2022年智能水表行业企业洞析

2022年智能水表行业企业洞析一、智能水表行业整体企业竞争现状1、行业整体企业数量截止到2022年11月18日，2022年中国成立的智能水表行业企业数量为53家。从2010-2021年的数据来看，2019年成立的智能水表行业企业数量最多，达到482家，较上年增加了112家，同比增长30.3%；2013年的增速最快，达37.0%。2010-2022年中国智能水表行业企业数量统计图从全国各省市来看，截止到2022年11月18日中国智能水表行业企业数量最多的地区是山东省，累计达到646个；智能水表行业企业数量排行前十的地区分别是山东省、广东省、江苏省、河北省、浙江省、安徽省、甘肃省、陕西省、河南省和湖北省。2022年中国各省市智能水表行业企业数量统计图(TOP10)2、行业专利情况截至2022年11月18日，2022年中国智能水表行业申请的专利数量为193件。观察2010-2021年中国智能水表行业专利申请的数量，可以看到2020年申请数量最多，为609件，较上年增加了265件，同比增长77.0%；2021年的申请数量为517件，同比下降15.1%。企业智能水表业务营业收入梯队2010-2022年中国智能水表行业专利申请数量统计图从企业的角度看，截至2022年11月18日，累计获得智能水表专利数量最多的企业是重庆市智能水表有限责任公司，数量为51件。三川智慧科技股份有限公司排名第四，累计申请43件智能水表专利。2022年中国各企业智能水表专利申请数量统计图(TOP5)3、行业市场集中度根据上市企业的智能水表业务营收来看，第一梯队的企业是宁水集团，智能水表业务营收有近十亿元，而第二梯队则是新天科技、三川智慧、青岛积成、山科智能与迈拓股份等，营收都是在五到十亿元，在第三梯队的企业是汇中股份等，营收在五亿元以下。目前，该行业竞争激烈，市场集中度不高，都是中小企业占据了比较多的市场份额，并按照2020年市场集中度数据，CR3与CR5都低于百分之三十五。但近年来各省份集团水务公司兼并重组以求做大做强，行业集中度不断提高渐成趋势。4、行业SWOT分析近年来，由于国家多项利好政策的出台，我国水表行业正在逐渐向着智能水表及其应用系统方面调整与转型。智能水表与传统机械水表相比具有数据实时传输和远程控制等特点，改变了传统的人工上门抄表方式，可实行远程抄表、网上缴费，市场需求旺盛。但是随着水表行业向智能水表及应用系统方面调整与转型，对水表企业跨行业知识积累、多学科交叉应用及产品研发能力、综合采购能力等方面均提出了更高的要求，行业技术壁垒和服务壁垒迅速提升。同时由于智能水表较传统机械水表对安装调试、后续维护能力的要求更加严格，因此不具备这样综合能力的大部分中小水表企业有可能加速被市场淘汰，而具有长期计量技术积累、研发能力与服务能力强劲的优势企业则有可能快速发展壮大，行业集中度将有望进一步提高。智能水表行业SWOT分析二、智能水表行业龙头主要企业整体经营现状对比1、行业重点企业基本情况对比宁水集团为集合水计量产品、水务工业物联网技术应用研发与制造的综合性企业，从事一系列智能水表为核心产品的各类智慧水务终端设备、智慧水务大数据服务系统与平台的研发、生产与销售，并开始逐步涉足配套智慧水务解决方案的管网工程类服务业务。三川智慧所处的行业为仪器仪表制造业，主要业务包括以智能水表特别是物联网水表为核心产品的各类水表、水务管理应用系统、水务投资运营、供水企业产销差与DMA分区计量管理、健康饮水服务、智慧水务数据云平台建设等，致力成为世界领先的水计量功能服务商、智慧水务整体解决方案提供商，为我国今后进一步发展“智慧城市”、“数字化中国建设”提供科技赋能。智能水表行业重点企业基本情况对比2、行业重点企业发展历程对比宁波水表(集团)股份有限公司(603700.SH)创立于1958年，于2019年在上交所上市，是国内领先的水表产品供应商。公司专注于水计量产业逾60年，发展至今已成为集合水计量产品、水务工业物联网技术应用研发与制造的综合性企业；当前业务板块主要包括硬件终端制造、智慧水务应用云平台、工程服务方案。江西三川集团有限公司始建于1971年，2004年组建集团公司，拥有三川智慧、三川水泵、三川置业、三川铜业、三川生态园等五家控股子公司和一家省级工程技术中心，建有水表博士后工作站，是一家集生产、销售、研发于一体的现代企业集团。其中三川智慧(股票代码300066)2010年3月26日在深圳证券交易所创业板上市。智能水表行业重点企业发展历程3、行业重点企业经营情况对比1)企业净资产从净资产的总额来看，三川智慧资产较为雄厚，2021年该企业的净资产达到20.5亿元，同比增长5.3%。宁水集团2021年净资产为16.0亿元，同比增长9.9%。2016-2021年智能水表行业重点企业净资产对比图从两企业2016-2021年净资产的增速来看，三川智慧净资产的增速相对来说较平稳，始终保持在4.0%-11.0%之间；而宁水集团的变化较为突出，特别是2019年增速达到143.5%，主要原因是宁水集团在2019年上市获得募集资金和当年度业务的快速增长。2016-2021年智能水表行业重点企业净资产增速对比图2)企业营业收入和营业成本2021年宁水集团实现营业收入17.2亿元，较上年增加了1.3亿元，同比上升8.0%；营业成本为14.8亿元，较上年增加了1.7亿元，同增长12.8%，营业成本的增长主要是营收增长且当年度原材料成本明显增长所致。2021年三川智慧实现营业收入9.4亿元，同比下降2.4%；营业成本为8.3亿元，同比增长4.0%。2016-2021年智能水表行业重点企业营业收入对比图2016-2021年智能水表行业重点企业营业成本对比图3)企业净利润2021年宁水集团实现归属上市公司股东的净利润2.4亿元，同比减少13.8%，主要是原材料价格波动导致营业成本有所增加。三川智慧归属于上市公司股东的净利润为1.9亿元，同比下降11.8%。2016-2021年智能水表行业重点企业归属母公司净利润对比图从两企业2016-2021年净利润的增速来看，2021年宁水集团净利润增速为-13.8%。2016-2021年智能水表行业重点企业归属母公司净利润增速对比图4)企业研发投入对比2021年两个重点企业的研发投入占营业收入的比例分别为3.65%和6.12%。比较2021年和2020年的研发投入增量，宁水集团在研发投入的金额较上年增加了0.06亿元，研发投入占营业收入的比例较上年增加了0.07个百分点；主要是因为公司持续加大在研发端的投入，特别是在供水硬件终端及软件系统的开发。三川智慧2021年公司研发费用为0.57亿元，研发费用率较上年增加了0.63个百分点。2021年智能水表行业重点企业研发费用率统计图2020-2021年智能水表行业重点企业研发投入金额统计图4、重点企业智能水表产品经营情况对比1)智能水表营业收入单从营业收入的增量来看，2021年宁水集团实现智能水表业务收入9.81亿元，同比增长8.37%，营收占比57.17%；其中，NB-IoT水表销售数量同比增长超过30%，营业收入同比增长15.99%。2021年三川智慧的智能水表业务实现营业收入5.13亿元，同比下降10.4%；占比54.8%。2016-2021年智能水表行业重点企业营业收入统计图2020-2021年智能水表行业重点企业营业收入及占比图2)智能水表营业成本对比2021年企业在智能水表产品上的营业成本可以看出，宁水集团占总营业成本的比例最高，达53.0%。2016-2021年智能水表行业重点企业营业成本及占比图从2021年在宁水集团智能水表产品的营业成本分析来看，在智能水表上成本占比最大的是直接材料，智能水表的原材料有金属表壳、密封装置、连接件和电子元器件等。2021年宁水集团人工费用0.49亿元，占7.8%；制造费用0.61亿元，占9.7%；直接材料占比达到82.55%。2021年宁水集团智能水表成本分析图3)智能水表毛利率从宁水集团、三川智慧毛利率来看，2018-2021年宁水集团智能水表毛利率维持在35%~41%之间，2016-2021年三川智慧智能水表的毛利率在39%~45%之间。2021年在智能水表产品上的毛利率，三川智慧较高，达39.0%，较上年减少了1.3个百分点。宁水集团智能水表毛利率为35.8%，较上年减少1.7个百分点。2016-2021年智能水表行业重点企业毛利率对比图2021年国家制造业整体形势面临巨大挑战，原材料价格大幅上涨，同时电子元器件等生产物资缺乏，加上疫情等影响，2021年生产增速、投资额度持续走低，仪器仪表行业受到其中影响，发展速度滞缓。2021年铜、铁等原材料开年暴涨，价格一度再攀新高，导致生产资料成本增加、供应紧缺，进一步挤压相关制造业利润。智能水表毛利率的影响因素4)智能水表产销及存量宁水集团2021年智能水表生产量较上年同期增长了12.3%；销售量较上年同期增长了12.6%；库存量较上年同期增长4.5%。2021年宁水集团智能水表产、销量和库存量统计图三、宁水集团企业分析1、宁水集团竞争力分析宁水集团深耕供水计量与测量领域长达60余年，在品牌效应、营销服务、技术研发创新以及生产管控等多方面均形成了自身独特的突出优势与核心竞争力，助力公司报告期内的经营业绩在疫情压力下依然稳中有升。宁水集团竞争力分析2021年宁水集团重大的非股权投资项目资金统计图2021年，由宁水集团在业内率先提出的综合感知终端智能3.0水表进入试点阶段，并在部分水司客户处安装并正常运行，为客户检测更多管网水运行状态的实时参数提供新的解决方案。此外，宁水集团正在建设的技术研发中心将侧重于智能水表2.0、3.0方向，旨在整合现有技术资源，加强产品检测能力，以缩短新产品认证时间。宁水集团的智能水表3.0有望领跑新型产品市场，实现“生产一代、储存一代、开发一代”的动态良性发展，巩固长期竞争优势。宁水集团的智能水表3.02、宁水集团布局相关产业重视程度分析2021年1月15日，宁水集团召开了第七届董事会第十四次会议，审议通过了《关于对全资子公司宁波兴远仪表科技有限公司增资的议案》，拟以募集资金5,000万元对募投项目“年产405万台智能水表扩产项目”实施主体全资子公司宁波兴远仪表科技有限公司增资。增资后，兴远仪表注册资本由1200万元增加至6200万元。截至2021年12月31日，宁水集团当年度实际投入募集资金1.24亿元，累计投入募集资金人民币2.99亿元，其中“年产405万台智能水表扩产项目”累计投入资金1.39亿元，占总投入资金的46.5%，足以看出宁水集团对智能水表产业的重视程度。资料来源：公司年报，华经产业研究院整理2021年宁水集团重大的非股权投资项目资金结构图3、宁水集团发展战略及近期企业动态虽然2021年水表行业发展节奏受到部分制约因素影响，但从长远来看，预计未来水计量领域发展趋势依旧稳健；同时智慧水务作为朝阳产业，存在较大空间。因此集团公司维持原先战略规划方向及“三步走”战略不变，以全面提升服务供排水企业的能力为目标，逐步转型发展为集智慧计量与营运、智慧用水管理、水质实时监控、管网调度、管网GIS定位系统等综合集成的具备智慧水务服务一体化解决方案的提供商。宁水集团未来发展战略资料来源：公司年报，华经产业研究院整理2022年8月18日，宁水集团作为水计量领域的领军企业应邀参与黑龙江水协一届五次理事会(扩大)会议暨城镇水务发展论坛，与与会嘉宾和行业专家一起探讨后疫情时代水务经济的发展方向以及“十四五”规划为水务发展带来的机遇与挑战。宁水集团将始终秉持企业的核心价值观，深耕核心技术，发展新兴产品，在全行业及协会的多方面支持下助力城镇水务向着高品质，精细化方向发展。宁水集团核心价值观四、三川智慧企业分析1、三川智慧竞争力分析三川智慧深耕行业数十年，形成了自身的独特优势和核心竞争力，与行业内其他企业比较，公司具有技术创新能力强、品牌知名度高、市场覆盖面广、营销网络全、产销规模大等突出优势，具有较高的行业地位和市场地位。三川智慧竞争力分析三川智慧智能工厂建设内容截至2021年底，三川智慧共计拥有有效专利360项(其中甬岭水表74项、爱水科技4项)，其中发明专利31项(其中甬岭水表11项、爱水科技1项)，拥有软件著作权334项(其中三川国德44项、甬岭水表10项)；参与起草、修订国家或行业标准共计38项。截止2022年11月22日，三川智慧智能水表的专利申请数量为8件。2016-2022年三川智慧智能水表专利申请数量统计图2、三川智慧布局相关产业重视程度分析2021年，三川智慧以自有资金收购利润三川科技100%股权，主要是为了延伸和扩展公司产品线，优化公司业务体系，实施垂直整合，构建业务链整体竞争优势。三川智慧还出资1636.36万元对吾爱易达进行增资，因为吾爱易达与三川智慧主营业务具有较大的产业链协同性，可以推进智能水表产业相关技术和产品的迭代升级，从而对三川智慧未来发展产生积极影响。同时还对外投资参与设立上海储睿达智慧能源科技有限公司，是为了开拓三川智慧的业务领域和发展空间。三川智慧的股权收购、对外投资与增资事项，有利于提升三川智慧的综合竞争能力、市场拓展能力、抗风险能力和持续发展能力，完善和优化三川智慧产业布局。2021年三川智慧产业布局三川智慧将在2022年启动和推进智能工厂建设。智能工厂建设是三川智慧发展历史上的一次生产方式的彻底变革，建设内容包括自动化厂房、自动化生产线及信息化系统、智能物流仓储管理系统、5G智慧工厂平台等。智能工厂的建成投产，将极大提高公司智能水表的产能，提高生产效率，提升产品品质，乃至于提升企业形象和品牌影响力、核心竞争力。3、三川智慧发展战略