2023年PMMA行业产能产量、进出口及竞争格局分析

2023年PMMA行业产能产量、进出口及竞争格局分析一、PMMA聚合工艺技术对比聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)，俗称有机玻璃，是工程塑料中透光性最为优异的材料，具有质量轻、易于成型等优点。PMMA成型方法有浇铸板、挤出成型、机械加工、热成型等，其中挤出成型为主要成型方式，可以大批量生产。PMMA生产技术主要有悬浮聚合、溶液聚合、本体聚合三种工艺，目前只有本体聚合法能生产用于汽车、液晶显示、电子电器领域的高端PMMA产品。随着国内企业自主研发能力的突破，万华化学和苏州双象目前均可采用本体聚合工艺生产出PMMA。溶液聚合法工艺生产出来的低端PMMA产品因结构性过剩或将逐步被淘汰，预计未来新增产能主要以本体聚合工艺为主。PMMA聚合工艺技术对比二、中国PMMA行业相关政策2010年以来，国务院、工信部、发改委等陆续出台工程塑料行业相关政策，主要政策内容围绕积极发展包括工程塑料在内的先进结构材料、发展包括特种工程塑料制备技术在内的高性能高分子结构材料的制备技术、加强应用研究、鼓励外商投资工程塑料领域等方面。近年来我国PMMA行业主要政策如下：中国PMMA行业相关政策梳理PMMA行业产业链三、PMMA行业产业链PMMA产业链由丙烯、丙酮氰醇、甲醇、硫酸等基础化工原料制成的甲基丙烯酸甲酯单体(MMA)为PMMA的主要原材料。PMMA行业下游应用广泛，主要用于建筑、光电、照明、交通、医学等领域。近年来，PMMA以其优越的透明性、光泽性、良好的耐候性、电气绝缘性和机械特性使其应用范围越来越广泛，并且不断地向高端产业链条扩进。2021年我国PMMA下游消费结构中汽车是最大消费领域(占比约26%)，其次是照明(19%)、卫生器具(17%)、建筑 (16%)、电子(15%)等。2021年我国PMMA下游消费结构(单位：%)四、中国PMMA行业供需现状分析1、产能近年来，我国PMMA装置的产能利用率基本维持在55%左右，处于结构性过剩，低端产品产能集中且过剩，高端产品依赖进口。随着2016年以来苏州双象和万华化学的投产，高端光学级PMMA产能逐步扩大，PMMA产品质量逐步提升。据统计，2021年我国PMMA产能为52.5万吨，同比增长26.5%。2015-2021年我国PMMA产能及增速2、产量产量方面，近年来我国PMMA产量整体呈上升态势，产量从2015年的19万吨增长至2021年的29.5万吨，2015-2021年CAGR为7.61%。2015-2021年我国PMMA产量及增速3、进出口情况国内PMMA市场结构性短缺，通用牌号产品产能过剩，高端产品依赖进口，而且普通牌号PMMA制品还面临着聚苯乙烯(PS)和聚碳酸酯(PC)等相关替代产品的激烈竞争，我国PMMA进口量远大于出口量，据统计，截至2022年我国PMMA进口量为19.28万吨，同比下降24.62%，进口金额为4.12亿美元，同比下降26.17%，出口量为2.28万吨，同比增长29.99%，出口金额为13.34%。2015-2022年我国PMMA进出口情况从国内PMMA进口来源国分布看，2022年我国PMMA进口以韩国、沙特阿拉伯、日本与新加坡等为主，进口量占比分别为28.78%、16.39%、14.68%与12.65%，整体而言，国内在高端产品领域仍有较大的国产替代空间。2022年我国PMMA进口来源地进口量分布(单位：%)4、表观需求量我国是世界上最大的PMMA消费国，2015年我国PMMA表观消费量为37万吨，截至2021年我国PMMA表观消费量增长至53.3万吨，2015-2020年CAGR为6.40%。2015-2021年我国PMMA表观需求量及增速五、中国PMMA行业竞争格局分析据统计，2021年国内现有的8家生产企业以外资企业为主，本土企业仅占2席，分别为苏州双象和万华化学。前四大企业(镇江奇美、三菱丽阳、苏州双象和万华化学)总产能37吨/年，占全国产能的70%。2021年我国PMMA行业产能格局(单位：%)六、中国PMMA行业前景展望从行业吸引度来看，国内PMMA在高端领域例如显示屏和汽车领域供不应求，存在需求缺口，但整体PMMA已进入成熟期。未来下游需求增速放缓，且存在PC对于PMMA产品的替代，限制PMMA产品应用的快速发展。从企业自身发展来看，本土企业积极整合产业链上游，在保证原材料和产品的质量稳定性的同时降低生产成本，进一步提高企业盈利能力。且随着中国本体聚合技术的突破，国产产品质量的提升，国产PMMA将逐步替代进口产品。国际领先企业例如三菱和赢创，下游布局主要以汽车为主，而电子电器和液晶显示屏占比较小