) 依照投资对象分类,基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等。其中,股票基金在各类基金中历史最为悠久,也是各国（地域)广泛采取一个基金类型。

(4) 依照投资目标分类，能够将基金分为增加型基金、收入型基金和平衡型基金。

(5) 依照投资理念分类，能够将基金分为主动型基金和被动（指数）型基金。

(6) 依照募集方式分类，能够将基金分为公募基金和私募基金。

(7)依照基金资金起源和用途分类，能够将某金分为在岸基金和离岸基金。

(8) 特殊类型基金：系列基金、基金中基金、保本基金、上市交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金、QDII基金、分级基金。3:股票基金在投资组合中作用

股票基金以追求长久资本增值为目标，比较适合长久投资。与其余类型基金相比，股票基金风险较高,但预期收益也较高。股票基金提供了一个长久投资增值性，同时也是应对通货膨胀最有效伎俩。4:股票基金与股票区分

(1) 股票价格在每一交易日内一直处于变动之中；股票基金净值计算天天只进行1次，所以每一交易日股票基金只有1个价格。

(2) 股票价格会因为投资者买卖股票数量大小和强弱对比而受到影响，股票基金份额净值不会因为买卖数量或申购、赎回数量多少而受到影响。

(3) 人们在投资股票时，通常会依照上市企业基本面信息对股票价格高低合理性做出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理是否评判，因为基金份额净值是由其持有证券价格复合而成。

(4) 单一股票投资风险较为集中，投资风险较大;股票基金因为分散投资，投资风险低于单一股票投资风险。5:股票基金分类

(1) 按投资市场分类,股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类

(2) 按股票市值大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票。这是一个最基本股票分析方法。

(3) 依照股票性质不一样，通常能够将股票分为价值型股票与成长型股票。

(4) 依照基金所持有全部股票市值平均规模与性质不一样能够将股票基金分为不一样投资格调基金，如大盘价值型基金、大盘平衡型基金、大盘成长型基金、小盘价值型基金等。

(5) 以某一特定行业或板块为投资对象基金就是行业股票基金,如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等。6:债券基金在投资组合中作用

债券基金主要以债券为投资对象，所以对追求稳定收入投资者具备较强吸引力。债券基金波动性通常要小于股票基金.所以经常被投资者认为是收益、风险适中投资工具。另外，当债券基金与股票基金进行适当组合投资时，经常能很好地分散投资风险。7:债券基金和债券区分

(1) 债券基金收益不如债券利息固定。

(2) 债券基金没有确定到期日。

(3) 债券基金收益比买入并持有到期单一债券收益率更难以预测。

(4) 投资风险不一样

债券基金类型

依照债券发行者，能够将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。依照债券偿还期限不一样，能够将债券分为短期债券、长久债券等。依照债券信用等级，能够将债券分为低等级债券、高等级债券等。

除上述分类外,实际上我国市场上债券基金分类还有其本身特点。常见有以下类型:

(1) 标准债券型基金。

(2) 普通债券型基金。

(3) 其余策略型债券基金,如可转债基金等。8:货币市场基金在投资组合中作用

与其余类型基金相比，货币市场基金具备风险低、流动性好特点。货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高投资者进行短期投资理想工具，或是暂时存放现金理想场所。货币市场基金不适合长久投资。9:货币市场工具

货币市场工具通常指到期日不足1年短期金融工具。因为货币市场工具到期日非常短，所以也称为现金投资工具。10:货币市场基金投资对象

现在我国货币市场基金能够进行投资金融工具主要包含:现金;1年以内（含1年）银行定时存款、大额存单;剩下期限在397天以内（含397天）债券;期限在1年以内（含1年）债券回购;期限在1年以内（含1年）中央银行票据;剩下期限在397天以内（含397天）资产支持证券。

货币市场基金不得投资于以下金融工具：股票:可转换债券:剩下期限超出397天债券；信用等级在AAA级以下企业债券；国内信用评级机构评定A-1级或相当于A-1级短期信用级别及该标准以下短期融资券;流通受限证券。11:混合基金在投资组合中作用

混合基金风险低于股票基金.预期收益则要高于债券某金。它为投资者提供了一个在不一样资产类别之间进行分散投资工具，适合较为保守投资者。12:混合基金类型

依据资产配置不一样，能够将混合基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。13:保本保障机制

现阶段我国保本基金保本保障机制包含:

(1)由基金管理人对基金份额持有些人投资本金负担保本清偿义务；同时，基金管理人与符合条件担保人订立确保协议，由担保人和基金管理人对投资人负担连带责任。

(2)基金管理人与符合条件保本义务人订立风险买断协议，约定由基金管理人向保本义务人支付费用;保本义务人在保本基金到期出现亏损时,负责向基金份额持有些人偿付对应损失。保本义务人在向基金份额持有些人偿付损失后，放弃向基金管理人追偿权利。

(3)经中国证监会认可其余保本保障机制。14:保本基金保本策略

保本基金关键是利用投资组合保险策略进行基金操作。国际上比较流行投资组合保险策略主要有对冲保险策略与固定百分比投资组合保险策略（CPPI)。

对冲保险策略主要依赖金融衍生产品，如股票期权、股指期货等,实现投资组合价值保本与增值。国际成熟市场保本投资策略现在较多采取衍生金融工具进行操作，国内保本基金为实现保本目标，主要选择恒定百分比投资组合保险策略作为投资保本策略。15:保本基金类型

境外保本基金形式多样。其中，基金提供确保有本金确保、收益确保和红利确保,详细百分比由基金企业自行要求。16:ETF特点

(1)被动操作指数基金。

(2) 独特实物申购、赎回机制。

(3) 实施一级市场与二级市场交易制度。17:ETF套利交易

当同一商品在不一样市场上价格不一致时就会存在套利交易。投资者能够在ETF二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。套利机制存在会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致,使ETF既不会出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象,也克服了开放式基金不能进行盘中交易弱点。ETF规模变动最终取决于市场对ETF真正需求。18:【图】ETF联接基金与ETF基金比较19:QDII在投资组合中作用

经中国证监会同意，能够在境内募集资金进行境外证券投资机构称为合格境内机构投资者（QDII)。QDII基金能够人民币、美元或其余主要外汇货币为计价货币募集。

不一样于只能投资于国内市场公募基金，QDII基金能够进行国际市场投资。经过QDII基金进行国际市场投资,不但为投资者提供了新投资机会，而且因为国际证券市场经常与国内证券市场具备较低相关性,也为投资者降低组合投资风险提供了新路径。20:QDII可投资对象和禁止性行为QDII基金可投资于以下金融产品或工具：

(1) 银行存款凭证转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。

(2) 政府债券、企业债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等，以及经中国证监会认可国际金融组织发行证券。

(3) 与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地域证券市场挂牌交易普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。

(4) 在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地域证券监管机构登记注册公募基金。

(5) 与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标物挂钩结构性投资产品。

(6) 远期合约、交换及经中国证监会认可境外交易所上市交易权证、期权、期货等金融衍生f品。

QDII基金不得有以下行为：

(1) 购置不动产

(2) 购置房地产抵押按揭。

(3) 购置宝贵金属或代表宝贵金属凭证。

(4) 购置实物商品。

(5) 除应付赎回、交易清算等暂时用途以外，借入现金。该暂时用途借入现金百分比不得超出基金、集共计划资产净值10%。

(6) 利用融资购置证券,但投资金融衍生产品除外。

(7) 参加未持有基础资产卖空交易。

(8) 从事证券承销业务。

(9) 中国证监会禁止其余行为。21:分级基金概念

分级基金是指经过事先约定基金风险收益分配，将母基金份额分为预期风险收益不一样子份额，并可将其中部分或全部类别份额上市交易结构化证券投资基金。其中，分级基金基础份额称为母基金份额,预期风险收益较低子份额称为A类份额,预期风险收益较高子份额称为B类份额。22:分级基金特点

分级基金作为一个创新型基金，具备与普通基金不一样特点，详细包含：

(1) 一只基金，多类份额，多个投资工具。

(2) A类、B类份额分级,资产合并运作。

(3) 基金份额可在交易所上市交易。

(4) 内含衍生工具与杠杆特征。

(5) 多个收益实现方式、投资策略丰富。23:分级基金分类

(1) 按运作方式分类，能够将分级基金分为封闭式分级基金与开放式分级基金。

(2) 按投资对象分类，能够将分级基金分为股票型分级基金、债券型分级基金（包含转债分级基金）和QDII分级基金等。

(3) 按投资格调分类，能够将分级基金分为主动投资型分级基金与被动投资（指数化）型分级基金。

(4) 按募集方式分类,能够将分级基金分为合并募集和分开募集两种类型。

(5) 按子份额之间收益分配规则分类,能够将分级基金分为简单融资型分级基金与复杂型分级基金。

(6) 按是否存在母基金份额分类，能够将分级基金分为存在母基金份额分级基金和不存在母基金份额分级基金。

(7) 按是否具备折算条款分类，能够将分级基金分为具备折算条款分级基金和不具备折算条款分级基金。第四章1:基金监管概念

基金监管，依据监管主体范围不一样，能够有广义和狭义两种了解。广义基金监管是指有法定监管权政府机构、基金行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对基金市场、基金市场主体及其活动监督或管理。狭义基金监管通常专指政府基金监管机构依法对基金市场、基金市场主体及其活动监督和管理。本书采取狭义基金监管概念。2:基金监管特征

(1) 监管内容具备全方面性。

(2) 监管对象具备广泛性。

(3) 监管时间具备连续性。

(4) 监管主体及其权限具备法定性。

(5) 监管活动具备强制性。3:基金监管体系

基金监管体系，即为某金监管活动各要素及其相互间关系。基金监管活动要素主要包含目标、体制、内容和方式等。4:基金监管目标

基金监管目标是基金监管活动出发点和价值归宿,详细包含：

(1) 保护投资人及相关当事人正当权益。

(2) 规范证券投资基金活动。

(3) 促进证券投资基金和资本市场健康发展。5:基金监管基本标准

(1) 保障投资人利益标准。

(2) 适度监管标准。

(3) 高效监管标准。

(4) 依法监管标准。

(5) 审慎监管标准。

(6) 公开、公平、公正监管标准。6:中国证监会对基金市场监管职责

中国证监会依法推行以下职责:①制订关于证券投资基金活动监督管理规章、规则,并行使审批、核准或者注册权。②办理基金立案。③对基金管理人、基金托管人及其余机构从事证券投资基金活动进行监督管理，对违法行为进行查处,并给予公告。④制订基金从业人员资格标准和行为准则,并监督实施。⑤监督检验基金信息披露情况。⑥指导和监督基金业协会活动。⑦法律、行政法规要求其余职责。7:中国证监会对基金市场监管方法

中国证监会依法推行职责,有权采取以下监管方法:

(1) 检验。(2) 调查取证。(3) 限制交易。(4) 行政处罚。8:中国证监会工作人员义务和责任

中国证监会工作人员依法推行职责，进行调查或者检验时，不得少于2人,并应该出示正当证件;对调查或者检验中知悉商业秘密负有保密义务。中国证监会工作人员应该忠于职守,依法办事,公正廉洁，接收监督，不得利用职务牟取私利。中国证监会工作人员玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊或者利用职务上便利索取或者收受他人财物，应该负担对应法律责任。9:基金业协会性质和组成

基金业协会是证券投资基金行业自律性组织，是社会团体法人。基金管理人、基金托管人和基金服务机构，应该依法成立基金业协会，进行行业自律，协调行业关系,提供行业服务,促进行业发展。基金管理人、基金托管人应该加入基金业协会,基金服务机构能够加入基金业协会。会员分为三类:普通会员、联席会员、尤其会员。10:基金业协会职责

基金业协会职责包含:①教育和组织会员恪守关于证券投资法律、行政法规，维护投资人正当权益。②维护会员正当权益,反应会员提议和要求。③制订和实施行业自律规则，监督、检验会员及其从业人员执业行为,对违反自律规则和协会章程，按照要求给予纪律处罚。④制订行业执业标准和业务规范,组织基金从业人员从业考试、资质管理和业务培训。⑤提供会员服务，组织行业交流，推进行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。⑥对会员之间、会员与客户之间发生基金业务纠纷进行调解。⑦依法办理非公开募集基金登记、立案。⑧协会章程要求其余职责。11:基金管理人法定组织形式

基金管理人，就是按照法律、行政法规要求和基金协议约定，为保护基金份额持有些人利益,对基金财产进行管理、利用机构。依据《证券投资基金法》要求，基金管理人由依法设置公星或羞金选企业担任。而担任公开募集基金基金管理人主体资格受到严格限制，只能由基金管理企业或者经中国证监会按照要求核准其余机构担任。12:管理公开募集基金基金企业准入监管

(1) 有符合《证券投资基金法》和《企业法》要求章程。

(2) 注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本。

(3) 主要股东应该具备经营金融业务或者管理金融机构良好业绩、良好财务情况和社会信誉，资产规模达成国务院要求标准，最近3年没有违法统计。

(4) 对基金管理企业持有5%以上股权非主要股东，非主要股东为法人或者其余组织,净资产不低于5000万元人民币，资产质量良好，内部监控制度完善;非主要股东为自然人,个人金融资产不低于1000万元人民币,在境内外资产管理行业从业5年以上。

(5) 取得基金从业资格人员达成法定人数。

(6) 董事、监事、高级管理人员具备对应任职条件。

(7) 有符合要求营业场所、安全防范设施和与基金管理业务关于其余设施。

(8) 有良好内部治理结构、完善内部稽核监控制度、风险控制制度。

(9) 法律、行政法规要求和经国务院同意中国证监会要求其余条件。13:基金管理人从业人员资格及兼任和竞业禁止

1.基金管理人从业人员资格

基金管理A董事、监事和高级管理人、熟悉证券投资方面法律、行政法规,有3年以上与其所任职务相关工作经历;高级管理人员还应该具备基金从业资格。

基金经理任职应该具备以下条件:①取得基金从业资格。②经过中国证监会或者其授权机构组织高级管理人员证券投资法律知识考试。③具备3年以上证券投资管理经历。④没有《企业法》《证券投资基金法》等法律、行政法规要求不得担任企业董事、监事、经理和基金从业人员情形。⑤最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门行政处罚。

2.基金管理人从业人员兼任和竞业禁止

公开募集基金基金管理人董事、监事、高级管理人员和其余从业人员，不得担任基金托管人或者其余基金管理人任何职务,不得从事损害基金财产和基金份额持有些人利益证券交易及其余活动。

高级管理人员、基金管理企业基金经理应该维护所管理基金正当利益,在基金份额持有些人利益与基金管理企业、基金托管银行利益发生冲突时,应该坚持基金份额持有些人利益优先标准;不得从事或者配合他人从事损害基金份额持有些人利益活动。

基金管理人法定代表人、经营管理主要责任人和从事合规监管责任人选任或者改任，应该报经中国证监会进行审核。考点四基金管理人法定职责

公开募集基金基金管理人应该推行以下职责:①依法募集资金，办理基金份额出售和登记事宜。②办理基金立案手续。③对所管理不一样基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资。④按照基金协议约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有些人分配收益。⑤进行基金会计核实并编制基金财务会计汇报。⑥编制中期和年度基金汇报。⑦计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。⑧办理与基金财产管理业务活动关于信息披露事项。⑨按照要求召集基金份额持有些人大会。⑩保留基金财产管理业务活动统计、账册、报表和其余相关资料。以基金管理人名义，代表基金份额持有些人利益行使诉讼权利或者实施其余法律行为。中国证监会要求其余职责。14:对基金管理人股东、实际控制人监管

基金管理人股东、实际控制人按照中国证监会要求及时推行重大事项汇报义务，

并不得有以下行为：

(1) 虚假出资或者抽逃出资。

(2) 未依法经股东会或者董事会决议私自干预基金管理人基金经营活动。

(3) 要求基金管理人利用基金财产为自己或者他人牟取利益，损害基金份额持有些人利益。

(4) 中国证监会要求禁止其余行为。

基金管理人股东、实际控制人有上述行为或者股东不再符正当定条件，中国证监会应该责令其限期改过,并可视情节责令其转让所持有或者控制基金管理人股权。上述股东、实际控制人按照要求改过违法行为、转让所持有或者控制基金管理人股权前，中国证监会能够限制关于股东行使股东权利。

存在以下情形,不得成为基金管理企业实际控制人：

(1) 因有意犯罪被判处刑罚,刑罚执行完成未逾3年。

(2) 净资产低于实收资本50%，或者或有负债达成净资产50%。

(3) 不能清偿到期债务。15:对基金管理人违法违规行为监管方法

公开募集基金基金管理人违法违规,或者其内部治理结构、稽核监控和风险控制管理不符合要求，中国证监会应该责令其限期改过;逾期未改过，或者其行为严重危及该基金管理人稳健运行、损害基金份额持有些人正当权益，中国证监会能够区分情形,对其采取以下方法：①限制业务活动,责令暂停部分或者全部业务a②限制分配红利，限制向董事、监事、高霞管理人员支付酬劳、提供福利。③限制转让固有财产或者在固有财产上设定其余权利。④责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利。⑤责令关于股东转让股权或者限制关于股东行使股东权利。16:担任基金托管人条件

担任基金托管人，应该具备以下条件:①净资产和风险控制指标符合关于要求。②设有专门基金托管部门。③取得基金从业资格专职人员达成法定人数。④有安全保管基金财产条件。⑤有安全高效清算、交割系统。⑥有符合要求营业场所、安全防范设施和与基金托管业务关于其余设施。⑦有完善内部稽核监控制度和风险控制制度。⑧法律、行政法规要求和经国务院同意中国证监会、中国银监会要求其余条件。17:基金托管人职责

基金托管人职责包含:①安全保管基金财产。②按照要求开设基金财产资金账户和证券账户。③对所托管不一样基金财产分别设置账户，确保基金财产完整与独立。④保留基金托管业务活动统计、账册、报表和其余相关资料。⑤按照基金协议约定,依照基金管理人投资指令，及时办理清算、交割事宜。⑥办理与基金托管业务活动关于信息披露事项。⑦对基金财务会计汇报、中期和年度基金汇报出具意见。⑧复核、审查基金管理人计算基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。⑨按照要求召集基金份额持有些人大会。⑩按照要求监督基金管理人投资运作。?中国证监会要求其余职责。另外，法律法规要求公开募集基金基金管理人及其从业人员执业禁止行为，一样适适用于基金托管人。18:对基金托管人监管方法

(1)责令整改方法。

(2)取消托管资格方法。

(3)对基金托管人职责终止监管方法。有以下情形之一,基金托管人职责终止:①被依法取消基金托管资格712)?基金份额持有些人大会解任。③依法解散、被依法撤消或者被依法宣告破产。④基金协议约定其余情形。19:基金服务机构注册或者立案制度

开展基金服务业务，首先应取得对应业务许可，也即市场准入监管。依据《证券投资基金法》要求，从事公开募集基金销售、销售支付、份额登记、估值、投资顾问、评价、信息技术系统服务等基金服务业务机构,应该按照中国证监会要求进行注册或者立案。20:【图】各基金服务机构法定义务21:公开募集基金注册

依据《证券投资基金法》要求，公开募集基金应该经中国证监会注册。未经注册,不得公开或者变相公开募集基金。

注册公开募集基金，由拟任基金管理人向中国证监会提交以下文件:①申请汇报。②基金协议草案。③基金托管协议草案。④招募说明书草案。⑤律师事务所出具法律意见书。⑥中国证监会要求提交其余文件。

中国证监会应该自受理公开募集基金募集注册申请之日起6个月内依照法律、行政法规及中国证监会要求进行审查,做出注册或者不予注册决定，并通知申请人;不予注册，应该说明理由。22:公开募集基金出售条件、期限、立案及募集基金失败时基金管理人责任

1.基金出售条件

出售公开募集基金应符合以下条件:①基金募集申请经注册后，方可出售基金份额。②基金份额出售，由基金管理人或者其委托基金销售机构办理。③基金管理人应该在基金份额出售3日前公布招募说明书、基金协议及其余关于文件。这些文件应该真实、准确、完整。④对基金募集所进行宣传推介活动,应该符合关于法律、行政法规要求,不得有虚假记载、误导性陈说或者重大遗漏等法律要求公开披露基金信息禁止行为。

基金募集期限

基金管理人应该自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金募集。超出6个月开始募集，原注册事项未发生实质性改变,应该报中国证监会立案;发生实质性改变,应该向中国证监会重新提交注册申请。基金募集不得超出中国证监会准予注册基金募集期限。基金募集期限自基金份额出售之日起计算。

3.基金立案

基金募集期限届满,封闭式基金募集基金份额总额达成准予注册规模80%以上，开放式基金募集基金份额总额超出准予注册最低募集份额总额,而且基金份额持有些人人数符合中国证监会要求,基金管理人应该自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资汇报之日起10日内,向中国证监会提交验资汇报,办理基金立案手续，并给予公告。基金募集期间募集资金应该存入专门账户，在基金募集行为结束前,任何人不得动用。

4.募集基金失败时基金管理人责任

基金募集失败,基金管理人应该负担以下责任:①以其固有财产负担因募集行为而产生债务和费用。②在基金募集期限届满后30日内返还投资人已交纳款项,并加计银行同期存款利息。考点三基金销售适用性监管

基金销售机构应该建立基金销售适用性管理制度,最少包含以下内容:①对基金管理人进行审慎调查方式和方法。②对基金产品风险等级进行设置、对基金产品进行风险评价方式和方法。③对基金投资人风险承受能力进行调查和评价方式和方法。④对基金产品和基金投资人进行匹配方法。23:对基金宣传推介材料监管

基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金协议、基金招募说明书相符,不得有以下情形：

①虚假记载、误导性陈说或者重大遗漏。②预测基金证券投资业绩。③违规承诺收益或者负担损失。④诋毁其余基金管理人、基金托管人或者基金销售机构,或者其余基金管理人募集或者管理基金。⑤夸大或者片面宣传基金,违规使用安全、确保、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险或者片面强调集中营销时间限制表述。⑥登载单位或者个人推荐性文字。⑦中国证监会要求其余情形。24:对基金销售费用监管

依据《证券投资基金销售管理方法》要求,基金管理人应该在基金协议、招募说明书或者公告中载明收取销售费用项目、条件和方式，在招募说明书或者公告中载明费率标准及费用计算方法。

基金销售机构办理基金销售业务，能够按照基金协议和招募说明书约定向投资人收取认购费、申购费、赎回费、转换费和销售服务费等费用。基金销售机构为基金投资人提供增值服务，能够向基金投资人收取增值服务费。基金管理人与基金销售机构能够在基金销售协议中约定依据基金销售机构销售基金保有量提取一定百分比客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生相关费用。25:公开募集基金投资方式和范围

基金管理人利用基金财产进行证券投资，除中国证监会另有要求外，应该采取资产组合方式。资产组合详细方式和投资百分比，依照法律和中国证监会要求在基金协议中约定。采取资产组合投资方式是分散投资风险、保持基金财产适当流动性和收益稳定性主要伎俩。

基金财产应该用于以下投资:①上市交易股票、债券。②中国证监会要求其余证券及其衍生品种。26:基金投资与交易行为限制

依据《证券投资基金法》要求，基金财产不得用于以下投资或者活动：①承销证券。②违反要求向他人贷款或者提供担保。③从事负担无限责任投资。④买卖其余基金份额,不过中国证监会另有要求除外。⑤向基金管理人、基金托管人出资。⑥从事内幕交易、操纵证券交易价格及其余不正当证券交易活动。⑦法律、行政法规和中国证监会要求禁止其余活动。27:对公开募集基金信息披露要求

基金管理人、基金托管人和其余基金信息披露义务人应该依法披露基金信息，并确保所披露信息真实性、准确性和完整性。基金信息披露义务人应该确保应予披露基金信息在中国证监会要求时间内披露,并确保投资人能够按照基金协议约定时间和方式査阅或者复制公开披露信息资料。28:公开募集基金信息披露内容

公开披露基金信息包含:①基金招募说明书、基金协议、基金托管协议。②基金募集情况。③基金份额上市交易公告书。④基金资产净值、基金份额净值。⑤基金份额申购、赎回价格。⑥基金财产资产组合季度汇报、财务会计汇报及中期和年度基金汇报。⑦暂时汇报。⑧基金份额持有些人大会决议。⑨基金管理人、基金托管人专门基金托管部门重大人事变动。⑩包括基金财产、基金管理业务、基金托管业务诉讼或者仲裁。中国证监会要求应予披露其余信息。29:基金信息披露禁止行为

公开披露基金信息.不得有以下行为:①虚假记载、误导性陈说或者重大遗漏。②对证券投资业绩进行预测。③承诺收益或者负担损失。④诋毁其余基金管理人、基金托管人或者基金销售机构。⑤法律、行政法规和中国证监会要求禁止其余行为。30:基金份额持有些人法定权利

某金份额持有些人享受以下权利：①分享基金财产收益。②参加分配清算后剩下基金财产。③依法转让或者申请赎回其持有基金份额。按照要求要求召开基金份额持有些人大会或者召集基金份额持有些人大会。⑤对基金份额持有些人大会审议事项行使表决权。⑥对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其正当权益行为依法提起诉讼。⑦协议约定其余权利。31:基金份额持有些人大会及其日常机构

基金份额持有些人大会由全体基金份额持有些人组成，行使以下职权：①决定基金扩募或者延长基金协议期限。②决定修改基金协议主要内容或者提前终止基金协议。③决定更换基金管理人、基金托管人。④决定调整基金管理人、基金托管人酬劳标准。⑤基金协议约定其余职权。

按照基金协议约定，基金份额持有些人大会能够设置日常机构,行使以下职权：①召集基金份额持有些人大会。②提请更换基金管理人、基金托管人。③监督基金管理人投资运作、基金托管人托管活动。请调整基金管理人、基金托管人酬劳标准。⑤*金协议约定其余职权。32:公开募集基金基金份额持有些人权利行使

依据《证券投资基金法》要求，基金份额持有些人大会能够采取现场方式召开，也能够采取通信等方式召开。每一基金份额具备一票表决权,基金份额持有些人能够委托代理人出席基金份额持有些人大会并行使表决权。基金份额持有些人大会应该有代表1/2以上基金份额持有些人参加，方可召开。

参加基金份额持有些人大会持有些人基金份额低于前款要求百分比，召集人能够在原公告基金份额持有些人大会召开时间3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有些人大会c/重新召集基金份额持有些人大会应该有代表1/3以上基金份额持有些人参加,方可召开。基金份额持有些人大会就审议事项做出决定，应该经参加大会基金份额持有些人所持表决权1/2以上经过;不过，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金协议、与其余基金合并，应该经参加大会基金份额持有些人所持表决权2/3以上经过。基金份额持有些人大会决定事项,应该依法报中国证监会立案,并给予公告。33:非公开募集基金基金管理人登记制度

非公开募集基金，也称为私募基金,是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设置投资基金。

我国对于非公募基金基金管理人没有严格市场准入限制，担任非公开募集基金基金管理人无须中国证监会审批，而实施登记制度，即非公开募集基金基金管理人只需向基金业协会登记即可。34:对非公开募集基金募集对象限制

依据《证券投资基金法》要求,非公开基金应该向合格投资者募集,合格投资者累计不得超出200人。私募基金合格投资者是指具备对应风险识别能力和风险负担能力，投资于单只私募基金金额不低于100万元且符合以下相关标准单位和个人:①净资产不低于1000万元单位。融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元个人。35:合格投资者制度

以下投资者视为合格投资者:①社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金。②依法设置并在基金业协会立案投资计划。③投资于所管理私募基金私募基金管理人及其从业人员。④中国证监会要求其余投资者。36:对非公开募集基金推介方式限制

依据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行方法》要求，非公开募集基金,不得向合格投资者之外单位和个人募集资金,不得经过报刊、电台、电视台、互联网等公众传输媒体或者讲座、汇报会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式向不特定对象宣传推介。对于违反法律法规,私自公开或者变相公开募集基金,应该负担对应法律后果。这一要求一样适适用于非公开募集基金份额转让,基金份额持有些人也不得采取公开宣传方式向非合格投资者转让基金份额。37:非公开募集基金基金协议必备条款

基金协议应该包含以下内容:①基金份额持有些人、基金管理人、基金托管人权利、义务。②基金运作方式。③基金出资方式、数额和认缴期限。④基金投资范围、投资策略和投资限制。⑤基金收益分配标准、执行方式。⑥基金负担关于费用。⑦基金信息提供内容、方式。⑧基金份额认购、赎回或者转让程序和方式。⑨基金协议变更、解除和终止事由、程序。⑩基金财产清算方式。当事人约定其余事项。38:非公开募集基金立案

我国对于非公开募集基金实施产品立案制度，表现了对于非公开募集基金区分监管理念。依据《证券投资基金法》要求，非公开募集基金募集完成,基金管理人应该向基金业协会立案。对募集资金总额或者基金份额持有些人人数达成要求标准基金,基金业协会应该向中国证监会汇报。39:非公开募集基金托管

《证券投资基金法》允许非公开募集基金当事人对于设置基金托管人做例外约定，即非公开募集基金应该由基金托管人托管，不过基金协议另有约定除外。

私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其余私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务，不得有以下行为:①将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动。②不公平地对待其管理不一样基金财产。③利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外人牟取利益，进行利益输送。④侵占、挪用基金财产。⑤泄露因职务便利获取未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关交易活动。⑥从事损害基金财产和投资者利益投资活动。⑦玩忽职守,不按照要求推行职责。⑧从事内幕交易、操纵交易价格及其余不正当交易活动。⑨法律、行政法规和中国证监会要求禁止其余行为。40:非公开募集基金信息披露和报送《私募投资基金监督管理暂行方法》要求,私募基金管理人、私募基金托管人应该按照协议约定,如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金负担费用和业绩酬劳、可能存在利益冲突情况以及可能影响投资者正当权益其余重大信息,不得隐瞒或者提供虚假信息。私募基金管理人应该依照基金业协会要求,及时填报并定时更新管理人及其从业人员关于信息、所管理私募基金投资运作情况和杠杆利用情况，确保所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项，应该在10个工作日内向基金业协会汇报。私募基金管理人应该于每个会计年度结束后4个月内,向基金业协会报送经会计师事务所审计年度财务汇报和所管理私募基金年度投资分布基本情况。私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应该妥善保留私募基金投资决议、交易和投资者适当性管理等方面统计及其余相关资料，保留期限自基金清算终止之日起不得少于。第五章1:道德概念

所谓道德，是一个社会意识形态,是由一定社会经济基础决定并形成,以是与非、善与恶、美与丑、正义与邪恶、公正与偏私、老实与虚伪等范围为评价标准,依靠社会舆论、传统习俗和内心信念等约束力量,实现调整人与人之间、人与社会之间关系行为规范总和。2:道德特征

(1) 道德具备差异性。社会经济基础和社会关系不一样就决定了道德差异性。

(2) 道德具备继承性

(3) 道德具备约束性

(4) 道德具备详细性。在表现形式上,道德就是行为规范。3:道德与法律区分与联络

1.道德与法律区分

(1) 表现形式不一样。

(2) 内容结构不一样。

(3) 调整范围不一样。

(4) 调整伎俩不一样。

2.道德与法律联络

(1) 目标一致。

(2) 内容交叉。

(3) 功效互补。

(4) 相互促进。4:职业道德概念

职业道德,也称职业道德规范,是通常社会道德在职业活动和职业关系中特殊表现，是与人们职业行为紧密联络符合职业特点要求道德规范总和。它既是对从业人员在职业活动中行为要求，同时又是职业对社会所负道德责任与义务表现。5:职业道德特征

(1) 职业道德具备特殊性。

(2) 职业道德具备继承性。

(3) 职业道德具备规范性。

(4) 职业道德具备详细性。6:职业道德作用

(1) 调整职业关系。

(2) 提升职业素质。

(3) 促进行业发展。7:遵法合规含义

遵法合规，是指基金从业人员不但要恪守国家法律、行政法规和部门规章，还应该恪守与基金业相关自律规则及其所属机构各种管理规范，并配合基金监管机构监管。8:遵法合规基本要求

(1) 熟悉法律法规等行为规范。

(2) 恪遵法律法规等行为规范。9:老实守信含义

老实守信是基金职业道德关键规范。基金机构从业人员在执业过程中是否老实守信，直接关涉投资人正当权益，决定了投资人对基金市场信心和对基金行业信任。10:欺诈客户行为

所谓欺诈，是指利用虚构事实或者隐瞒真相方式坑骗客户,使客户产生错误认识，最终做犯错误判断。欺诈方式主要有两种，一是虚假陈说,二是舞弊行为。这两种欺诈方式主要发生在宣传销售基金产品和信息披露领域，针对基金销售人员和基金管理人从业人员。11:五内幕交易与操纵市场行为

(1) 内幕交易.是指利用内幕信息进行证券交易，认为自己或者他人牟取利益。内幕信息，是指能够影响证券价格主要非公开信息。内幕信息组成要素有三:一是起源可靠信息;二是“主要”信息，即该信息对于证券价格影响明确;三是“非公开”信息。

基金从业人员不得自己或者促使他人利用内幕信息牟取不正当利益,不得从事或协同他人从事内幕交易或利用未公开信息从事交易活动，不得泄露利用工作便利获取内幕信息或其余未公开信息,或明示、暗示他人从事内幕交易活动。

(2) 操纵市场,是指经过歪曲证券价格或人为虚增交易量等方式而意图误导市场参加者行为。操纵市场组成要素有二:一是有误导市场参加者意图：二是实施了歪曲证券价格或者人为虚增交易量等不妥影响证券价格行为。其中，前者是判定是否组成“操纵市场”关键原因。

基金从业人员不得经过操纵市场牟取不正当利益,不得利用资金优势、持股优势和信息优势,单独或者合谋串通,影响证券交易价格或交易量,误导和干扰市场。12:不正当竞争行为

竞争是市场经济关键机制。老实守信规范要求某金从收入员不得讲行不正当竞争，不得以排挤竞争对手为目标,压低基金收费水平,低于基金销售成本销售基金;不得采取抽奖、回扣或者赠予实物、保险、基金份额等方式销售基金。13:专业审慎含义

专业审慎,是指基金从业人员应该具备与其执业活动相适应职业技能,应该具备从事相关活动所必需专业知识和技能,并保持和提升专业胜任能力,勤勉审慎开展业务，提升风险管理能力,不得做出任何与专业胜任能力相背离行为。这是对基金从业人员专业素质和执业能力方面道德要求。14:专业审慎基本要求

⑴持证上岗。

⑵连续学习。

(3)审慎开展执业活动。15:客户至上含义…客户至上，是指基金从业人员执业活动应一切从投资人根本利益出发?其基本含义有两点:一是客户利益优先;二是公平对待客户。客户利益优先是指当客户利益与机构利益、从业人员个人利益相冲突时，要优先满足客户利益。16:客户利益优先

客户利益优先要求基金从业人员必须全心全意地忠实于客户,依客户利益行事,当发生利益冲突时,将客户利益置于个人及所在机构利益之上。17:公平对待客户

公平对待客户，是指基金从业人员应该尊重全部客户并公平对待全部客户.不能因为某金份额多寡或者其余原因而厚此薄彼。公平对待客户要求基金从业人员在进行投资分析、提供投资提议、采取投资行动或从事其余专业活动时,应该公平地对待全部客户。18:忠诚尽责含义

忠诚，是指基金从业人员应该忠实于所在机构，防止与所在机构利益发生冲突.不得损害所在_利益。尽责,是指基金从业人员应该以对待自己事情一样慎重和注意来对待所在机构工作，尽职尽责。19:保守秘密含义

保守秘密，是指基金从业人员不应泄露或者披露客户和所属机构或者相关基金机构向其传达信息，除非该信息包括客户或潜在客户违法活动，或者属于法律要求披露信息，或者客户或潜在客户允许披露此信息。

基金从业人员在执业活动中接触到秘密主要包含三类:一是商业秘密;二是客户资料;二是内幕信息。20:保守秘密基本要求

保守秘密,要求基金从业人员不得向第三者透露作为秘密信息，也不得公开尚处于禁止公开期间信息。详细而言,基金从业人员应该做到以下几点：

(1) 应该妥善保管并严格保守客户秘密,非经许可不得泄露客户资料和交易信息。且不论是在任职期间还是离职后,均不得泄露任何客户资料和交易信息。

(2) 不得泄露在执业活动中所获知各相关方信息及所属机构商业秘密，更不得用认为自己或他人谋取不正当利益。

(3) 不得泄露在执业活动中所获知内幕信息。21:基金职业道德教育含义

基金职业道德教育，是指依照基金行业工作特点，有目标、有组织、有计划地对基金从业人员施行职业道德影响，促使其形成基金职业道德品质，正确推行基金职业道德义务教育活动，是提升基金从业人员职业道德素养基本伎俩。22:基金职业道德教育内容

(1) 培养基金职业道德观念。

(2) 灌输基金职业道德规范。23:基金职业道德教育路径（方法）

(1) 岗前职业道德教育。

(2) 岗位职业道德教育。

(3) 基金业协会自律。

(4) 树立基金职业道德经典。

(5) 社会各界连续监督。24:基金职业道德涵养含义

基金职业道德涵养,是指基金从业人员经过主动自觉自我学习、自我改造、自我完善，将基金职业道德外在职业行为规范内化为内在职业道德情感、认知和信念,使自己形成良好职业道德品质和达成一定职业道德境界。25:基金职业道德涵养路径（方法）

(1) 正确树立基金职业道德观念。

(2) 深刻领会基金职业道德规范。

(3) 主动参加基金职业道德实践。第六章1:【图】基金募集概念和流程

基金募集是指基金管理企业依照关于要求向中国证监会提交募集申请文件、出售基金份额、募集基金行为。基金募集通常要经过申请、注册、出售、基金协议生效等四个步骤。2:基金认购概念及各类基金认购方式和程序

在基金募集期内购置基金份额行为通常被称为基金认购。

填写认购申请表

认购投资人 按销售机构要求全额缴款已受理认购申请不得撤消

确认投资人 T日提交申请,T+2日査询认购申请受理情况如认购申请无效，资金退回

开放式基金认购方式和费用

认购方式

认购申请时,按金额认购结束后再将金额换算成投资人应得基金份额

收费模式

前端收费:在认购基金份额时支付认购费用

后端收费:在赎回基金份额时支付认购费用

认购费率

股票基金:前端收费模式,依照认购金额设置不一样费率标准,通常最高不超出1.5%;后端收费模式,通常按照持有期限设置,持有期限越长费用越低

债券基金:债券基金有两类，一类收取认购费，通常不超出1%;—类不收取认购费，而在成立

后收取销售服务费

货币市场基金:通常不收取认购费

认购费用和份额

净认购金额=认购金额/(1+认购费率）

认购费用=认购金额-净认购金额（对于适用固定金额认购费认购，认购费用=固定认购费金额）

认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值

封闭式基金认购特点

网上出售:经过证券交易所交易系统联网全国各地证券营业部，向公众出售基金份额

出售方式

网下出售:经过基金管理人制订营业网点和承销商指定账户，向机构或者个人投资者发售基金份额

认购价格

按1.00元募集,外加券商自行按认购费率收取认购费

认购程序

1.开立沪、深证券账户或沪、深基金账户及资金账户

2.在资金账户存人足够资金

3.以“份额”为单位提交认购申请

LOF份额认购特点

认购方式

场外认购:注册登记在中国证券登记结算有限责任企业开放式基金注册登记系统

场内认购:注册登记在中国证券登记结算有限责任企业证券登记结算系统

认购渠道

具备基金代销业务资格证券经营机构营业部

基金管理人及其代销机构营业网点

开户

场内认购:深圳证交所人民币普通证券账户或证券投资基金账户

场外认购：中国证券登记结算有限责任企业深圳证交所开放式基金账户

QDII基金份额认购特点

基金管理人

必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格

能够依照产品特点确定QDII基金份额面值大小

计价货币

人民币、美元或其余外汇货币3:封闭式基金上市、交易

上市交易条件

申请封闭式基金份额上市交易,应该经由基金管理人向证券交易所提出申请，证券交易所依法审核同意，双方应该订立上市协议。封闭式基金份额上市交易，应该符合以下

(1) 基金募集符合《证券投资基金法》要求。

(2) 基金协议期限为5年以上。

(3) 基金募集金额不低于2亿元人民币。

(4) 基金份额持有些人不少于1 000人。

(5) 基金份额上市交易规则要求其余条件。

2.交易账户开立

投资者买卖封闭式基金必须开立沪、深证券账户或沪、深基金账户及资金账户。基金账户只能用于基金、国债及其余债券认购及交易。

3.交易规则

封闭式基金发行结束后，不能按基金净值买卖，投资者可委托券商（证券企业）在证券交易所按市价(二级市场）买卖，直到到期日。封闭式基金交易时间为每七天一至周五（法定公众节假日除外），天天9：30-11:30,13：00-15:00。封闭式基金交易遵从“价格优先、时间优先”标准。

4.交易费用

按照沪、深证券交易所公布收费标准,我国基金交易佣金不得高于成交金额0.3%(深圳证券交易所尤其要求该佣金水平不得低于代收证券交易监管费和证券交易经手费，上海证券交易所无此要求），起点5元，不足5元按5元收取,由证券企业向投资者收取。该项费用由证券登记企业与证券企业平分。现在，在沪、深证券交易所上市封闭式基金交易不收取印花税。

5.折(溢）价率

投资者经常使用折（溢）价率反应封闭式某金份额净值与其二级市场价格之间关系。当基金二级市场价格高于基金份额净值时，为溢价交易，对应是溢价率;当二级市场价格低于基金份额净值时,为折价交易,对应是折价率。折(溢）价率计算公式为：

折(溢）价率=(二级市场价格-基金份额净值)/基金份额净值x100%4:开放式基金申购与赎回标准

1.股票基金、债券基金申购和赎回标准

(1) 未知价交易标准。

(2) 金额申购、份额赎回标准

股票基金、债券基金申购以金额申请，赎回以份额申请。

货币市场基金申购和赎回标准

(1) 确定价标准。货币市场基金申购和赎回基金份额价格以1元人民币为基准进行计算。

(2) 金额申购、份额赎回标准。货币市场基金申购以金额申请，赎回以份额申请。5:开放式基金份额转换、非交易过户、转托管与冻结

1.开放式基金份额转换

开放式基金份额转换是指投资者不需要先赎回已持有基金份额，就能够将其持有基金份额转换为同一基金管理人管理另一基金份额一个业务模式。基金份额转换通常采取未知价法，按照转换申请日基金份额净值为基础计算转换基金份额数量。

2.开放式基金非交易过户

开放式基金非交易过户是指不采取申购、赎回等基金交易方式，将一定数量基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户行为，主要包含继承、司法强制执行等方式。接收划转主体必须是合格个人投资者或机构投资者。

基金份额转托管

基金持有些人能够办理其基金份额在不一样销售机构转托管手续。通常情况下,投资者于T日转托管基金份额成功后，转托管份额于T+1日抵达转入方网点,投资者可于T+2日起赎回该部分基金份额。

4.基金份额冻结

基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求基金账户或基金份额冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结，被冻结部分产生权益一并冻结。6:开放式基金巨额赎回认定及处理

1.巨额赎回认定

单个开放日基金净赎回申请超出基金总份额10%时，为巨额赎回。

2.巨额赎回处理

出现巨额赎回时’基金管理人能够依照基金当初资产组合情况决定接收全额赎回或部分延期赎回。

(1) 接收全额赎回。当基金管理人认为有能力兑付投资者全额赎回申请时，按正常赎回程序执行。

(2) 部分延期赎回。当基金管理人认为兑付投资者赎回申请有困难，或认为兑付投资者赎回申请进行资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人能够在当日接收赎回百分比不低于上一日基金总份额10%前提下，对其余赎回申请延期办理。7:开放式基金申购和赎回、转换和非交易过户费用结构、份额和金额计算

1.申购费用及申购份额

净申购金额=申购金额/(1+申购费率)

申购费用= 申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值

当申购费用为固定金额时，申购份额计算方法以下：

净申购金额=申购金额-固定金额

申购份额=净申购金额/T日基金份额净值

2.赎回金额确实定

赎回金额=赎回总额-赎回费用

赎回总额=赎回数量x赎回日基金份额净值

赎回费用=赎回总额x赎回费率

实施后端收费模式基金,还应扣除后端认购/申购费，才是投资者最终得到赎回金额。即：

赎回金额=赎回总额-赎回费用-后端收费金额8:货币市场基金手续费

货币市场基金手续费较低，通常申购和赎回费率为0。通常地,货币市场基金从基金财产中计提百分比不高于0.25%销售服务费,用于基金连续销售和给基金份额持有些人提供服务。9:ETF、LOF、QDII基金及分级基金交易方式和流程

1.ETF基金

ETF基金协议生效后，基金管理人可向证券交易所申请上市。ETF上市后二级市场交易与封闭式基金类似，要遵照以下交易规则:

(1) 基金上市首日开盘参考价为前一工作日基金份额净值。

(2) 基金实施价格涨跌幅限制,涨跌幅百分比为10%，自上市首日起实施。

(3) 基金买入申报数量为100份或其整数倍,不足100份部分能够卖出。

(4) 基金申报价格最小变动单位为0.001元。

ETF份额申购与赎回程序以下:

(1) 申购和赎回申请提出。

(2) 申购和赎回申请确实认与通知。

(3) 申购和赎回清算交收与登记。

2.LOF基金

LOF在交易所交易规则与封闭式基金基本相同，详细内容以下:

(1) 买入LOF申报数量应该为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。

(2) 深圳证券交易所对LOF交易实施价格涨跌幅限制，涨跌幅百分比为10%，自上市首日起执行。

(3) 投资者T日卖出基金份额后资金T +1日即可到账(T日也可做回转交易），而赎回资金最少T+2日到账。

3.QDII基金申购和赎回

QDII基金申购和赎回与通常开放式基金申购和赎回相同点:

(1) 申购和赎回、募集基金申购和赎回渠道与通常开放式基金基本相同，投资者可经过基金管理人直销中心及代销机构网站进行QDII基金申购与赎回。

(2) 申购和赎回开放时间。证券交易所交易日（基金管理人公告暂停申购或赎回时除外）为QDII基金申购和赎回开放日，投资者应该在开放日开放时间办理申购和赎回申请。开放时间为9:30-11:30,13:00-15:00。

(3) 申购和赎回标准与程序，申购份额和赎回金额确实定,巨额赎回处理方法等都与通常开放式基金类似。

QDII基金申购和赎回与通常开放式基金申购和赎回区分:

(1)币种。通常情况下,QDII基金申购和赎回币种为人民币基金管理人能够在不违反法律法规要求情况下,接收其余币种申购和赎回，并提前公告。 .

(2) 申购和赎回登记。通常情况下，基金管理企业会在T+2日内对该申请有效性进行确认。T日提交有效申请，投资者应在T+3日到销售网点柜台或以销售机构要求其余方式查询申请确实认情况。

(3) 拒绝或暂停申购情形。因为QDII基金主要投资于海外市场，所以拒绝或暂停申购情形与通常开放式基金有所不一样，如基金规模不可超出中国证监会、国家外汇管理局核准境外证券投资额度等。

4.开放式分级基金份额申购和赎回

开放式分级基金份额申购和赎回包含场内和场外两种方式。分开募集分级基金，以子代码进行申购和赎回,母基金代码不能进行申购和赎回。

开放式分级基金份额场内、场外申购和赎回遵照LOF标准和流程。10:基金份额登记概念

开放式基金份额登记，是指基金注册登记机构经过设置和维护基金份额持有些人名册，确认基金份额持有些人持有基金份额事实行为。基金份额登记具备确定和变更基金份额持有些人及其权利法律效力,是保障基金份额持有些人正当权益主要步骤。11:现行登记模式…

(1)基金管理人自建注册登记系统“内置”模式。

(2) 委托中国证券登记结算有限责任企业作为注册登记机构“外置”模式。

(3) 以上两种情况兼有“混合”模式。12