【基于近4年数据的青岛海尔集团财务风险管问题研究9700字（论文）】

青岛海尔集团财务风险管理研究TOC\o"1-3"\h\u19057一、前言 519015（一）研究背景 519031（二）研究意义 5230121.现实意义 542762.理论意义 515820（三）国内外研究现状 5317701.国外研究综述 54792.国内研究综述 614899（四）研究内容和方法 6207981.文献研究法 6136192.案例研究法 64738二、相关理论概述 74543（一）财务风险的概念 730333（二）财务风险的特征 726901（三）财务风险的重要性 75701（四）财务风险控制的流程 824331.财务风险识别 8251762.财务风险评价 859823.财务风险控制 829721三、财务风险的相关理论概述 831539（一）公司介绍 87157（二）海尔集团财务风险的识别 9116951.经营风险 966412.筹资风险 10144803.投资风险 117027（三）海尔集团财务风险的成因 12152901.缺乏财务风险预警机制 12124172.财务风险控制体系不完善 1283.财务风险控制手段单一 1215309四、青岛海尔集团财务风险的防范对策 1211676（一）构建财务风险识别与预警系统 1215429（二）改善企业内部财务运作状况 1310681（三）合理利用财务杠杆 131026（四）提高企业管理人员的风险意识与素质水平 13110五、结论 14摘要：我国实行改革开放政策以来，经济发展的脚步越来越快。国内企业在面临机遇的同时，也面临着一些挑战。财务风险是我国企业在发展中存在的主要问题之一，现如今，大部分公司为了能够获得更高的经济效益，盲目选择投资扩大生产规模，却没有长期均衡的发展规划。这种工作模式会导致企业内部系统出现许多问题，如企业内部结构混乱、财务状况严重等。本篇文章首先对研究的背景和意义进行了简单的介绍，其次对财务风险的有关理论进行了总结，重点阐述了财务风险的概念、特征和意义。然后，研究和分析海尔集团产生财务风险的主要原因，从偿债能力、经营能力和盈利能力等三个方面对其进行分析。最后，提出了青岛海尔股份有限公司在财务风险方面所存在的具体问题，并给出了具体的解决方法，希望能够对海尔集团乃至我国其他企业在解决财务风险问题上有所帮助，实现企业营运的可持续发展。关键词：海尔集团财务风险财务指标一、前言（一）研究背景由于我国社会经济发展脚步的加快以及人们经济收入水平的大幅提高，优质消费时代已经到来，新的消费群体的出现使人们更加关注追求高质量、智能、健康和环保的产品。由于公司股权资本的限制，抗风险资本薄弱的问题也引起了家电行业的财务风险，站在企业的角度来看，财务风险管理在企业的长远发展方面起着不可或缺的作用。所以，企业需要建立健全内部的财务管理机制，全面监测和管理财务风险，并及时的收集、传递、分析和评价财务信息，规避财务风险，保持良好的业务动态循环。财务风险管理主要是指公司在财务管理的时候，对各种风险进行识别、分析和评价，及时有效地进行防范和控制，刘小梅,张淑琴.论企业风险管理[J].社会科学论坛,2022刘小梅,张淑琴.论企业风险管理[J].社会科学论坛,2022（10）.（二）研究意义1.现实意义第一，可以帮助海尔集团实现可持续发展；第二，加强企业管理者对公司的内部控制和经营管理。对海尔集团的发展现状进行分析后，可以发现其目前存在的财务风险，因此可以得出一个适合该企业的财务风险防范系统，让资产的运转能够良性循环，使得企业能够长期健康发展。2.理论意义风险管理在企业日常经营活动中一直是企业战略制定的重要参考因素，对企业存在的财务风险进行识别和评估，才能制定科学的发展战略，增强企业的市场竞争力。本篇文章以海尔集团的财务风险为主要研究对象，指出了海尔集团存在的财务风险，并提出了解决方案，希望对海尔集团以及我国同类别的企业在防范财务风险方面有所帮助，助推企业不断成长。（三）国内外研究现状1.国外研究综述工业革命后，西方市场经济发展迅速。随着资本市场的形成，企业财务风险日益严重，引起了经济学家的重视。苏淑欢.企业财务管理[M].北京：清华大学出版社，2019：326—苏淑欢.企业财务管理[M].北京：清华大学出版社，2019：326—328.2.国内研究综述我国的市场经济的发展相对国外的资本主义市场经济来说要晚一点，故我国对财务风险领域的研究历史并没有那么悠久。改革开放以来，我国学者所积累的学术成果如今已能比肩于西方国家，走向世界。2014年，张殿峰提出了要合理管控企业的财务管理，切实可行的制定出相对应的措施来防范企业的财务风险的发生。对于财务管理者来说制定财务风险管控措施有益于企业的良好发展，企业经营者需要提高管理水平，促进企业的可持续发展。唐丽萍在2019年将流动资金作为防范风险的关注重点，对内部控制要予以重视。王化成.财务管理案例点评[M].浙江：浙江人民出版社,2022：272—王化成.财务管理案例点评[M].浙江：浙江人民出版社,2022：272—276唐晓云.略论企业财务风险管理[J].上海会计,2019：12—19.（四）研究内容和方法本篇文章基于企业财务风险理论，采用案例研究的方法，识别海尔集团的财务风险，分析其财务风险产生的原因。最后，根据海尔集团的实际发展情况，有针对性地提出了几种财务风险的防范措施。包括构建财务风险识别与预警系统、改进企业内部的财务运作状况管理、采用各种技术方法防范财务风险等，本文主要使用的方法如下：1.文献研究法文献研究法主要是指对现有的各种相关文献资料进行收集和分析，从中选择有价值的信息，最终实现研究目标的手段。本篇文章对相关文献的进行了研究和分析，回顾了国内外在财务风险防范领域的主要研究结论，借鉴前人的观点在归纳总结的基础之上实现本篇论文的书写。2.案例研究法案例研究法就是对典型的案例进行分析，本篇文章以海尔集团为主要案例研究对象，深入研究和分析了海尔集团存在的财务风险，发现了该企业在财务风险方面存在的问题，并提出了解决这些问题的具体方法。二、相关理论概述（一）财务风险的概念站在财务管理的角度来看，风险是指由于各种不可控、不可预测的因素导致预期收益与实际收益不一致或导致预期收益未达到实际目标的可能性。同时，公司财务结构不合理或融资不当会导致公司丧失偿付能力，进而降低投资者的预期收益，吕春梅.家电行业财务风险研究——吕春梅.家电行业财务风险研究——以应收账款为例[J].时代金融,2022,No.768(14):90-91.（二）财务风险的特征1.客观性：公司必须发展不同的经济活动，而这些财务活动会带来一定的财务风险。财务风险具有客观性，也就是说，财务风险是不以人的意志为转移的。企业经营者需要深入了解财务风险产生的原因，林志宏,任星月.我国家电行业上市公司财务风险研究[J].现代营销(下旬刊),2019(06):150-151.林志宏,任星月.我国家电行业上市公司财务风险研究[J].现代营销(下旬刊),2019(06):150-151.2.不可控性：对一个公司来说，财务风险的发生概率具有不可控性。这主要是因为影响企公司利润的各种因素都在不断变化，因此很难预先准确地衡量财务风险的程度。虽然企业经营者知道某一特定活动可能会造成经济损失，但这种损失的可能性是不可控的。冯劝劝.国美电器类金融模式下的财务风险分析与防范[J].中国管理信息化,冯劝劝.国美电器类金融模式下的财务风险分析与防范[J].中国管理信息化,2022,v.23;No.421(07):12-14.3.可测量性：尽管企业领导者不能完全消除财务风险，但他们可以在进行经济活动之前，提前知道所有可能的结果以及每种结果的概率。该方法采用概率测度法，可以测度财务风险的大小。3.与收益或损失的相关性：可能同时存在额外的风险收益和额外的风险损失。风险和回报是成比的，高风险项目的回报更高，投资债券的风险较小，但获得的收益不太可观。而购买股票的风险很高，但它的回报可能也会更高。（三）财务风险的重要性1.能够为公司营造出比较稳定的日常经营环境，如果一个企业忽视财务风险的影响，没有树立一定的财务风险防范意识，就会容易出现高负债的现象，进而引发严重的财务危机。所以，企业需要重视对财务风险的防范意识，并建立和完善有关的财务风险管理机制，进而为企业的可持续发展提供一个良好的发展环境。2.能够让企业重视市场风险。如果对市场风险没有足够的洞察力，不能把握市场变化，必然会增加金融风险。举例来说，企业片面追求有利可图的产品，忽视市场变化，就会导致产品前期销售良好，后期积压，资金链断裂，形成财务危机。3.帮助企业提高财务活动的稳定性。一家公司，只有资金周转速度快，资金沉淀时间短，才能防止在资金沉淀过程中不利财务风险的发生，进而有效提高资金的安全性、完整性和盈利性。（四）财务风险控制的流程较为完善的财务风险管理该控制流程具体涵盖财务风险控制、财务风险评价以及财务风险识别，其本质是对于财务层面风险因素的合理管理。1.财务风险识别如果企业想要管理和控制引起财务风险的因素，需对相关风险开展有效辨析。通过对风险因素的有效没跟你学，对于后续控制以及评价工作打下有效基础。风险辨析工作的开展主要体现在外界环境以及企业内在因素两个层面。唐涵.海信电器的财务风险识别与控制[J].中外企业家,2022,No.676(14):28-28.外界环境因素主要涵盖企业自身财务层面风险因素受到宏观政策、行业内部环境的转变以及经济的发展现阶段实际状况带来的影响因素。而对于内部环境而言，其本质财务数据、内部管控等多样化因素。华丽.科技型企业财务风险的成因及内控对策[J].企业改革与管理,华丽.科技型企业财务风险的成因及内控对策[J].企业改革与管理,2022(11):162-163.2.财务风险评价在针对企业风险因素开展辨析之后，需对风险因素的实际大小进行有效明晰，由此需对风险因素开展有效评价。郭成.美菱电器股份有限公司财务风险分析与防范研究[D].东北石油大学,2019.通过定量以及定性分析妥善合理的结合，针对企业财务层面风险因素实际大小开展有效预估以及合理判断。郭成.美菱电器股份有限公司财务风险分析与防范研究[D].东北石油大学,2019.因为企业自身在差异化时间段内财务层面风险因素产生的可能性有着显著的差异，所以，为了有效保证企业能够实现可持续发展，既要对企业的财务活动进行必要的管理和控制，还要降低企业财务风险因素的实际规模。3.财务风险控制企业自身财务层面风险因素的辨析以及评价，其本质是实现财务层面风险因素的显著下降，避免损失的产生，相关管控工作开展的具体目标是已被有效识别的财务层面风险因素，同时相关手段的指出主要体现在风险因素产生之后的管控以及风险产生之前的防控共计两个层面。三、财务风险的相关理论概述（一）公司介绍海尔集团成立于1984年，是全球领先的生活解决方案提供商。在不断创新的过程中，海尔集团始终坚持“以人为本”的发展主题。海尔集团董事局主席兼首席执行官张瑞敏提出了“人单和一”的销售模式。海尔集团一直专注于用户体验，一步步从资不抵债、濒临破产的小企业成长为世界上唯一一家生态物联网品牌，并连续两年被评为全球100强品牌。在2020年的时候，海尔集团全球销售额就已经高达2661亿元，全球利税达331亿元以上，生态周转量为151亿元，年均增长75%。海尔集团旗下有4家上市公司、5家孵化独角兽公司和23家瞪羚公司。在全球建立了10个研发中心、25个工业园区、122个生产中心、108个营销中心和14万多个销售网络。现阶段，海尔集团正在建立国际化企业的发展框架：建立具有国际竞争力的全球设计网络、生产网络、营销网络和服务网络，打造世界级名牌。（二）海尔集团财务风险的识别1.经营风险经营风险，也称为交易风险，是由于公司在许许多多的地方带来的负担以及其他生产和经营决策中的生产和经营决策所致。未来收入不确定的风险称为业务风险，所有公司都很难避免经营风险，只能采用特定的方法来降低经营风险。（1）盈利能力分析表12019年-2022年海尔集团盈利能力分析表（单位：%）2019年2020年2021年2022年营业利润率11.0111.5213.8812.14行业平均值13.012.810.010.3销售净利率15.6127.9016.4326.92销售毛利率24.2221.6525.7514.35通过对表1分析可得到：2019年度主营业务利润率在2021年内呈上升趋势，在2010年开始出现了一定的下降，但超过行业平均水平；销售净利率呈现先增加后上升再下降的态势。（2）成本费用分析表22019年-2022年海尔集团成本费用分析表（单位：万元）2019年2020年2021年2022年销售费用（万）662.662.09384244财务费用（万）66.9116.03162.2208.5管理费用（万）123.2151.5199.9165.3营业成本占主营业务收入比重（%）81.4678.3584.2575.65期间费用占主营业务收入比重（％）47.0320.8173.1458.22根据表2中的分析，该公司的运营成本高达业务收入的70%，运营成本占201项成本的84％以上，为四年来最高。因此，在此阶段，其需要严格控制公司的营运支出，以增加运营利润。在2019年，2021年，和2022年，电器设备公司成本占整个海尔集团核心业务收入的份额，其中财务成本占大多数。这样往往是对于公司的整体而言不太好的，将会带来阻碍，海尔集团在此期间需要管理并降低成本短期成本快速增加。2.筹资风险（1）偿债能力分析从短期来看，很明显，公司可以随时偿还短期债务。据统计，公司资产能否在规定期限内偿还公司的短期债务和长期债务，会对财务风险产生一定的负面影响。如果能够根据公司的良好财务状况及时偿还债务，就可以让公司实现可持续发展。表3海尔集团2019年-2022年偿债能力分析表（单位：%）2019年2020年2021年2022年流动比率1.161.271.281.20速动比率1.051.141.161.29行业均值80.687.1102102.6现金比率0.900.950.860.62行业均值1.91.63.54.61资产负债率64.2561.5560.4664.31行业均值58.2595546通过对表3分析可得到：从2019年以来，海尔集团偿债能力比率和数值有所提高，但四年的现值比率为1.1％，在当前统计数据中并不是很高。与快速的增长率和回报率相比，海尔集团的短期偿债能力和直接偿债能力还是比较薄弱。公司的利润与日常运营的管理和管理有关，并决定在借入债务时公司的财务状况对本金和公司利润产生多大影响。如果公司无法偿还债务，则可以考虑充足的额外资金。当前的公司治理不善可能会预示着市场不景气，损害公司声誉，降低抵押贷款人的信用等级并给公司银行帐户造成困难。最后，公司遭受投资资源不足，导致发展缓慢或发展欠佳。（2）资本结构分析表42019年-2022年海尔集团资本结构分析表2019年2020年2021年2022年负债总额（亿）1481.31585.11709.21856.9资产总额（亿）2149.72512.32829.73025.6流动负债比重（%）75.2182.4182.2980.84长期负债比重（%）4.7917.597.7119.16财务杠杆系数2.359.21.331.68海尔集团的债务很大，总的来说，所有资产都大于所有债务。海尔集团的运营仍在进行中。但是，在过去的四年中，该公司的资产呈指数增长，总体债务水平呈上升趋势。所以，站在财务业绩的角度上来说，公司是相对没有安全性的，如果长期持续发展下去，公司将会发生严重的财务问题。在过去的四年中，短期债务占总债务的最大份额，每年占80％以上。目前2019-2021年的债务比率为75%。可以说，公司的结构是不合适的。偿还债务给公司带来了一定的压力。3.投资风险公司的投资风险来自公司的投资活动。如果一项投资决定不合法，就会显著增加公司内部的投资风险。要评估投资风险，您可以基于诸如总资产回报率，净资产回报率和净销售利率之类的指标。总资产的净利率代表公司单位资产产生的收入水平，并反映公司的投入产出水平。（1）投资效率分析表5海尔集团2019年—2022年投资风险分析表2019年2020年2021年2022年经营杠杆系数1.17-16.4-12.32.47总资产收益率（%）-32.7313.09-1.8717.35净资产利润率（%）37.4433.3635.4737.08行业平均值（%）40.6242.5345.2049.54投资收益（万）—58.1——从表中，我们可以分析海尔集团从2020年到2021年的运营杠杆已成为负债。在过去两年中，价格一直为负值，这表明该公司已经运营了两年。如果发生损失，公司的运营可能会出现问题。由于海尔集团收入的下降，该公司的财务状况为负数，其2019年和2021年的总资产为负数，表明该公司的管理层对投资产生了影响。在接下来的四年中，资本赤字将会恶化，海尔集团的投资回报率将会下降，资本收益将会减少。根据财务统计数据，海尔集团在2020年到2021年之间的现金流量小于零。现金流量和投资活动的流出与固定资产，有形资产和既有资产的买卖有关。由于海尔集团管理的薄弱环节，该行业中的许多生产项目已经失去了生产能力。该公司从2021年到2022年仍将运营，该公司的投资回报低下可能是暂时的。由于社会发展环境和公司管理需求的多样性，公司通常选择投资以最大化经济利益并提高资本利用率。公司的生产实践中的这种行为不应由公司本身来负责，而应由外部环境来负责。它与全球经济状况密切相关。公司在投资安排方面面临的问题正在增加，并且变得越来越困难。海尔集团的投资策略有时会面临两个问题。一个是无法管理的投资计划，另一个是无法管理的投资计划。近年来，公司的投资过程受许多因素影响。海尔集团有限公司负责人在公司的管理环境和公司的内部管理水平上，领导者没有风险管理政策，没有全面的计划和投资管理的财务义务，财务效率低下将影响投资回报。（三）海尔集团财务风险的成因1.缺乏财务风险预警机制金融风险管理的重点是提前管理并预防可能的风险。从风险管理的角度来看，中小型企业的概念在以前的风险评估中尤其明确。在通过正在进行的项目的风险评估和确认之后，他们将重点放在项目的实施上，熊娜娜,林莉,李香琪.四川长虹电器股份有限公司财务风险分析与防范[J].大陆桥视野,2019(11):51-54.而不是准备阶段的财务风险管理上刘晨晨.青岛海尔跨国并购通用家电的财务风险控制研究[D].吉林财经大学,2019.。海尔集团没有财务风险管理政策。该公司尚未推出早期经济预警系统。项目实施时未对财务危机的性质进行监控。彭婉芳.浅谈企业财务风险及其预警分析熊娜娜,林莉,李香琪.四川长虹电器股份有限公司财务风险分析与防范[J].大陆桥视野,2019(11):51-54.刘晨晨.青岛海尔跨国并购通用家电的财务风险控制研究[D].吉林财经大学,2019.彭婉芳.浅谈企业财务风险及其预警分析——以电器行业上市公司为例[J].北方经贸,2022,No.433(12):104-108.2.财务风险控制体系不完善由于激烈的市场竞争，该公司非常了解财务风险，并正在寻找方法来管理其财务机会。但是，公司财务风险管理的未解决问题是分散管理，缺乏合理的系统以及缺乏适当的财务管理系统。例如，大多数小型企业都很重要，但要密切注意项目前的管理，不关注项目后管理或将来的管理损失。海尔集团有很多举措可以根据基金的实施和风险的维持以及风险管理系统的管理方法来建立财务风险管理系统，并且对基金进行预算。但是，整个管理系统没有预警/响应系统，并且风险管理存在许多问题。风险管理包括风险管理和对责任的理解。近几年以来，青岛海尔集团的发展脚步越来越快，经营规模也在持续扩大，管理和运营方式不断变化，但尚未获得操作系统的反馈和更新。3.财务风险控制手段单一像许多公司一样，海尔集团不遵循风险管理惯例。公司无法通过当前的风险评估来预防风险和监管控制，并且不了解公司的财务问题，风险因素的范围以及所使用的控制限制。不能修改这些做法以适合公司的特征。与风险评估的链接不足，使公司面临潜在的财务问题。在产能方面，外部生产方法可以帮助公司减轻财务风险，但是公司尚未具备良好的方法来转移风险；债券和抵押会增加银行债权人和银行的风险。四、青岛海尔集团财务风险的防范对策（一）构建财务风险识别与预警系统海尔集团通过预警来预防财务风险。首先，在风险识别方面，公司具有从公司内部和外部收集信息，对信息进行科学和逻辑分类，创建分析框架并分析这些问题的能力。在科学地预测财务风险的发生以使公司能够确定财务问题的严重性和影响时，需要对企业的财务风险进行评估，并选择科学的方法和方法。开发一种实用的方法来计算公司财务指标的危机。其次，早期财务预警系统要求公司澄清早期财务，并根据公司的战略目标和管理实践建立早期预警措施。通过结合多个样本和随机指标的统计和定性分析方法，建立了适当的分析系统，以及时应对风险。最后，有必要确保企业内部管理系统中的良好管理规范，有效而有效地管理系统，充分激发组织和管理的热情和弹性，并深化企业内部结构。（二）改善企业内部财务运作状况海尔集团应该完善企业内部的财务管理机制，以更好地管理其非营利资产。如果无法激活这些资产，孙班军,郝建新.风险管理案例分析与公司治理[M].中国财政经济出版社,2019则公司的资产和资金将无法完全反映公司的业务活动，并会给公司的经营带来压力。具体方法是消除非营利资产，保留营利性资产，以提高资产质量和公司资源利用速度，需要计划花费以减轻财务压力。公司需要计划如何使用他们的资金来筹集资金。在筹集资金之前，需要进行市场研究，分析公司的实际环境，并根据公司的实际需求筹集资金。公司应当促进资金有效使用，提高公司发展水平，减轻公司财务问题。孙班军,郝建新.风险管理案例分析与公司治理[M].中国财政经济出版社,2019（三）合理利用财务杠杆海尔集团在防止财务问题方面可以通过合理利用财务杠杆来发挥重要作用。根据海尔集团目前的结构分析和风险分析，海尔集团还没有通过财务杠杆原理来防范企业的财务风险。未来的几年，海尔集团必须对财务风险进行严格的管理，进而正确的运用财务杠杆原理，提高公司的流动资本。改善资本框架和管理风险。确定公平的信用规模从而部分弥补长期业务运营和发展所需的资源不足，以帮助维持对公司的控制并为企业家增加盈利能力。还可以节省生产成本。通过适当利用财务资源和效率来提升公司的竞争力，应对产品市场的急剧变化。（四）提高企业管理人员的风险意识与素质水平管理人员必须树立财务风险防范意识，有效预防和减少公司的财务风险。1.养成风险预防意识。企业必须时刻树立财务风险防范意识，风险防范必须贯穿于企业生产经营的全过程，安越.四川长虹公司财务风险分析及防范研究[J].今日财富,2019.必须敲响风险防范的警钟。公司的管理人员需要灵敏的感受到财务风险信号，并使用财务信息管理和监测系统，对风险进行防范，另外，还需要根据风险评估指标体系来识别风险和评估风险发生的可能性，通过对原因进行分析，从而制定出适当的防范措施来规避财务风险。有关研究表明，企业的财务风险普遍存在于筹资、投资、经营的各个环节，每个环节都存在不同程度的财务风险。所以，财务人员必须在管理工作中始终规避财务风险，严格控制财务风险发生的可能性。安越.四川长虹公司财务风险分析及防范研究[J].今日财富,2019.2.具备丰富的专业知识。企业的财务管理人员需要具备及时收集、组织和分析财务信息的能力，同时还需要具备一定的财务管理知识，不断提高自身的综合工作能力。同时，为了更好的发挥出工作人员的作用，避免决策失误，他们还需要熟悉生产、运输和销售的不同环节，了解合理的融资需求，将有限的资源分配到最需要的地方，充分发挥出公司内部资源的效果。从而有效降低公司发生财务风险的可能性，所以，这些财务工作人员必须具备金融、证券、投资等相关领域的专业知识。3.具备对财务风险的敏感性。企业管理者需要具备对财务风险的较高敏感性，这是他们所必须拥有的